Для анализа и оценки дебиторской задолженности целесообразно использовать данные об оборачиваемости долговых обязательств, периоде их погашения, отношении общей суммы долгов дебиторов к общей сумме активов.

Таблица 3.2

Исходные данные для анализа дебиторской и кредиторской задолженности.

Расчеты в таблице 3.3 производились на основе таблицы 3.2 и Приложений 1 и 3.

Как следует из таблицы 3.3 состояние расчетов с покупателями улучшилось в 2001 г. На 46,2 дня уменьшился средний срок погашения дебиторской задолженности и составил в 2001 г. 73,1 день. Особое внимание обратить на снижение качества задолженности. По сравнению с 2000 г. доля сомнительной дебиторской задолженности возросла на 36,1% и составила 63,7% общей величины дебиторской задолженности. Имея в виду, что доля дебиторской задолженности составила 35,6% общего объема оборотных активов, можно сделать вывод о низкой ликвидности оборотных активов в целом, и следовательно ухудшения финансового положения предприятия.

Таблица 3.3.

Анализ дебиторской задолженности.

В 2002 г. также увеличилась оборачиваемость дебиторской задолженности. На 4,6 дня средний срок погашения дебиторской задолженности, и составил - 68,5 дней. Качество задолженности стало немного лучше. По сравнению с 2001 г. доля сомнительной дебиторской задолженности снизилась на 1,8% и составила 61,9% в общей величине дебиторской задолженности. Доля дебиторской задолженности в 2002 г. составила 51,8% общего объема оборотных активов увеличилась, а следовательно уменьшился риск роста задолженности и неплатежей, а также улучшилось финансовое состояние ОАО “Алтайхимпром”.

В 2003 г. ситуация меняется в худшую сторону. Состояние дебиторской задолженности ухудшилось. На 41,1 день средний срок погашения дебиторской задолженности увеличился и составил 109,6 дней. Качество задолженности улучшилось, доля сомнительной задолженности уменьшилась на 19,7%. Имея в виду, что доля дебиторской задолженности в 2003 г. составила 60,3% в общем объеме оборотных активов. Таким образом в течение всего анализируемого периода в том числе и в 2003 г. у ОАО “Алтайхимпром” риск роста задолженности и возможности неплатежей растет, а следовательно и ухудшается финансовое положение предприятия.

Таким образом в 2001 и 2002 гг. в результате увеличения скорости оборачиваемости дебиторской задолженности было высвобождено, а следовательно дополнительно получено выручки на сумму 50769,8 т.р. и 4013,4 т.р. соответственно. А в 2003 г. в результате увеличения периода погашения дебиторской задолженности было вовлечено, а следовательно и недополучено выручки на сумму 44444,9 т.р.

В разрезе таблицы 3.3 необходимо более подробно рассмотреть период погашения дебиторской задолженности, рассчитанный как отношение продолжительности времени между отпуском товаров и услуг и получением за них денежных средств. Данные расчеты производятся на основании таблиц 3.3, 3.4.

Таблица 3.4.

Анализ периода погашения дебиторской задолженности.

Как видно из таблицы 3.4 в 2001 г. время погашении дебиторской задолженности уменьшилось на 46,2 дня, в том числе в 1 квартале оборачиваемость составила 104 дня, во 2 - 140 дней, в 3 - 85 дней. В 2002 г. период погашения уменьшился на 4,6 дня и составил 68,5 дней, в том числе за 1 квартал период погашения составил 97,8 дней, за 2 - 41,7 дня, за 3 - 69,7 дней. В 2003 г. период погашения дебиторской задолженности составил 109,6 дней, т.е. увеличился по сравнению с 2002 г. на 41,1 день, что негативно сказалось на финансовом положении ОАО “Алтайхимпром”. В третьем квартале период погашения составил 110 дней, а к концу года он уменьшился всего лишь на 0,4 дня. Увеличение периода погашения дебиторской задолженности в 2003 г. произошло в основном за счет увеличения остатка дебиторской задолженности.

Для наглядности изменения периода погашения дебиторской задолженности в пределах года и по кварталам представлен график (рис. 3.1).

рис. 3.1

Как видно из графика, в течение анализируемых годов период погашения дебиторской задолженности изменялся как в худшую так и в лучшую стороны.

Таким образом, увеличение дебиторской задолженности в анализируемом периоде оказывает непосредственное влияние на денежные потоки организации. Кроме того, увеличение дебиторской задолженности инициирует дополнительные расходы, связанные с работой с дебиторами, а также приводит к увеличению потерь по безнадежным долгам. Наконец, рост дебиторской задолженности связанный с увеличением периода отсрочки платежа, влечет за собой потери вследствие изменения покупательной способности денежных средств.

В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости проданной продукции. Поэтому возникает необходимость оценить возможность предоставления скидки при досрочной оплате.

Данный анализ проводится на основе Приложения 1 и таблиц 3.2, 3.3.

Как видно из Приложения 5 в 2000 г. ежемесячный темп инфляции составил 2%. Таким образом, в результате месячной отсрочки платежа ОАО “Алтайхимпром” получит реально лишь 98% договорной стоимости продукции. Реальный же период погашения дебиторской задолженности в 2000 г. составил 119 дней или 4 месяца. Тогда предприятие реально получило лишь 92% стоимости договора, потеряв с каждой тысячи рублей 80 рублей (или 8%). Таким образом сокращение фактического срока погашения дебиторской задолженности с 119 дней до 30 дней приведет к снижению потерь только от негативного влияния инфляции на 60 рублей с каждой тысячи, т.е. можно предоставить 6% скидку своим клиентам, чтобы добиться сокращения срока расчетов и тем самым получить экономический эффект. В тоже время ОАО “Алтайхимпром” испытывает проблемы с финансированием текущих расходов, т.е. предприятие привлекает дополнительные источники финансирования. Таким образом, сокращение общих потерь составило бы 133,5 руб. с каждой тысячи. В этих условиях можно делать скидку до 13% (максимум), чтобы добиться периода погашения дебиторской задолженности в 1 месяц.

В 2001 г. ежемесячный темп инфляции составил 1,7%. Период погашения дебиторской задолженности в 2001 г. составил 73 дня или 2,5 месяца. В результате чего ОАО “Алтайхимпром” реально получило 98% стоимости договора, т.е. предприятие потеряло с каждой тысячи 20 руб. Для уменьшения периода погашения дебиторской задолженности до 30 дней необходимо предоставить скидку в 1%, а если предприятие привлекало дополнительные источники финансирования, то в 4;. В этом случае ОАО “Алтайхимпром” потеряло бы лишь 10 руб. с каждой тысячи, т.е. общее сокращение потерь составило бы 353 руб.

В 2002 г. ежемесячный темп инфляции составил 1,5%. Период погашения дебиторской задолженности составил 69 дней. В результате реально ОАО “Алтайхимпром” получило 94% договорной стоимости продукции, т.е. предприятие потеряло с каждой тысячи 60 руб. Таким образом сокращение фактического срока погашения дебиторской задолженности с 69 дней до 30 дней приведет к снижению потерь только от влияния инфляции на 40 рублей с каждой тысячи, т.е. можно предоставлять покупателям скидку в 4%. В том случае если ОАО “Алтайхимпром” привлекало дополнительные источники финансирования сокращение общих потерь составило бы 72,1 руб. с каждой тысячи. В таких условиях можно смело предоставлять скидку в 7%, чтобы добиться периода погашения дебиторской задолженности в 1 месяц.

В 2003 г. ежемесячный темп инфляции был равен 1%. Период погашения дебиторской задолженности составил 110 дней. В результате чего ОАО “Алтайхимпром” реально получило 96% договорной стоимости, т.е. предприятие потеряло с каждой тысячи рублей 40 руб. Таким образом, сокращение срока погашения дебиторской задолженности в 110 дней до 30 дней приведет к снижению потерь только от влияния инфляции на 30 руб. с каждой тысячи, т.е. можно предоставлять скидку в 3%. В 2003 г. ОАО “Алтайхимпром” прибегало к дополнительному финансированию, таким образом, сокращение общих потерь составило 103,1 руб. с каждой тысячи. В таких условиях можно предоставлять клиентам скидку в 9%.

Расчеты в Приложении 5 производились по формуле:

Коэффициент падения

покупательной способности (aij) = 1: (1+ J d pr) j

где j - продолжительность периода погашения дебиторской задолженности в днях.

J d pr - дневной темп изменения цен в долях единицы.

На платежеспособность организации непосредственное влияние оказывает период погашения кредиторской задолженности. Таким образом необходимо произвести анализ оборачиваемости кредиторской задолженности.

Данный анализ производится на основе таблицы 3.5.

