Ленты Боллинджера. Практическое руководство

www.finance-invest.ru

БОЛЛИНДЖЕР

ЛЕНТАХ БОЛЛИНДЖЕРА

www.finance-invest.ru

www.finance-invest.ru

ПРЕДИСЛОВИЕ

В июне 1984 года я в первый раз прошел сквозь двери дома по адресу 2525

двухэтажного здания. Она была однозначно невзрачной. Простая, несколько неряшливая, она вмещала толпы служащих, которые должны были каждый день в течение 12 часов выкладывать экономические новости. Такова была среда, с которой я столкнулся ровно семнадцать лет назад. Я пошел на простейшую должность в FNN потому, что ни господин Спилберг, ни господин Лукас не разглядели мой многообещающий талант киношника. Не то, чтобы они знали о моем существовании, но в то время как я был убежден в своем потенциале кинорежиссера мирового класса, никто, кажется, и не заметил, как я окончил факультет кинематографии. Лишь один мой старый приятель по средней школе предложил мне доходное место, и оно оказалось в области новостей, с которой я был совершенно не знаком. Для меня FNN была местом временной передышки, некой возможностью перебиться, чтобы я мог оплачивать счета, пока рассылаю свои сценарии для основных телешоу и художественных фильмов, которые однажды сделают меня богатым и знаменитым. Поэтому я начал работать в FNN с некоторым предубеждением. Хотя эта работа давала мне практический опыт, который мог помочь в оттачивании моих навыков работы с новостями, содержание было ужасающе скучным или, по крайней мере, я так в то время думал. Там было много чисел (для которых моя голова не годилась), огромное количество жаргона и множество вещей, о которых я просто никогда не слышал... Тут мне сразу приходят на ум шерстяные фьючерсы и рынки пальмового масла, но люди в комнате новостей FNN относились ко всему этому с интересом, что меня ужасно заинтриговало. Что было такое в этом, казалось бы, бессмысленном материале, которым так увлеченно занималась целая комната людей? Почему они смотрели на графики и диаграммы? О чем, черт возьми, они разговаривали с утра до вечера? Я начал испытывать любопытство.

Прежде, чем я расскажу о моем растущем любопытстве, позвольте описать рабочую среду в Financial News Network. На первом этаже этого здания-коробки было три большие комнаты. Комната новостей представляла собой прямоугольное помещение, размером 30 на 50 футов, с кольцом столов, окружавших середину, и заставленных такими необходимыми вещами, как компьютеры IBM Selectrics, лотками с шаблонами сценариев для подготовки новостных репортажей и, под столами, стереотипными переполненными корзинками для мусора. Писатели и продюсеры были, как правило, совершенно молодыми, в возрасте от 20 до чуть старше 30 лет. Старшие продюсеры были в

www.finance-invest.ru

основном постарше, и были людьми, которые провели много лет в бизнесе новостей... представлявшими собой плеяду закаленных профессионалов печатной и эфирной журналистики, которые пытались, и часто напрасно, придать какую-то форму этому нарождавшемуся виду передачи новостей, ранее еще никем не пробованному. К. главной комнате новостей примыкали еще две комнаты. В одной находились помощники продюсера и продюсеры сегментов, которые собирали вместе записанные на пленку фрагменты, составлявшие ежедневные репортажи новостей. А в другой комнате располагались некоторые из телеведущих FNN, в числе которых был и Джон Боллинджер. Джон вместе с ныне покойным Эдом Хартом давал значительную часть комментариев FNN о ежедневных событиях на рынке. Эд Харт был закаленным ветераном индустрии экономических новостей. Работая в FNN, Эд также делал ежедневные экономические репортажи для KFWB, расположенной в районе Лос-Анджелеса общеновостной радиостанции, ведшей конкурентную борьбу со своим более крупным местным противником KNX.

Эд был скрягой из скряг. Обладавший ядовитым характером и вкусом к грязным шуткам, Эд был и навсегда останется лучшим экономическим журналистом, с которым мне приходилось работать. Он обладал энциклопедическими знаниями экономической и рыночной истории, имел потрясающую фотографическую память и ум, острый как рапира. Его невозможно было провести, и он никогда не стеснялся указать вам на ваши интеллектуальные недостатки. Однако он был человеком добрым, сердечным и ничто не любил так, как экономические новости, за исключением парусного спорта и танцев.

Одним особенно занятым днем наш тогдашний управляющий редактор вошел в комнату новостей, в то время как все пытались уложиться в график выпуска новостей, и попросил помочь ему с кроссвордом, который у него никак не получался. Все трудились не покладая рук, стремясь успеть вовремя подготовить выпуск, но наш бесстрашный лидер этого не заметил, погруженный в важнейший вопрос завершения головоломки или чем он там занимался. Он громко вопросил, не знает ли кто-нибудь определение слова "jejune"*. Лишь Эд Харт потрудился ответить. "Это месяц перед Ju-July", - рявкнул Эд и вышел из комнаты**. Чаще всего Эда занимали более важные вещи, и они часто означали быть точным, своевременным и проницательным. Он объединял все эти черты. Он рано выступал с прогнозами рынка, всегда был прав, а информацию подавал в такой ироничной манере, которую, скорее всего, никогда невозможно будет воспроизвести.

Другой специалист FNN сидел практически изолированным в комнате рядом с комнатой новостей. Это был Джон Боллинджер. Он был штатным специалистом FNN по техническому анализу рынка. В работу Джона входило изучение графиков и диаграмм и высматривание там повторяюшихся фигур поведения рынка, а затем объяснение аудитории FNN того, как нахождение прошлых фигур позволяет человеку делать разумные прогнозы будущего состояния рынка. Джона окружали котировочные машины, несколько примитивных компьютеров и рулоны

www.finance-invest.ru

бумаги и, разумеется, всевозможные книги по техническому анализу, названия которых мне в то время ничего не говорили. Боллинджер, как мы звали его, был человеком несколько сварливым, упрямым и непререкаемым, когда дело доходило до рынков. У него было очень интересное прошлое, которое немедленно меня привлекло к нему. Он много лет работал кинооператором, включая небольшой период в журнале новостей CBS "60 минут". Мы испытывали друг к другу некоторую симпатию, потому что разделяли любовь к кинематографу и интерес к хорошему изложению событий. Но я был несколько удивлен тем, что ктото, кто имел замечательную работу на одном из главных телеканалов, смог бросить ее ради того, чтобы глазеть на кривульки, нарисованные на странице, которые якобы для кого-то имели какое-то значение. Я совершенно этого не понимал, но как я уже говорил ранее, начинал испытывать к этому любопытство. Когда я впервые пришел на FNN, я ничего не понимал в экономике, рынках или бизнесе. Но пока я болтался там в течение нескольких месяцев, по-прежнему ожидая, когда мне удастся сделать прорыв в кино, я начал испытывать все большую близость по отношению к людям и тому, что определяло FNN. Билл Гриффет (Bill Griffeth) и Су Херера (Sue Herera, в то время Макмагон) находились в процессе изобретения делового телевидения, каким мы знаем его сегодня. Эд Харт (Ed Hart), Джон Боллинджер (John Bollinger) и старший продюсер, некто Даг Крайтон (Doug Crichton), вели пленительные разговоры о текущих событиях, бизнесе, рынках и экономике, которые я даже и не пытался делать вид, что понимаю. Но они смогли заинтересовать меня. Я стал наркоманом деловых новостей, и это пристрастие продолжается и по сей день. Джон Боллинджер является одним из тех людей, которые, по сути, и заарканили меня на FNN. Его энтузиазм по отношению к предмету был заразительным. Его страсть к познанию все большего и большего о рынках и их истории была воодушевляющей. А его внимание к деталям поднимало планку производительности для остальных нас, непрерывно пытавшихся поспевать за его ненасытным аппетитом к информации. По мере того, как Джон развивал свое знание рынков, его идеи становились все более полезными для тех, кто окружал его. Мы все были поражены той скоростью, с которой он поглощал рыночные новости и объяснял их значение для нашей аудитории.

