Налогообложение облигаций для физических лиц. Облигации освободили от налогов

В нашей стране стандартная налоговая ставка по этому налогу для физических лиц-резидентов установлена в размере 13% - по ней происходит налогообложение большей части доходов, получаемых частными инвесторами на рынке ценных бумаг.

Однако в действующем налоговом законодательстве предусмотрено два исключения: дивиденды и купоны по государственным, субфедеральным и муниципальным облигациям.

Дивиденды до недавнего времени облагались по ставке 9%. Сейчас дивиденды облагаются налогом по ставке 13% , причем налог удерживается брокером . Таким образом, дивиденды поступают инвестору уже за вычетом налога.

Купоны по государственным, субфедеральным и муниципальным облигациям налогом на доходы физических лиц не облагаются. Если частный инвестор приобретает такие инструменты по цене, превышающей номинальную стоимость или равной ей, и владеет ими вплоть до погашения, то обязанности по уплате налога у него не возникает.

Необходимо отметить, что в налоговом законодательстве акции и облигации подразделяются на обращающиеся и не обращающиеся на организованном рынке. Если ценная бумага торгуется на фондовой бирже и по ней рассчитывается рыночная котировка, то она считается обращающейся на организованном рынке, в противном случае она относится к бумагам, не обращающимся на организованном рынке.

Важность такого деления объясняется тем, что расчет налога для каждой из этих категорий осуществляется отдельно. Например, инвестор получил прибыль в размере 50000 рублей по акциям, обращающимся на организованном рынке, и убыток в размере 15000 рублей по акциям, не обращающимся на нем. В итоге инвестор должен будет заплатить налог в размере 6500 рублей (13% от 50000 рублей), т. е. убыток по не обращающимся на организованном рынке ценным бумагам не уменьшает прибыль по обращающимся, и наоборот.

Расчет налогооблагаемой базы для определения размера налога осуществляется по принципу «доходы за минусом расходов»: из доходов инвестора вычитаются его фактически произведенные и документально подтвержденные расходы.

При самостоятельной торговле на бирже основными статьями расходов частного инвестора являются комиссия биржи (состоит из нескольких компонент), комиссия брокера и комиссия депозитария. Если инвестор пользуется услугами доверительного управляющего, то в качестве его основных расходов выступают вознаграждение доверительного управляющего и комиссия биржи. В принципе, у инвестора могут возникнуть и другие расходы, уменьшающие налогооблагаемую базу, (например, затраты на оформление документов при предъявлении ценных бумаг к выкупу в рамках оферты), однако на практике они встречаются не очень часто.

Если инвестор не может документально подтвердить свои расходы, то они не будут учтены при определении налогооблагаемой базы.

Действие принципа «доходы за минусом расходов» можно проиллюстрировать на примере. Предположим, что в феврале текущего года инвестор купил 1000 акций «Полиметалла» по 500 рублей за акцию, а в августе – продал все акции по 620 рублей. По совершенным сделкам комиссия биржи составила 112 рублей, комиссия брокера – 661 рубль, комиссия депозитария – 500 рублей.

В этом случае налогооблагаемая база составит 118727 рублей ((620-500)*1000-112-661-500), а размер налога – 15435 рублей (при расчете налога производится округление до рубля по правилам математического округления).

Налоговым периодом в России считается календарный год, а непосредственное удержание налога производится в январе следующего года (налог по итогам 2011 года будет удержан в январе 2012 года).

Тем не менее, если в течение года инвестор будет выводить средства со своего счета (при наличии прибыли), то налог будет удержан раньше (непосредственно в момент вывода).

Например, в октябре налогооблагаемая прибыль инвестора составляет 100000 рублей. Он выводит со своего счета 30000 рублей. В этом случае при выводе средств с его счета будет удержан налог в размере 3900 рублей.

Стоит отметить, что при самостоятельном совершении операций на организованном рынке ценных бумаг налоговым агентом для физического лица является брокер, а при доверительном управлении – доверительный управляющий. Именно налоговый агент отвечает за правильность и своевременность расчета, начисления и удержания налога (при условии, что на счете инвестора есть необходимая сумма денежных средств).

При расчете налога по акциям и облигациям учитываются только фактически совершенные сделки, при этом изменение рыночных цен на ценные бумаги, находящиеся в портфеле инвестора, не влияет на размер налога.

Так, если частный инвестор приобрел в сентябре 5000 обыкновенных акций «Сбербанка России» по 70 рублей, а в конце года они подорожали до 90 рублей, но инвестор их не продавал, то обязательств по уплате налога у него не возникает (при этом фактическая стоимость портфеля увеличилась на 100000 рублей). Если бы в конце года инвестор продал принадлежащие ему акции «Сбербанка», то он должен был бы заплатить налог с полученной прибыли.

На практике может возникнуть следующая ситуация: с начала года частный инвестор торговал прибыльно, однако потом он приобрел и держал в портфеле бумаги, упавшие в цене.

Например, с начала года налогооблагаемая прибыль инвестора составила 200000 рублей, но затем он купил 10000 акций «Газпрома» по 170 рублей, подешевевших к концу года до 150 рублей. В конец года инвестор продавать акции «Газпрома» не стал. С точки зрения действующего законодательства, инвестор должен заплатить 26000 рублей налога (13% от 200000 рублей), не смотря на то, что фактическая стоимость его инвестиционного портфеля по итогам года не изменилась (снижение котировок акций «Газпрома» «съело» прибыль, полученную инвестором по другим операциям).

С учетом этой особенности налогообложения для долгосрочного инвестирования в большей степени подходят обыкновенные и привилегированные акции, а также дисконтные облигации. При операциях с акциями налогооблагаемый доход возникает только при их продаже (налогообложение дивидендов осуществляется эмитентом), а при работе с дисконтными облигациями (они не предусматривают регулярных выплат держателям бумаг) – при продаже или погашении этих инструментов.

Купонные же облигации, за исключением государственных, субфедеральных и муниципальных, в отечественной практике предусматривают выплату купона один раз в 3 месяца или один раз в 6 месяцев (только некоторые выпуски биржевых облигаций предполагают выплату купона один раз в год). Соответственно, после выплаты купона у инвестора возникает налогооблагаемая прибыль.

Таким образом, действующая в России система налогообложения операций с акциями и облигациями является достаточно простой и демократичной (на развитых рынках ставки аналогичных налогов значительно выше, однако существуют серьезные налоговые льготы для долгосрочных инвесторов), при этом наиболее благоприятные налоговые условия созданы для частных инвесторов в государственные, субфедеральные и муниципальные облигации.

Алексей Докучаев
специально для ИК «Первый доверительный управляющий»

Покупая облигации на бирже, все мы рассчитываем получить в дальнейшем прибыль. А если есть доход, то автоматически возникает обязанность в уплате налогов. В итоге, это во-первых снижает общую доходность инвестиций. Во-вторых, по облигациям с одинаковой заявленной доходностью, чистая получаемая прибыль может сильно отличаться. Поэтому перед тем, как покупать долговые бумаги нужно знать про налогообложение облигаций для физических лиц. Какие налоги и за что вы обязаны уплатить. И как можно этого избежать законными способами.

Весь полученный инвестором доход на фондовом рынке попадает под статью налогового кодекса о доходах физических лиц и подлежит налогообложению. При торговле облигациями этот доход может быть получен в виде:

Основную прибыль владельцам приносит именно купонный доход. Он зачисляется на ваш счет после удержания налога — 13%. В итоге, каждый раз в момент купонных выплат вы не до получаете часть прибыли, на которую рассчитывали. В течении 5-10 лет — набегает весьма солидная сумма.

При купонном доходе в 11% годовых, после уплаты НДФЛ — 13%, реальная доходность составит — 9,57%

13% вам нужно заплатить при продаже бумаг от полученной прибыли за счет роста котировок. Купили за 1 000 рублей, продали за 1 200. Ваша прибыль составила — 200 рублей. Как раз с нее уплачивается налог — 26 рублей. Итоговая чистая прибыль, полученная на руки составит уже не 20%, а 17,4%.

Касается еврооблигаций, номинированных в иностранной валюте. За счет роста курса рубля по отношению к валюте облигации образуется прибыль, с которой и нужно уплатить 13%. Достаточно спорно, так как сама цена еврооблигации может не измениться или даже снизиться.

Для владельцев облигаций федерального займа были всегда поблажки в плане уплаты налогов. Купонный доход по ОФЗ не подвергается налогообложению. В эту же категорию входят и муниципальные облигации. Владельцы получают полную сумму по купонным выплатам.

С курсовой разницы между покупкой и продажей удерживается стандартные 13%.

Выпущенные минфином народные облигации (ОФЗ-н) попадают под эту же категорию бумаг, с аналогичными правилами по уплате налогов.

Любая прибыль, полученная по бумагам подвергалась 13% налогу. Это снижала общую доходность. В марте 2017 года правительство выпустило новый закон по корпоративным облигациям. А именно, отменило налог на купонный доход. Если он не превышает ставку рефинансирования на 5% пунктов. Правило действует только на бумаги российских компаний, выпущенных в период с 1 января 2017 по 31 декабря 2020 года.

Учитывая, что доходность по надежным облигациям на рынке не превышает заявленные 5 п.п., то покупка корпоративных бумаг становиться такой же привлекательной, как и ОФЗ.

Есть один подводный камень. По мере снижения ставки рефинансирования, под налогообложение будут попадать многие бумаги, не удовлетворяющих правилу 5%. И если сегодня получая купон, налог не нужно платить, то например, через 2 года, когда ставка упадет с 9,25%, например до 5% (а такое вполне может быть), все бумаги с годовым купоном в 10% теряют льготу в налогообложении.

Если вы работаете с российскими брокерами, то обязанность по удержанию и перечислению налогов в бюджет возлагается на них. Они все являются налоговыми агентами. Сами рассчитывают размер налогооблагаемой базы, исходя из совокупности полученных вами прибылей и убытков за расчетный период.

Работая с иностранными брокерами обязанность по уплате полностью ложиться на ваши плечи. По истечении года заполняете декларацию по форме 3-НДФЛ. Сдать ее нужно не позднее 15 апреля.

Есть 3 возможности для частных инвесторов полностью избежать налогообложения по облигациям:

• При открытии индивидуального инвестиционного счета. Полученная прибыль в рамках счета не подлежит налогообложению.
• Период владения бумагами от 3-х лет. Налоговый вычет при покупке облигаций дает возможность за каждый год не платит налогов на сумму 3 млн. рублей. За 3 года получается 9 млн., за 4 года — 12 и так далее. Подробнее об этом мы уже писали в статье .
• Учет убытков прошлых лет позволит снизить или полностью освободиться от уплаты налогов за последний период.

Хуже налогов может быть только одно:
когда не с чего платить налоги.
Томас Дьюар, амер. обществ. деятель

Прежде чем считать налоги, посчитайте свои доходы и расходы. Сделать это быстро и легко поможет программа Family 10 .

Статья по была больше теоретической, так как по факту в России облагаются НДФЛ только валютные вклады и то далеко не все. Перейдем к другим финансовым инструментам. Сегодня мы поговорим об облигациях.

Облигация – долговая ценная бумага, обязательство эмитента выплатить держателю облигации сумму, равную номиналу облигации плюс доход. У каждой облигации есть срок обращения, по истечении которого облигация должна быть погашена эмитентом. Сумма и сроки обязательства не зависят от того, насколько хорошо или плохо идут дела у эмитента.

Облигации различаются по эмитенту (организации, выпустившей ценную бумагу): государственные (выпускаются Правительством РФ), муниципальные (выпускаются Субъектами РФ), корпоративные (выпускаются частными компаниями).

Облигации различаются по надежности : надежные и «мусорные». Ко второму типу относят облигации ненадежных эмитентов с высоким риском дефолта (невозможности выплатить долг).

Бывают облигации с купонным доходом и без. Купонный доход – это процент за пользование вашими деньгами. Доход для бескупонных облигаций образуется за счет того, что такие облигации продаются по цене ниже номинала, т.е. с дисконтом , а эмитент обязан в конце срока погасить облигацию по номиналу. Купонный доход начисляется периодически: раз в квартал, раз в полгода или раз в год.

Во-первых, инвестор получает купонный доход (если он есть) по облигации в течение всего времени, пока он является держателем этой облигации.

Во-вторых, инвестор получает доход в виде разницы между выручкой от продажи облигации (или от ее погашения) и расходами на приобретение этой облигации.

Доход второго вида можно получить при погашении облигации, при принятии оферты или при продаже облигации на бирже.

Погашение облигации – выплата эмитентом номинальной стоимости облигации. Происходит в конце срока обращения облигации.

Оферта – предложение компании о досрочном погашении облигаций. У инвестора есть право принять оферту или отказаться от нее. В случае принятия оферты инвестор получает сумму, равную номиналу облигации и лишается права на дальнейшее получение купонного дохода. Оферта – это право для инвестора (он может и не принимать ее) и обязательство для эмитента (эмитент не может отказать инвесторам, пожелавшим принять оферту).

Продажа облигации на бирже – аналогично любой другой ценной бумаге (акциям, паям ПИФов). Если на бирже есть покупатели, согласные купить ваши бумаги по заявленным вами ценам – сделка состоится. Иначе придется менять условия продажи, пока они не станут для кого-то приемлемыми.

При покупке и продаже облигаций через биржу нужно иметь в виду, что помимо цены покупатель должен заплатить накопленный купонный доход (НКД) – ту часть купонного дохода, которая начислена, но еще не выплачена держателям облигаций. Пример: купонный доход выплачивается 31 декабря, вы покупаете облигацию 1 ноября. Вы не имеете права получить весь купонный доход за год, ведь 10 месяцев ценная бумага принадлежала не вам. Сумму, равную купонному доходу за период с января по октябрь вы должны заплатить предыдущему держателю облигации.

Ставка налога на доходы физических лиц равна 13%. Этим налогом облагается весь доход, полученный от корпоративных облигаций: купонный доход и доход за счет курсовой разницы. Купонный доход от государственных или муниципальных облигаций налогом не облагается – вы платите 13% только с разницы между ценой покупки и ценой продажи.

При сделках с облигациями на бирже НКД включается в расходы или доходы инвестора (в зависимости от того, продает ли он облигацию или покупает).

Налоговая база при продаже облигации считается следующим образом : Выручка от продажи + НКД полученный – Расход при покупке – НКД уплаченный + Купонный доход

Налоговая база при погашении облигации или при принятии оферты считается так : Номинальная стоимость облигации – Расход при покупке – НКД уплаченный + Купон полученный при погашении.

В расходы при покупке включаются также комиссии брокера, депозитария, биржи.

Расчет суммы налога по купонному доходу делается ежегодно. Расчет суммы налога при погашении или принятии оферты происходит в конце года, в котором было произведено погашение или принятие оферты.

Корпоративная облигация номиналом 10 000 рублей. Выпущена 1 января 20.. года. Срок обращения – 3 года. Купонный доход – 12%, выплачивается в конце каждого года. Оферта – в конце второго года. Котировки облигации: 1-й год 9 000 р., 2-й год 9 500 р., 3-й год – 9 900 р. Комиссии близки к нулю – в примере не учитываются.

• Инвестор 1. Купил облигацию сразу после выпуска. Держал до погашения.
• Инвестор 2. Купил облигацию сразу после выпуска. Принял оферту.
• Инвестор 3. Купил облигацию сразу после выпуска. Продал облигацию в конце февраля 3-го года.
• Инвестор 4. Купил облигацию в конце января 2-го года. Держал до погашения.
• Инвестор 5. Купил облигацию в начале октября 1-го года. Принял оферту.
• Инвестор 6. Купил облигацию в конце августа 2-го года. Продал облигацию в конце марта 3-го года.

Инвестор 1. В первый год платит налог 13% с купонного дохода = 1 200 * 0,13 = 156 р. Во второй год платит то же самое. В третий год налоговая база составит: 10 000 (номинал при погашении) + 1 200 (купонный доход при погашении) – 9 000 (расходы на покупку облигации) = 2 200 р. Налог = 2 200 * 0,13 = 286 р.

Общая сумма уплаченных налогов за три года: 156 + 156 + 286 = 598 р.

Инвестор 2. В первый год платит налог 13% с купонного дохода = 1 200 * 0,13 = 156 р. Во второй год налоговая база составит: 10 000 (номинал при погашении) + 1 200 (купонный доход при погашении) – 9 000 (расходы на покупку облигации) = 2 200 р. Налог = 2 200 * 0,13 = 286 р. В третий год облигации у инвестора нет, так что он ничего не платит.

Общая сумма уплаченных налогов за три года: 156 + 286 + 0 = 442 р.

Инвестор 3. В первый год платит налог 13% с купонного дохода = 1 200 * 0,13 = 156 р. Во второй год платит то же самое. В третий год продает облигацию в конце февраля. Два месяца инвестор был держателем облигации, значит его накопленный купонный доход за эти два месяца составил: 1 200 (купонный доход за год) * 2 (месяцев держал) / 12 (месяцев в году) = 200 р. Итого налоговая база в третий год составит: 9 900 (выручка от продажи облигации) + 200 (НКД полученный) – 9 000 (расходы на покупку облигации) = 1 100 р. Налог = 1 100 * 0,13 = 143 р.

Общая сумма уплаченных налогов за три года: 156 + 156 + 143 = 455 р.

Инвестор 4. Купил облигацию в конце января 2-го года. Заплатил 9 500 (котировка облигации) + 100 (НКД за один месяц) = 9 600. В конце второго года платит налог 13% с купонного дохода = 1 200 * 0,13 = 156 р. В третий год налоговая база составит: 10 000 (номинал при погашении) + 1 200 (купонный доход при погашении) – 9 500 (расходы на покупку облигации) – 100 (НКД уплаченный) = 1 600 р. Налог = 1 600 * 0,13 = 208 р.

Общая сумма уплаченных налогов за три года: 0 + 156 + 208 = 364 р.

Инвестор 5. Купил облигацию в начале октября 1-го года. Заплатил 9 000 (котировка облигации) + 900 (НКД за 9 месяцев) = 9 900. В первый год платит налог 13% с купонного дохода = 1 200 * 0,13 = 156 р. Во второй год налоговая база составит: 10 000 (номинал при погашении) + 1 200 (купонный доход при погашении) – 9 000 (расходы на покупку облигации) – 900 (НКД уплаченный) = 1 300 р. Налог = 1 200 * 0,13 = 169 р. В третий год облигации у инвестора нет, так что он ничего не платит.

Общая сумма уплаченных налогов за три года: 156 + 169 + 0 = 325 р.

Инвестор 6. Купил облигацию в конце августа 2-го года. Заплатил 9 500 (котировка облигации) + 800 (НКД за 8 месяцев) = 10 300. В конце второго года платит налог 13% с купонного дохода = 1 200 * 0,13 = 156 р. В третий год налоговая база составит: 9 900 (выручка от продажи облигации) + 300 (НКД, полученный за 3 месяца) – 9 500 (расходы на покупку облигации) – 800 (НКД уплаченный) = – 100 р. Налог не платится, поскольку налоговая база отрицательна.

Общая сумма уплаченных налогов за три года: 0 + 156 + 0 = 156 р.

При сделках с государственными и муниципальными облигациями купонный доход налогом не облагается. Однако разница между выручкой от продажи (или номиналом облигации при ее погашении) и расходами на покупку облагается по ставке 13%. НКД участвует в расчете налоговой базы.

В большинстве случаев на руки вы будете получать очищенную от налогов сумму, брокер сам все рассчитает и удержит необходимую сумму денег.

Убытки по операциям с облигациями (как в примере с инвестором 6) могут уменьшать налоговую базу по сделкам с другими ценными бумагами. Не только облигациями, но и акциями, паями. Если у вас один счет у брокера, то брокер сам рассчитает сумму налога по всем операциям. Если же у вас несколько счетов у разных брокеров, то для уменьшения налоговой базы при убытках на одном из счетов придется подавать налоговую декларацию.

Налоговую декларацию придется подавать и в том случае, если вы хотите за счет убытков по облигациям уменьшить налоговую базу по инструментам срочного рынка (опционам и фьючерсам).

Если эмитент облигации обанкротился, то такие убытки не уменьшают налоговую базу. Нет реализации ценных бумаг, а значит и нет права на вычет.

Nick Cherry.

В мире личных финансов любят воспитывать наивных инвесторов. Мол, инвестиции – это легко и просто. Выполняйте пару нехитрых правил, и вы разбогатеете быстро и без усилий.

В условиях кризисов и неопределенности от таких советов больше вреда, чем пользы.