Таблица 3.5

Анализ обрачиваемости кредиторской задолженности.

Как видно из таблицы 3.5 в 2001 г. состояние расчетов по кредиторской задолженности улучшилось. Оборачиваемость кредиторской задолженности увеличилась на 0,67 раз, это свидетельствует об эффективности расчетной дисциплины в ОАО “Алтайхимпром”.

Соответственно период погашения кредиторской задолженности уменьшился на 35 дней. в 2001 г. наиболее серьезные изменения сроков кредитования произошли по статьям: задолженность перед внебюджетными фондами - период кредитования увеличился на 10,5 дней; авансы полученные - период погашения кредиторской задолженности уменьшился на 16 дней. В связи с увеличением оборачиваемости кредиторской задолженности было высвобождено денежных средств на сумму 22977,5 т.р.

В 2002 г. оборачиваемость кредиторской задолженности снизилась на 0,8 раза или период погашения увеличился на 44 дня. На это повлияло, в основном, увеличение периода погашения авансов полученных на 30 дней и увеличение периода погашения задолженности перед внебюджетными фондами.

В связи с увеличением периода кредиторской задолженности в 2002 г. было вовлечено дополнительных средств на сумму 38563,6 т.р. Таким образом, в 2002 г. в ОАО “Алтайхимпром” произошло замедление погашения текущих обязательств перед кредиторами, которое может повлечь за собой дополнительные расходы в связи с нарушением сроков оплаты или в худшем случае потерю поставщиков.

В 2003 г. ситуация ухудшилась и оборачиваемость кредиторской задолженности уменьшилась на 0,4 раза, соответственно период кредитования увеличился на 36,9 дней и составил в 2003 г. 203 дня. На это повлияло в основном увеличение периода задолженности с поставщиками на 33 дня; увеличение периода погашения задолженности перед бюджетом на 10,8 дней. Таким образом, увеличение периода погашения кредиторской задолженности привело к вовлечению в оборот денежных средств в размере 39903,1 т.р. и недополучению выручки.

Состояние расчетно-платежной дисциплины в организации оказывает существенное влияние на ее платежеспособность и финансовую устойчивость. В связи с этим необходимо рассчитать ряд коэффициентов. (табл. 3.6.).

Таблица 3.6

Анализ кредиторской задолженности.

Как видно из таблицы 3.6 в 2001 и 2002 гг. коэффициент покрытия текущих обязательств уменьшился на 0,3 и 0,5 пункта, что свидетельствует об ухудшении платежеспособности и реальности погашения текущих долгов. В 203 г. данный показатель увеличился всего лишь на 0,2 пункта и остался на низком уровне (0,8).

Коэффициент внутреннего долга не изменился в течение всего анализируемого периода и составляет 0,01. Таким образом, в ОАО “Алтайхимпром” высокий уровень платежеспособности и оборачиваемости сумм по внутренним обязательствам.

В 2001 г. коэффициент задолженности другим организациям увеличился на 0,4 пункта, т.е. существуют в 2001 г. проблемы с платежеспособностью перед кредиторами-контрагентами. В 2002 и 2003 гг. данный показатель вернулся на прежнее место и составил 0,2. Таким образом, ОАО “Алтайхимпром” в 2002 и 2003 гг. способно рассчитаться с прямыми кредиторами-контрагентами.

Коэффициент задолженности фискальной системе в 2000 г. составил 0,2, увеличение произошло лишь в 2002 г. и составило 0,2 пункта. В 2003 г. данный показатель остался на том же уровне и составил 0,4. Таким образом, рост данного показателя является отрицательной тенденцией, свидетельствующей об увеличении обязательств перед бюджетом.

Следующим этапом анализа должна стать оценка соответствия условий получения и предоставления кредита.

Деятельность любого предприятия связана с приобретением материалов, продукции. Если расчеты за продукцию или услуги производились на условиях последующей оплаты, можно говорить о получении предприятием коммерческого кредита от своих поставщиков и подрядчиков. Само предприятие выступает кредитором для своих покупателей и заказчиков, а также поставщиков в части выданных им авансов под предстоящую поставку продукции. Поэтому от того, насколько сроки, на которые предприятию предоставляется коммерческий кредит зависит финансовое благополучие предприятия.

Как следует из данных Приложения 6 изменения периода предоставления и получения кредита в 2001 г. имели разнонаправленный характер: на 5,4 дня увеличился срок кредитования предприятия его поставщиками, на 3,5 дня уменьшился период погашения дебиторской задолженности покупателей и заказчиков. Изменения в части авансов полученных и выданных характеризовались общим сокращением периода кредитования. Таким образом, данные изменения были в пользу ОАО “Алтайхимпром”. В 2002 и 2003 гг. произошло увеличение периода погашения как дебиторской так и кредиторской задолженности, но в 2002 г. период погашения задолженностей покупателей увеличился больше чем период погашения задолженности перед поставщиками (39,4 дня и 5,6 дня соответственно), т.е. изменения произошли не в пользу предприятия. В 2003 г. ОАО “Алтайхимпром” находится в более выгодном положении чем ее покупатели, так как период погашения задолженности перед поставщиками и по авансам полученным составил 101 день и 69,1 день соответственно, а период погашения задолженности покупателей и авансов выданных 86,6 дня и 7,5 дней соответственно.

В ОАО “Алтайхимпром” на конец анализируемого периода период погашения дебиторской задолженности составил 110 дней, а период погашения кредиторской задолженности 203 дня.

Таким образом, необходимо принять следующие меры:

Ввести должность по управлению расчетами с покупателями и поставщиками.

Специалист должен заниматься внешним анализом:

анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности;

темпов изменения дебиторской и кредиторской задолженности;

необходимо проводить качественный отбор клиентов и определять оптимальные условия кредитования;

обеспечивать четкую процедуру предъявления претензий и осуществлять контроль за тем, как клиенты исполняют условия договоров, проводить регулярный мониторинг по объему задолженности, срокам погашения;

обеспечивать четкую процедуру оплачивания счетов и получения платежей;

должны составляться прогнозы долговых обязательств, так как без него невозможно управлять финансовой деятельностью предприятия и избежать неожиданной нехватки денежных средств в самое неподходящее время.

В связи с большими периодами погашения обязательств и нехваткой денежных средств необходимо разработать постоянно действующую систему взаимозачетов.

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности .

Состояние расчетов, размеры и качество задолженности, с одной стороны, оказывают непосредственное влияние на финансовое положение организации, а с другой — являются следствием (проявлением) этого положения.

Анализ состояния расчетов производят по данным бухгалтерского баланса (форма №1), приложения к бухгалтерскому балансу (форма № 5) с привлечением дополнительных источников информации: справок и расшифровок бухгалтерии, регистров синтетического и аналитического учета. При анализе следует учитывать положения учетной политики организации о создании резервов по сомнительным долгам, а также данные о величине созданного резерва, на которую уменьшаются остатки дебиторской задолженности в балансе.

В процессе анализа нужно изучить динамику, состав и структуру, причины и давность образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности.

При оценке качества задолженности важно иметь информацию о следующих ее видах:

Нормальная (текущая) задолженность, возникающая как следствие применяемых форм, способов, а также сроков расчетов в соответствии с заключенными договорами;

Просроченная задолженность;

Сомнительная дебиторская задолженность;

Безнадежная дебиторская задолженность;

Задолженность, списанная в анализируемом периоде на финансовый результат; экономические санкции, предъявленные к предприятию за ненадлежащее исполнение обязательств (неустойки за невыполнение хозяйственных договоров, пени и штрафы за нарушение налогового законодательства).

Анализ и контроль дебиторской и кредиторской задолженности предполагает исследование их структуры по срокам возникновения (и/или возможного погашения). Наиболее распространенная классификация сроков предусматривает следующую группировку (в днях): до 30; 31-60; 61-90; 91-120; свыше 120. Возможны и другие варианты группировки, например до 1 месяца, 1-3 месяца, 3-6 месяцев, 6-12 месяцев, более 12 месяцев и др.

Нормальной (текущей) считается задолженность со сроком возникновения до 30 дней. Задолженность со сроком от 1 до 3 месяцев обычно является просроченной и вызывает тревогу при приближении к верхней границе; период свыше 3 месяцев — критическое значение, так как в данном случае присутствуют признаки банкротства, установленные Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)».

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности по срокам ее возникновения позволяет оценить вероятность безнадежных долгов и реальную величину задолженности.

Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности характеризует деловую активность предприятия, эффективность политики управления расчетами, выявляет причины роста или снижения сумм задолженности и уровня платежеспособности организации. Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используются показатели, которые сравниваются в динамике с уровнем прошлых лет:

1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

Рост коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности означает сокращение продаж в кредит (снижение коммерческого кредита, предоставляемого покупателям), а уменьшение свидетельствует либо о расширении спонтанного коммерческого кредитования покупателей, либо о проблемах с погашением покупателями их задолженности.

2. Период погашения дебиторской задолженности Тдз, часто называемый периодом инкассации долгов дебиторов:

Показывает средний, сложившийся за период, срок расчета покупателей с предприятием. Положительно оценивается его снижение и наоборот. Чем более продолжителен период погашения, тем выше риск непогашения дебиторской задолженности.

3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:

Чем выше данный показатель, тем менее мобильна структура оборотных активов.

4. Доля дебиторской задолженности в выручке от продажи товаров, продукции, работ, услуг:

5. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности :

Оптимальное значение 0,9-1

Если коэффициент больше 1, то дебиторская задолженность превышает кредиторскую, если меньше 0,9 - это означает снижение платежеспособности предприятия.

6. Сумму средств, условно привлеченных или отвлеченных из оборота в результате повышения или снижения оборачиваемости дебиторской задолженности, рассчитывают по формуле:

,

где m 1 - однодневная сумма оборота, тыс. руб. (выручка от продажи продукции, работ, услуг за период / количество дней в периоде);

Тдз - период погашения дебиторской задолженности, дней.

Критерии :

ΔRa < 0 означает дополнительное привлечение средств в оборот за счет ускорения сроков расчетов с дебиторами (более быстрого высвобождения средств из дебиторской задолженности);

ΔRa > 0 свидетельствует о дополнительном отвлечении средств из оборота за счет замедления сроков расчетов, т.е. фактической иммобилизации средств в дебиторскую задолженность.

Качество дебиторской задолженности характеризуется следующими показателями :

7. Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской:

8. Доля безнадежной задолженности в составе дебиторской:

9. Доля резерва по сомнительным долгам в общей сумме дебиторской задолженности :

Рост уровня данного коэффициента свидетельствует о снижении качества дебиторской задолженности.

Расчет влияния факторов на изменение периода оборота дебиторской задолженности проводится с использованием способов детерминированного факторного анализа по факторной модели:

.

В ходе анализа следует сравнить оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности, а также суммы привлеченных и отвлеченных средств (источников) за счет изменения сроков расчетов.

Кредиторская задолженность - это средства, временно привлеченные в оборот предприятия.

При оценке кредиторской задолженности используются следующие показатели:

1. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

Рост коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности Коб.кз означает относительное снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации, а снижение свидетельствует о расширении покупок в кредит.

2. Период погашения кредиторской задолженности Ткз:

Отражает средний срок, в течение которого организация расплачивается по своим долгам с кредиторами (не учитываются банки) При прочих равных условиях положительно оценивается снижение показателя.

Низкая оборачиваемость кредиторской задолженности может говорить как об имеющихся в организации проблемах с платежеспособностью, так и о целенаправленной задержке кредиторской задолженности в качестве дополнительного источника средств в ее обороте.

3. Коэффициент соотношения кредиторской задолженности к собственному капиталу:

Показывает сколько предприятие привлекает средств на единицу собственного капитала.

4. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности:

Оптимальное значение 0,9-1

5. Расчет суммы источников, дополнительно привлеченных и отвлеченных из оборота за счет снижения или роста оборачиваемости кредиторской задолженности, аналогичен расчету по дебиторской задолженности. Однако критерии оценки прямо противоположны, противоположны по своей сути и сами эти задолженности:

Критерии :

ΔRp > 0 означает дополнительное привлечение источников в оборот организации за счет увеличения сроков расчетов с кредиторами;

ΔRp < 0 свидетельствует о дополнительном отвлечении источников из оборота за счет сокращения сроков расчета с кредиторами, более быстрого возврата долгов кредиторам.

Факторные модели для расчета влияния факторов на изменение оборачиваемости кредиторской задолженности аналогичны моделям по дебиторской задолженности.

Для организации выгодно, чтобы оборачиваемость дебиторской задолженности равнялась таковой по кредиторской или была несколько выше ее, а сумма средств, условно отвлеченных из оборота за счет снижения оборачиваемости дебиторской задолженности, была меньше отвлечения источников из оборота за счет роста оборачиваемости кредиторской задолженности:

Коб. дз ≥ Коб. кз или Тдз ≤ Ткз;

ΔRa (отвлеченная) ≤ ΔRp (отвлеченная). Динамика дебиторской и кредиторской задолженностей, интенсивность их увеличения или уменьшения, качество и оборачиваемость оказывают большое влияние на финансовое состояние организации.

Методы анализа кредиторской задолженности, источники информации такие же, как у дебиторской задолженности.

Анализ «Отчет о прибылях и убытках»

Финансовые результаты деятельности организации в виде прибылей и убытков определяются путем сопоставления ее доходов и расходов в рамках конкретных отчетных периодов. Анализ проводят на основании «Отчет о прибылях и убытках», для углубленного анализа необходимо привлекать данные синтетического и аналитического учета по счетам 90,91,99,84 (журналы-ордера №11,13,15 и расшифровки к ним).

При проведении анализа следует не забывать, что разделение доходов и расходов на две основные группы зависит от стабильности их получения от периода к периоду. Стабильный характер имеют доходы и расходы по обычным видам деятельности, в то время как в своей основной части прочие доходы и расходы являются случайными. Поэтому более высоким «качеством» (с позиции стабильности получения) обладает та чистая прибыль, которая сформировалась в большей степени за счет положительного финансового результата от обычной деятельности (прибыли от продаж).

Данная ситуация означает, что высока вероятность ее получения в не меньших объемах в будущем. Таким образом, анализ полученных доходов, расходов и финансовых результатов позволяет не только оценить фактический уровень эффективности деятельности организации, но и определить перспективы развития хозяйствующего субъекта, уровень его надежности как партнера и инвестиционной привлекательности.

Сопоставление определенных групп доходов и расходов организации позволяет исчислить важнейшие показатели финансовых результатов ее деятельности:

Прибыль (убыток) от продаж товаров, продукции, работ, услуг - характеризует финансовый результат от обычных видов деятельности организации и представляет собой разность между выручкой от продажи (без НДС , акцизов и других обязательных платежей) и полной себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг;

Прибыль (убыток) до налогообложения представляет собой сумму прибыли (убытка) от продаж товаров, продукции, работ, услуг, прочих доходов, уменьшенных на сумму аналогичных расходов. Данный показатель характеризует общий финансовый результат, полученный от всех видов деятельности и операций;

Чистая прибыль (убыток) отчетного периодаформируется исходя из прибыли (убытка) до налогообложения с учетом влияния на результат текущего налога на прибыль, отложенных налоговых активов, отложенных налоговых обязательств и последствий чрезвычайных обстоятельств хозяйствования. Она характеризует величину прибыли, остающейся в распоряжении собственника организации, т.е. конечный финансовый результат деятельности.

Анализ доходов и расходов проводится по следующим направлениям:

1) выявляется динамика отдельных видов доходов и расходов и общей их суммы в отчетном периоде по сравнению с предыдущим. При этом темпы роста доходов необходимо сопоставить с темпами роста соответствующих расходов (горизонтальный анализ);

2) рассчитывается удельный вес отдельных доходов и расходов в общей их величине и оценивается динамика структуры этих показателей в отчетном периоде по сравнению с предыдущим (вертикальный анализ);

3) при наличии информации за несколько периодов проводится трендовый анализ доходов и расходов;

4) определяются различные соотношения доходов и расходов организации (коэффициентный анализ):

Соотношение общей суммы доходов и расходов,

Соотношение доходов и расходов по обычным видам деятельности,

Соотношение прочих доходов и расходов.

Расчет этих соотношений проводится за предыдущий и отчетный период, что позволяет выявить уровень и динамику доходности деятельности организации.

Таблица 1 - Показатели состава, структуры и динамики доходов и расходов организации

Финансовые результаты характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности (доходности). При анализе используется метод сравнительной оценки финансовых показателей как наиболее эффективный. При представлении данных отчета о прибылях и убытках в виде относительных величин все его статьи приводятся в отношении к выручке от продажи, т.е. осуществляется расчет уровня каждого показателя, выраженного в процентах.

Порядок формирования и распределения прибыли можно представить в виде схемы 1.

Рис 1. - Порядок формирования и распределения прибыли.

В целом анализ доходов и расходов позволяет установить степень их влияния на конечный финансовый результат — чистую прибыль (убыток).

Цель анализа структуры и динамики чистой прибыли организации — выявление тенденций изменения этого показателя и всех элементов (статей) его формирования.