Для тех из нас, кто работали с Джоном, становилось все более и более ясно, что однажды он внесет важный вклад в сферу технического анализа. То, что когда-то было второстепенным делом на Уолл-Стрит, выросло в очень уважаемую форму анализа рынка. Великие технические аналитики, такие как Джо Грэнвилл (Joe Granville), Роберт Фаррелл (Robert Farrell), Эдсон Гоулд (Edson Gould), Роберт Пречтер (Robert Prechter) и,

конечно, Чарльз Доу (Charles Dow) изобрели формы рыночного анализа, существующие и по сей день. Действительно, все крупные брокерские дома на Уолл-Стрит, фирмы по управлению капиталом и большие хеджевые фонды имеют в своем штате технических аналитиков. Все инвесторы постоянно стремятся к преимуществу. Технический анализ является одним из инструментов, которые могут дать это преимущество, означающее, по

www.finance-invest.ru

сути, разницу между прибылью и убытком. Как я говорил, многие из коллег Джона считали, что присоединение Джона к рядам важных аналитиков, которые изменяли то, как выполнялся и воспринимался технический анализ, является лишь вопросом времени. Так оно и произошло.

Книга "Боллинджер о лентах Боллинджера" является обязательной для прочтения всеми, кто изучает рынки. Она объясняет и подробно описывает важный вклад в технический анализ, который Джон совершил в то время как мы работали вместе в Financial News Network. Когда Джон впервые изобрел Bollinger Bands - ленты Боллинджера - я не понял важности его работы. Как я говорил, мне потребовалось много лет, чтобы полностью понять предмет, которым я занимался. А работа Джона в то время была для меня такой же загадочной, как и все, с чем мне приходилось сталкиваться (к счастью, теперь это уже не так, на случай, если кто-то из вас беспокоится, что я до сих пор не знаком с техническим анализом.) Они определяют параметры, сопровождающие колебания рынка. Они устанавливают границы для ожидании и позволяют трейдерам понимать степень и скорость, с которой могут двигаться рынки. Ленты Боллинджера изгибаются, но рано или поздно они пробиваются. Именно тогда, когда они пробиваются, они содержат некоторую из самой важной информации, которой может пожелать инвестор. По своему строению они носят математический характер, но как картина, они стоят тысячи слов, бесценных для инвесторов. Короче говоря, ленты Боллинджера являются техническим инструментом, который должны понимать и использовать все инвесторы, трейдеры и управляющие капиталом. И они являются лишь одним из нескольких вкладов в рыночный анализ, которые сделал человек, в честь которого они были названы, и за которые его будут поминать добрым словом.

Рон Инсэйна

Июнь 2001 года

www.finance-invest.ru

ВСТУПЛЕНИЕ

Впервые я столкнулся с фондовым рынком, когда был ребенком и получил в наследство несколько акций Fruhauf, компании, которая впоследствии скатывалась, скатывалась и, в конце концов, докатилась до банкротства. Второй раз я столкнулся с ним в конце шестидесятых годов, уже будучи молодым человеком, когда я работал в музее средств информации, учреждении, находившемся во владении трех братьев, чей отец был в то время преуспевающим андеррайтером высокотехнологических акций. Тогда акции высокотехнологических компаний были в самой моде, и мой руководитель подпал под общее влияние. Не понимая по-настоящему деталей, я инстинктивно знал, что что-то с этим не так. А в следующий раз это произошло в середине 1970-х годов в виде оценки ущерба, причиненного моей матери тем, что она в течение медвежьего рынка сохраняла у себя на руках акции взаимных фондов. Моя последняя формирующая встреча состоялась в конце 1970-х годов, когда нефть "находилась на неизбежном подъеме к 50 или 100 долларам за баррель", и предметом всеобщей страсти были акции нефтяных компаний, особенно акции маленьких компаний, занимавшихся глубоким бурением на газ в таких местах, как бассейн Аданарко в штате Оклахома. Нечего и говорить, что нефть упала, вместо того чтобы расти, а акции нефтяных компаний в целом рухнули, причем многие из наиболее рискованных акций исчезли совсем.

Должен был существовать лучший подход, и я долгое время искал его, но не мог найти. В конце концов, мне пришлось его создать. Он называется

фундаментального анализа в относительной среде (Рисунок Р.1). Эта книга посвящена главному инструменту РА - лентам Боллинджера, который предоставляет относительную среду; следующая - более крупная - книга будет посвящена самому рациональному анализу.

Определение терминов:

Технический анализ: изучение рыночных данных с целью облегчения принятия инвестиционных решений

www.finance-invest.ru

Рисунок Р.1 Рациональный Анализ

Фундаментальный анализ: изучение данных о компании с целью облегчения принятия инвестиционных решенийРациональный анализ: область пересечения технического и фундаментального анализа1

Технические аналитики считают, что вся полезная информация уже встроена в структуру цены, следовательно, наилучшим источником информации является сама ценовая структура. Фундаментальные аналитики оценивают стоимость акции, исходя из факторов, относящихся к компании и экономике, и сравнивают свою оценку с рыночной ценой. Если существует достаточное расхождение, они предпринимают какие-то действия. В сущности, технические аналитики считают, что рынок всегда прав, в то время как фундаментальные аналитики считают, что прав их анализ. Важно не забывать, что акции не являются компанией, а компания не является акциями. Хотя связь между компанией и ее акциями существует, связующая их ткань является главным образом психологической. Традиционно считается, что фундаментальные параметры компании полностью определяют ее цену. Вот пара противоположных примеров: падение цены акции может нанести ущерб компании. Если ключевые служащие, имеющие опционы на акции, увидят, что цены падают, они могут отправиться искать другую работу, где лучше платят. Или вот еще более яркий пример, падающие цены акций могут не позволить компании получить необходимое ей для выживания финансирование. Вне зависимости от того, что происходит, инвесторы, использующие рациональный анализ, имеют преимущество, поскольку они понимают и акции, и компанию.

В конечном счете именно комбинация технического и фундаментального анализа лучше всего обеспечивает дорогу к инвестиционному успеху. Применение такой комбинации создает среду, в которой инвестор или трейдер может принимать рациональные решения, среду, в которой эмоции можно удерживать под контролем.

Эмоции являются худшим врагом инвестора. Приходилось ли вам когда-либо продавать в обстановке паники или покупать на вершине, волноваться, как бы не оказаться пойманным на медвежьем рынке или бояться упустить следующий большой бычий гон? Рациональный анализ

www.finance-invest.ru

может помочь вам избежать этих ловушек, давая вам разумное основание для принятия полностью информированных решений. Затем вместо того, чтобы быть членом толпы, одолеваемой жадностью и страхом, и совершать раз за разом одни и те же ошибки, вы можете с высоко поднятой головой, выступая как независимый инвестор, действовать в своих лучших интересах.

Рисунок P.2 Ленты Боллинджера, Deere & Co., 200 дней

Наконец, чтобы начать движение с правильной ноги, определение: ленты Боллинджера являются линиями, прочерченными сквозь и вокруг структуры цены на графике (см. Рисунок Р.2). Их целью является дать относительные определения максимума и минимума; цены вблизи верхней ленты являются максимумами, а цены вблизи нижней ленты являются минимумами. Основой этих лент является скользящая средняя, отражаюшая среднесрочный тренд (см. Таблицу Р.1). Эта средняя известна как средняя лента, и ее длина по умолчанию равна 20 периодам. Ширина лент определяется мерой волатильности, известной как стандартное отклонение. Данные для расчета волатильности те же, что используются для скользящей средней. Верхняя и нижняя ленты по умолчанию чертятся на расстоянии в два стандартных отклонения от средней.

Таблица Р.1 Стандартные формулы лент Боллинджера

Верхняя лента = средняя лента + 2 стандартных отклонения Средняя лента = 20-периодичная скользящая средняя Нижняя лента = средняя лента - 2 стандартных отклонения

www.finance-invest.ru

Теперь, когда мы знаем, что такое ленты Боллинджера, давайте научимся ими пользоваться.

