Теоретические основы собственного капитала банка. Собственный капитал

Значение собственных ресурсов банка состоит в том, чтобы поддерживать его устойчивость. На начальном этапе создания банка именно собственные средства покрывают первоочередные расходы, без которых банк не может начать свою деятельность. За счет собственных ресурсов банки создают необходимые им резервы.

В финансово-экономической деятельности банка собственные ресурсы являются главным источником вложений в долгосрочные активы.

К собственным средствам относятся акционерный, резервный капитал и нераспределенная прибыль.

Акционерный капитал создается путем выпуска и размещения акций. По мере развития своей деятельности и расширения операций банки последовательно осуществляют новые выпуски акций. Как только один из выпусков акций завершен и оплачен новыми владельцами банка, крупные банки начинают готовить новый пакет документов с тем, чтобы не терять времени на проработку документации, ее утверждение и развернуть деятельность банка в достаточной мере.

Формирование банковских ресурсов является образование уставного капитала банка. Создается за счет инвестиций владельцев денежных средств в развитие банковского бизнеса. Для замещения вложенного собственного капитала банкиры привлекают свободные средства различных кредиторов и инвесторов, развивая тем самым ресурсную базу. Привлеченные средства заимствуются из различных источников и в конечном итоге составляют преимущественную часть банковских ресурсов. Привлечение свободных денежных средств из различных, источников с целью их дальнейшего перераспределения - это, как известно, основной смысл банковской деятельности. Отсюда вытекает важность вопросов формирования банковских ресурсов.

Резервный капитал или резервный фонд банков образуется за счет отчислений от прибыли и предназначен для покрытия непредвиденных убытков и потерь от падения курсов ценных бумаг.

Нераспределенная прибыль - часть прибыли, остающаяся после выплаты дивидендов и отчислений в резервный фонд.

Собственный капитал - это важная часть финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта и банка. Он состоит из Уставного, Резервного фондов, резервов и нераспределенной прибыли. Роль и величина собственного капитала коммерческих банков имеет особую специфику, отличающуюся от других хозяйствующих субъектов, занимающихся другими видами деятельности. Отличие в том, что за счет собственного капитала банки покрывают менее 10% общей потребности в средствах, а остальные субъекты - 40-55%.

Собственный капитал банка складывается из акционерного капитала, мобилизуемого путем выпуска и размещения акций, облигаций на рынке ссудных капиталов, резервного капитала (отчислений от текущей прибыли) и нераспределенной прибыли и составляет лишь небольшую долю ресурсов банка.

В последующем с ростом пассивов значение собственного капитала не снижается, напротив, посредством реализаций оперативной, регулирующей и защитной функции собственный капитал: становится важным финансовым показателем, характеризующим стабильность коммерческого банка.

Собственный капитал банка - величина, которая используется как финансовый показатель при расчете экономических нормативов, оценивающих деятельность банка. При этом отдельные виды собственных средств включаются в состав собственного капитала не в полном объеме, а по установленным пропорциональным соотношениям, определяемым действующими нормативными документами. Экономический смысл таких расчетов обусловлен определенными критериями, предъявляемыми к тем или иным источникам собственных средств, суть которых должны отражать такие качества этих средств, которые позволяют приравнивать их к собственному капиталу, т. е. устойчивость и стабильность, субординация по отношению к кредиторам, а также отсутствие каких-либо фиксированных начислений доходов.

Таким образом, понятие собственных средств и собственного капитала банка являются довольно близкими по содержанию и составу - это внутренние собственные ресурсы и устойчивые пассивы, приравненные к собственным. Разница лишь в том, что для использования в качестве оценочного и регулирующего финансового показателя необходимо четко придерживаться цели, для которой предназначен тот или иной вид собственных ресурсов, а также срока использования в обороте банка.

В зарубежной экономической литературе собственный капитал банка принято называть банковским капиталом, а привлеченные ресурсы - пассивы.

Собственный капитал банка - специально созданные фонды и резервы, находящиеся в обороте банка в течение всего срока его функционирования и предназначенные для обеспечения экономической стабильности коммерческого банка и покрытия возможных убытков. Используется в качестве финансового показателя, отражающего состояние коммерческого банка.

Собственный капитал банка складывается из акционерного капитала, мобилизуемого путем выпуска и размещения акций, облигаций на рынке ссудных капиталов, резервного капитала и нераспределенной прибыли и составляет лишь небольшую долю ресурсов банка .

Таким образом, формирование собственного капитала - одно из главных условий создания и функционирования коммерческого банка. В процессе деятельности банка первоначально сформированный собственный капитал в виде уставного фонда пополняется за счет различных источников. Для функционирующего банка в составе собственных ресурсов характерно наличие помимо уставного капитала различных фондов, созданных за счет прибыли банка, а также средств нераспределенной прибыли прошлых лет и прибыли текущего года.

Собственный капитал банка - это, как правило, величина, определяемая расчетным путем, которая используется как финансовый показатель при расчете экономических нормативов, оценивающих деятельность банка. При этом отдельные виды собственных средств включаются в состав собственного капитала по установленным пропорциональным соотношениям, определяемым действующими нормативными документами.

Таким образом, понятие собственных средств и собственного капитала банка являются довольно близкими по содержанию и составу - это внутренние собственные ресурсы и устойчивые пассивы, приравненные к собственным.

Исходя из этого можно определить собственные средства банка как все собственные ресурсы и пассивы, приравненные к собственным, образованным в результате деятельности банка. Собственный капитал банка - специально созданные фонды и резервы, находящиеся в обороте банка в течение всего срока его функционирования и предназначенные для обеспечения экономической стабильности коммерческого банка и покрытия возможных убытков. Используется в качестве финансового показателя, отражающего состояние коммерческого банка.

Собственный капитал определяет границу функционирования банка, показывает степень его финансовой устойчивости. На начальном этапе создания банка именно собственные средства покрывают первоочередные расходы, без которых банк не может начать свою деятельность.

Существенная часть банковских ресурсов - это собственный капитал хозяйствующего субъекта. Он состоит из Уставного, Резервного фондов, резервов и нераспределенной прибыли. Роль и величина собственного капитала коммерческих банков имеет особую специфику, отличающуюся от других хозяйствующих субъектов, занимающихся другими видами деятельности. Отличие в том, что за счет собственного капитала банки покрывают менее 10% общей потребности в средствах, а остальные субъекты - 40-55%.

Для создания коммерческого банка необходим определенный собственный капитал, который имеет правовую основу и функциональную определенность, образует финансовую базу развития банка. Поэтому собственный капитал банковской деятельности имеет несколько иное назначение, чем в других сферах предпринимательской деятельности. Если у последних - это обеспечение платежеспособности и выполнение большинства оперативных функций предприятии и организаций.

Поэтому, собственный капитал банков выполняет и регулирующую функцию: через фиксирование его размеров регулирующие органы воздействуют на деятельность коммерческих банков в целом. Экономическое значение и роль собственного капитала банка можно оценить и раскрыть через выполняемые им функции.

В экономической литературе принято выделять три основные функции собственного капитала банка - защитная, оперативная, регулирующая.

Так, установление показателя платежеспособности банков, то есть

минимального соотношения между собственным капиталом и суммой взвешенных по степени риска активов, имеет своей целью предотвратить чрезмерную минимизацию ими собственного капитала ради максимизации получаемых доходов, уменьшить риск банкротства и усилить защиту интересов клиентов и кредиторов.

Многофункциональное назначение собственного капитала банка делает его неоднородным по составу. Одна часть, предназначается для обеспечения оперативной деятельности, является наиболее постоянной и выступает в форме уставного фонда, частично резервного фонда, фонда амортизации, фондов экономического стимулирования. Вторая часть предназначена для страхования активных и других операций банка от убытков. Эта часть выступает в форме страхового фонда, частично резервного фонда, резервов для покрытия убытков, связанных с непогашением ссуд. Третья часть предназначена для целей регулирования размера собственного капитала банка, хотя может использоваться как для обеспечения оперативной деятельности, так и для страховых потребностей.

Значительно изменился объем собственного капитала коммерческих банков, основная причина - финансовый кризис, повлиявший на устойчивость и стабильность банковской системы РК.

В зависимости от источников и порядка формирования собственный капитал банка подразделяют на: акционерный капитал, резервный капитал, нераспределенную прибыль и долгосрочные обязательства.

Резервный капитал формируется в процессе последующей деятельности банка. Он предназначен для покрытия возможных убытков банка по проводимым им операциям, а также для выплаты дивидендов, когда для этого недостаточно прибыли.

Нераспределенная прибыль - это источник собственного капитала коммерческого банка внутреннего происхождения .

Формируется остаток прибыли после выплаты дивидендов, отчислений в резервный и другие фонды банка.

Собственный капитал банка может формироваться посредством выпуска долгосрочных необеспеченных долговых обязательств, примером которых служат облигации.

В отличие от акций облигации не дают права их владельцам на участие в управление, выпустившим их банком. Они свидетельствует о предоставлении владельцам облигаций определенных денежных средств в распоряжении эмитента в форме долгосрочного займа.

Известно, что на величину достаточности собственного капитала банка влияют объем, состав, качество и характер активных операций. Размер собственного капитала, необходимого банку, зависит также от специфики его клиентов. Так, преобладание среди клиентов банка крупных корпораций требует от него большого размера собственных средств при том же объеме активных операций по сравнению с банком, ориентирующимся на обслуживание большого числа мелких заемщиков, поскольку в первом случае у банка будут велики риски на одного заемщика.

Мерой достаточности капитала служит показатель соотношения банковского капитала и портфеля активов (Capital-to-assets ratio). На протяжении нескольких лет в мировой банковской практике этот показатель претерпевал различные изменения. В 80-х годах вопрос о методологии оценки банковского капитала стал предметом дискуссий в международных финансовых организациях. Цель заключалась в выработке общих критериев достаточности капитала, применяемых для разных субъектов банковского сообщества независимо от их страновой принадлежности. В 1988 году Базельский комитет по регулированию и методам надзора за банками принял обобщенный показатель достаточности капитала. Российская практика кредитной системы ориентируется на международные стандарты формирования капитала, но коммерческие банки лишены права выбора методики достаточности капитала.

В настоящее время казахстанские коммерческие банки практически достигли такого уровня в деле формирования ресурсов, который позволяет и представлен в таблице 1.

Таблица 1 Структура ресурсов коммерческих банков, %

Констатировать соответствие используемых способов и методов, применяемых в мировой практике. Достаточно рассмотреть показатели, сложившиеся в нашей банковской системе, в части банковских ресурсов за последние годы.

Инструкцией ЦБ №1 “О порядке регулирования деятельности кредитных организаций” от 1 октября 1997 г. установлены минимальный размер и нормативы достаточности капитала банка: Минимальный размер уставного капитала для вновь создаваемого банка на 1 января 1998 г. установлен в сумме, эквивалентной - 4.0 млн. ЭКЮ; - на 1 июля 1998 г. - 5.0 млн. ЭКЮ.

Таким образом, основным источником ресурсов коммерческих банков являются привлеченные средства, составляющие 90 % всех банковских ресурсов. На долю собственных средств банков приходится до 10%, что в целом соответствует сложившейся структуре в мировой банковской практике. В составе собственного капитала преимущественную долю составляют фонды, формируемые банком. В 2010 г. на их долю приходилось 84%, в 2011 г. - 88,2%, удельный вес нераспределенной чистой прибыли, соответственно, 16 и 12%.

Состав и структура привлеченных ресурсов в банках Казахстана достаточно разнообразна и представлена такими средствами, как депозиты юридических я физических лиц, ценные бумаги, внешние заимствования и т.п. Большую часть ресурсов за последние два года составляли депозиты, привлекаемые банками. Так, в общей сумме обязательств банков Казахстана доля депозитов физических и юридических лиц по состоянию на 01.01.2010 г. составила 61,9%, на 01.01.2011 г. - 59%, на 01.01.2010 г.-74 %.

Структура банковских ресурсов по отдельным коммерческим банкам может отличаться большим разнообразием, что объясняется особенностями деятельности, спецификой банковской политики. В то же время отмеченные выше соотношения в целом характеризуют банковскую систему Казахстана как систему, достигшую оптимальных показателей ресурсной базы, обусловленных спецификой банковской политики в области формирования ресурсов.

Норматив достаточности капитала банка определяется как соотношение собственных средств к суммарному объему активов, взвешенных с учетом риска, за вычетом суммы созданных резервов под обесценение ценных бумаг и на возможные потери по ссудам 3 - 5 групп риска.

Капитал банка определяется как сумма:

• - уставного капитала банка;
• - фондов банка;
• - нераспределенной прибыли;

увеличенная на величину:

• - резерва на возможные потери по ссудам 1 и 2 групп риска;
• - полученного (уплаченного) авансом накопленного купонного дохода;
• - переоценки средств в иностранной валюте - переоценки ценных бумаг, обращаемых на ОРЦБ;

уменьшенная на величину;

• - допущенных убытков; - выкупленных собственных акций;
• - превышения уставного капитала неакционерного банка над его зарегистрированным значением;
• - обязательного резерва под обесценение вложений в ценные бумаги;
• - кредитов, гарантий и поручительств, предоставленных сверх лимитов;
• - превышения затрат на приобретение материальных активов над собственными источниками;
• - расходов будущих периодов по начисленным, но не уплаченным процентам;
• - дебиторской задолженности, длительностью свыше 30 дней;
• - расчет с организациями банков по выделенным средствам .

Приведенные данные показывают, что собственные средства коммерческих банков состоят из различных фондов и средств, имеющих свое целевое назначение и различные источники формирования.

Уставный капитал создает экономическую базу существования и является обязательным условием образования банка как юридического лица. Его величина регламентируется законодательными актами центральных банков. В составе собственных средств банков Казахстана на долю уставного капитала приходится преимущественная часть свыше 50 %.

В пассиве баланса коммерческого банка отражается состав всех ресурсов с выделением обязательств по привлеченным средствам и капитала банка по видам собственных источников. Для банков Казахстана характерно следующее состояние собственных средств, представлено в таблице 2.

Таблица 2 Структура собственных средств банков второго уровня, %

Резервный капитал создается с целью поглощения возможных убытков, возникающий в деятельности банка, и обеспечивает стабильность его функционирования. В составе собственных средств выделяются специально созданные резервы для покрытия возможных убытков по кредитам и прочим активам, так называемые провизии.

Значительную долю составляют средства нераспределенного чистого дохода 16,6 и 11,9 %, которые образуются в течение года за счет прибыли и распределяются по итогам деятельности согласно действующему законодательству.

Использование акционерного капитала и созданных фондов предполагается на случай нехватки текущих доходов банка для покрытия убытков, если возникает угроза платежеспособности банка. Такая ситуация может возникнуть при неблагоприятном развитии событий, при этом предполагается, что собственный капитал может покрыть лишь меньшую часть убытков, большая часть покрывается текущими доходами банка. Защитная функция реализуется также через такое понятие, как платежеспособность банка, которое, в свою очередь, принято характеризовать наличием собственного капитала. Как известно, платежеспособный банк - это банк, у которого охраняется нетронутым уставный капитал. Если сумма обязательств банка превышает стоимость его активов, собственный капитал банка является отрицательным. Отрицательный собственный капитал - признак неплатежеспособности банка.

Оперативная функция собственного капитала реализуется через механизм финансирования собственных затрат банка, связанных с приобретением банковского имущества, здания, оборудования, земли. Особенно эта функция имеет большое значение на начальном этапе деятельности банка, когда в первоочередном порядке решаются вопросы финансирования названных выше расходов. Впоследствии, при расширении деятельности все активнее пользуются средства полученной банковской прибыли. В то же время банки достаточно часто прибегают к осуществлению долгосрочных затрат за счет - мнительного выпуска акций, т. е. увеличивая размер собственного капитала в том что банки могут пополнить уставный капитал, наращивая объем долгосрочных активов путем финансирования дополнительных затрат, как раз проявляется оперативная функция собственного капитала.

Регулирующая функция собственного капитала, как следует из самого названия, реализуется путем применения этого финансового показателя в качестве своеобразного ограничителя в процессе расширения и развития операций банка. Необходимость подобных ограничений вызвана тем, что банковская деятельность является наиболее рискованным видом бизнеса, требует специфических методов регулирования и контроля. В Казахстане вложилась определенная система пруденциальных нормативов, в числе которых есть показатели, ограничивающие кредитные и инвестиционные операции коммерческих банков, в основе расчета которых заложено применение показателей собственного капитала. За последние годы для коммерческих банков Казахстана характерен абсолютный рост собственных средств и уставного капитала представлен в таблице 3.

Таблица 3 Показатели собственных средств банков второго уровня, млрд. тенге

Из приведенных данных видно, что за 2010 г. произошел рост собственных средств в 1,6 раза и уставного капитала в 1,5 раза, за 2012 г., соответственно, в 1,9 и 2,4 раза. Резервный капитал и резервы переоценки также увеличились за рассматриваемый период в 1,8 и 1,6 раза. Такие темпы свидетельствуют о росте капитальной базы банков, что, в свою очередь, служит показателем активного развития банков и подтверждают значение собственных ресурсов для банковской деятельности.

Современное состояние собственного капитала банков Казахстана характеризуется разнообразными объемами представлено в таблице 4.

Из данных таблицы видно, что у казахстанских коммерческих банков собственный капитал измеряется от одного миллиарда тенге и выше. Наиболее значительные объемы собственного капитала (свыше 400 млрд. тенге) на 01.01.2012 г. имеют банки-лидеры: АО "БанкТуранАлем", АО "Казкоммерцбанк", АО "Народный сберегательный банк Казахстана". 6 банков имеют собственный капитал от 20 до 100 млрд. тенге, почти половина банков (16 из 33-х) - от 2 до 20 млрд. тенге.

Однозначного ответа на вопрос, каким должен быть по величине собственный капитал банка, невозможно дать точно, поскольку каждый банк берет на себя определенную степень риска, на которую он способен. Однако только желания банка недостаточно при решении вопроса о размере собственного капитала.

Таблица 4 Собственный капитал банков второго уровня, млн. тенге

Банк должен пополнять собственный капитал с ростом активов и, соответственно, риска банковских операций по привлечению средств. Фактически же его действия по пополнению собственного капитала могут откладываться до лучших времен и в результате привести к финансовым трудностям и даже банкротству. Понятно, что трудности одного банка не могут не сказаться на системе в целом, поэтому забота о поддержке адекватности собственного капитала банка это дело не одного банка, а всей банковской системы в целом. Требование по поддержанию достаточности собственного капитала - одно из правил регулирования деятельности банков со стороны государства.

В мировой практике для оценки деятельности коммерческих банков используются, как правило, показатели, характеризующие отношение величины собственного капитала к депозитам либо активам банка. По этим расчетным показателям можно сопоставить достаточность собственного банка того или иного банка с оптимальным коэффициентом, который устанавливается уполномоченным органом.

Следовательно, в результате на международном уровне в июле 1988 г. под эгидой Базельского комитета по банковскому регулированию и надзору было заключено "Соглашение с международной унификации расчета капитала и стандартам капитала", согласно которому был введен норматив достаточности собственного капитала, называемый "коэффициентом Кука". Это соглашение вступило в силу с 1993 г. Центральные банки различных государств, в том числе и Казахстана, в настоящее время используют данный показатель в качестве базового для банков второго уровня. Рассмотрим далее методику оценки достаточности собственного капитала, применяемую в Казахстане, более подробно.

В "Инструкции о нормативных значениях и методике расчетов пруденциальных нормативов для банков второго уровня", утвержденной постановлением Правления Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (далее - АФН) от 30 сентября 2005 г. № 358, установлено. В качестве пруденциальных нормативов, регулирующих величину собственного капитала банка, используется минимальный размер уставного капитала банка, а также коэффициент достаточности собственного капитала .

Минимальный размер уставного капитала банка, установлен постановлением Правления Нацбанка РК от 2 июня 2001 г. N190, в последствии дополненном соответствующими нормативными актами АФН.

Капитал первого уровня (KI) рассчитывается как сумма:

• -оплаченного уставного капитала за минусом собственных выкупленных акций;
• - дополнительного капитала;
• - нераспределенного чистого дохода прошлых лет, в том числе фонды,

резервы, сформированные за счет чистого дохода прошлых лет;

Бессрочных договоров, в результате которых одновременно возникает

финансовый актив у одного лица и финансовое обязательство или иной

финансовый инструмент, подтверждающий право на долю активов юридического лица, оставшихся после вычетов всех его обязательств, у другого лица (далее - бессрочные финансовые инструменты) за минусом:

Нематериальных активов за исключением лицензионного программного обеспечения, приобретенного для целей основной деятельности банка и соответствующего международному стандарту финансовой отчетности

Доля бессрочных финансовых инструментов, включаемых в капитал первого уровня, не должна превышать 15% капитала первого уровня. Сумма бессрочных финансовых инструментов, не включенная в капитал первого уровня, может быть включена в расчет капитала второго уровня.

В расчет собственного капитала включается оплаченная сумма бессрочных финансовых инструментов в размере фактически полученных банком денег.

Бессрочные финансовые инструменты могут быть включены в расчет собственного капитала банка с письменного подтверждения уполномоченного органа о соответствии договора или условий выпуска бессрочных финансовых инструментов банка установленным требованиям.

Капитал второго уровня (КЛ) рассчитывается как сумма:

• - размера превышения доходов текущего года над расходами текущего года;
• - размера переоценки основных средств и ценных бумаг;
• - размера общих резервов (провизии) в сумме, не превышающей 1,25% суммы активов, взвешенных с учетом риска, за вычетом не инвестированных остатков средств, принятых на условиях кастодиального договора;
• - оплаченных бессрочных финансовых инструментов, не включенных в расчет капитала первого уровня;
• - субординированного долга второго уровня банка, включаемого в собственный капитал в сумме, не превышающей 50% суммы капитала первого уровня за минусом выкупленного собственного субординированного долга банка.

• оперативная функция. Для начала успешной работы банку необходим стартовый капитал, который используется на приобретение земли, зданий, оборудования, а также создание финансовых резервов на случай непредвиденных убытков. Оперативная функция означает, что собственный капитал позволяет банку покрывать расходы, связанные с его становлением;
• защитная функция. Значительная доля активов банка (примерно 88%) финансируется вкладчиками. Поэтому главной функцией акционерного капитала банка и приравненных к нему средств является защита интересов вкладчиков. Защитная функция означает, что в случае потери части средств вкладчиков банк может возместить их за счет собственных средств. Банк считается платежеспособным пока остается нетронутым его акционерный капитал;

• стабилизационная функция. Она означает, что даже в случае значительного оттока клиентуры банк может продолжать работать за счет собственных средств;
• регулирующая функция. Помимо обеспечения финансовой основы для операций и защиты интересов вкладчиков, собственные средства банков выполняют также регулирующую функцию, которая связана с особой заинтересованностью общества в успешном функционировании банков, а также с законами и правилами, позволяющими государственным органам контролировать проводимые операции.

Кризис может существенно уменьшить размер российского банковского «пирога»

По итогам девяти месяцев 2015 года норматив достаточности капитала более чем 40 кредитных организаций приблизился к пограничному значению. Уровень достаточности собственных средств банков неуклонно снижается, и уже возникают случаи, когда банки готовы добровольно сдать лицензию ЦБ, не осилив ее бремени.

Капитал. Часть 1

Выступая в Государственной думе РФ с отчетом о реализации плана по устойчивому развитию экономики за первое полугодие 2015 года, Эльвира Набиуллина сообщила, что «показатели финансовой стабильности в целом находятся в так называемой зеленой зоне, российская экономика постепенно адаптируется к новым условиям, но, бесспорно, необходимы меры, которые обеспечат переход к устойчивому росту».

Далее председатель ЦБ выделила четыре основных типа мер: это докапитализация банковского сектора, специальные инструменты рефинансирования, развитие стандартных инструментов рефинансирования и регуляторные изменения для банковского сектора.

Специалисты информационно-аналитической службы Банки.ру изучили изменения достаточности собственных средств (капитала) в целом по банковской системе, для того чтобы понять, действительно ли «показатели финансовой стабильности находятся в «зеленой зоне».

Для начала разберемся, что вообще понимается под собственными средствами кредитной организации, из чего они формируются и для чего нужны. Капитал банка необходим для того, чтобы кредитная организация в случае наступления непредвиденных убытков могла отвечать по всем своим обязательствам и принятым рискам.

Собственные средства кредитной организации сформированы из основного и дополнительного капитала за вычетом определенных показателей; порядок расчета капитала в соответствии с рекомендациями «Базеля III» закреплен в положении ЦБ РФ №395-П. Основной капитал включает в себя уставный капитал или его часть, эмиссионный доход, резервный и другие фонды кредитной организации, аудированную прибыль текущего года и предшествующих лет. В дополнительный капитал входят неаудированная прибыль, субординированный заем, прирост стоимости имущества за счет переоценки, привилегированные акции. Банк России также предъявляет к капиталу кредитных организаций ряд требований. В частности, банк должен соблюдать условие достаточности собственных средств, дополнительный капитал не должен превышать основной. ЦБ также устанавливает минимальный размер собственных средств: с 1 января 2010 года – 90 млн рублей, с 1 января 2012-го – 180 млн, а с 1 января 2015-го – 300 млн рублей.

Чтобы понять, почему величина капитала имеет определяющее значение для финансовой стабильности кредитных организаций, обратимся к одному из ключевых нормативов банковской системы – нормативу достаточности капитала (Н1.0). Его основной экономический смысл можно выразить как отношение собственного капитала к взвешенным по уровню риска активам с рядом корректировок. Также новые стандарты Базельского комитета по банковскому надзору, которые были введены с начала 2014 года и в России, включают в себя нормативы достаточности базового и основного капитала (Н1.1 и Н1.2 соответственно).

На текущий момент минимальное значение норматива Н1.0 составляет 10%, норматива Н1.1 – 5%, норматива Н1.2 – 6%. На практике нормативы достаточности капитала существуют для ограничения опережающего роста активов над собственными средствами, что позволяет контролировать их рост и вынуждает банки наращивать свои собственные средства.

Стоит отметить, что Банк России в соответствии со стандартами «Базеля III» с 1 января 2016 года планирует ужесточить правила оценки активов по уровню риска и ввести ряд новых повышающих коэффициентов, а также внести ряд изменений, касающихся расчета собственных средств банков: исключение из добавочного капитала 50-летних пролонгируемых инструментов, выпущенных после 1 января 2013 года, дисконтирование тех, что были выпущены до 2013-го (по 10% до 2022 года); единовременное прекращение признания в капитале привилегированных акций, выпущенных до 1 марта 2015 года и не соответствующих «Базелю III».

ЦБ РФ попросил банки дать оценку тому, как введение новых базельских норм с 2016 года скажется на их показателях. По информации банков, изменения нормативов достаточности с учетом вводимых изменений приведут к их снижению на 0,5–2%, что для многих достаточно критично.

К слову, на текущий момент большинство банков испытывают сложности и с трудом выполняют все обязательные нормативы, прописанные ЦБ РФ.

В частности, более 40 кредитных организаций находятся в пограничной зоне (у них норматив Н1 в диапазоне от 10% до 11%). Причем в их число входят и крупные банки, такие как Банк Москвы, ВТБ 24, