VSA анализ

Описание анализа объемов

Анализ VSA - это анализ, который основывается на исследовании объемов торгов. Данная информация позволяет определить направление движения котировок более точно. Теорию анализа объемов рынка предложил изначально Ричард Вайкофф, а в последующие десятилетия она разрабатывалась Томом Вильямсом. В переводе с английского Volume Spread Analysis (VSA) - это анализ спреда и объема, в котором спред - это расстояние на свечи от High до Low, а объем - это общая величина купленных или проданных активов в рамках одной свечи.

Анализ объемов для новичка довольно сложен. К примеру, на дневной оборот превышает 5,1 трлн. долл., а большинство валютных пар - это высоколиквидные инструменты манипуляции с которыми становятся довольно сложными и затратными. Поэтому VSA чаще всего используется на финансовых инструментах с умеренной волатильностью и достаточной ликвидностью, чтобы отследить тренды. Основным инструментом при торговле методом VSA является тиковый объем. Он обозначает количество раз, за которое менялась стоимость в ограниченный временной период. Анализ баров с помощью VSA и применением данных тикового объема осуществляется следующим образом:

Объем на текущем баре. Полученные значения сопоставляются с показателями объемов прошедших баров;

Спрэд. Оценивается диапазон от хай до лоу свечи;

Стоимость завершения бара. Интенсивность изменения стоимости бара при широком спрэде означает, что объем сделок на рынке достаточно большой.

Инвесторы ориентируются по объему торговли, когда котировки достигнут пика (период накопления) и продают активы по высокой цене, а когда объем падает до минимального (период распределения), то покупают по низкой стоимости.

К примеру, после стремительного движения вверх, объем торгов начал снижаться, так как крупных игроков не интересует дальнейший восходящий тренд, и они прекращают покупать активы. Стоимость акций еще некоторое время движется вверх за счет мелких трейдеров и спекулянтов, а далее откатывается вниз, тем самым давая сигнал инвесторам о том, что пора открывать сделку на продажу.

Примеры паттернов

В методике VSA есть некоторые термины, паттерны и классификации. Чтобы вести успешные торги этим способом трейдер должен изучить каждую из особенностей и все подводные камни стратегии. Паттерны, используемые во время анализа объема, и являются таковыми. Способ VSA отличается от классического метода технического анализа тем, что в нем отсутствуют индикаторы разворота или сохранения тенденции. Исходя из этого, можно выделить такие паттерны:

1. Фигуры силы;

2. Фигуры слабости.

Фигуры силы - это индикаторы, которые говорят о скором начале или сохранении тенденции роста цены. Фигуры слабости - это определенные комбинации спреда, которые дают сигнал, что цена актива в ближайшее время снизится и продолжит падение.

Чтобы определить слабость или силу рынка используются такие показатели как:

1. Спрэд (узкий, средний или широкий)

2. Бары (Down bar или Up bar)

3. Анализ части закрытия цены в баре (верхняя, средняя, нижняя)

4. Объем на каждом баре

Фигуры силы имеют свои признаки:

• Сила «А» (Strength "A");
• Сила «Б» (Strеngth "B");
• Отсутствие предложения (no supply).

Характеристики силы «А»:

• Up bar;
• спрэд либо средний, либо широкий;
• закрытие цены происходит в верхней трети бара;
• объем либо высокий, либо выше среднего.

Определив такую фигуру, трейдер также получит преимущества и сможет понять, в каком направлении будет двигаться рынок в будущем. Своевременное нахождение той или иной характеристики позволит трейдеру извлечь значительную прибыль за относительно короткий промежуток времени.

Характеристики силы «Б»:

• Down bar;
• спрэд узкий или экстремально узкий;
• объем высокий.

Фигура силы на нисходящем баре потребует повторной проверки, так как иногда она дает ложные сигналы и график пойдет стремительно вниз. Фигуры силы на восходящем баре заметить проще, чем определить тренд на нисходящей позиции, так как он сильно выделяется и трейдер, который использует метод анализа объемов сделок на рынке, сразу же определит тенденцию.

Характеристики отсутствия предложения:

• Down bar;
• спрэд узкий или средний;
• объем низкий;
• закрытие цены чаще в нижней трети;
• должны присутствовать дополнительные признак силы.

Теперь рассмотрим слабость рынка. Определить фигуры слабости на бирже достаточно проблематично. Подобные паттерны имеют некоторые особенности. Для того чтобы вовремя их распознать необходимо иметь некоторые накопления навыков и опыта.

У слабости рынка есть свои признаки:

• слабость «А» (Weakness "A");
• слабость «Б» (Weakness "В");
• отсутствие спроса (No demand);
• ап-траст (Up-trust);
• псевдо ап-траст (Pseudo Up-trust);
• стоп-объем (Stopping Volume).

У каждого признака есть свои характеристики.

Характеристика слабости «А»:

• Down bar;
• спрэд низкий;
• объем высокий;
• закрытие цены в нижней части бара.

Характеристики слабости «Б»:

• UP bar;
• спрэд узкий;
• объем высокий;
• закрытие цены чем ниже, тем явнее признак.

Этот сигнал более слабый, поэтому обычно ждут других признаков слабости.

Характеристика ап-траста:

• спрэд широкий;
• закрытие цены в нижней части;
• объем крайне высокий.

Основной признак состоит в том, что бар должен быть на вершине волны. Характеристика псевдо ап-траста: - спрэд широкий; - закрытие цены в нижней части; - объем низкий. Основное условие такое же как и у ап-траста - бар должен быть на вершине. Характеристика стоп-объема:

• UP bar;
• спрэд широкий;
• объем крайне высокий (это ключевая характеристика).

Индикаторы VSA

Многие трейдеры, которые только начинают использовать метод VSA, подразумевают под этим лишь анализ гистограммы объема торгов, что является неверным. Безусловно, это является одним из главных факторов во время торгов по методу VSA, но не стоит забывать, что не менее важное значение имеет спред свечи.

Индикатор Вetter volume

Данный индикатор представляет собой гистограмму, элементы которой меняют цвет в зависимости от движения цены. В основном отдельно данный индикатор не применяют, он не может показать сигналы для совершения сделки, но в качестве анализа момента входа или выхода из сделки, а также поиска точек разворота подходит прекрасно. Полностью доверять методике VSA не стоит, ведь это примитивный инструмент, который не может отличить паттерна сформированного на новостях от реальных сделок, в которых участвуют крупные объемы. VSA должно выступать как дополнительный инструмент, который подсказывает трейдеру, как поступить в сложной ситуации. Кроме этого, инструменты, применяемые при торговле этим способом, не могут показать реальную сумму объема по операциям, совершенных на рынке. Инвестору предлагается ознакомиться лишь с тем, сколько раз изменялась стоимость актива. Но все же, это не позволяет получить достоверную информацию и трейдер не имеет возможности различить мелкие сделки от транзакций на несколько миллионов долларов. Но все же, решить эту проблему просто, достаточно импортировать реальные данные об объемах с фьючерсного рынка.

Ознакомиться с данным методом анализа можно на практике, открыв .

Лицензии ФКЦБ России без ограничения срока действия на осуществление брокерской деятельности N045-03996-100000 от 21.12.2000 года; на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами N045-04091-001000 от 21.12.2000 года; на осуществление депозитарной деятельности N045-04359-000100 от 27.12.2000 года; на осуществление дилерской деятельности N045-04046-010000 от 21.12.2000 года;

Политика конфиденциальности

Технический анализ может проводиться в разных формах - от простых до сложных. Он помогает трейдеру понять, почему движется цена финансового инструмента.

При техническом анализе предыдущие движения цены используются для прогнозирования движений в будущем. Это дает трейдеру хорошую возможность управлять рисками. Популярность технического анализа резко возросла с развитием IT-технологий в течение последних 25 лет. Легкий доступ к рыночным данным позволил более широкому кругу трейдеров создавать собственные технические стратегии.

Еще одной привлекательной особенностью технического анализа является то, что он представляет собой более структурированный подход по сравнению с анализом фундаментальным. Фундаментальный подход имеет логичную привлекательность. Дисбаланс спроса и предложения часто может быть очевидным. Основная проблема заключается в том, что цена может двигаться быстро, и к тому времени, когда вы определите смещение дисбаланса спроса и предложения, уже может быть слишком поздно. Это не позволяет легко определять, когда ваша позиция неправильная и нужно из нее выйти, прежде чем она приведет к катастрофическим потерям. Технический анализ не исключает фундаментальных факторов, он просто предполагает, что они уже отработаны ценой.

Нагляднее всего техническая сторона рынка проявляется на графиках цены. Важно помнить, что график цены - это не , а его графическое представление. Все бары, осцилляторы, скользящие средние и т.п. являются аналитическим представлением рынка. Но рынок живет самостоятельной жизнью. Он охватывает огромное количество участников, использующих различные стратегии и имеющих разные цели. В результате, рынок и сам превращается в живой организм.

Довольно часто, в ответ на вопрос, почему конкретная цена пошла вверх, доводится слышать легкомысленный ответ о том, что покупателей было больше, чем продавцов. Хотя это звучит весьма логично, но не является правильным, потому что для каждого покупателя должен быть продавец. Правильнее было бы сказать, что покупатели оказались более мотивированными, чем продавцы. Здесь мы подходим к очень важному аспекту торговли: в краткосрочной перспективе ценой движет коллективная психология, а не фундаментальные характеристики спроса и предложения. Графики цены в самом простом виде - это наглядное отображение такой коллективной психологии.

Барные графики

Барный график - это обычный способ графического отображения ценовых данных. Каждый бар представляет определенный период времени - от одной минуты до месяца. Он включает в себя вертикальную линию, соединяющую High и Low, а также небольшие горизонтальные отметки - слева на уровне открытия и справа на уровне закрытия.

Распространение получило использование этих основных графических данных (открытие, High, Low, закрытие) в формулах индикаторов, графическое представление которых наносится на график или располагается под ним в отдельном окне.

Развороты цены

Флуктуации цены в определенном направлении и на определенном таймфрейме составляют одно непрерывное движение, называемое колебаниями цены. При повышении цены бары на графике будут иметь повышающиеся High и повышающиеся Low. В какой-то точке движение вверх закончится, и цена развернется вниз. Такая простейшая верхняя точка разворота будет выглядеть в виде бара, окруженного с двух сторон барами с более низкими High. Обратная картина будет наблюдаться на Low. Вот как выглядит простой разворот:

Развороты на барном графике имеют свою иерархию, которая определяет тренд, коррекции и глобальные развороты. Например, важность бара возрастает, если его High выше, чем у соседних разворотных баров. Вот простой пример такой иерархии:

На данном рисунке High в точке d более важен, поскольку по обе его стороны тоже есть разворотные бары с более низкими High - b и f. Еще один важный элемент концепции - ерархия разворотов: после каждого разворотного High должен быть компенсирующий разворотный Low, прежде чем появится очередной разворотный High (и наоборот). Иногда такой порядок не очевиден. В этом случае нужно перейти на более низкий таймфрейм, чтобы его заметить.