Анализ чистой прибыли включает три этапа.

Этап 1 предусматривает расчёт и анализ динамики (абсолютного изменения и темпов роста) чистой прибыли в отчетном году по сравнению с предыдущим и всех статей ее формирования (горизонтальный анализ). В процессе такого анализа необходимо обратить внимание на сокращение доходов и прибылей, а также увеличение расходов и убытков, полученных от различных операций и видов деятельности (табл. 1).

Этап 2 Включает расчёт и анализ структуры чистой прибыли в отчетном и предыдущем периоде, т.е. удельного веса отдельных ее элементов в общей величине прибыли. При этом выявляются приоритетные составляющие доходов, расходов и соответственно финансовых результатов для того, чтобы в дальнейшем провести их углубленный анализ, выявить причины снижения доходов и увеличения расходов.

На этапе 3 Проводится расчет и оценка изменений в структуре чистой прибыли, что позволяет выявить структурные сдвиги в статьях формирования прибыли.

II и III этапы означают проведение вертикального анализа.

Следует заметить, что поскольку источником формирования чистой прибыли является прибыль до налогообложения, представляющая собой суммарный финансовый результат всех операций и видов деятельности организации, нередко в ходе анализа структуры финансовых результатов за 100% принимают последний показатель, т.е. находит удельный вес отдельных элементов формирования чистой прибыли в общей сумме прибыли до налогообложения.

Распределение прибыли схематично показано на рис. 2. Одна ее часть в виде налогов и сборов поступает в бюджет государства и используется на нужды общества. Оставшаяся сумма - чистая прибыль используется на выплату дивидендов акционерам предприятия, расширение производства, создание резервного капитала и др.

Рис. 2 - Схема распределения чистой прибыли организации

Величина чистой прибыли зависит от факторов:

Изменения общей суммы прибыли до налогообложения;

Определяющих удельный вес чистой прибыли в общей сумме прибыли - доли налогов, экономических санкций и др.

Чтобы определить изменение суммы чистой прибыли за счет факторов первой группы, необходимо изменение прибыли до налогообложения за счет каждого фактора умножить на плановый (базовый) удельный вес чистой прибыли в сумме общей прибыли до налогообложения:

Пч = Пн х i х Уд чп0

Прирост чистой прибыли за счет второй группы факторов рассчитывается умножением прироста удельного веса i-го фактора (налогов, санкций, отчислений) в общей сумме брутто-прибыли на фактическую ее величину в отчетном периоде:

Пч = Пн 1 х (- Уд х i)

Чистая прибыль используется в соответствии с уставом предприятия. За счет нее осуществляется инвестирование производственного развития, выплачиваются дивиденды акционерам предприятия, создаются резервные и страховые фонды и др.

Оборачиваемость дебиторской задолженности - отношение выручки от реализации к средней сумме счетов к получению за минусом резервов на сомнительные позиции. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности в динамике за ряд периодов рассматривается как положительная тенденция. Но слишком жесткий контроль погашения дебиторской задолженности может привести к потере клиентов, слишком мягкий – к возникновению дефицита оборотного капитала и ослаблению платежной дисциплины должников, многие из которых, по старинной русской традиции тянут с оплатой «до последнего». Проанализируем оборачиваемость дебиторской задолженности в таблице 10.

Таблица 10

Оборачиваемость дебиторской задолженности

Оборачиваемость дебиторской задолженности за анализируемый период снизилась на 8 оборотов, период погашения дебиторской задолженности увеличился на 7 дней, что является негативным моментом в деятельности ООО «Нижняя Елюзань». Более медленные темпы погашения дебиторской задолженности приводят к тому, что организация не сможет своевременно реализовывать свои активы, оставляя часть активов в пассивном состоянии и не приводя их в действие. В активах предприятия дебиторская задолженность занимает 3,7 %, оставаясь неизменной по сравнению с 2010 г.

Рассмотрим оборачиваемость кредиторской задолженности в таблице 11. В теории коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности вычисляется как отношение выручки от реализации к средней за период величине кредиторской задолженности. Период оборота кредиторской задолженности характеризует среднюю продолжительность отсрочки платежей, предоставляемой предприятию поставщиками. Чем он больше, тем активнее предприятие финансирует текущую производственную деятельность за счет непосредственных участников производственного процесса (за счет использования отсрочки оплаты по счетам, нормативной отсрочки по уплате налогов и т.д.).

Стоит иметь ввиду что, высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность организации, однако кредиторская задолженность, если это задолженность поставщикам и подрядчикам, дает предприятию возможность пользоваться «бесплатными» деньгами на время ее существования.

Таблица 11

Оборачиваемость кредиторской задолженности

Оборачиваемость кредиторской задолженности за анализируемый период составила 1 оборот, продолжительность оборота кредиторской задолженности 365 дней, доля кредиторской задолженности в общем объеме пассивов снизилась на 27,8 % .Выявленные тенденции являются негативными в деятельности организации. Непогашение своих обязательств перед сторонними организациями в следствии более медленных темпов увеличения выручки по сравнению с темпами роста кредиторской задолженности, приведут к увеличению неплатежеспособности организации. Заслуживает внимание тот факт, что организация стремиться уменьшать кредиторскую задолженность, о чём свидетельствует её сокращение как в абсолютном выражении (на 1139 тыс. руб.), так и в относительном (на 27,8 %).

Анализ кредиторской задолженности необходимо дополнить анализом дебиторской задолженности, и если оборачиваемость дебиторской выше (т.е. коэффициент меньше) оборачиваемости кредиторской, то это является положительным фактором. В общем управление движением кредиторской задолженности – это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей предприятия последним в зависимость от поступления денежных средств от покупателей.

Проведём сравнение дебиторской и кредиторской задолженности в таблице 12.

Таблица 12

Сравнение кредиторской и дебиторской задолженности за 2012 г.

Сравнение кредиторской и дебиторской задолженности позволяет сделать вывод, что полученная выручка сможет погасит дебиторскую задолженность 16 раз, а кредиторскую только один раз.

Сравнивая между собой периоды погашения, следует отметить, что для погашения дебиторской задолженности необходимо в среднем 22 дня., а для погашения кредиторской почти год.

Темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности показывают, что темп прироста первой выше темпа прироста второй. Выявленная динамика является положительной для организации.

Основные направления улучшения взаимоотношений организации с покупателями и заказчиками, поставщиками и подрядчиками

Разберем подробно группу финансовых коэффициентов — «Деловой активности» (Оборачиваемость) предприятия. Рассмотрим , который показывает скорость погашения нашим предприятием собственных долгов. Анализ кредиторской задолженности хорошо проводить совместно с оценкой дебиторской задолженности. О последней я писал в статье: .

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности . Экономический смысл

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько раз (количество оборотов) в отчетном периоде (как правило, это год, но может быть и месяц, квартал) предприятие погасило свои долги перед кредиторами. В международном стандарте финансовой отчетности коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности обозначают как Accounts payable turnover ratio.

Чем выше значение данного коэффициента, тем более высокая скорость оплаты долгов перед кредиторами предприятием.

Коэффициент связан, прежде всего, с кредитным риском (риском невозврата взятого кредита) и поэтому его оценка косвенно оценивает ликвидность и платежеспособность предприятия. Как было сказано выше, чем коэффициент выше, тем быстрее предприятие может рассчитаться со своими обязательствами и как следствием его ликвидность/платежеспособность будет выше (примечание, платежеспособность – это долгосрочная ликвидность).

Кто может быть кредитором предприятия?

К кредиторам, по отношению к которым возникает кредиторская задолженность, относят:

• Поставщиков,
• Бюджет (государство),
• Персонал предприятия,
• Другие предприятия.

Анализ коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Чем выше значение коэффициента, тем ликвидность предприятия лучше. Именно поэтому зачастую этот коэффициент используется в анализе кредиторами. Тем не менее, нашему предприятию не выгодно иметь большие значения данного коэффициента, так как это снижает Рентабельность предприятия. Вы наверно помните «золотое правило» чем больше ликвидность, тем меньше рентабельность (доходность) предприятия.

Оценку и анализ коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности необходимо производить совместно с оценкой коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности. Если коэффициент дебиторской задолженности меньше коэффициента кредиторской, то это положительный фактор, так как это увеличивает рентабельность предприятия. У нас появляется больше «свободных» денег для осуществления деятельности.

Кто использует коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности?

Разберем, кому нужна оценка данного коэффициента. Данный коэффициент используется для определения путей повышения ликвидности предприятия. Он необходим в отчетах для:

• Генерального директора,
• Финансового директора,
• Финансового менеджера,
• Юридической службы предприятия,
• Кредиторы предприятия,
• Инвесторы.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности . Формула расчета

Формула расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности состоит из деления Выручки от проданных товаров к средней величине кредиторской задолженности. Средняя величина определяется через деление величины кредиторской задолженности на начало периода, сложенной с величиной кредиторской задолженности на конец периода, на 2.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Выручка от продаж/Средняя величина кредиторской задолженности

Формула расчета по РСБУ (после 2011 года):

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = стр.2110/(стр.1520нп.+стр.1520кп.)*0,5

В формуле нп. и кп. – начало периода и конец периода. Период мы можем брать любой. Как правило, берется год, но можно брать и месяц, квартал, полгода.

По старой форме бухгалтерского баланса коэффициент будет рассчитываться следующим образом:

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = стр.020/(стр.620нп.+стр.620кп.)*0,5

Не забывайте что величина в знаменателе формулы – среднее значение, которое получается делением суммы на начало и конец периода на 2.

Иногда в формуле вместо Выручки (стр. 2110) стоит Себестоимость проданной продукции (стр.2120).

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности . Трансформация в показатель «Период оборота»

Наряду с коэффициентом используют показатель период оборота кредиторской задолженности . Он отражает количество дней необходимых для превращения кредиторской задолженности в денежную массу. Формула трансформации коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности в период оборота кредиторской задолженности:

Период оборота кредиторской задолженности = 360/Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Иногда вместо 360 дней используют 365. Экономический смысл данного показателя заключается в определении среднего количества дней в течение, которого предприятие погашает свои долги перед кредиторами.

Видео-урок: «Расчет ключевых коэффициентов оборачиваемости для ОАО «Газпром»

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности . Расчет на примере ОАО «НЛМК»

Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности для ОАО «НЛМК». Баланс предприятия

Расчет коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности для ОАО «НЛМК». Отчет о финансовых результатах

Расчет коэффициентов оборачиваемости кредиторской задолженности для ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат»:

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 2014-1 = 61737720/(41868595+40178239)*0,5 = 1,5
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 2014-2 = 125115823/(40178239+37164647)*0,5 = 3,2
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 2014-3 =190638593/(37164647+48381408)*0,5 = 4,45

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности у ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат» увеличился за год с 1,5 до 4,45. Можно сделать вывод, что предприятие увеличило свою ликвидность, так как скорость погашения долгов увеличилась в 3 раза.

Давайте для сравнения рассчитаем изменение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности за те же самые периоды. В бухгалтерском балансе дебиторская задолженность отображается в строке – 1230.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 2014-1 = 61737720/(68707030+76837524)*0,5 = 0,84
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 2014-2 = 125115823/(76837524+83990873)*0,5 = 1,55
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 2014-3 = 190638593/(83990873+96796470)*0,5 = 2,1
Как видно коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности имеет положительную динамику (▲).

Если провести сравнение двух коэффициентов, то мы видим, что Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности меньше (<), чем Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Это положительный факт в сторону увеличения рентабельности (доходности) предприятия, который говорит, что у предприятия больше средней дебиторской задолженности, нежели средней кредиторской задолженности. А если помните, то дебиторская задолженность – свободные дополнительные деньги, которые можно пустить в производство.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности . Норматив

Законодательно определенного норматива для коэффициента нет. Его значение различно в каждой из отраслей. Поэтому для лучшего анализа коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности полезно рассчитать его значение по отрасли в среднем, а также для предприятия лидера по этому коэффициенту. Так появятся ориентиры для дальнейшего финансового анализа предприятия.

Резюме

Подведем итоги изучения коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности. Он определяет эффективность работы нашего предприятия с кредиторами. Коэффициент напрямую связан с ликвидностью и платежеспособностью предприятия: чем значение выше, тем, соответственно, ликвидность/платежеспособность больше. Полезно сравнивать значение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности с коэффициентом дебиторской задолженности. Если Kодз<Кокз, то наше предприятие работает эффективно. Нормативных значений, установленных законодательно, у коэффициента нет. Для анализа производится сравнение со средним значением коэффициента по отрасли и со значением у лидера отрасли. Читайте также статью>> « «, где рассказывается о 12 самых главных коэффициентах, которые необходимо рассчитывать в первую очередь.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«РОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ ИНСТИТУТ ТЕКСТИЛЬНОЙ И ЛЕГКОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ»

Филиал ГОУВПО «РосЗИТЛП» в г. Омске

Кафедра Экономических наук

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине: Комплексный экономический анализ

на тему: Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

Выполнил: Н.С. Нелюбина

Факультет ФЭМ специальность: 080109

Группа: 342-08-С шифр: 0-408118-С

Консультировал (а): Л.А. Стрик

г. Омск - 2012 год

ВВЕДЕНИЕ

Вопрос работы с дебиторами и кредиторами одними из главных в перечне функций финансовых менеджеров. Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.

Осуществляя предпринимательскую деятельность, участники имущественного оборота предполагают, что по мере проведения хозяйственных операций они не только возвратят вложенные средства, но и получат доходы. Однако в реальной практике возникают ситуации, когда по тем или иным причинам предприятие не может взыскать долги с контрагентов. Рост дебиторской задолженности ухудшает финансовое состояние предприятия, а иногда приводит и к банкротству. Таким образом, вопросы анализа, также управления оборачиваемостью дебиторской и кредиторской задолженности предприятия на сегодняшний день приобретает особую актуальность.

Целью курсовой работы является исследование анализа оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности предприятия.

В рамках поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Познакомиться с понятием и классификацией дебиторской и кредиторской задолженность;

2. Рассмотреть суть анализа дебиторской и кредиторской задолженности;

3. Изучить соотношение дебиторской и кредиторской задолженности;

4. Произвести анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ОБОРАЧИВАЕМОСТ И ДЕБЕТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Понятие и классификация дебиторской задолженности

Под дебиторской задолженностью мы понимаем задолженность организаций и физических лиц данной организации (например, задолженность покупателей за приобретенный товар или оказанные услуги, задолженность подотчетных лиц за выданные им денежные суммы). Соответственно, организация и лица, являющиеся должниками данной организации называются дебиторами.

Дебиторская задолженность - это сумма долга, причитающаяся предприятию от других юридических лиц или граждан. Возникновение дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия.

По характеру образования дебиторская задолженность делится на нормальную и неоправданную.

К нормальной задолженности предприятия относится та, которая обусловлена ходом выполнения производственной программы предприятия, а также действующими формами расчетов (задолженность по предъявленным претензиям, задолженность по подотчетным лицам, за товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил).

Дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала. Когда одно предприятие продает товары другому предприятию или организации, совершенно не значит, что товары будут оплачены немедленно. Неоплаченные счета за поставленную продукцию и составляют большую часть дебиторской задолженности. Одной из задач финансового менеджера по управлению дебиторской задолженностью есть определение степени риска неплатежеспособности покупателей, расчет прогнозного значения резерва по сомнительным долгам, а также предоставление рекомендаций из работы с или фактически потенциально неплатежеспособными покупателями.

Дебиторская задолженность определяется как сумма задолженности дебиторов предприятию на определенную дату. Дебиторами могут быть как юридические, так и физические лица, которые задолжали предприятию денежные средства, их эквиваленты или другие активы.

В современной хозяйственной практике дебиторская задолженность классифицируется по следующим видам, которые представлены на рисунке 1.1.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис 1.1. Состав основных видов дебиторской задолженности предприятия

Среди перечисленных видов наибольший объем дебиторской задолженности предприятия приходиться на задолженность покупателей за отгруженную продукцию (первые три вида дебиторской задолженности). В общей сумме дебиторской задолженности на расчеты с покупателями приходиться 80-90%. Поэтому управление дебиторской задолженностью на предприятии связано в первую очередь с оптимизацией размера и обеспечением инкассации задолженности покупателей по расчетам за реализованную продукцию. С целью управления этой дебиторской задолженностью на предприятиях должна разрабатываться и осуществляться особенная финансовая политика управления дебиторской задолженностью.

На следующем рисунке 1.2. представим основные этапы формирования политики управления дебиторской задолженностью.

Рис. 1.2. Основные этапы формирования политики управления дебиторской задолженностью

1.2. Понятие и классификация кредиторской задолженности

Обязательства предприятия, которые возникают в ходе его текущей деятельности, составляют кредиторскую задолженность, то есть совокупность финансовых обязательств перед кредиторами. В деятельности предприятия возможна задолженность контрагентам - поставщикам и подрядчикам, работникам предприятия, бюджету, внебюджетным социальным фондам, дочерним, зависимым предприятиям, по полученным авансам и т.д. В первую очередь к кредиторской относят задолженность, которая возникает при расчетах с поставщиками. Понятие «заемные средства» и «кредиторская задолженность» близки по смыслу. В то же время кредиторская задолженность, образуемая в расчетах с контрагентами, заметно отличается от заемных средств. У кредиторской задолженности должны быть объективные лимиты и критерии. Ее неоправданный рост недопустим. Объем кредиторской задолженности должен быть увязан с финансовым положением предприятия, сопоставим с дебиторской задолженностью, соответствовать размерам предприятия. Если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то это можно считать позитивным фактором, увеличивающим объемы привлеченных на предприятие средств.

Кредиторская задолженность принадлежит к внеплановым привлеченным источникам формирования оборотных средств, ее порождает недостаток собственных оборотных средств. Наличие кредиторской задолженности поставщикам свидетельствует об участии в хозяйственном обороте предприятия средств других субъектов хозяйствования.

Кредиторская задолженность должна иметь определенные критерии и рациональные лимиты. Категорически недопустимо её неоправданное возрастание. Величина кредиторской задолженности должна быть взаимосвязана с финансовыми возможностями предприятия, а также сопоставима с дебиторской задолженностью.

Кредиторская задолженность подразделяется на следующие виды, которые представлены на рисунке 1.3.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 1.3 Состав основных видов кредиторской задолженности предприятия

Кредиторская задолженность является допустимой (нормальной), если она обусловлена действующим порядком расчетов. Например, задолженность поставщикам по расчетным документам, срок оплаты которых не наступил, по расчетам взаимных требований. Однако на предприятии может быть и просроченная кредиторская задолженность, которая получается в результате нарушения покупателями порядка и сроков оплаты расчетных документов.

Также рассмотрим структуру обязательств, которая представлена на рисунке 1.4.

Если покупатель, используя в обороте неоплаченные товарно-материальные ценности, получает дополнительные средства, которые ему не принадлежат, то поставщик вынужден обратиться к внеплановому перераспределению имеющегося средства, к поискам дополнительных источников формирования его текущих финансовых ресурсов.

По кредиторской задолженности поставщикам привлечение средств происходит в товарной форме в отличие от собственных оборотных средств и банковского кредита, которые выступают в денежной форме.

Рис. 1.4. Структура обязательств

Размер и продолжительность просроченной кредиторской задолженности зависят от конкретных условий организации и использования оборотных средств, в особенности - от размера и продолжительности просроченной дебиторской задолженности, главным источником покрытия которой и есть кредиторская задолженность.

1.3 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Основными источниками информации для анализа дебиторской и кредиторской задолженности служат бухгалтерский баланс, приложение к балансу «Отчет о финансовых результатах и их использовании» (Форма №2), приложение к бухгалтерскому балансу «Форма №5» (включающая разделы о движении заемных средств и данные о дебиторской и кредиторской задолженности), оборотные ведомости, карточки аналитического учета, данные инвентаризации, первичные документы, журналы-ордера и ведомости синтетического учета, в которых отражается движение соответствующих платежей, расчетные ведомости по начислению заработной платы работникам, действующие нормативные документы, определяющие ставки и льготы при производстве расчетов по направлениям платежей, другие отчетные формы.

Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами:

1) видом продукции, за которую ведутся расчеты;

2) емкостью рынка;

3) степенью насыщенности рынка данным видом продукции;

4) применяемыми формами безналичных расчетов за эту продукцию.

При анализе следует установить динамику дебиторской задолженности, то есть изменение ее размера за анализируемый период; рассмотреть ее состав, то есть за какими конкретно предприятиями и лицами она числится и в каких суммах; выяснить сроки возникновения задолженности.

Особое внимание следует уделить выявлению неоправданной, а также просроченной дебиторской задолженности.

К неоправданной задолженности относятся:

1) задолженность дебиторов по недостачам, растратам и хищениям;

2) задолженность отдела капитального строительства данного предприятия, образовавшаяся в результате нарушений финансово-сметной дисциплины;

3) товары отгруженные, не оплаченные в срок покупателями.

Дебиторская задолженность, по которой истек срок исковой давности, составляющий три года, списывается на финансовые результаты организации как убыток /8/.

По данным аналитического учета следует подробно рассмотреть прочую дебиторскую задолженность. Она состоит из различных статей расчетов товарного и нетоварного характера. В частности, она включает:

1) расчеты с покупателями и заказчиками по плановым платежам и прочим расчетам;

2) задолженность за подотчетными лицами по выданным им денежным средствам на служебные командировки, административно-хозяйственные расходы;

3) задолженность квартиросъемщиков по квартирной плате и коммунальным услугам и др.

Анализ дебиторской задолженности можно осуществлять либо сплошным, либо выборочным методом. Это зависит от размеров задолженности, от количества расчетных документов и от количества самих дебиторов.

Существует ряд показателей, как абсолютных, так и относительных, характеризующих дебиторскую задолженность. Прежде всего, здесь используется абсолютный показатель просроченной дебиторской задолженности, приводимый в приложении к балансу. Просроченной принято считать такую задолженность, по которой истек трехмесячный срок с момента наступления даты ее погашения.

Важным показателем является оборачиваемость дебиторской задолженности, определяемая последующей формуле: выручка от реализации продукции, работ, услуг при последующей оплате (за вычетом налога на добавленную стоимость и акцизов) делить на среднюю величину дебиторской задолженности. Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает количество оборотов, совершаемых этими средствами за отчетный период (как правило, за год).

Следующим показателем является период ее погашения. Период погашения дебиторской задолженности = число дней в период (в году -- 360) делить на оборачиваемость дебиторской задолженности (количество оборотов за данный период). Необходимо принять во внимание, что чем больше период просрочки дебиторской задолженности, тем выше риск ее непогашения. Тенденция к увеличению этого показателя свидетельствует о снижении ликвидности /3/.

При анализе кредиторской задолженности следует выявить неоправданную кредиторскую задолженность. К ней относятся:

1) просроченная задолженность поставщикам по не оплаченным в срок расчетным документам;

2) задолженность поставщикам по неотфактурованным поставкам.

Такая задолженность возникает, если предприятие получает от поставщиков материалы, а расчетные документы за них еще не поступили ни в данную организацию, ни в банк, обслуживающий ее.

Следует установить динамику кредиторской задолженности, рассмотреть ее состав по данным аналитического учета организации, а также выяснить сроки ее возникновения. Невостребованная кредиторская задолженность, по которой истекли сроки исковой давности, составляющие три года, присоединяется к прибыли данной организации.

По данным аналитического учета следует подробно рассмотреть прочую кредиторскую задолженность. Так же, как и прочая дебиторская задолженность, она состоит из различных статей расчетов как товарного, так и нетоварного характера. Прочая кредиторская задолженность включает невостребованные депонентские суммы, задолженность по претензиям и др.

При анализе прочей кредиторской задолженности следует рассмотреть ее состав, сроки ее образования, причины возникновения задолженности.

Для того чтобы иметь более точные сведения о платежеспособности анализируемого предприятия, необходимо составление платежных календарей, в которых сопоставляются в разрезе их сроков предстоящие платежи и поступления денежных средств.

Показателями, характеризующими кредиторскую задолженность, являются следующие. Это абсолютный показатель просроченной кредиторской задолженности, который отражается в приложении к балансу (ф.5). Он показывает величину задолженности, по которой истек трехмесячный срок после даты ее погашения.

Относительным показателем является коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, который отражает количество оборотов этой задолженности в течение определенного периода.

Другим относительным показателем является период погашения кредиторской задолженности, иначе - продолжительность ее оборота в днях. Он определяется по следующей формуле:

Число дней в данном периоде (в году -- 360) делить на оборачиваемость кредиторской задолженности(количество оборотов за данный период).

Если предыдущий показатель выражается отвлеченным числом (количеством оборотов) то последний показатель измеряется в днях. Оба они характеризуют оборачиваемость кредиторской задолженности.

Таким образом, анализ дебиторской и кредиторской задолженности имеет важное значение для характеристики устойчивости финансового состояния предприятия.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей является одной из характеристик финансовой устойчивости организации и эффективности финансового менеджмента. Дебиторская и кредиторская задолженности определяются в основном условиями расчетов организации с покупателями и поставщиками.

Необоснованный рост кредиторской задолженности является негативным фактором для организации. Поэтому необходим механизм реструктуризации кредиторской задолженности /22/.

Реструктуризация кредиторской задолженности предполагает предоставление организации отсрочек и рассрочек по уплате долгов и может осуществляться на основе соглашений с кредиторами или решения арбитражного суда о признании организации банкротом.

В особом порядке осуществляется реструктуризация долгов организации перед бюджетами всех уровней и государственными внебюджетными фондами.

Мероприятия, проводимые в рамках реструктуризации кредиторской задолженности, влияют на структуру капитала организации. Эти изменения повышают финансовую устойчивость и текущую платежеспособность организации за счет увеличения доли собственного капитала в общей сумме финансовых ресурсов организации. При этом в структуре собственного капитала организации изменяется в первую очередь величина его уставного капитала.

Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса организации. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние организации оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них. Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности. Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности.

По существу, выручка от продаж является единственным средством для погашения всех видов кредиторской задолженности. Поступление денежных средств от продаж определяет возможности организации по погашению долгов кредиторам. Как правило, большая часть дебиторской задолженности формируется как долги покупателей. Установление с покупателями таких договорных отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств для осуществления платежей кредиторам - главная задача управления движением дебиторской задолженности /15/.

Управление движением кредиторской задолженности - это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей организации последним в зависимость от поступления денежных средств от покупателей. Создание уровней контрагентов позволит существенно сэкономить средства предприятия. Можно порекомендовать следующие уровни контрагентов, которые представлены на рисунке 1.5.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 1.5. Очередность платежей предприятия в режиме экономии

Дебиторская и кредиторская задолженность участвуют в расчете чистых активов организации и целого ряда показателей финансового анализа. Дебиторская задолженность является одной из разновидностей активов организации, который может быть реализован, передан, обменен на имущество, продукцию, результаты выполнения работ или оказания услуг. В зависимости от размера дебиторской задолженности, наиболее вероятных сроков ее погашения, а также от того, какова вероятность непогашения задолженности, можно сделать вывод о состоянии оборотных средств организации и тенденциях ее развития.

2. АНАЛИЗ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

Для анализа дебиторской задолженности предприятия ЗАО «Омега» используется информация бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках за 2008 год, представленная в приложении 1 и в приложении 2. Бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках за 2009 год - в приложении 3 и в приложении 4.

Бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытков за 2010 год, представлены в приложении 5 и в приложении 6. Приложения к бухгалтерского балансу за 2009 год, представленная в приложении 7.

2.1 Анализ состава и структуры дебиторской задолженности предприятия

Произведем анализ структуру дебиторской задолженности, который представлен в таблице 2.1.

Таблица 2.1 Анализ структуры дебиторской задолженности

Структура дебиторской задолженности за 2009 год и 2010 год представлена на рисунке 2.1.

Рис. 2.1. Структура дебиторской задолженности

Анализируя структуру дебиторской задолженности можно сделать следующие выводы. В целом дебиторская задолженность в 2010 году увеличилась на 2560 тыс. руб. или на 12,75 %. Значительно уменьшалась задолженность с покупателями и заказчиками на 3303 тыс. руб. или на 92,96 %. Большую часть в структуре дебиторской задолженности занимают авансы выданные, в 2009 году составляют 76,24%, а 2010 - 89,40%. Увеличение составило 4912 тыс. руб. или 32,04 %. Для обобщения результатов анализа составим, по данным внутреннего учета, анализ дебиторская задолженность по срокам образования, которая представлена в таблице 2.2.

Таблица 2.2 Анализ дебиторская задолженность по срокам образования

Анализируя задолженность по срокам образования можно сделать следующие выводы. Основную часть дебиторской задолженности составляет задолженность по срокам образования до месяца, на ее долю приходится 94,2% общей суммы долга. Организация имеет определенные проблемы с дебиторами, и эти проблемы не уменьшилось в отчетном году по сравнению с прошлым.

2.2 Анализ состава и структуры кредиторской задолженности предприятия

Произведем анализ структуру кредиторской задолженности, который представлен в таблице 2.3.

Таблица 2.3 Анализ структуры кредиторской задолженности

Анализируя структуру дебиторской задолженности можно сделать следующие выводы. В целом кредиторская задолженность в 2010 году увеличилась на 121397 тыс. руб. или на 72,6%. Значительно уменьшалась долгосрочная задолженность на 128919 тыс. руб. или 94,8%, прочая задолженность на 235,00 тыс. руб. или на 40,8%. Большую часть в структуре кредиторской задолженности занимают задолженность с поставщика и подрядчиками, в 2009 году составляют 83,00 %, а 2009 - 14,63 %. Увеличение составило 15167 тыс. руб. или на 58,3%. Для обобщения результатов анализа составим, по данным внутреннего учета, анализ кредиторская задолженность по срокам образования, которая представлена в таблице 2.4.

Таблица 2.4

Анализ кредиторская задолженность по срокам образования

Анализируя задолженность по срокам образования видно, что основную часть кредиторской задолженности составляет задолженность по срокам образования до месяца, на ее долю приходится 81,1% общей суммы долга.

2.3 Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

Оценивая состояние текущих активов, важно изучить качество и ликвидность дебиторской задолженности. Одним из показателей, используемых для этой цели, является период оборачиваемости дебиторской задолженности. Вычислим среднюю оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах по формуле:

(2.1)

Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности организации составляет:

оборота;

оборота;

оборота.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях, рассчитанная по формуле

(2.2)

Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях составляет:

дней;

дней;

день.

При проведении анализа целесообразно также рассчитать долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов.

(2.3)

Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов составит:

%;

%;

%.

Сведем и проанализируем полученные расчеты в таблицу 2.5.

Таблица 2.5 Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Динамика показателей оборачиваемости дебиторской задолженности представлена на рисунке 2.2.

Рис. 2.2 Динамика показателей оборачиваемости дебиторской задолженности

Анализируя показатели оборачиваемости дебиторской задолженности можно сделать вывод, что состояние расчетов с дебиторами по сравнению с 2009 годом несколько изменилось. В 2010 году снизился период погашения дебиторской задолженности на 45 дня или 11,25 % и составил 71 день. Доля дебиторской задолженности в 2010 году увеличилась 13,5 % и составила 59,71 % общего объема текущих активов. Можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов в целом.

Анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности. Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности. Для расчета средней оборачиваемости кредиторской задолженности используется следующая формула:

(2.4)

Произведем необходимые расчеты и оформим их в таблицу 2.6.:

1) средняя оборачиваемость кредиторской задолженности:

оборота;

оборота;

оборота.

2) Оборачиваемость кредиторской задолженности в днях:

дней;

дней;

дня.

Таблица 2.6 Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности

Динамика показателей оборачиваемости кредиторской задолженности представлена на рисунке 2.3.

Рис. 2.3. Динамика показателей оборачиваемости кредиторской задолженности

Анализируя показатели оборачиваемости кредиторской задолженности можно сделать вывод, что состояние расчетов с кредиторами несколько изменилось. В 2010 году увеличился период погашения кредиторской задолженности на 35 дней или 11,74 % и составил 333 дня. Данный факт свидетельствует о уменьшении риска неплатежеспособности предприятием.

2.4 Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Для определения оптимального соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей является расчет коэффициента, который позволяет определить, сколько приходится дебиторской задолженности на 1 рубль кредиторской.

Расчет коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности ведется по следующей формуле:

Для коэффициента соотношения задолженности оптимальное значение варьируется от 0,9 до 1,0, то есть кредиторская задолженность должна не более чем на 10 % превышать дебиторскую.

Рассчитаем коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности:

Сравнительный анализ представлен в таблице 2.7.

Таблица 2.7

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Динамика показателей соотношения дебиторской и кредиторской задолженности представлена на рисунке 2.4.

Рис. 2.4. Динамика показателей соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

Резкое увеличение кредиторской задолженности наблюдается в 2010 году на 15966 тыс. руб. или на 50,93 %. Это означает отвлечение средств из хозяйственного оборота, что ведет к замедлению их оборачиваемости. Снижает эффективность работы предприятия, ухудшает его финансовое состояние. Данный факт может вызвать несбалансированность денежных потоков.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности показал, что соотношение дебиторской и кредиторской задолженности нерациональное. Кредиторская задолженность должна не более чем на 10 % превышать дебиторскую. К концу отчетного периода на предприятии ЗАО «Омега» имеется дебиторская задолженность в сумме 22645 тыс.руб., а кредиторская задолженность составляет 47314 тыс. руб. С одной стороны увеличение кредиторская задолженность - наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются. С другой стороны, из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставками, ущерб репутации из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденным поставщиками.

Предприятию ЗАО «Омега» необходимо, прежде всего, рассчитываться в первую очередь с долгами перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, так как отсрочки по этим платежам обычно влекут за собой выплату штрафов. Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить какие из них требуют безотлагательного погашения.