Курс “Как стать инвестором” избавит вас от множества иллюзий по поводу инвестиций и научит основам эффективного управления деньгами в любых условиях.

26 апреля начались продажи народных облигаций. Владельцы этих бумаг будут получать доход. Но где доход, там может быть и налог.

«Коммерсант» со ссылкой на источники в Минфине написал, что в некоторых случаях владельцам облигаций придется платить НДФЛ . Официальных объявлений Минфина по этому поводу мы не нашли. Никаких ссылок на нормативные документы в статье тоже не было, источник не указан. Мы решили сами разобраться, так ли это и к чему готовиться владельцам ОФЗ-н в части налогов.

Это странно. В налоговом кодексе написано, что способ оформления процента по облигациям не имеет значения. И мы не знаем , почему почему кто-то из Минфина решил, что накопленный купонный доход считается обычным доходом от сделки купли-продажи ценных бумаг и с него нужно платить налог даже по ОФЗ .

На вторичном рынке эти облигации продать нельзя. Но их в любой день можно вернуть банку-агенту. И банк выплатит накопленный купонный доход за весь период.

Вернуть ОФЗ-н без потери купонного дохода можно только через год. Если вернуть раньше, выплатят только номинал.

Лучше всего про налоги с облигаций знает банк-агент. Если решите вернуть облигации до их погашения, заранее узнайте по поводу налога в банке.

"Налогообложение, учет и отчетность в коммерческом банке", 2006, N 7

Глава 25 НК РФ действует уже несколько лет. За это время в порядок налогообложения ценных бумаг внесено немало изменений. Но до сих пор нет ответа на некоторые вопросы отражения в налоговом учете и налоговых декларациях операций с корпоративными облигациями. Рассмотрим на примерах налогообложение корпоративных облигаций, обращая внимание в первую очередь на налогообложение купонного дохода по ним, и приведем аргументы, которые могут пригодиться налогоплательщикам в их диалоге с сотрудниками налоговых органов при проведении проверок этих операций за прошлые годы.

Облигации - это разновидность эмиссионных ценных бумаг, владельцы которых имеют право в определенный срок получить от эмитента их номинальную стоимость, а также заявленный по ним процентный (купонный) доход. При реализации облигаций купонный доход включается в цену их продажи.

Согласно п. 4 ст. 43 НК РФ "процентами признается любой заранее заявленный (установленный) доход, в том числе в виде дисконта, полученный по долговому обязательству любого вида (независимо от способа его оформления)". Часть процентного (купонного) дохода, выплата которого предусмотрена условиями выпуска ценной бумаги, а сумма рассчитана пропорционально количеству дней, прошедших от даты выпуска ценной бумаги или даты выплаты предшествующего купонного дохода до даты совершения сделки (даты передачи ценной бумаги), именуется накопленным процентным (купонным) доходом (далее - НКД). Такое определение дано в п. 4 ст. 280 НК РФ. Расчет НКД производят владельцы государственных и муниципальных ценных бумаг, а также корпоративных облигаций, эмитентом которых является не государство, а организации.

Прежде чем перейти к вопросу об исчислении НКД и порядке отражения доходов по корпоративным облигациям в декларации по налогу на прибыль, остановимся на общих правилах налогового учета купонного дохода.

Согласно п. 6 ст. 250 НК РФ проценты (в т.ч. в виде купонного дохода или дисконта), полученные по ценным бумагам, признаются внереализационными доходами. Особенности ведения налогового учета доходов (расходов) в виде процентов по ценным бумагам установлены ст. 328 НК РФ. Пунктом 1 этой статьи предусматривается, что "налогоплательщик на основании аналитического учета внереализационных доходов и расходов ведет расшифровку доходов (расходов) в виде процентов" по разным долговым обязательствам. По ценным бумагам доходы (расходы) отражаются в сумме процентов, причитающихся в соответствии с условиями эмиссии.

Владельцы облигаций учитывают в аналитическом учете сумму дохода в виде процентов (купона), исходя из доходности, установленной по данному виду облигаций, и срока действия этих долговых обязательств в отчетном периоде.

Налогоплательщики, применяющие метод начисления, дату признания дохода по ценным бумагам определяют на основании п. 6 ст. 271 НК РФ. Если срок действия долгового обязательства (срок обращения ценной бумаги) приходится более чем на один отчетный период, то в целях налогообложения прибыли доход признается полученным и отражается в налоговой базе "на конец соответствующего отчетного периода". При погашении долгового обязательства (реализации ценной бумаги) до истечения отчетного периода доход признается на дату погашения долгового обязательства (реализации ценной бумаги).

Процентный (купонный) доход, полученный владельцами корпоративных ценных бумаг, при исчислении налога на прибыль облагается по ставке 24%.

В п. 7 ст. 328 НК РФ детально изложен порядок налогового учета НКД по государственным и муниципальным ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг (далее - ОРЦБ). А по корпоративным облигациям никаких специальных норм в НК РФ нет. Возникает вопрос: можно ли применять положения п. 7 ст. 328 НК РФ для учета НКД по корпоративным облигациям? Чтобы ответить на него, сравним эти виды ценных бумаг.

Государственные (муниципальные) ценные бумаги и корпоративные облигации очень похожи по правилам выпуска и обращения. Как по государственным и муниципальным ценным бумагам, так и по корпоративным облигациям при их эмиссии в обязательном порядке заранее объявляется купонный доход. Этот доход с определенной периодичностью начисляется эмитентом и выплачивается владельцам ценных бумаг по правилам, заявленным при эмиссии. При реализации и тех и других ценных бумаг НКД включается в цену сделки. Все это дает основание применять к корпоративным облигациям те же нормы, которые предусмотрены в п. 7 ст. 328 НК РФ для учета купонного дохода по государственным и муниципальным ценным бумагам.

Рассмотрим подробно, как исчисляется процентный (купонный) доход по корпоративным облигациям налогоплательщиками, применяющими метод начисления.

Налогоплательщики, которые в течение отчетного (налогового) периода владели облигациями, должны исчислить по ним процентный (купонный) доход и отразить его в налоговом учете. Если на конец отчетного (налогового) периода облигация не реализована, то налогоплательщик обязан на последний день отчетного (налогового) периода начислить сумму процентного дохода, причитающегося по этой ценной бумаге за данный период.

Процентный (купонный) доход по корпоративным облигациям исчисляется:

• одним из двух способов: в виде разницы между суммой НКД, исчисленной на конец отчетного (налогового) периода в соответствии с условиями эмиссии, и суммой НКД, исчисленной (первый способ) на конец предыдущего отчетного (налогового) периода или уплаченной (второй способ) при приобретении ценной бумаги;
• путем определения суммы процентов за фактическое время нахождения ценной бумаги на балансе организации.

Данный порядок расчета купонного дохода применяется, если эмитент не производил выплату процентов (погашение купона) за текущий отчетный (налоговый) период.