Объем и

Объем и открытый интерес - ценные параметры технического анализа. Важность объема понять легче, поскольку он является непосредственным отображением настойчивости участников рынка. Повышенный объем обычно возникает на вершине или на дне рынка, а также, когда участники рынка торопятся войти или выйти из позиций. После того, как такие чрезмерно обеспокоенные трейдеры купили или продали акцию, не остается никого, кто был бы достаточно мотивирован на изменение своих позиций, поэтому цена не идет дальше и на графике образуется экстремум.

С другой стороны, пониженный объем указывает на то, что игроки на рынке не проявляют интереса, а движение цены не заставляет их торопиться действовать. Наличие движений с такими барами/днями предполагает, что рынок вскоре продолжит идти в исходном направлении. Технический сигнал имеет меньшую достоверность, если возникает на низком объеме; важность такого движения не следует преувеличивать.

Открытый интерес может служить еще лучшим критерием анализа рынка, чем объем, но расшифровать его значение сложно. Открытый интерес - это текущее количество биржевых контрактов между покупателями и продавцами в конкретный момент времени. Он показывает, что делают участники рынка в процессе флуктуации цены.

Теоретически, движение цены на росте открытого интереса говорит о входе в рынок новых спекулянтов; в этом случае можно ожидать продолжения тренда.

На графике приведен пример того, как это явление проявилось в мае 2012 года, во время валютного кризиса. Если предыдущий ценовой тренд разворачивается на падении открытого интереса, значит спекулянты покрывают свои позиции и хотят выйти. Когда они сделают это, движение цены истощится и рынок, вероятно, развернется.

На следующем графике видно, как открытый интерес по пшенице быстро падал, когда шортисты панически покидали рынок в средине мая, реагируя на обеспокоенность глобальными погодными условиями. Это привело к существенному росту. Обратите внимание на всплеск объема, отражающего поспешность, с которой трейдеры выходили из позиций.

Открытый интерес - отличный способ увидеть глобальную картину того, что происходит на рынке. Но нужно иметь в виду, что могут присутствовать крупные циклические искажения, связанные со сроками истечения контрактов (провалы в конце февраля и апреля на приведенном выше графике). должен знать время истечения контрактов, чтобы отличать потенциальные сигналы от обычных циклических движений.

Состояние рынка

Рынок может находиться в тренде или в состоянии консолидации. Восходящий тренд возникает, когда ценовые развороты стабильно формируют повышающиеся High и повышающиеся Low. Для понижающегося тренда - наоборот. Такие модели очень легко заметить на барном графике. Однако зачастую цена остается статичной в периоды, которые называются консолидацией. В этом случае цена делает небольшие развороты вверх и вниз, не демонстрируя долгосрочного направления движения. Но когда цена совершает пробой за пределы такой зоны, может развиться новый тренд, поскольку трейдеры увидят в этом новые возможности.

Эти два состояния рынка проявляются на любых таймфреймах. Вот почему анализ графиков трейдеру нужно начинать с изучения более высокого таймфрейма. То, что выглядит, как сильный понижающийся тренд на 30-минутном графике, может оказаться краткосрочной консолидацией в рамках восходящего тренда на недельном графике. Многие трейдеры, использующие краткосрочные системы, ищут подтверждение тренда на более долгосрочном таймфрейме, прежде чем воспользоваться сигналом.

Поддержка и сопротивление

Одним из наиболее простых, но самых полезных преимуществ ценовых графиков является определение зон поддержки и сопротивления. В общем случае, поддержка - это уровень, на котором цена сформировала несколько Low в прошлом. Такие зоны обычно сами себя усиливают: чем больше раз происходит касание такого уровня без его пробития, тем сильнее поддержка или сопротивление, которую он представляет. Как правило, чем сильнее уровень, тем более значительным будет движение при его пробитии.

После прохождения ценой зон поддержки и сопротивления, они, как правило, начинают выполнять обратную функцию. Будучи пробитым, уровень поддержки превращается в уровень сопротивления. Важно также понимать, что линии поддержки и сопротивления не являются строго горизонтальными. Это может быть конкретная цена, трендовая линия или линия скользящей средней. В этом случае, поддержка представляет собой трендовую линию, а не статичный уровень цены. Поскольку она длительное время поддерживала цену (с 2011 года, по ценам закрытия), то после пробития поддержки возникло резкое движение.

Индикаторы

Разнообразные инструменты технического анализа - скользящие средние, стохастики, индекс относительной силы RSI и т.п. - являются аналитическим представлением рынка. На самом деле, эти индикаторы используют те же данные, что и обычный барный график, но переформатированные с помощью математических формул.

Некоторые технические индикаторы предназначены для выявления зарождающихся трендов, например - скользящие средние. Другие, как ADX и MACD, могут эффективно использоваться для определения как начала, так и окончания тренда. А, например, RSI показывает наличие на рынке моментума, а также перекупленности или перепроданности.

Основное преимущество, присущее всем индикаторам, заключается в том, что они позволяют отфильтровывать случайные колебания (рыночный шум), которые, на самом деле, не отражает общего направления движения рынка. Этот эффект, который технические аналитики часто называют сглаживанием, может объяснить небольшие расхождения между поведением индикатора и данными, на которых он построен.

Это легко увидеть на примере осцилляторов. Хотя многие используют их для определения перекупленности и перепроданности рынка, цена может оставаться в таком состоянии длительное время. RSI и другие осцилляторы имеют ценность для измерения моментума и не должны использоваться в качестве основных сигналов. Когда цена находится в тренде и достигает новых экстремумов, то же самое должны показывать RSI и MACD. Но когда цена формирует новый High или Low, а индикаторы не следуют за ней, это означает, что моментум идет на убыль, и рынок, возможно, созрел для разворота. Выявление таких расхождений может быть очень эффективной тактикой нахождения вершины или дна на графике цены.

Технический анализ является эффективным подходом к торговле. Он представляет собой структурированный и объективный взгляд на рынок, помогающий устранить влияние эмоционального стресса на принятие решений. Да, это - не панацея. Ни один индикатор или технический инструмент не является «торговым Граалем». Успешные трейдеры используют сочетание различных индикаторов, чтобы их сигналы подтверждали друг друга. Но несмотря на целесообразность использования нескольких технических инструментов для подтверждения рыночных сигналов, чрезмерное увлечение ими может привести к параличу анализа.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш

Большинство трейдеров-новичков, видя хаотичные движения цены того или иного актива, не понимают в какую сторону они будут двигаться в ближайшее время. Чтобы понимать, куда пойдет цена базового актива, вниз или вверх, потребуется не только видеть, но и понимать рынок. В этом поможет метод Вайкоффа.

В его основе лежат 2 состояния рынка: дисбаланс и баланс.

Обязательно ознакомьтесь с данным методом в этом материале. Он позволит предсказывать направление цены любой пары, следовательно, зарабатывать на рынке Форекс. В этой статье мы рассмотрим побарный анализ, метод Вайкоффа и VSA.

Что значит баланс и дисбаланс рынка? Если отталкиваться от теории Вайкоффа, когда цена движется в узком коридоре, значит, на рынке наблюдается баланс. При дисбалансе, как Вы уже догадались, происходит обратное явление – цены показывают высокую волатильность движения. Они могут пробивать важные уровни, пока не снова не достигнут фазы баланса.

Эти два состояния цены можно сравнить с обстановкой на морской поверхности. В данной интерпретации балансом будет штиль, а дисбалансом – шторм.

Во время проявления этих фаз на рынке формируется определенный тренд. Всё зависит от того, кто сильнее – быки ил медведи.

Существует три вида тренда:

1. Нисходящий.
2. Восходящий.
3. Боковой (флетовое состояние рынка).

Пример каждого из них мы покажем ниже.

Метод Вайкоффа: правильное понимание рынка

Напомним, что для прогнозирования цены любой пары понадобиться видеть рынок и верно определять его тенденцию.

Восходящий тренд

Метод торговли Вайкоффа в рамках восходящей тенденции на рынке характеризует следующими моментами:

1. Цена в рамках своего движения будет формировать низины и вершины. Каждый последующий пик максимума будет выше, чем предыдущий.
2. Выше предыдущего будут каждый следующий минимум.

На скриншоте ниже мы продемонстрировали восходящий тренд. Синими волнами мы отметили восходящую тенденцию, красными – откаты. Как можно наблюдать, каждый ценовой максимум находиться выше предыдущего.

Нисходящий тренд

Для медвежьего тренда по методу Вайкоффа характерны следующие признаки:

1. Среди нескольких минимумов цены, каждый последующий должен находиться ниже, чем предыдущий.
2. Тоже правило касается вершин. Каждый следующий ценовой максимум должен быть ниже предыдущего.

Пример нисходящего тренда можем наблюдать на скриншоте ниже. Отчетливо видно, что каждая его вершина формируется ниже, чем предыдущая.

Боковой тренд

Кроме восходящей и нисходящей ценовой направленности на рынке можно встретить боковой тренд. Так называемая ЗК (зона консолидации) распознаются по таким признакам:

1. Ценовые максимумы и минимумы неопределенное время могут находиться в горизонтальном коридоре. Если взглянуть на фото ниже, увидим как периодически на восходящих и нисходящих трендах формируются “боковики” или ЗК.
2. “Боковик” тренд по методу Вайкоффа делится на зону предложения и спроса. Их мы затронем ниже. Другими словами цене за некоторое время сложно пройти этот рубеж. Импульс наблюдается во время пробития зоны консолидации.

Метод Вайкоффа и VSA

Если наблюдается восходящая тенденция, и на графике в МТ4 установлен индикатор объемов, который демонстрирует повышающиеся объемы – это указывает на продолжение тенденции. Во время коррекционных движений объемы зачастую падают. Это является признаком слабости рынка.

В моменты медвежьего настроения на рынке, когда цена актива падает, шкала объемов должна демонстрировать рост. При откатах цены объемы должны быть незначительными.

Отметим, что это не всегда будет наблюдаться на графиках, однако, если данная закономерность всё-таки произошла, это сильные сигналы Вайкоффа на вход в рынок.

Лучшие форекс брокеры

Альпари – бесспорный лидер на рынке форекс и на сегодняшний день лучший брокер для трейдеров из России и стран СНГ. Главное достоинство брокера – надежность, подтвержденная 17-ю годами работы. Альпари дает трейдерам возможность зарабатывать и выводить прибыль.

Roboforex – международный брокер высочайшего уровня с лицензиями CySEC и IFCS. На рынке с 2009 г. Предоставляет целый ряд инновационных инструментов и платформ как для трейдеров так и для инвесторов. Славится отличной бонусной программой в которую входят бесплатные 30$ для новичков.

То есть, план действия трейдера следующий:

1. Определение тренда на рынке.
2. Когда тренд известен (входим исключительно за трендом), смотрим на объемы.
3. Высокие объемы задают силу тренда. Дожидаемся откатов (их укажут низкие объемы), открываем ордера.

Зона спроса (накопление)

Импульсом может сопровождаться любое бычье или медвежье движение цены пары.

После чрезмерного снижения цены, формируется ценовой коридор. В нем некоторое время движется цена. Это происходит благодаря тому, что крупные финансовые компании в лице трейдеров фиксируют позиции. Если цена двинется ниже, то сразу же встретит достойный ответ со стороны покупателей, и тем самым будет пребывать в этой зоне.

Без соответствующих инструментов теханализа невозможно определить по времени, сколько будет это продолжаться. Однако метод Вайкоффа и VSA позволяет найти выгодную точку входа, когда цена покинет зону спроса. Эта методика даст шанс открыть ордер с небольшим риском и значительным потенциалом по прибыли.

Пример выхода из зоны спроса

На фото ниже мы продемонстрировали пример выхода цены из зоны консолидации (пара EUR/USD). Подвальный индикатор показал большой объем при прорыве цены этой зоны.

Вот так эта ситуация может выглядеть, если применить побарный анализ торговли по методу Вайкоффа и VSA:

Зона предложения (распределения)

Если зона накопления формируется после значительного падения цены, тогда зоны предложения на Forex наоборот – после значительного роста котировок. Затем зачастую формируется узкий коридор. Это происходит за счет того, что крупные участники рынка фиксируют короткие позиции. Любая попытка прорваться выше, встречает сильный отпор, в результате этого цена актива направляется к нижнему каналу и всё продолжается заново, но до определенного момента.

Важно: цена может неожиданно удивить ложным пробоем зоны предложения. Это нужно учитывать.

Точку входа в рамках зоны предложения следует искать в тот момент, когда будет пробита ценовая коробка вниз.

Сильным сигналом Вайкоффа будет являться большой объем. Это указывает на силу продолжения тенденции.

Пример выхода из зоны предложения

На скриншоте выше наблюдалась после роста цены актива зона предложения. Некоторое время котировки не покидали ЗК, но произошел пробой нижней границы. Вместе с тем, объемы в тот момент были высокими.

Если рассматривать побарный анализ торговли по методу Вайкоффа и VSA, то выход цены из зоны предложения может иметь такой вид:

Сигнальной свечой в данном примере являлась пробойная свеча. Дожидаемся её закрытия и входим в рынок. Тейк-Профит берем на следующем формировании зоны консолидации. Стоп-Лосс устанавливаем за обратную границу коробки ЗК.

Заключение

Выше мы рассказали о сути торговли по методу Вайкоффа и VSA. Продемонстрировали, как может выглядеть побарный анализ в рамках торговли по этой ТС.

“Все сделки оставляют несмываемые следы на графиках объема и цены” Александр Элдер

Понимание рынка и поиск выгодных сделок – цель любого трейдера. Анализ взаимосвязей движения цены и вертикальных объемов разительно увеличивает шансы достичь ее.

В этой статье:

• что такое вертикальный объем
• правила анализа объема и цены
• чем знаменит Ричард Вайкофф;
• что такое метод Вайкоффа и метод VSA;
• где находятся лучшие места для поиска выгодных сделок;
• что такое спринг и аптраст
• преимущества и недостатки торговых методов, основанных на анализе вертикальных объемов;

Что такое вертикальный объем

Вертикальный объем volume – общее количество акций или контрактов, проторгованных за определенный период времени в натуральном или денежном выражении. Вертикальный объем обычно отображается в виде столбиковой гистограммы под графиком цены.

Объем – это активность. Анализируя активность трейдеров при различных изменениях цены, трейдер строит ожидания на последующее развитие событий.

Вертикальный объем – базовый индикатор. На рисунке 6 LTCUSD на Bitfinex с индикатором объема.

Элемент объема состоит из действий двух человек – продавца и покупателя. При движении цены выигрывает только одна половина участников. Вторая половина – теряет деньги, ощущает страх и недовольство собой.

Правила взаимодействия цены и объема

Как анализировать вертикальный объем?

Сам по себе вертикальный объем не несет информации, достаточной для принятии торговых решений. Вертикальный объем анализируется только во взаимодействии с поведением цены.

Вот общие правила взаимодействия цены и объема, сформулированные А. Элдером:

Правило 1.

Рост объема во время роста цены предсказывает еще более высокие цены. Соответственно, рост объема во время снижения цены предсказывает еще более низкие цены.

Пример. Посмотрим на 30-минутный график нефти WTI (фьючерс CLF9)

31 октября цена падает с 13:30 до 15:30. Это причиняет психологическую боль покупателям. Они начинают стремительно избавляться от лонгов, добавляя объем и толкая цену еще больше вниз.

Правило 2.

Огромный объем, более чем в два раза превышающий обычный, предупреждает о возможном изменении тренда.

Пример. На графике 8 – тот же рынок нефти. 14 ноября в 16:00 объем проторгованных контрактов равен 75002, что в 2,5 раза больше, чем в предыдущие периоды. Именно эта свеча сформировала пик дня.

Правило 3.

Растущая цена при объеме меньшем, чем на предыдущем пике, предсказывает завершение текущего роста. Соответственно, снижающаяся цена при объеме меньшем, чем на предыдущей впадине, предсказывает завершение текущего снижения.

На дневном графике на нефть WTI (CLF9) цена падает с 21 по 24 мая, объем увеличивается. Минимум 27 мая 65,80 сопровождался объемом 307619 контрактов, что ниже среднедневного объема в 2 раза. Это стало причиной краткосрочного отскока вверх. С 30 мая по 14 июня цена возобновила понижающий тренд, но объемы торгов снижаются. Это поведение цены и объема стало ранним предвестником роста в конце июня.

Ричард Вайкофф (Richard Wyckoff) – пионер анализа объема и цены. Он начал свою блистательную карьеру еще в 1888 году. Начав путь с должности посыльного, он за 40 лет заработал состояние, купил 9,5 акров земли на Лонг-Айленде и построил там особняк. Так Вайкофф стал соседом президента General Motors.

Вайкофф публиковал еженедельный бюллетень с торговыми рекомендациями. Число его подписчиков было самым большим среди частных лиц на Уолл-стрит.

Вайкофф также основал научно-популярный журнал “Magazine of Wall Street”, а еще – Институт Фондового рынка, где преподавал свой метод торговли, известный как “метод Вайкоффа”.

Вайкоффа интересовала логика движения цен и влияние крупных игроков. Его книги, изданные в начале 20 века, трейдеры до сих пор изучают как пособия по торговле:

• “Библия Дейтрейдера”;
• “Метод инвестирования и торговли акциями Ричарда Вайкоффа”

Анализ цены и объема торгов на ленте сделок – основа метода Вайкоффа. Ричард Вайкофф не применял четкие правила и технические индикаторы. Он анализировал графики, считывая с них динамику спроса и предложения.

Метод Ричарда Вайкоффа выявляет намерения крупных игроков на бирже. Вайкофф называл их “Композитный Оператор”. Трейдеры, применяющие метод Вайкоффа, отслеживают, как Композитный оператор наращивает крупную позицию на дне рынка (accumulation, накопление) и распродает ее на вершине (распределение, distribution).

Рыночный цикл по методу Вайкоффа представлен на рисунке

Метод Вайкоффа преподают и сейчас в Институте фондового рынка в Финиксе, Аризона. Последователи Вайкоффа расширяли и дорабатывали его метод, вносили в него новые понятия.

Один из экспертов метода Вайкоффа – Дэвид Вайс. Он написал книгу

Рассмотрим рисунок, где Вайс анализирует различные комбинации из двух дневных баров даже без использования вертикальных объемов.

1. Первый бар широкий, цена движется легко . Закрытие посередине бара сообщает, что появились покупатели. Диапазон второго бара уже, движение цены вниз затруднено. Закрытие второго бара чуть ниже первого, но выше Low и снова находится примерно посередине бара, значит покупатели присутствуют и здесь. Сила продавцов уменьшается.
2. Широкий первый бар и закрытие на самом Low предупреждает трейдеров о господстве продавцов . Узкий диапазон второго дня вызывает сомнения дальнейшем снижении цены. Но закрытие ниже Low и закрытия первого дня подтверждает контроль продавцов.
3. Первый день показывает слабость рынка и превосходство продавцов – широкий диапазон и закрытие на Low. Закрытие второго дня ниже закрытия и Low первого дня. Несмотря на небольшой диапазон, продавцы контролируют цену и можно ожидать дальнейшего снижения. Этот вариант более “медвежий”, чем первый и второй.
4. Спред первого дня узкий, закрытие на Low – продавцы контролируют ситуацию. В течение второго дня цена сначала опускается ниже Low первого дня, но закрывается выше High. Перед нами классический “разворотный день” (“key reversal”). Продавцы перестали давить на цену, покупатели воспользовались ситуацией. На следующий день ждите повышение цены.

Логика чтения баров работает на любых таймфреймах. Вот пример баров № 3, 4 на 5-минутном графике фьючерса на нефть Brent BRZ8 Рис4

1. Первый день показывает слабость рынка. На второй день цена делает попытку двинуться выше High первого дня, но не удерживается и закрывается на уровне Low. Можно подумать, что практически одинаковое закрытие этих двух дней создает зону поддержки. Но это не так. Неспособность цены подняться выше, закрытие на Low предупреждает о дальнейшей слабости и снижении цены.
2. Закрытие широкого диапазона первого дня выше середины, что говорит о присутствии покупателей. Маленький диапазон второго дня говорит об отсутствии движения. Вайкофф называет такие дни “поворотной точкой” (“hinge”). Обратите внимание на следующий день, в который может произойти движение.
3. Как и в предыдущем случае, закрытие широкого диапазона первого дня выше середины, что говорит о присутствии покупателей. Второй день открывается с большим гэпом от закрытия предыдущего дня и закрывается на Low. Несмотря на узкий диапазон бара, истинный диапазон движения от закрытия предыдущего дня до закрытия текущего дня очень широкий. Мы видим, что преимущество покупателей, которое они заработали в первый день, было “съедено” движением второго дня. Покупатели не в силах толкать цену вверх. Поэтому, скорее всего, на третий день дальнейшее снижение цены произойдет.
4. Здесь ситуация, обратная предыдущему примеру. Во второй день цена открылась значительно выше закрытия предыдущего дня и двигалась выше. Истинный диапазон очень широкий. Несмотря на закрытие второго дня на Low, ситуация складывается в пользу продавцов. Учитывая истинный диапазон второго дня, закрытие перестает казаться слабым.
5. Оба дня с узкими диапазонами и закрытиями около Low. Мы не видим широкого диапазона и резких скачков цены. Перед нами последовательное, уверенное, спокойное снижение, которое вероятно будет продолжаться и дальше.
6. Во второй день цена повышается, но потом снова опускается и закрывается посередине, чуть выше закрытия предыдущего дня. Покупатели не взяли ситуацию под контроль, но и дальнейший напор продавцов остается под вопросом. Это самая неоднозначная из разобранных ситуаций.
   
   Пример баров № 2, 3, 4, 6, 10 на 5-минутном графике фьючерса на индекс ММВБ MXZ8

Дэвид Вайс назвал этот рисунок “где я нахожу возможности для торговли”

Он писал: “вы можете зарабатывать на жизнь, торгуя “пружины” (spring) и “выпячивания” (upthrust)”.

Используем русскую транскрипцию – “спринг” и “аптраст”, чтобы не путаться в терминологии.

• Спринг – безуспешная попытка прорыва уровня поддержки, вслед за которой идёт разворот цены вверх. Спринг – неудавшийся прорыв вниз (false breakdown). Спринг может подтверждаться большим объемом, но это необязательно. Спринги появляются на любых временных периодах.
• Аптраст – безуспешная попытка прорыва уровня сопротивления, вслед за которым идёт разворот цены вниз. Аптраст тоже называют неудавшимся прорывом (false breakout).

Как отдельные термины, spring и upthrust не встречаются в оригинальных работах Вайкоффа. Они сформулированы и введены в активное употребление его последователями позже.

Посмотрите видео на нашем канале

Основная идея спрингов и аптрастов:

• вовлечение в убыточные позиции трейдеров, торгующих прорывы
• активация слишком близких стоп-лоссов

Исходя из коварной природы спрингов/аптрастов, при попытке прорыва уровня поддержки/сопротивления на рынке реально отсутствует подлинный напор продавцов/покупателей. Поэтому цена возвращается назад.

Чтобы определить спринги и аптрасты, необходимо построить уровни поддержки и сопротивления. Это процесс немного творческий, ведь уровни строят по-разному – по телам свечей, но теням свечей, от 3 касаний, от 5 касаний. Каждый трейдер годами нарабатывает свое видение уровней.

Как построить важные уровни – смотрите на нашем канале

Пример. Перед нами дневной график евро-доллар E-mini E7Z8

Чтобы избежать субъективности и облегчить работу при построении уровней, используем индикатор . Он четко показывает:

• 11-12 ноября. Спринг или ложный прорыв уровня поддержки
• 6 ноября. Аптраст, подтвержденный длинной тенью свечи.

Что такое Метод VSA

В 50-х годах 20 века молодой человек по имени Том Уильямс отправился из Англии в Беверли-Хиллз искать счастья. Ему повезло. Имея медицинский диплом, он получил работу по уходу за болезненным миллионером, который сколотил состояние, торгуя акциями в крупном синдикате.

Том попросил, чтобы его тоже научили торговать акциями. Тогда его взяли на работу в синдикат. Ему дали метровую линейку и показали, как чертить графики цены и вертикального объема. Такова была его первая обязанность.

Это сейчас такие программные комплексы, как ATAS, строят различные типы графиков цены и объема в считанные секунды, а раньше трейдеры вручную вели свои графики.

Том проявил себя хорошо, и тогда его отправили в Институт Фондового рынка изучать метод Вайкоффа. Именно там, день за днем, Тому открылась подлинная механика работы фондового рынка.

Постигнув премудрости анализа цены и объема, Том начал торговать на свой личный счет и вернулся в родную Англию богачом. Ему было немногим более 40 лет.

Продолжая торговать, Том занялся образовательной деятельностью. Его разработка – метод VSA.

Volume Spread Analysis – упрощенная версия метода Вайкоффа. В основе VSA:

• объем бара
• спред – разница между высшей и низшей точкой бара (high, low)
• цена закрытия бара

Дело Тома Уильямса ныне продолжает Гэвин Холмс, его ученик, преемник и автор книги “Трейдинг в тени умных денег”.

Что такое поглощение

Одно из понятий в методологиях Вайкоффа и VSA – поглощение или absorption. Если рассматривать этот процесс с помощью платформы ATAS – рынок становится более понятным. Сделаем это.

Итак, Поглощение absorption покупателей – процесс преодоления закрытия длинных позиций и открытия новых коротких позиций. Сложное определение, в котором главное слово – “преодоление”. Покупатели успешно “пересиживают” время, когда одни трейдеры фиксируют прибыль по старым длинным позициям, а другие открывают новые короткие позиции на пиках цены.

Признаки:

• Подъем линии поддержки;
• Возрастание объема вверху зоны поглощения;
• Отсутствие движения вниз;
• Справа от зоны поглощения цены последовательно давят на линию сопротивления без откатов вниз;
• Иногда к абсорбции приводит спринг;
• Небольшим аптрастам во время поглощения не удаётся стать полноценными прорывами;

Поглощение покупателей чаще всего находится наверху у зоны сопротивления.

Поглощение absorption продавцов – процесс преодоления закрытия коротких позиций и появления новых длинных позиций. Зона поглощения продавцов обычно находится у линии поддержки. Ключевая особенность поглощения продавцов – повторяющаяся неспособность цен подняться выше. Поглощение продавцов чаще всего заканчивается пробоем вниз.

Кластеры баров на дневном графике лучше смотреть на большом экране, детализация слишком велика.

23 октября объем движется наверх, дельта положительная – признаки появления покупателей.

24 октября закрытие бара выше закрытия и максимального объема предыдущего дня, но объем и дельта меньше. Покупатели пытаются усилить напор.

25 октября несмотря на закрытие выше предыдущего дня, максимальный объем торгов происходит на уровне максимального объема торгов 24 октября – в этот момент стоит насторожиться и ждать следующего дня.

28 октября рынок приходит в равновесие и готов начать новое направленное движение – об этом говорит колоколообразная форма бара.

Закрытие 29 октября ниже закрытия и уровня максимального объема предыдущего дня, дельта отрицательная. Продавцы поглотили всех покупателей и нервных продавцов, закрывших свои позиции. Рынок будет двигаться от середины сбалансированной зоны 66,73. Так как закрытие ниже этого уровня, вероятность падения цены выше, чем вероятность ее роста. Преимущества и недостатки методов, основанных на вертикальных объемах

“Большие победы порой начинаются с небольшого преимущества” Сара Дж. Маас

Элемент графика для отображения биржевых котировок за определенный период времени (минуту, 5 минут, 15 минут, час, день и т.д.). Включает в себя цену валюты при открытии данного периода; цену валюты при закрытии периода, а также максимальную и минимальную цены в течение этого периода.

«Свеча» состоит из черного либо белого тела и верхней/нижней тени. Верхняя и нижняя граница тени отображают максимум и минимум цены за соответствующий период. Границы тела отображают цену открытия и закрытия. Бар отражает ту же информацию, что и «свеча», но отличается от нее отсутствием «тела». Изображается в виде вертикальной тени, на которой цена открытия за указанный период и цена закрытия за тот же период отображаются короткими горизонтальными черточками.

Узнайте о графическом
///////////////

Подробная справка (информация)

График бар Форекс (bar chart) – один из известных способов отображения изменения цены, используемый в графическом анализе валютной биржи. Несмотря на максимальную популярность японских свеч, графики баров продолжает использоваться определенным количеством трейдеров. Это можно объяснить особенностью восприятия, ведь фактически бары Форекс и японские свечи очень похожи в плане отображения информации, но немного по-другому строятся на графике.

Строение бара Форекс

График бар представляет собой вертикальную линию, которая показывает информацию об изменении цены в течение определенного периода времени (зависит от таймфрейма). На графике Б. отображаются последовательно, независимо от того, как меняется цена.

///////////////
Вас может заинтересовать статья
///////////////

У Форекс бара имеется 4 важных показателя ценового движения:
— цена открытия (Open) – значение цены в самом начале временного периода. Отображается в виде небольшой горизонтальной черты слева от Б.
— цена закрытия (Close) – значение цены в самом конце временного периода. Отображается в виде небольшой горизонтальной черты справа от Б.
— верхняя граница (High) – максимальное значение цены, которая была достигнута на протяжении временного периода.
— нижняя граница (Low) – минимальное значение цены, которая была достигнута на протяжении временного периода.
Особенности графиков бара Форекс

Если сравнивать с линейным отображением цены, Б. являются более удобными и информативными, т.к. представляют информацию о цене в сжатом виде. Также на Б. графике трейдер может увидеть гэпы (gaps, ценовые разрывы). При небольших расстояниях между High и Low мы понимаем, что рыночная ситуация неопределенна, поэтому лучше воздержаться от входа в рынок.

Обычно трейдерами используются дневные (D1) или более короткие интервалы отображения изменений цены, при анализе длительных тенденций – недельные (W1) и месячные.

///////////////
Также читайте статью .
///////////////

Для более удобного отображения ценовых колебаний можно изменить цвет Б. – “растущие” сделать светлыми, а падающие “темными”. Это можно сделать, нажав клавишу F8 или же выбрав пункт “Свойства” в контекстном меню при нажатии правой кнопки мыши на ценовом графике.

Подведем итоги.

Графики в виде баров имеют право на существование и могут оказать помощь определенной группе трейдеров в составлении прогноза движения валютной пары. Все же сегодня более привычным способом для большинства трейдеров остается график в виде японских свечей. Выбирайте то, что нравится именно вам и подходит вашему стилю торговли и помним, что прибыльность торговли очень сильно зависит от выбранного вами брокера! Также существуют пин бары Форекс, но о них как нибудь в другой раз.

Читайте похожие записи: Торговая стратегия на основе внутреннего бара.
///////////////

Смотрите видеозапись — Как торговать пин бары