Мы ничего не делаем в одиночку.

Во-первых, мои родители - отец, который научил меня получать удовольствие от математики и тому, как летать, и мать, которая обладала достаточной верой, чтобы поместить свое будущее в мои руки.

Моя жена Дорит (Dorit), без которой все это просто не было бы возможно, и моя дочь Зои (Zoe), над которой никогда не заходит солнце.

Джон Ратнер (Jon Ratner), бывший брокером в AG Becker, когда я с ним познакомился, а теперь мой близкий друг, сделал возможным многое, самое важное, представив меня Чарльзу Спету (Charles Speth) и Холли Хендрикс (Holly Hendricks), в чьей фирме я учился торговать. Позднее он убедил своего управляющего офисом дать мне котировочную машину и стол, из-за которого я мог бы осуществлять свои плодотворные операции.

Эрл Брайен (Earl Brian), председатель совета директоров Financial News Network, который верил и в меня, и в компьютеризированный технический анализ.

Марк Чайкин (Marc Chaikin), Стив Лютхолд (Steve Leuthold), Дон Уорден (Don Worden), Джим Яйтс (Jim Yates), которые учили меня концепциям и техническим приемам в то время, когда я так хотел из познать, и Артур Меррил (Arthur Merrill), который устанавливал невозможно высокие стандарты.

Данные, использованные в графиках и тестировочных процедурах в этой книге, были предоставлены Bridge, http://www.bridge.com , через BridgeStation. Тестирование проводилось главным образом в Microsoft Excel. Графики в этой книги были большей частью созданы

с помощью гнаплота (gnuplot) - программы с открытым кодом для построения научных графиков. Я написал на Microsoft Visual BASIC препроцессор для гнаплота, который извлекал данные Bridge с помощью DDE, готовил сценарии гнаплота и записывал файлы данных для графиков.

Программное обеспечение с открытым кодом является передовым рубежом компьютерного мира, и я нахожусь в глубоком долгу перед многими замечательными программистами, которые бескорыстно отдают свою прекрасную работу для таких операционных систем, как Linux, и таких программ, как гнаплот. Чтобы узнать больше о гнаплоте, вы можете посетить сайт http://www.gnuplot.org . Начальные знания о программном

Речь пойдет о легендарном индикаторе, на основе которого базируется множество успешных торговых стратегий. Полосы Боллинджера используются профессиональными трейдерами на Уолл Стрит, так как позволяют выполнять качественный анализ движения рынка.

Перед разбором вариаций работы с индикатором….

Немного остановимся на личности создателя торгового инструмента – Джона Боллинджера. Без сомнения, он является финансовым гением, обладает большим количеством премий, связанных с финансами, а также автором книги – «Боллинджер о лентах Боллинджера». Книга подробнейшим образом описывает суть и работу инструмента, а также является справочником для торговли разнообразными активами. Основным преимуществом книги является описание работы на рынке понятным языком, без излишних формул и технических терминов.

Его работа с финансовыми рынками началась в 1977 году. А уже через короткое время он разработал свою торговую систему, позволяющую вычислять тренд в различных группах. Является создателем первого сайта на территории США с разбором технического анализа – он создан в 1996 году. Джон – великий ученый, финансовый деятель и собственник нескольких компаний.

Стратегия Боллинджера в бинарных опционах

Все рассмотренные ниже методы идеально подходят для использования , большинство считает его высокоэффективным инструментом. Рекомендуется использовать его на 5 и 15-минутном графике. Для любителей турбо-опционов, рекомендуется подтверждать сигнал показателями на старших временных периодах.

Как работает индикатор полосы Боллинджера

Основная направленность индикатора – определять уровень волатильности на рынке, с чем он справляется на отлично. Инструмент признан одним из лучших для торговли, как для новичков, так и для опытных трейдеров – его популярность в простоте.

• Скользящая средняя, расположенная по центру (стандартный период – 20).
• Верхняя скользящая средняя 20+ (отклонение х2).
• Нижняя скользящая средняя 20- (отклонение х2).

Стандартное отклонение лежит в качестве основополагающего критерия, используемого для вычислений и прорисовки полос. Это работает благодаря специальной формуле, которую трейдерам знать не обязательно, ведь весь процесс проходит в автоматическом режиме. Основная часть индикатора, которая нас интересует – коридор, залитый серым цветом на графике, его границы совпадают с верхней и нижней полосой. Когда свеча графика выходит за границы канала, следует искать возможности для входа в рынок.

Полосы Боллинджера являются осциллятором, которых предостаточно в торговых инструментах, однако он занимает особую позицию в рейтинге трейдеров. Когда волатильность рынка увеличивается – коридор расширяется, а когда волатильность спадает, коридор сужается. Это основные моменты, на которые следует обращать внимание во время работы с индикатором.

Основные приемы использования полос Боллинджера

Рассмотрим несколько методик, которые наиболее часто используются. В основном довольно простые, но эффективные способы.

Благодаря способности показывать изменение волатильности на рынке, видно, как коридор сужается и расширяется, что демонстрирует волнообразное построение графика. Проанализировав график и работу , делаем вывод, что после сужения крайних линий, следует их расширение, соответственно цена двигается в одну из сторон. Это происходит циклично, значит можно после каждого сужения крайних линий, ожидать роста или падения цены.
Достаточно посмотреть на графике, как происходит изменение движения цены после сужения и расширения. Благодаря изменениям ширины канал, трейдеры могут найти массу возможностей для входа в сделку.

Основную массу времени свечи проводят внутри канала — при этой ситуации не возникает ничего интересного, для входа в рынок. Интерес просыпается, как только ценовая свеча актива приближается к одной из границ канала – этот момент предоставляет возможности для открытия сделки. Допустим, цена снижается, касаясь нижней линии Боллинджера и пробивает ее – это свидетельствует о скором развороте цены и свечи пойдут обратно в канал. При повышении цены, ситуация аналогичная, только вход нужно делать на понижение.

Важный нюанс: предсказать 100% движение цены не возможно, изменение цены возле границ канала может происходить только при отсутствии ярко выраженного тренда. Определить возможность входа можно используя следующий прием торговли.

Пробой крайних линий является сигналом на следующее движение цены:

• цена изменит движение;
• усиление тренда;

На графике видно, как происходит прогулка по верхней полосе – это продолжение тренда. В это время цена доходит до верхней линии или пересекает ее, незначительно опускается, отбивается и с новой силой идет вверх. На примере хорошо видно, что было несколько точек прикосновения и общий тренд продолжает идти вверх. Точно такая же ситуация работает при нисходящем тренде.

Рекомендованное время для входа в сделку – касание одной из границ индикатора. Необходимо дождаться, когда цена отскочит к средней линии и заходить в направлении тренда. Такая торговля доступна при хорошем тренде, однако возникает вопрос: как определить разворот тренда? Для этого используются специальные торговые фигуры «W» и «M». Автор индикатора нашел около 50 таких фигур, которые схожи по принципам построения.

Фигура «W»

Первопроходцем в выявлении этой фигуры является Артур Меррил, трейдер, идеи которого использовал Боллинджер для улучшения своего детища. Она определяется внизу графика, может располагать первую часть буквы на уровень выше, чем второй - однако этот пункт необязателен.
Рассмотрим на следующем графике расположение этой фигуры по пунктам.

1. Первое нижнее значение.
2. Возвращение цены к средней линии и отбой.
3. Движение цены к нижней линии (свеча не касается).
4. Пересечение средней линии и движение тренда вверх.

Данная фигура, при отработке всех условий, показывает изменение направления тренда. Вход необходимо делать на 4 пункте, как только цена пересекла среднюю скользящую – входить в направлении движения цены.

Фигура «M»

Эту фигуру следует искать в верхней части графика - она образует двойную вершину. На графике видим первый рывок к верхней линии Боллинджера, далее цена опускается до средней линии и снова поднимается вверх, но не касается верхней линии, после чего следует резкое падение и пробой средней линии.