Для снижения кредиторской задолженности можно порекомендовать снижение за счет взаимозачетов. Если организации - дебиторы погасят свою задолженность, то соответственно снизится кредиторская задолженность на сумму погашенного долга. Оставшуюся разницу от данной суммы кредиторской задолженности можно снизить частично за счёт реализации продукции, предоставления работ, услуг.

З АКЛЮЧЕНИЕ

кредиторский дебиторский задолженность актив

В результате исследования данной курсовой работы можно сделать выводы:

1. Под дебиторской задолженностью мы понимаем задолженность организаций и физических лиц данной организации. По характеру образования дебиторская задолженность делится на нормальную и неоправданную.

2. Дебиторская задолженность определяется как сумма задолженности дебиторов предприятию на определенную дату. Дебиторами могут быть как юридические, так и физические лица, которые задолжали предприятию денежные средства, их эквиваленты или другие активы.

3. Обязательства предприятия, которые возникают в ходе его текущей деятельности, составляют кредиторскую задолженность, то есть совокупность финансовых обязательств перед кредиторами.

4. Если кредиторская задолженность превышает дебиторскую, то это можно считать позитивным фактором, увеличивающим объемы привлеченных на предприятие средств.

5. Основными источниками информации для анализа дебиторской и кредиторской задолженности служат бухгалтерский баланс, приложение к балансу «Отчет о финансовых результатах и их использовании» (Форма №2), приложение к бухгалтерскому балансу «Форма №5» (включающая разделы о движении заемных средств и данные о дебиторской и кредиторской задолженности), оборотные ведомости, карточки аналитического учета, данные инвентаризации, первичные документы, журналы-ордера и ведомости синтетического учета, в которых отражается движение соответствующих платежей, расчетные ведомости по начислению заработной платы работникам, действующие нормативные документы, определяющие ставки и льготы при производстве расчетов по направлениям платежей, другие отчетные формы.

6. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей является одной из характеристик финансовой устойчивости организации.

7. Дебиторская и кредиторская задолженность участвуют в расчете чистых активов организации и целого ряда показателей финансового анализа. Дебиторская задолженность является одной из разновидностей активов организации, который может быть реализован, передан, обменен на имущество, продукцию, результаты выполнения работ или оказания услуг. В зависимости от размера дебиторской задолженности, наиболее вероятных сроков ее погашения, а также от того, какова вероятность непогашения задолженности, можно сделать вывод о состоянии оборотных средств организации и тенденциях ее развития.

8. Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности показал, что к концу отчетного периода на предприятии ЗАО «Омега» имеется дебиторская задолженность в сумме 22645 тыс.руб., а кредиторская задолженность составляет 47314 тыс. руб.

9. По сравнению с 2010 годом, в 2010 году снизелся период погашения дебиторской задолженности на 45 дня или 11,25 % и составил 71 день. Данный факт свидетельствует о снижении риске непогашения дебиторской задолженности предприятием. Доля дебиторской задолженности в 2010 году увеличилась 13,5 % и составила 59,71 % общего объема текущих активов. Можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов в целом. По сравнению с 2009 годом, в 2010 году увеличился период погашения кредиторской задолженности на 35 дней или 11,74 % и составил 333 дня. Данный факт свидетельствует о уменьшении риска неплатежеспособности предприятием.

10. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности показал, что соотношение дебиторской и кредиторской задолженности нерациональное. Кредиторская задолженность должна не более чем на 10 % превышать дебиторскую.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Барименко В.И. Анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие. - М.: Издательство «Омега-Л», 2009. - 414 с.

2. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА - М, 2007. - 366 с.

3. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хохяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 215 с.

4. Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет: Учеб. для студентов вузов, обучающихся по экон. - М.: Омега-Л, 2007. - 576 с.

5. Вахрушина М.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. - М.: Вузовский учебник, 2008. - 463 с.

6. Грибов В.Д., Грузинов В.П. Экономика предприятия: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 336 с.

7. Ковалев В.В. Финансы предприятий: Учебник. - М.: ТК Велби, 2008. - 352 с.

8. Либерман И.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. - М.: издательство РИОР, 2007. - 159с.

9. Лиференко Г.Н. Финансовый анализ предприятия: Учебное пособие. - М: Издательство «Экзамен», 2007. --160 с.

10. Молибог Т.А. Комплексный экономический анализ. - М.: Гуманитар. изд. центр ВЛАДОС, 2007. - 383 с.

11. Натушева Н.С. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М., - 2007. - 325 с.

12. Просветов Г.Н. Финансовый менеджмент: задачи и решения: Учебно - методическое пособие. - М.: Издательство РДЛ, 2007. - 376 с.

13. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. -Минск-М.: ИП "Экоперспектива", 2008. - 402 с.

14. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. -- Минск: 000 «Новое знание», 2007. -- 688 с.

15. Самсонова Н.Ф. Финансовый менеджмент. Практикум: Учеб. пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 269 с.

16. Сидорова Е.Б. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М., - 2007. - 325 с.

17. Шадрина Г.В. Экономический анализ. - М.: Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права, 2007. - 136 с.

18. Шеремет А.Д. Финансовый анализ. - М.: ИНФРА-М, 2005. - 208 с.

19. Широков Ю.С. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М., - 2007. - 325 с.

20. Шохина Е.И. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2007. - 408 с.

П риложение 1

Бухгалтерский баланс ЗАО «Омега» за 2008 год

Бухгалтерский баланс На 31 декабря 2008г.

Форма 0710001 с.2

Приложение 2

Отчет о прибылях и убытках ЗАО «Омега» за 2008 год

Отчёт о прибылях и убытках На 31 декабря 2008г.

Приложение 3

Бухгалтерский баланс ЗАО «Омега» за 2009 год

Бухгалтерский баланс На 31 декабря 2009г.

Форма 0710001 с.2

Приложение 4

Отчет о прибылях и убытках ЗАО «Омега» за 2009 год

Отчёт о прибылях и убытках На 31 декабря 2009г.

Приложение 5

Бухгалтерский баланс ЗАО «Омега» за 2010 год

Бухгалтерский баланс На 31 декабря 2010г.

Форма 0710001 с.2

Приложение 6

Отчет о прибылях и убытках ЗАО «Омега» за 2010 год

Отчёт о прибылях и убытках На 31 декабря 2010г.

Приложение 7

Приложение к бухгалтерскому балансу за 2009 год

Подобные документы

Цель, задачи и методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности. Влияние неплатежей на основные характеристики финансового состояния организации. Структура и динамика кредиторской и дебиторской задолженности предприятия, пути ее оптимизации.

курсовая работа , добавлен 15.05.2013


Сущность дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ состава и структуры кредиторской и дебиторской задолженности. Влияние дебиторской и кредиторской задолженности на финансовую устойчивость предприятия, а также методы управления задолженностью.

курсовая работа , добавлен 21.12.2011


Понятие обязательств и их классификация. Цели, задачи и роль анализа дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ ликвидности баланса. Меры по регулированию дебиторской и кредиторской задолженности в целях улучшения финансового положения предприятия.

курсовая работа , добавлен 14.01.2015


Задачи анализа дебиторской и кредиторской задолженности. Источники информации для анализа. Анализ дебиторской задолженности. Анализ кредиторской задолженности. Анализ и оценка темпов роста дебиторской и кредиторской задолженности.

курсовая работа , добавлен 13.04.2003


Значение, задачи и информационное обеспечение анализа дебиторской и кредиторской задолженности. Расчет влияния структуры оборотных активов на оборачиваемость кредиторской задолженности ОАО "Федеральная сетевая компания единой энергетической системы".

курсовая работа , добавлен 28.05.2015


курсовая работа , добавлен 04.05.2015


Организационная структура и экономическая характеристика предприятия. Анализ движения денежных потоков, динамики показателей рыночной деятельности, ликвидности и финансовой устойчивости. Пути и резервы понижения дебиторской и кредиторской задолженности.

дипломная работа , добавлен 02.07.2014


Сущность дебиторской задолженности; ее влияние на показатели финансового состояния предприятия. Оценка оборачиваемости и оптимальной величины дебиторской задолженности. Анализ показателей устойчивости, платежеспособности и ликвидности предприятия.

курсовая работа , добавлен 02.05.2014


Понятие, структура и показатели дебиторской и кредиторской задолженности. Анализ стратегии развития предприятия. Внедрение программного комплекса по трансформации данных дебиторской и кредиторской задолженности по стандартам МСФО на базе "Галактика ERP".

дипломная работа , добавлен 29.06.2010


Экономическая сущность дебиторской задолженности. Задачи анализа дебиторской задолженности. Анализ состава и структуры дебиторской задолженности, показателей качества и ликвидности дебиторской задолженности. Улучшение состояния расчетов предприятия.