Пример 1 . Компания "Бета" 11 декабря 2003 г. приобрела за 1040 руб. (в т.ч. НКД - 40 руб.) корпоративную облигацию, выпущенную эмитентом "Альфа". Параметры выпуска облигации таковы: номинальная стоимость облигации - 1000 руб.; купон по условиям эмиссии - 366 руб. в год (т.е. 1 руб. на один день); дата выпуска - 1 ноября 2003 г.; срок погашения - 1 ноября 2004 г.; периодичность выплаты купона - один раз в шесть месяцев (1 мая и 1 ноября 2004 г.).

В учетной политике компании "Бета" установлено, что доходы и расходы определяются по методу начисления, а отчетным периодом для целей налогообложения являются квартал, полугодие, 9 месяцев.

На конец 2003 г. сумма НКД по облигации составила 61 руб. (по 1 руб. за 61 день с даты выпуска облигации - 1 ноября 2003 г. до окончания года - 31 декабря 2003 г.).

Сумма внереализационного дохода в виде процентного (купонного) дохода по облигации за 2003 г. была исчислена так:

61 руб. - 40 руб. = 21 руб.,

где 61 руб. - НКД, исчисленный с момента выпуска облигации до конца 2003 г.;

40 руб. - НКД, уплаченный продавцу в цене приобретения облигации.

При формировании налоговой базы за I квартал 2004 г. сумма внереализационного дохода в виде процентов по облигации была исчислена следующим образом. Сначала бухгалтер компании "Бета" определил сумму НКД за период с даты выпуска облигации (1 ноября 2003 г.) до конца I квартала 2004 г. (152 дня). Она составила 152 руб. Эта сумма была уменьшена на величину купонного дохода, учтенного в составе внереализационных доходов на конец 2003 г. (21 руб.), и на сумму НКД, уплаченного при приобретении облигации (40 руб.).

Таким образом, сумма внереализационного дохода в виде процентов по облигации за I квартал 2004 г. составила 91 руб. (152 - 21 - 40).

Если в текущем отчетном (налоговом) периоде эмитент осуществлял выплату процентов (погашение купона), то налогоплательщик при формировании налоговой базы за данный период учитывает в составе доходов проценты, исчисленные и учтенные при таких выплатах (погашениях), а также сумму НКД, начисленную на конец отчетного (налогового) периода.

Доходы, полученные при выплате эмитентом процентов (погашении купона), учитываются следующим образом. При первой выплате процентов (погашении купона) в отчетном (налоговом) периоде доход в виде процентов исчисляется как разница между суммой выплачиваемых процентов (погашаемого купона) и суммой НКД, исчисленной на конец предыдущего налогового периода. При последующих выплатах процентов (погашениях купона) в отчетном (налоговом) периоде доход признается равным сумме выплачиваемых процентов (погашаемого купона).

Пример 2 . Изменим условия примера 1. Предположим, что периодичность выплаты купона по облигации эмитента "Альфа" составляет три месяца. То есть купон по облигации эмитент выплачивает 1 февраля, 1 мая, 1 августа и 1 ноября 2004 г.

В этом случае длительность первого купонного периода составляет 92 дня (с 1 ноября 2003 г. - даты выпуска облигации до 1 февраля 2004 г. - даты погашения первого купона). Значит, сумма НКД, выплаченного 1 февраля 2004 г. эмитентом организации "Бета" (держателю облигации), равна 92 руб. (по 1 руб. за день).

При формировании налоговой базы за I квартал 2004 г. компания "Бета" (владелец облигации) исчислит сумму внереализационного дохода в виде процентов по облигации в размере 91 руб. (92 - 21 - 40 + 60), где 92 руб. - НКД за первый купонный период (с 1 ноября 2003 г. до 1 февраля 2004 г.); 21 руб. - сумма купонного дохода, учтенная в составе внереализационных доходов на 31 декабря 2003 г.; 40 руб. - НКД, уплаченный продавцу в составе цены приобретения облигации; 60 руб. - НКД за период с даты погашения первого купона (1 февраля 2004 г.) до конца I квартала 2004 г. (60 дней).

Как видим, в обоих примерах сумма внереализационного дохода в виде купонного дохода по облигации за I квартал 2004 г. составляет одинаковую величину. То есть сам по себе факт погашения купона по облигации в течение отчетного (налогового) периода не привел к изменению величины внереализационного дохода за данный период в налоговом учете владельца облигации.

Если облигации приобретены налогоплательщиком в текущем налоговом периоде, то доход в виде процентов исчисляется по таким же правилам. Но вместо суммы НКД, исчисленной на конец предыдущего налогового периода, в расчет берется сумма НКД, уплаченная налогоплательщиком продавцу ценной бумаги в составе цены сделки.

Пример 3 . Компания "Гамма" 11 октября 2004 г. приобрела корпоративную долговую ценную бумагу (облигацию) эмитента "Дельта" за 1071 руб., в том числе НКД - 71 руб. Дата выпуска облигации - 1 августа 2004 г., срок погашения - 1 августа 2005 г. Купон по условиям эмиссии - 365 руб. в год (т.е. 1 руб. на один день). Купон выплачивается эмитентом один раз в три месяца - 1 ноября 2004 г., 1 февраля, 1 мая и 1 августа 2005 г.

При формировании налоговой базы за 2004 г. компания "Гамма" рассчитала сумму внереализационного дохода в виде процентов по облигации следующим образом.

Сначала был исчислен доход за период с момента приобретения облигации (11 октября 2004 г.) до даты выплаты первого купона (1 ноября 2004 г.). Он составил 21 руб. (92 - 71), где 92 руб. - сумма первого купона, причитающегося по облигации за период с даты ее выпуска (1 августа 2004 г.) до даты выплаты первого купона (1 ноября 2004 г.), т.е. за 92 дня; 71 руб. - сумма НКД, уплаченная продавцу при приобретении ценной бумаги 11 октября 2004 г.

Затем была определена сумма НКД, приходящаяся на облигацию с даты выплаты первого купона до конца налогового периода. Она равна 61 руб. (по 1 руб. за 61 день - с 1 ноября по 31 декабря 2004 г.).

Следовательно, общая сумма купонного дохода по облигации эмитента "Дельта" за 2004 г. составляет 82 руб. (61 + 21).

Если в течение отчетного (налогового) периода произошло выбытие (реализация, погашение) облигаций, то доход в виде процентов исчисляется по таким же правилам. Но сумма НКД, исчисленная на конец отчетного (налогового) периода, заменяется при расчете процентного дохода на сумму НКД, исчисленную на дату выбытия облигации.

Пример 4 . Компания "Вэлл" 5 апреля 2004 г. приобрела облигацию эмитента "Омега" по цене 1035 руб., в том числе НКД - 35 руб. Номинал облигации - 1000 руб. Дата ее выпуска - 1 марта 2004 г., срок погашения - 5 апреля 2005 г. Купон по условиям эмиссии - 365 руб. в год (т.е. 1 руб. на один день). Купон выплачивается эмитентом один раз в три месяца - 1 июня, 1 сентября, 1 декабря 2004 г. и 1 апреля 2005 г.

Первый купон по облигации был получен компанией "Вэлл" в размере 92 руб. (за 92 дня, прошедших с даты выпуска облигации - 1 марта до даты начисления первого купона - 1 июня 2004 г.).

Доходы по этой операции были учтены при исчислении налога на прибыль за первое полугодие 2004 г.

Сумма процентного дохода по облигации за первое полугодие 2004 г. составляет 87 руб. (30 + (92 - 35)), где 30 руб. - сумма НКД, исчисленная с даты выплаты первого купона (1 июня 2004 г.) до конца отчетного периода (30 июня 2004 г.), т.е. за 30 дней; 92 руб. - сумма первого купона, причитающаяся налогоплательщику за период с даты выпуска облигации (1 марта 2004 г.) до даты выплаты первого купона (1 июня 2004 г.), т.е. за 92 дня; 35 руб. - сумма НКД, уплаченная продавцу при приобретении ценной бумаги 5 апреля 2004 г.

Облигация была продана 16 июля 2004 г. за 1045 руб. В цену ее продажи вошел НКД в размере 45 руб., начисленный с даты выплаты первого купона (1 июня 2004 г.) до дня продажи, т.е. за 45 дней.

При формировании налоговой базы по налогу на прибыль за 9 месяцев 2004 г. сумма процентного (купонного) дохода по облигации составила 102 руб. (45 + (92 - 35)).

В 2004 г. применялась декларация по налогу на прибыль организаций, форма которой была утверждена Приказом МНС России от 11.11.2003 N БГ-3-02/614. Начиная с отчетности за 9 месяцев 2004 г. (за январь - июль для тех, кто исчисляет налог исходя из фактически полученной прибыли), налогоплательщики должны были использовать обновленную форму налоговой декларации. Изменения в нее были внесены Приказом МНС России от 03.06.2004 N САЭ-3-02/351@.

В 2006 г. действует налоговая декларация по налогу на прибыль организаций, форма которой содержится в Приложении 1 к Приказу Минфина России от 07.02.2006 N 24н. Но рассматриваемые примеры относятся к прошлым периодам, декларации за которые могут подвергнуться налоговой проверке. Ведь согласно НК РФ в 2006 г. могут проверяться декларации за 2003, 2004 и 2005 гг. Поэтому далее речь идет только о форме декларации, которая была утверждена Приказом МНС России от 11.11.2003 N БГ-3-02/614, с изменениями, внесенными в нее Приказом МНС России от 03.06.2004 N САЭ-3-02/351@.

При заполнении декларации по налогу на прибыль процентный (купонный) доход, полученный налогоплательщиком по облигациям, отражается в составе внереализационных доходов.

Сначала разберем ситуацию, когда налогоплательщик (владелец облигаций) в течение отчетного (налогового) периода эти ценные бумаги не продавал и не предъявлял к погашению эмитенту.

В декларации за отчетный период сумма купонного дохода по корпоративным облигациям, исчисленная на последнее число отчетного периода, отражается по стр. 030 листа 02 вместе с остальными внереализационными доходами организации.

При заполнении декларации за налоговый период налогоплательщик должен привести расшифровку состава внереализационных доходов в Приложении N 6 к листу 02 декларации. Проценты, полученные налогоплательщиком по корпоративным облигациям, отражаются по стр. 030 этого Приложения. Затем подсчитывается итоговая сумма внереализационных доходов (стр. 010 Приложения N 6 к листу 02), которую налогоплательщик переносит в стр. 030 листа 02 декларации.

Пример 5 . Воспользуемся условиями примера 3 и посмотрим, как в годовой декларации по налогу на прибыль отражается процентный (купонный) доход по непроданным (непогашенным) облигациям.

Напомним, что сумма процентного дохода за период с момента приобретения облигации (11 октября 2004 г.) до даты выплаты первого купона (1 ноября 2004 г.) составляет 21 руб., а сумма НКД, приходящаяся на облигацию с даты выплаты первого купона до конца налогового периода, - 61 руб. Таким образом, общая сумма процентного дохода по данной облигации за 2004 г. равна 82 руб.

Этот показатель отражается по стр. 030 Приложения N 6 к листу 02 декларации, в составе общей суммы внереализационных доходов по строке 010 этого Приложения, а затем переносится в стр. 030 листа 02 налоговой декларации (табл. 1).

Таблица 1

Как видим, порядок отражения в налоговой декларации купонного дохода по корпоративным облигациям, которые не продавались и не погашались в течение отчетного (налогового) периода, достаточно прост.

Порядок отражения в декларации доходов и расходов по операциям, связанным с выбытием облигаций, зависит от статуса налогоплательщика. Некоторые владельцы корпоративных облигаций указывают такие доходы и расходы в листе 05 или 06, а другие - в листе 02 декларации.

Последний абзац п. 10 ст. 280 НК РФ выделяет понятие "профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих дилерскую деятельность". Доходы и расходы, полученные при выбытии (реализации, погашении) облигаций, в листе 02 декларации могут отражать только профессиональные участники рынка ценных бумаг (далее - РЦБ), осуществляющие дилерскую деятельность. Пунктом 11 ст. 280 НК РФ им предоставлено право формировать единую налоговую базу по всем операциям - как с ценными бумагами, так и по другим видам предпринимательской деятельности.

Для профессиональных участников РЦБ, осуществляющих дилерскую деятельность, операции с ценными бумагами являются основной деятельностью. Поэтому они должны отражать доходы и расходы по корпоративным облигациям по стр. 010 и 020 листа 02 декларации. При этом по стр. 101 - 103 Приложения N 1 к листу 02 приводится расшифровка выручки от выбытия (реализации, погашения) облигаций и отклонений от рыночных или расчетных цен на эти ценные бумаги. По стр. 130 Приложения N 2 к листу 02 декларации указываются расходы, связанные с приобретением данных облигаций, в том числе цена приобретения.

Профессиональные участники РЦБ, не осуществляющие дилерскую деятельность, могут отражать доходы и расходы по одной из категорий ценных бумаг в листе 02 декларации, то есть в составе общей налоговой базы, которая формируется по другим видам их деятельности. Какую категорию ценных бумаг учитывать в общей налоговой базе (лист 02), а по какой категории формировать отдельную базу (лист 05 или 06), налогоплательщики решают самостоятельно.

Остальные налогоплательщики, не являющиеся профессиональными участниками РЦБ, должны формировать отдельную налоговую базу по каждой категории ценных бумаг (обращающихся и не обращающихся на ОРЦБ). Это требование п. 10 ст. 280 НК РФ. Для отражения доходов и расходов по ценным бумагам, обращающимся на ОРЦБ, предназначен лист 05, а для операций с ценными бумагами, не обращающимися на ОРЦБ, - лист 06 декларации по налогу на прибыль организаций.

Рассмотрим порядок заполнения организациями, не являющимися профессиональными участниками РЦБ, листа 05 налоговой декларации по операциям, связанным с выбытием корпоративных облигаций.

Доходы и расходы от выбытия ценных бумаг определяются согласно п. 2 ст. 280 НК РФ. В нем сказано, что доходы налогоплательщика при выбытии (реализации, погашении) ценной бумаги определяются исходя из цены ее реализации (погашения), суммы НКД, уплаченной покупателем налогоплательщику, и суммы купонного дохода, выплаченной налогоплательщику эмитентом. В доход налогоплательщика от реализации (погашения) ценных бумаг не включаются суммы купонного дохода, ранее учтенные при налогообложении.

Специалисты по налогообложению ценных бумаг, обсуждая порядок заполнения налоговой декларации, трактуют данную норму НК РФ по-разному. Предлагаются два варианта отражения в декларации доходов и расходов от выбытия (реализации, погашения) ценных бумаг с заявленным купонным доходом, в частности купонных облигаций.

Первый вариант. Сторонники первой точки зрения предлагают такой вариант заполнения декларации по операциям, связанным с выбытием (реализацией, погашением) облигаций. По стр. 010 листа 05 декларации следует отражать не только сумму выручки от реализации (погашения) облигации (т.е. цену ее продажи с учетом купона, уплаченного покупателем), но и величину НКД, ранее полученного от эмитента при выплате купона. По стр. 030 листа 05 декларации указывается сумма расходов на приобретение облигации, в том числе НКД, уплаченный продавцу.

При этом по стр. 040 листа 02 декларации показывается внереализационный расход в сумме процентов, которые были учтены по методу начисления в составе внереализационных доходов на конец предыдущего отчетного периода.

Пример 6 . Воспользуемся условиями примера 4. При заполнении декларации по налогу на прибыль за 9 месяцев 2004 г. компания "Вэлл" отражает доходы и расходы, связанные с реализацией облигации, следующим образом.

По стр. 010 листа 05 декларации указывается выручка от реализации облигации в сумме 1045 руб. (в т.ч. НКД - 45 руб.). Эта сумма купонного дохода исчислена за период с момента выплаты первого купона (1 июня 2004 г.) до даты реализации (16 июля 2004 г.). По этой же строке отражается сумма НКД, полученная от эмитента при выплате первого купонного дохода, в размере 92 руб. То есть величина показателя, отраженного по стр. 010 листа 05 декларации, равна 1137 руб. (1045 + 92).

По стр. 030 листа 05 декларации показывается сумма расходов на приобретение облигации, равная 1035 руб. (в т.ч. НКД - 35 руб.).

Итого сумма прибыли от реализации облигации, отраженная по стр. 040 листа 05 декларации, - 102 руб. (1137 - 1035).

По стр. 030 листа 02 декларации отражается сумма внереализационного дохода в виде процентного (купонного) дохода по облигации в размере 87 руб., который был начислен в декларации за первое полугодие 2004 г.

Одновременно по стр. 040 листа 02 декларации проводится корректировка этого дохода. То есть сумма процентов в размере 87 руб. отражается в составе внереализационных расходов.

Такая корректировка в листе 02 декларации необходима, чтобы избежать двойного отражения процентного (купонного) дохода в налоговой декларации. Ведь величина купонного дохода, начисленного за первое полугодие 2004 г. (87 руб.), при заполнении декларации за 9 месяцев 2004 г. приведена по стр. 010 листа 05 декларации в составе выручки от реализации облигации.

Таблица 2

Общий доход от реализации облигации, отраженный в листах 02 и 05 декларации, составляет 102 руб. ((1045 + 92 - 1035) + (87 - 87)).

Второй вариант. С изложенным выше алгоритмом заполнения налоговой декларации по операциям, связанным с выбытием (реализацией, погашением) ценных бумаг, согласны не все специалисты. Некоторые предлагают второй вариант заполнения декларации по таким операциям.

По их мнению, по стр. 010 листа 05 декларации следует указывать только сумму выручки от реализации (погашения) облигации, то есть цену ее продажи с учетом купона, уплаченного покупателем. Но величину НКД, ранее полученного от эмитента при погашении купона, отражать в этой строке листа 05 декларации не надо. Эти проценты не включаются в выручку, поскольку ранее они были учтены при налогообложении по стр. 030 листа 02 за вычетом суммы НКД, уплаченной при приобретении ценной бумаги.

По стр. 030 листа 05 декларации приводится величина расходов на приобретение облигации без учета уплаченного продавцу НКД. Дело в том, что эта сумма НКД была учтена как расход (точнее, была принята в уменьшение процентного дохода) в декларации за предыдущий отчетный период, когда состоялась выплата от эмитента.

Рассмотрим на примере второй вариант заполнения налоговой декларации.

Пример 7 . Воспользуемся условием примера 4. При заполнении декларации по налогу на прибыль за 9 месяцев 2004 г. компания "Вэлл" отражает доходы и расходы, связанные с реализацией облигации, следующим образом.

По стр. 010 листа 05 декларации указывается выручка от реализации облигации в сумме 1045 руб. (в т.ч. НКД - 45 руб.). Эта сумма купонного дохода исчислена за период с момента выплаты первого купона (1 июня 2004 г.) до даты реализации (16 июля 2004 г.).

По стр. 030 листа 05 декларации отражается сумма расходов на приобретение облигации без учета НКД, уплаченного продавцу, - 1000 руб.

Итого сумма прибыли от реализации облигации, приведенная по стр. 040 листа 05 декларации, составит 45 руб. (1045 - 1000).

По стр. 030 листа 02 декларации отражается сумма внереализационного дохода в размере 87 руб., которая была начислена за первое полугодие 2004 г.

Одновременно по стр. 040 листа 02 налоговой декларации проводится корректировка этого дохода на сумму 30 руб. Это величина купонного дохода, приходящегося на облигацию за 30 дней - с даты выплаты первого купона (1 июня 2004 г.) до конца полугодия (30 июня 2004 г.). То есть сумма НКД, относящаяся к текущему купонному периоду, корректируется путем отражения в составе внереализационных расходов.

Данная корректировка необходима, чтобы не начислить в налоговой декларации дважды один и тот же доход. Ведь сумма купонного дохода по облигации, начисленная за период с момента выплаты первого купона до конца полугодия 2004 г. (с 1 по 30 июня 2004 г.), показана в декларации за 9 месяцев два раза. А именно по стр. 030 листа 02 в составе внереализационных доходов и по стр. 010 листа 05 в составе купонного дохода, приходящегося на облигацию на момент ее реализации.

Таблица 3

Общий экономический доход от реализации облигации, отраженный в листах 02 и 05 декларации, составляет 102 руб. ((1045 - 1000) + (87 - 30)).

Как видим, в рассматриваемой ситуации экономический доход от реализации облигации при первом (пример 6) и при втором (пример 7) вариантах заполнения декларации совпадает. Однако в первом случае расчет общей суммы дохода по облигации производится в листе 05 декларации, то есть формируется единая налоговая база, в которую включаются как доходы от реализации ценной бумаги, так и купонный доход по ней. А во втором случае формируются две налоговые базы: в листе 05 исчисляется только прибыль от реализации ценной бумаги, а в листе 02 - накопленный купонный доход по ней.

Официальная позиция Управления налогообложения прибыли (дохода) ФНС России по вопросу заполнения декларации по налогу на прибыль по операциям, связанным с выбытием (реализацией, погашением) ценных бумаг, на сегодняшний день не определена. На взгляд автора, более предпочтителен второй вариант заполнения декларации.

Такое решение основано на том, что нелогично переквалифицировать внереализационный доход в виде купонного дохода, полученного на счет организации от эмитента ценной бумаги за один купонный период, в доход от реализации ценной бумаги при ее продаже в другом купонном периоде. Редакция п. 2 ст. 280 НК РФ не уточняет, при каких условиях сумма НКД, полученная от эмитента ценной бумаги по условиям эмиссии, будет включаться в доход при совершении операции по реализации или выбытию (в т.ч. погашению) ценной бумаги. По нашему мнению, п. 2 в этой части говорит о случае, когда срок нахождения ценной бумаги на балансе организации во втором купонном периоде меньше срока, определенного как разница между датой покупки (если она состоялась в предыдущем купонном периоде) и датой начала предыдущего купонного периода. При этом сумма НКД уплаченного оказывается больше суммы НКД полученного.

Возможна ситуация, при которой полученный купонный доход, включаемый в цену сделки при реализации ценной бумаги во втором купонном периоде, не покроет сумму НКД, уплаченного при приобретении ценной бумаги. Из-за этого возникнет убыток. Именно для того, чтобы устранить ситуацию с убытком, законодатель предлагает увеличивать выручку от реализации ценной бумаги на купонную выплату от эмитента.

Но, по нашему мнению, это справедливо только в случае, когда в течение одного отчетного периода состоялись и выплата купона за истекший купонный период, и реализация этой ценной бумаги, приходящаяся на следующий купонный период. Если же налог был уплачен с купонной выплаты за минусом НКД, уплаченного при приобретении ценной бумаги, и этот результат был отражен по стр. 030 листа 02 декларации, то корректировка на эту сумму при реализации ценной бумаги в стр. 040 листа 02 не производится. Корректировку при реализации ценной бумаги следует производить на сумму НКД за новый купонный период. Она рассчитывается с даты выплаты последнего купона до конца предыдущего отчетного периода.

Отличия в применении первого и второго вариантов заполнения декларации хорошо видны при реализации ценной бумаги с убытком. Приведем конкретный пример.

Пример 8 . Воспользуемся условиями примера 4, немного изменив их. Предположим, что компания "Вэлл" 1 сентября 2004 г. получила второй купонный доход по облигации в размере 92 руб. (по 1 руб. за 92 дня - с 1 июня до 1 сентября), а 16 октября 2004 г. продала облигацию с убытком - за 890 руб.

При первом варианте заполнения декларации по налогу на прибыль за 2004 г. по стр. 010 листа 05 декларации отражается выручка от реализации облигации с учетом полученного купонного дохода, то есть 1074 руб. (890 + 92 + 92), где 890 руб. - выручка от продажи облигации, а 92 руб. - сумма процентного дохода, полученного от эмитента при выплате первого и второго купонов.

По стр. 030 листа 05 указывается сумма расходов на приобретение облигации - 1035 руб. (в т.ч. сумма уплаченного продавцу НКД - 35 руб.).

По стр. 030 листа 02 приводится сумма внереализационного дохода в виде купонного дохода, начисленного по облигации на конец предыдущего отчетного периода, которая была отражена в этой же строке в декларации за 9 месяцев 2004 г., то есть 179 руб. (92 - 35 + 92 + 30), где 92 руб. - сумма НКД, выплаченная 1 июня 2004 г. по первому купону и 1 сентября 2004 г. по второму купону; 35 руб. - сумма НКД, уплаченная при приобретении облигации; 30 руб. - сумма НКД, исчисленная с даты выплаты второго купона (1 сентября 2004 г.) до конца предыдущего отчетного периода (30 сентября 2004 г.).

По стр. 040 листа 02 указывается та же сумма - 179 руб. То есть внереализационный доход отражается в виде внереализационного расхода. Таким образом, проводится корректировка внереализационного дохода, и он сводится к нулю.

Как видим, при первом варианте заполнения декларации за 2004 г. в листе 05 отразится не убыток, а прибыль в размере 39 руб. (1074 - 1035).

А если учесть, что в листе 02 внереализационный доход от операции в сумме купонного дохода сведен к нулю, то общий экономический доход, полученный по данной облигации, составит 39 руб.

При втором варианте заполнения декларации по стр. 010 листа 05 декларации показывается выручка от реализации облигации в размере 890 руб. Сумма купонного дохода, полученного ранее от эмитента, в этой строке не отражается. По стр. 030 листа 05 указывается сумма расходов на приобретение облигации - 1000 руб. (без учета НКД, выплаченного продавцу).

По стр. 030 листа 02 указываем сумму внереализационного дохода - 179 руб. (купонный доход за 9 месяцев 2004 г.). А по стр. 040 листа 02 отражается корректировка на сумму 30 руб. Это сумма купонного дохода, начисленного с момента выплаты второго купона (1 сентября 2004 г.) до конца предыдущего отчетного периода (30 сентября 2004 г.). Данную сумму необходимо скорректировать, так как она относится к текущему купонному периоду и отражена в декларации за 2004 г. дважды - по стр. 030 листа 02 и по стр. 010 листа 05.

Таким образом, при втором варианте заполнения налоговой декларации за 2004 г. в листе 05 отражается убыток от реализации облигации - 110 руб. (890 - 1000). В листе 02 формируется прибыль в виде купонного дохода в размере 149 руб. (179 - 30). Общий экономический доход, полученный по данной облигации, равен 39 руб. (149 - 110).

Как видим, при первом варианте заполнения налоговой декларации не виден убыток, фактически полученный при реализации облигации. Это происходит из-за того, что выручка от реализации ценной бумаги, отраженная по стр. 010 листа 05 декларации, увеличивается на сумму НКД, ранее полученную от эмитента. А при втором способе заполнения декларации в листе 05 формируется реальный результат - убыток от реализации.

Это различие очень существенно. Ведь убыток, полученный по операциям с ценными бумагами по итогам года, учитывается в особом порядке. Налогоплательщики, получившие за налоговый период убыток от выбытия ценных бумаг, списывают его в общеустановленном порядке - начиная со следующего налогового периода в размере не более 30% налоговой базы в течение срока, не превышающего 10 лет (п. 2 ст. 283 НК РФ). Но на его покрытие можно направить только ту прибыль, которая получена от операций по реализации ценных бумаг такой же категории (обращающихся или не обращающихся на ОРЦБ). Таково требование п. 10 ст. 280 НК РФ. Именно поэтому по ценным бумагам необходимо формировать отдельную налоговую базу.

В.Е.Мурзин

Советник налоговой службы РФ

руководитель

Департамента налогообложения