Расположение M -образной фигуры

1. Первое верхнее значение.
2. Цена опускается к средней линии.
3. Движение цены к верхней линии (свеча не касается).
4. Пересечение предыдущего нижнего уровня (отмечено синим пунктиром).

После выполнения условий, можно входить в рынок по новому тренду. Также, стоит заметить, что перед снижением цены, наблюдается сужение, а после него расширение полос. Использование данных фигур относиться к простым стратегиям торговли с помощью полос Боллинджера.

Комбинирование линий Боллинджера

Чтобы успешно работать с индикатором, потребуется как следует изучить все фигуры и ситуации, которые мы рассмотрели в статье. Для этого изучайте историю, ищите фигуры, выделяйте их на графике и торгуйте на демо-счете

В торговых системах многих трейдеров можно найти специально подобранный набор индикаторов. Немало из них созданы преуспевающими экономистами, которые, благодаря своим разработкам, создали свои хедж-фонды и стали миллионерами. Один из самых известных — полосы или линии Боллинджера .

Индикатор этого уровня используется, в том числе, на Уолл Стрит и считается легендарным. Им хорошо дополнять свечной анализ, а благодаря полосам вам не придется прыгать, как блохе, с индикатора («индюка», как их шутливо называют трейдеры) на другой индикатор, ставить их по 20 штук на график или покупать никчемные платные сигналы.

Джон Боллинджер - один из ярчайших представителей трейдерского семейства. Именно с его детища можно начать новичкам, что предпочитают именно с индикаторов осваивать непростое трейдерское искусство.

Полосы Боллинджера — популярный индикатор тренда и волатильности

Но прежде чем приступить к делу, давайте познакомимся с самим Джоном.

Джон Боллинджер (он же John A. Bollinger) - это легенда финансового рынка. И далеко не убеленный сединами патриарх - нет и 60-ти. Джон - обладатель множества финансовых премий (их лень даже перечислять - десятки) и автор общемирового бестселлера “Боллинджер о лентах Боллинджера”, что перевели на 11 языков.

Чем хороша эта книга? Это не только описание принципа работы индикатора, но и уникальный справочник по торгам любыми активами. И знаете что мне в ней понравилось больше всего? То, что она написана человеческим языком. Без зауми, без засилья математических терминов и формул.

Поразительно - будучи сильным математиком, Джон умудрился описать работу полос Боллинджера так, что их поймет даже 10-классник. Очень простым языком, без единой формулы.

В этой статье я расскажу вам все, что нужно знать о линиях/полосах. Но если вы захотите насладиться полной версией - скачайте эту книгу. Не пожалеете.

Джон занимается техническим анализом финансовых активов аж с 1977 года, начав с совершенно допотопных компьютеров. Со временем, он создал свою систему (Group Power), что позволяет выявлять тренды в различных промышленных группах и секторах.

В 1996 году Джон создал equitytrader.com - первый сайт в США, посвященный техническому анализу, до сих пор сохраняющий свои лидерские позиции.

В общем, это сверхуспешный трейдер, владелец ряда компаний, аналитик и ученый. Он также возглавлял несколько отраслевых финансовых организаций, таких как Международная федерация технического анализа (IFTA).

Кстати, одно из самых дорогих шампанских в мире называется Bollinger. Правда, Джон к нему отношения не имеет (хотя, кто его знает).

Эти его линии - настоящая драгоценность в мире бинарных опционов, форекса и вообще финансов. Поэтому вы должны познакомиться с ними прямо сейчас.

Индикатор Боллинджера: принцип работы

По своей сути, полосы Боллинджера, они же Bollinger Bands (волны, каналы и даже “бандс”, как только не называют) - это индикатор, который отлично показывает волатильность. За этим забавным словом скрывается то, как сильно меняется цена, насколько ее «колбасит» по графику.

Для дальнейшего чтения статьи . В нем щелкните на кнопке Indicators (индикаторы) и выберите Bollinger Bands (полосы Боллинджера).

Он состоит всего из трех линий, а именно:

• простая скользящая средняя (SMA на 20 дней, simple moving average), по центру;
• верхняя полоса: SMA 20 + (стандартное отклонение x 2);
• нижняя полоса: SMA 20 — (стандартное отклонение x 2).

В основе вычислений, по которым рисуются эти полосы, лежит так называемое стандартное отклонение (STD или standard deviation). Оно вычисляется по специальной формуле, которая трейдеру, в сущности, не важна, ведь все вычисления делаются автоматически. Так что формулу я не привожу, кому надо - тот найдет.

Основа Боллинджера - это коридор. Вот он, закрашен серым цветом на фото выше и сделанных из трех полос. Именно он - суть индикатора. И когда свеча выходит за верхние или нижние пределы коридора - следовательно, тут-то и нужно искать возможности для торговли.

Вообще, по своей сути, это типичный осциллятор. Их существует великое множество, однако, «Болли», как его ласково называют трейдеры, один из самых популярных осцилляторов в мире.

Чем больше волатильность - тем полосы Боллинджера шире. И напротив, когда цена ползет вверх или вниз, как квелая черепаха (низкая волатильность) - сужаются и полосы.

Ну а теперь рассмотрим конкретные примеры.

Торговля по Боллинджеру: основные приемы

Как мы уже поняли, есть 3 линии Боллинджера. Центральная - это простая скользящая средняя, по умолчанию настроенная на 20 дней. Две другие линии вычисляются с использованием стандартного отклонения. Но это все лирика, давайте к практике.

Сужение и расширение

Полосы Боллинжера - идеальный индикатор волатильности, что циклично сужается или расширяется, демонстрируя волнообразную структуру цены.

Посмотрим на график. После каждого сужения канала происходит расширение - и цена резко движется вверх или вниз. Следовательно, после каждого «сужения» вполне логично ждать расширения.

Ждем, пока канал узкий и начинаем торговлю после того, как он начинает расширяться. А куда же пойдет цена при расширении?

Пробивка линии или высокие/низкие цены

Как правило, свечи на графике находятся внутри канала. Вот хорошо им там. Это значит лишь то, что ничего интересного не происходит. Но как только цена приближается к верхней или нижней линии - вот здесь-то и появляется возможность для торговли.

Например, если свеча пересекает нижнюю линию - следовательно, цена может скоро пойти вверх. И действительно, посмотрим на графике:

Точно также работает и другой пример - пересечение верхней линии может означать скорое падение.

Однако, помните: это сработает лишь в том случае, когда нет ярко выраженного тренда. Если он есть - то пересечение свечой линии Боллинджера будет свидетельствовать лишь о том, что тренд будет продолжаться.

Как же это определить? Это называется «прогулкой по полосе».

Прогулка по полосе

Как мы уже поняли, когда свеча пересекает линию - это неплохой сигнал. Но о чем? О том, что:

• движение цены изменится;
• либо тренд продолжится.

Если тренд продолжается - это называется прогулкой по полосе. Вот такой:

Как видите, когда свеча касается или пересекает верхнюю линию Боллинджера, цена уходит вниз совсем ненадолго. Затем она с новой силой отталкивается и продолжает свое движение вверх.

Поэтому если таких касаний было уже несколько - вот как на примере - тренд будет продолжаться, и каждое касание станет лишь его подтверждением.

Вот точно такой же пример и для движения цены вниз. Как видим, свечи бодро пересекают нижние линии, однако, тренд и не думает меняться - он точно также идет вниз.

Определить сильный тренд не трудно - он будет вопить о себе по всему графику. При этом каждое касание верхней или нижней линии - идеальное время для сделки.

Скажем, тренд идет вниз и есть касание? Дождитесь, пока цена немножко отскочит к средней линии и продавайте.

А как понять, что тренд развернется? Для этого есть такая находка, как W- и M-образные фигуры. Джон Боллинджер нашел более 45 таких фигур, но их принцип, в целом, весьма похож.

W-образные фигуры

Фактически, W-образные фигуры впервые выявил Артур Меррил, еще одна светлая голова. Боллинджер же использовал его работы для развития идей своего индикатора.

W-образная фигура - это, попросту говоря, обычная буква W, которую вы должны искать в нижней части графика. При этом, первая часть буквы может быть выше, нежели вторая, хотя и не обязательно.

Давайте найдем в нижней части графика букву W — она выделена синим.

Все просто: цена идет вниз и касается нижней полосы Боллинджера. Затем отскакивает наверх и пересекает среднюю линию. Затем снова идет вниз, недотягивает еще раз до нижней полосы, и происходит чудо - тренд полностью меняется и начинает резво идти вверх.

И как только вы увидите, что рост вверх пересек цену, что был при среднем оскоке - значит все, тренд поменялся.

Вот и еще два примера с нашей буковкой W, но на другом графике, для наглядности:

Все тоже самое. Видим первое касание нижней линии, отскок, второе падение, которое не доходит до нижней линии. Дальше начинается рост, он переходит через цену, что была в средней линии и начинается сильнейший подъем.

С буквами M немножко другая история, хотя и очень похожая

M-образные фигуры

Здесь все то же самое. Ваша задача - найти букву М в верхней части графика. По факту, речь идет о двойной вершине, из которой легко увидеть нашу букву, вот так:

Кстати, обратите внимание, кто когда на верхнем графике рисуется буква М, другой индикатор - MACD – показывает нечто иное - что цена упадет.

То есть, MACD не совпадает с Боллинджера. Это называется дивергенция и говорит о том, что движение цены очень скоро изменится. Подробнее о замечательном MACD мы поговорим в отдельной статье.

Видим первый подъем и пересечение верхней линии. Затем происходит отскок вниз, вновь подъем. Заметьте - при втором подъеме вершина не пересекает верхнюю линию Боллинджера. Далее второе падение, цена падает ниже цены при среднем отскоке и вуаля - весь график полетел вниз.

А вот и еще один пример нашей буквы:

Как видите, букву “М” сильно перекосило, но принцип все такой же:

• цена не дотянула до верхней линии;
• отскочила вниз;
• снова поднялась, но уже ниже;
• опять ушла вниз, прорвалась через предыдущее значение и окончательно снизилась.

Итак, стратегия проста. Ищите на графике буквы W и M – они помогут вам найти смену тренда.

Лучшая стратегия для линий Боллинджера

Какую стратегию для торговли можно посоветовать?

Безусловно, вам нужно открыть график и просто научиться находить все элементы, что мы уже описали:

• пробивку линии;
• хождение по полосе;
• буквы W и M.

Зачастую стратегия заключается в использовании полос с другими индикаторами, что его дополняют. Из них хорошо всего подходит два, а именно:

• MACD;
• price oscillator (осциллятор цены).

И перестаньте ставить по 20 индикаторов на график. Если бы успешность торговли зависела от числа индикаторов - то мы все были бы уже миллионерами. Но реальность, как вы понимаете, несколько сложнее.

с полосами боллинджера, MACD и осциллятором цены

Боллинджер + свечной анализ + вспомогательный индикатор. Но - потребуется практика, много практики. Изучайте график, найдите на нем нужные примеры и вообще – не ленитесь.

Настройки Боллинджера

В своей книге, Джон Боллинджер советовал не трогать настройки индикатора без веской на то причины. И в самом деле - индикатор создавался почти 10 лет. При его создании анализировались десятки тысяч сделок, так что всю работу Джон за нас уже проделал.

Однако, никто не мешает вам покопаться в настройках, чтобы понять принцип работы индикатора.

Чтобы открыть настройки полос Боллинджера, щелкните мышкой на значке в виде шестеренки. Появится окно с тремя меню.

Меню Inputs (вводные данные)

В этом меню видим такие параметры:

• Length (длина). Временной промежуток. По умолчанию 20, так и оставьте.
• Source (источник) . Какие данные со свечи используются. Можете поменять и увидите разницу (она мизерная).
• StdDev (стандартное отклонение) . А вот этот параметр менять можно и нужно. Поставьте значения 3 или 4 и посмотрите, как поменяется график.
• Offset (смещение) . Смещение по отношению к рынку. Я не трогаю.

Меню Style (стиль)

Здесь можно поменять стиль всех трех линий и фона. Как правило, толщину линий я выкручиваю на максимум с помощью ползунка, чтобы их было лучше видно.

Ну и можете поменять фон полосы на более приятный цвет, если вам он мешает. Больше здесь делать нечего.

Меню Properties (свойства)

Тут меняются косметические свойства, в частности, отображаются ли значения верхней, средней и нижней полосы.

Ничего интересного.

Линии Боллинджера в бинарных опционах

Все описанные тактики в полной мере применимы при торговле бинарными опционами. Более того - полосы Боллинджера вообще считаются одним из самых эффективных индикаторов для бинарной разновидности торгов.

Индикатор показывает себя наилучшим образом на 5- и 15-минутных таймфреймах. Можно его использовать и на 1-минутном, однако, обязательно сравнивайте показатели индикатора с более крупными таймфреймами.

Увидели возможность на 1 минуте, переключились на 15 и 30 минут, оценили обстановку и вернулись обратно. Это актуально и при использовании иных индикаторов.

Что касается меня, то линии Боллинджера - входит в мой личный топ-3. Но это не волшебная кнопка «бабло». Ибо в дело вступают уже иные факторы, такие как опыт, волатильность пар, влияние на них новостей и прочее.

Изучайте Боллинджера. В умелых руках - это абсолютно потрясающий индикатор, на основе которого построена куча торговых систем. За прошедшее с момента его создания время, он только подтвердил свою авторитетность и надежность. Вещь. Для понимающих это, безусловно.

Хочешь стать успешным трейдером – думай как они, перенимай их стратегии и стиль торговли, и научись понимать их логику принятия решений. К тому же, при ближайшем рассмотрении оказывается, что истории успеха многих великих инвесторов и гениальных финансовых аналитиков во многом схожи.

Кто такой и чем он известен в мире Форекс-трейдинга?

Биография Джона Боллинджера

Наверняка большинство, даже не слишком опытных трейдеров, встречали в своей практике такой индикатор как полосы Боллинджера и вообще уже где-то слышали это фамилию, однако внятно объяснить, кто это такой и чем он конкретно известен, может далеко не каждый.

Джон Боллинджер родился в городе Монпелье американского штата Вермонт 27 мая 1950-го года. По непонятным причинам (но скорее всего из-за названия города ) на многих русскоязычных сайтах некоторые авторы ошибочно утверждают , что Боллинджер якобы родился во Франции, что, конечно же, является их собственным вымыслом и дезинформацией (все в любое время могут ознакомиться с официальной биографией и статьей в англоязычной Википедии ).

С самого раннего детства судьбой было уготовано Джону Боллинджеру связать свою жизнь с миром финансов. Когда Джон был еще очень маленьким, его отец принес книгу одного известного биржевого трейдера, в которой было изображено большое количество схем и графиков. Естественно, что в шестилетнем возрасте Боллинджер еще не мог понимать их сути и значений, однако со временем научившись читать, он не оставлял попыток хотя бы немного понять, о чем же в ней было написано, что возможно и предопределило его дальнейшую судьбу.

• Другим важным событием, содействовавшим его знакомству с фондовыми рынками, было полученное им некоторое количество акций Fruhauf , которые в скором времени полностью обесценились в результате банкротства фирмы, однако несостоявшийся маленький инвестор получил самое главное – очередной бесценный опыт.

Учеба и становление

Правда связывать свою дальнейшую жизнь с миром финансов Боллинджер пока еще не собирался, и причиной тому были другие не менее серьезные увлечения, такие как фотография и кино, которые стали активно проявляться еще во время учебы в младшей школе. После переезда семьи в Нью-Йорк и окончания средней школы, он принимает решение поступить на оператора в Нью-Йоркскую Школу визуальных искусств. Кроме увлеченности Голливудом, этому также поспособствовало и то, что один из преподавателей был старым знакомым его матери и во многом поспособствовал поступлению Боллинджера.

Учеба давалась достаточно легко, а вот денег постоянно не хватало, вот тогда-то будущий гуру биржевого мира и начал понемногу задумываться о финансовых рынках и предлагаемой ими возможности быстрого обогащения. Боллинджер снова и уже осмысленно прочитал книгу по трейдингу, подаренную ему в шесть лет и на этот раз понял ее уже гораздо лучше, однако денег от этого пока не прибавлялось, и он принял решение устроиться на подработку, чтобы не потерять возможность продолжать учебу.

В качестве места работы был выбран музей СМИ, и тут произошло очередное судьбоносное решение в жизни Джона Боллинджера . По случайности или нет, но владелец этого музея оказался фондовым трейдером, не только приторговывавшим ценными бумагами, но и охотно раздающим рекомендации и советы всем окружающим. Период с середины шестидесятых до середины семидесятых был бурным временем зарождения высокотехнологичного сектора, а затем резкого взлета и неожиданного падения нефтяных котировок.

В силу неопытности и отсутствия четкой торговой стратегии, Боллинджеру тогда так и не удалось достигнуть каких-либо значительных успехов в трейдинге, зато это полностью показало ему неограниченные возможности мировых финансовых рынков и подвигло его подойти к делу уже серьезно. С середины 70-х годов он начинает разрабатывать свою собственную революционную стратегию, которая затем послужит основой для разработки собственных индикаторов и главной темой его знаменитой книги: .

Восхождение Боллинджера

В 1976 году Боллинджер переезжает из Нью-Йорка в Голливуд и, благодаря своему профильному образованию, без особых проблем устраивается оператором на телеканал FNN (Financial Network News ), который освещал новости в финансовом мире.

Постоянно наблюдая за работой множества других профессиональных финансовых экспертов, он получил большое количество недостающих знаний и правильное представление о сути и методах технического и фундаментального анализа рынков. В это же время, он наконец решает и сам окончить специализированные курсы по биржевому анализу, таким образом, окончательно завершив свое становление как аналитика и трейдера, не оставляя при этом и торговую практику.

Начав работу исключительно как телеоператор, со временем, благодаря прохождению курсов и умелому владению накопленной информацией, Боллинджер сам становится штатным финансовым экспертом канала FNN.

Временной отрезок между 1984 и 1991 годами становится одним из самых успешных и плодотворных в жизни Джона, именно тогда он завершает разработку своей уникальной системы по торговле и анализу и использованию как собственных, так и уже существовавших ранее индикаторов для получения высоких доходов на фондовом рынке. Именно тогда была начата литературная деятельность, а выступления в телеэфире позволили избавиться от боязни больших аудиторий, что очень пригодилось потом Боллинджеру в ходе его дальнейшей карьеры.

В 1991-м году американский телевизионный концерн CNBC покупает телеканал, на котором работает Боллинджер и после смены программы все, что для него остается – это выпуск одной аналитической программы в неделю. Тогда он становится предпринимателем и посвящает основное время написанию литературы, чтению лекций, но также продолжает осуществлять и трейдерскую практику на бирже не без помощи своего друга Джона Ратнера. В это же время он познакомился со своей будущей женой Дорит.

Сейчас Джон Боллинджер является руководителем собственной инвестиционной компании Bollinger Capital Management, периодически читает лекции, иногда выступает на CNBC и продолжает писать.

Книга «Боллинджер о лентах Боллинджера»

В середине 90-х Боллинджера отметили как лучшего разработчика софта и программных алгоритмов для биржевого анализа, а в 2001-м году вышла и долгожданная книга Джона Боллинджера . Идея создания книги появилась еще в середине 80-х, и работа велась уже давно.

В поддержку был даже создан специальный рекламный сайт и проведена масса тематических семинаров, однако реально увидеть свет и появиться на полках магазинов книга Джона Боллинджера смогла только вначале 2000-х и сразу же стать бестселлером в трейдерской среде.

Произведение названо просто и незамысловато: . В нем, автор подробно рассказывает о своем личном опыте и проблемах, с которыми он столкнулся на начальных этапах покорения биржевых рынков, а также о том, как им была создана уникальная система, превосходно сочетающая в себе фундаментальные и технические приемы анализа и, конечно же, о самом главном – индикаторе под названием «Полосы Боллинджера», известном каждому трейдеру.

Свою идею о рациональном анализе и индикаторе Джон представил на FNN. Изначально индикатор даже не имел названия, и уже в ходе интервью, объясняя значение диаграмм, Джон предложил обозначить их, как ленты Боллинджера.

Впоследствии эти ленты (полосы или линии, как их еще называют) стали легендарными индикаторами, которыми трейдеры пользуются и на сегодняшний день.

Созданная система под названием «Рациональный анализ » (Rational Analysis ), представляет собой совокупность технического и фундаментального анализа в технической области.

Рациональный анализ представляет собой изучение данных о компании и рынке для принятия инвестиционных выводов.

• С точки зрения же технического анализа, аналитики берут за основу ценовую структуру, как важнейший исходник информации.
• Фундаментальный же анализ для оценки стоимости акций берет за основу информацию о компании и об ее экономике.

Если по результатам анализа выявляются достаточные расхождения с рыночной стоимостью, то аналитики предпринимают действия.

Комплексное сочетание технического и фундаментального анализа обеспечивает создание среды, которая помогает сдерживать эмоции для принятия рациональных выводов.

В рациональном анализе основным инструментом и являются , которые представляют собой индикатор изменения цены. Графические линии представляют собой коридор, показывающий на графике динамику цены за определенный промежуток времени. Полосы состоят из трех линий:

• средняя скользящая;
• средняя, смещенная вверх на число стандартных отклонений (верхняя линия);
• средняя, смещенная вниз на такое же число отклонений.

По умолчанию нижняя линия это: средняя линия – стандартное отклонение х2, а верхняя: средняя линия + стандартное отклонение х2.

На рисунке видно, что полоса строится из трех линий, по центру которого идет простая средняя.

Диапазон коридора отражает волатильность рынка. При низкой активности происходит сужение полосы, при большой активности – расширение.

Более подробно о рациональном анализе и полосах Джон рассказывает в своей книге «». Книга объясняет и описывает тот вклад, который он внес в технический анализ, историю создания индикатора и практикум по его применению.

Книга Джона Боллинджера рассказывает, в какие моменты и почему происходит изменение ширины коридора у полос. Ленты находят параметры, которые сопутствуют колебанию рынка, устанавливая границы ожидания. Это позволяет трейдерам понимать возможную скорость и степень движения рынка. Строение лент носит математический склад и несет важнейшую информацию. Для инвесторов и трейдеров ленты являются инструментом для рыночного анализа.

В книге «Боллинджер о лентах Боллинджера» подробно и доступно описан принцип работы линий. Она описывает суть работы индикатора и рассказывает простым языком, как пользоваться этим торговым инструментом. Ее содержание это практикум для правильного построения полос, что поможет оценить поведение цены для совершения наиболее выгодной сделки.

На протяжении долго времени профессионалы рассматривают созданный Джоном инструмент, как надежный и действенный способ оценки колебания цены. Книга известного финансового аналитика – это ключ к основам рационального анализа, способного предотвратить совершение импульсивных и неудачных сделок. Отсутствие любых эмоций и сочетание технического анализа с фундаментальным – это то что, по словам Джона, является залогом успешных операций.

Интервью

Посмотрите интересное интервью с Джоном Боллинджером, в котором он рассказывает про правильную работу со своим индикатором и о том, что не все правильно понимают его настройки, а также рассказывает о самых выгодных таймфреймах и других особенностях:

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter , и мы её обязательно исправим! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и наших читателей!

Индикатор Bollinger Bands или Полосы Боллинджера - наверное, самый лучший индикатор из всех возможных. Это настоящий Грааль в руках опытного трейдера! На этом индикаторе построено несметное количество торговых стратегий и систем. Но 95% трейдеров не умеют его использовать. В этой статье я не только расскажу об этом классическом индикаторе технического анализа, но и научу правильно его использовать и понимать. Не верите? Дочитайте статью до конца, она не займет у вас много времени, но эффект от прочтения будет очень высоким, и, самое главное, вы убедитесь в правдивости моих слов!

Введение

Индикатор был придуман техническим аналитиком из Калифорнии Джоном Боллинджером (John Bollinger), и впервые описан в 1987 году в книге Перри Кауфмана (Parry Kaufman) «Новые методы и системы игры на сырьевом рынке» (The New Commodity Trading Systems and Methods).

Джон Боллинджер родился во Франции, но позже его семья переехала в Нью-Йорк. С детства Джона интересовался кинематографом и фотографией, именно поэтому он поступил в школу визуальных искусств в Нью-Йорке, в которой получил профессию оператора по свету. В 1976 году он перебирается в Западный Голливуд. Но все изменилось в тот момент, когда его мать попросила посмотреть ее инвестиционный портфель. Работая в «Файненшл Ньюс», Джон мог наблюдать за работой финансовых аналитиков, где и набирался опыта. После прохождения курсов по аналитике и получению необходимых знаний, он устраивается на телеканал в качестве торгового аналитика. Но уже в 1991 году права на телеканал выкупили CNBC и на этом карьера Джона на телеканале была закончена. Именно в период с 1984 по 1991 год Джон Боллинджер разработал свой индикатор рационального и действенного анализа, получившего название «Полосы Боллинджера»

Данный индикатор актуален и сейчас. Джон Боллинджер подробно описал весь механизм работы своего индикатора в своей книге « ». А в 1996 году, Джон был признан лучшим разработчиком программного обеспечения для финансовых рынков.

Описание индикатора

Визуально индикатор Bollinger Bands (BB) представляет из себя две ленты, ограничивающие движение цены сверху и снизу. Границы полос являются своеобразными уровнями поддержки и сопротивления, и большую часть времени находятся на удалении от цены.

Полосы Боллинджера напоминают скользящие средние. Но различие состоит в том, что границы ВВ строятся на расстояниях, равных числу стандартных отклонений. Поскольку величина стандартных отклонений зависит от волатильности, то и Полосы Боллинджера сами регулируют свою величину: при низкой волатильности полосы уменьшаются, при высокой волатильности -увеличиваются. Таким образом, большую часть времени цена находится непосредственно в нутрии полос. Причем, чем больше стандартное отклонение, тем больше вероятность того, что цена не покинет границ Полос Боллинджера.

При стандартных настройках, основным правилом построения Полос Боллинджера является следующее утверждение - около 5% цен должно находится за пределами полос, а около 95% цен внутри. Полосы Боллинджера формируются из трех линий:

• Центральная линия - это обычная скользящая средняя с периодом 20
• Верхняя линия - это та же скользящая средняя, смещенная на вверх на число стандартных отклонений.
• Нижняя линия - это скользящая средняя, смещенная вниз на число стандартных отклонений.

Полосы Боллинджера уникальны тем, что изменение ширины напрямую связанно с неустойчивостью рынка. Границы полос Боллинджера строятся пропорционально среднеквадратическому отклонению от скользящей средней (средней линии полос Боллинджера) за анализируемый период. Таким образом, этот индикатор указывает на появившуюся волатильность расширением, а при понижении волатильности полосы сужаются.

В отличии от других индикаторов, Полосы Боллинджера имеют оду очень выраженную и важную особенность - они показывают нам то, что происходит непосредственно в этот момент на рынке, а не прошлое, как это часто бывает при использовании других индикаторов. ВВ можно использовать как самостоятельно, так и в связке с другими индикаторами. Разумеется, все зависит исключительно от ваших знаний, которые я сейчас и попытаюсь дополнить.

Как уже говорилось ранее, полосы Боллинджера отражают действительное состояние рынка на данный момент и способны указывать основные моменты в торговле, такие как начало и конец тренда, начало импульса, ложный импульс, флет, тренд. Проще говоря, полосы Боллинджера - это уникальный индикатор, позволяющий оценить движение цены и сделать правильный вывод. Об этом подробно говорит сам Джон Боллинджер в своей книге «Боллинджер о Лентах Боллинджера ».

Допускается возможность использовать полосы Боллинджера без каких либо дополнительных индикаторов, но только в том случае, если вам известны способы построения уровней и зон ПС и модели технического анализа.

Формулы расчета индикатора Bollinger Bands

Полосы Боллинджера формируются из трех линий. Средняя линия - это простая скользящая средняя (SMA). В выражении ниже, «period» обозначает число отрезков времени (количество свечей), составляющих период расчета скользящей средней (по стандарту - 20).

Верхняя линия полос Боллинджера - эта та же скользящая средняя, смещенная вверх на несколько стандартных отклонений. В формуле ниже, «n» обозначает число стандартных отклонений.

Нижняя линия полос Боллинджера рассчитывается аналогично верхней линии, но смещается она вниз.

Настройки полос Боллинджера

Полосы Боллинджера имеют следующие стандартные настройки:

• Период: 20
• Отклонение: 2
• Сдвиг: 0
• Цена (Применить к): Close

Период

Для полос Боллинджера рекомендуется применять период от 14 до 24 (по стандарту 20), а стандартное отклонение от 2 до 5 (по стандарту 2). Стоит понимать, что увеличение периода и отклонения будет влиять на чувствительность индикатора, а уменьшение повлияет на работоспособность - появится много ложных сигналов. Поэтому я рекомендую оставить период 20, а отклонение не повышать больше 3, в идеале от 2 до -2,8.

Сдвиг

Сдвиг лучше всего оставить стандартным, т.е. равным 0. Но в своей практике я иногда применяю сдвиг «1». Это не влияет на общую картину, но над и под формирующейся свечей индикатор не перерисовывается.

Цена

Наиболее часто для построения полос Боллинджера используются цены закрытия (Close). Проще говоря, индикатор будет использовать при построении цены, на которые пришлось закрытие свечи.

Таймфремы

Индикатор прекрасно работает на всех таймфреймах. Разумеется, чем выше таймфрейм, тем точнее и надежнее сигнал. Не стоит забывать, что различные активы могут вести себя по разному, соответственно и настройки индикатора стоит подбирать в индивидуальном порядке для каждого актива.

Как работает индикатор Bollinger Bands

Как я и говорил, полосы Боллинджера показывают реальное состояние рынка. Разумеется, есть основные моменты, на которые стоит заострять свое внимание. Давайте разберем эти моменты. Полосы Боллинджера - это канальный индикатор, поэтому стоит изначально разобрать его «спокойное» состояние - состояние во время бокового движения цены.

Как вы видите, в таком состоянии, полосы Боллинджера направлены горизонтально. Причем, это состояние позволяет определять ложные импульсы. Допустим, если цена достигает верхней границы, но сам импульс (предвестник начала трендового движения) отсутствует, то нижняя граница не будет на это реагировать и будет так же направленно горизонтально. Но если появляется импульс, то границы ВВ начинают расширяться. Это можно заметить на данном скриншоте:

Границ ВВ будут расширяться до тех пор, пока сохраняется импульс. Как только импульс угасает, то это сразу же подтверждается и самими полосами Боллинджера - нижняя граница переходит в горизонтальное положение. Но окончание импульса не означает окончание тренда - верхняя граница все еще направлена вверх.

С продолжением тренда, все три линии будут направлены в его сторону, в данном примере - вверх. Первым признаком того, что тренд скоро закончится, будет изменение верхней границы полос Боллинджера с восходящего на горизонтальное - это сигнал, призывающий обратить внимание на ситуацию на рынке.

Если тренд продолжается, то верхняя полоса вновь устремляется вверх. Но если же тренд заканчивается, то верхняя полоса будет направлена вниз и начнется сужение канала.

В дальнейшем может образоваться флет, новый импульс, тренд, но нас это уже не беспокоит. Полосы Боллинджера указывают нам на то, что происходит именно сейчас, а не на то, что будет в будущем.

Таким образом, мы можем наглядно проследить весь тренд от начала формирования, до его завершения. Стоит понимать, что в одном движении цены вверх или вниз может быть несколько трендов, соответственно несколько трендов нам и покажет ВВ.

Изменение настроек индикатора Bollinger Bands

Как говорилось ранее, в некоторых случаях можно изменять настройки индикатора ВВ, тем самым подстраивая его под нужные активы и торговлю.

Изменение периода сильно повлияет на чувствительность индикатора: при увеличении периода индикатор будет дольше реагировать на изменения в движении цены, а при уменьшении - быстрее, но выдавать больше ложных сигналов. Напомню, лично я считаю, что период 20 самый оптимальный период для этого индикатора - это золотая середина. Сам период - это количество последних свечей, которые используются для вычислений и построений полос.

Если с периодом все понятно, то стандартное расширение, в некоторых случаях, просто необходимо менять. От стандартного расширения зависит то, сколько свечей будет находиться внутри полос, а сколько за их границами.

Так при отклонении «2» внутри полос будет находиться 90.11% свечей, а при отклонении «3» уже 99.98% свечей. Лично я в своей торговле не использую отклонение выше «2.8» - это вполне достаточно, чтобы получать вполне хорошие синалы в разных стратегиях.

Разумеется, не стоит менять без причины настройки индикатора. Все изменения должны быть обоснованы!

Способы применения полос Боллинджера в торговле

Джон Боллинджер неоднократно акцентировал свое внимание на следующих моментах поведения цены и индикатора:

• Резкое изменение цены в основном происходит после сужения полос Боллинджера (после уменьшения волатильности).
• Если цена выходит (или движется по границе) за пределы полос Боллинджера, то стоит ждать продолжения движения.
• Если за пиками и впадинами на границах полос Боллинджера следуют пики и впадины внутри полос, то стоит ожидать разворот тренда или переход движения цены в боковик (флет).
• Движение цен начавшееся от одной из границ полос Боллинджера чаще всего достигает противоположной границы.

Полосы Боллинджера - универсальный индикатор, позволяющий торговать совершенно на любом рынке. Но большинство трейдеров считают, что этот индикатор позволяет получать сигналы только в боковом движении. Это не так, и сейчас я вам это докажу.

Полосы Боллинджера в боковом движении

Как я уже и говорил, индикатор можно применять в боковом движении (самый распространенный метод). При такой торговле мы будем входить в сделку при каждом касании ценой границ ВВ, разумеется, если противоположная сторона не станет расширяться (об этом многие забывают или вовсе не знают).

Полосы Боллинджера в трендовом движении

Кроме этого, индикатор может неплохо показывать сигналы и по тренду. В данном случае, центральная линия ВВ будет служить динамическим уровнем поддержки и сопротивления. Как правило, почти все трендовое движение будет находиться в верхней или нижней полосе индикатора. Сам тренд, чаще всего начинается после пробития центральной линии ВВ.

Давайте разберем подробней весь процесс появления тренда. Как уже было сказано, тренд чаще всего начинается с пробития центральной линии, после чего цена достигает границ ВВ. Через какое-то время, как правило, возникает откат, который достигает центральной линии ВВ, и уже от нее начинается движение. Таким образом, центральная линия полос Боллинджера может служить весьма неплохой линией поддержки сопротивления - крайней точкой коррекции.

Заметьте, что в точке 5 произошло пробитие центральной линии ВВ, но смены тренда не произошло - это ложное пробитие. Оно указывает на ослабление тренда в данный момент. Стоит обращать внимание на такие пробития, чаще всего они говорят о скором завершении тренда.

Выход цены за границу полос Боллинджера, чаще всего означает продолжение тренда, причем, чем чаще пробиваются границы, тем устойчивее тренд! Исходя из этого правила, можно с уверенностью сказать, что движение цены по границе ВВ означает весьма сильный тренд.

Важно уметь различать тренд от бокового движения: при тренде, большая часть свечей находится в верхней (если тренд вверх) или в нижней (если тренд вниз) полосе индикатора, в то время, как при боковом движении, свечи распределяются между полосами примерно одинаково.

Образовании свечей за границами полос Боллинджера

Бывают случаи, когда цена весьма сильно пробивает границы индикатора и уже следующая свеча полностью формируется за полосами Боллинджера. Согласно формулам, 90-95% свечей будут находится внутри индикатора - это говорит о том, что свечи не могут в большом количестве формироваться за пределами полос, а значит появляется высокая вероятность (90-95%), что цена вернется в внутрь полос.

Стоит так же обращать внимание на свечи, которые открылись ЗА границей полос Боллинджера, чаще всего, такие свечи будут направлены внутрь полос - в «зону своего естественного обитания».

Обратите внимание, если идет ряд свечей с большим телом, то вероятность возвращения цены внутрь полос Боллинджера уменьшается - повышается вероятность, что цена и дальше будет двигаться в том же направлении.

Наклон полос Боллинджера

Наклон полос Боллинджера позволяет определить текущую тенденцию. Наклон вниз - идет нисходящий тренд, наклон вверх - восходящий тренд. Тут нет каких-либо секретов, все что нужно это посмотреть на график.

Сужение и расширение полос Боллинджера

Сужение говорит о том, что на рынке понижается волатильность. В свою очередь, чем уже канал индикатора, тем дольше идет боковое движение (консолидация). Как правило, после долгого бокового движения (консолидации) происходит сильный импульс, что можно видеть на графике:

Распознавание моделей с помощью полос Боллинджера

Для примера возьмем весьма распространенную модель разворота тренда - «Двойное дно ». Согласно информации от самого Джона Боллинджера, если за пиками и впадинами за пределами полос (или на границе) Боллинджера следуют пики и впадины внутри полос, то ожидается разворот тренда. Именно по этому принципу можно определять разворотные модели. В данном примере, первая впадина находится на границе полос, а вторая впадина внутри полос Боллинджера - это явный признак о развороте тренда.

Согласно этой модели разворота, первая впадина должна быть ниже, чем вторая, что мы и можем наблюдать на графике. К тому же, сужение границ ВВ так же намекает об окончании тренда.

Достоинства и недостатки Bollinger Bands

Как уже неоднократно говорилось, полосы Боллинджера - это уникальный индикатор, способный показывать нам отражение того, что происходит на рынке в данный момент. Индикатор прекрасно себя показывает при работе как с японскими свечами, так и с барами. Полосы Боллинджера так же являются «ориентиром» на ценовом графике - за счет своего наклона весьма просто определить действующую тенденцию. Кроме того, сужение полос говорит нам о том, что на рынке идет боковое движение, а расширение границ указывает на начало тренда. Все это очень просто определяется визуально. К тому же, если досконально понимать работу самого индикатора, то можно без труда определять начало и конец тренда.

Кроме того, это классический индикатор, а это значит, что его можно найти и использовать на торговых платформах у следующих брокеров бинарных опционов: , .

Сами полосы «притягивают» к себе цену и «заставляют» ее большую часть времени находится внутри полос. Полосы Боллинджера подходят совершенно под любой рынок, а не только под флет, как об этом думает большинство. Этот индикатор так же упрощает поиск моделей разворота и продолжения тренда.

Недостатки у полос Боллинджера тоже имеются. Главным недостатком является запаздывание, присущее всем скользящим средним. Во время формирования свечи может происходить небольшая перерисовка, т.к. данные берутся непосредственно от закрытия свечи. В некоторых случаях это вызывает дискомфорт.

Вторым недостатком можно назвать неполноценность индикатора. Нельзя использовать только лишь один индикатор ВВ для анализа графика, как минимум необходимо использовать еще уровни поддержки и сопротивления, т.к. на них опирается большая часть трейдеров.

Заключение

Полосы Боллинджера - это самостоятельный индикатор, зачастую не требующий каких-либо фильтров, но в то же время прекрасно работающий с другими индикаторами и свечными моделями. Если понимать работу самого индикатора и способ его построения, то он (индикатор) становится настоящим Граалем в руках трейдера!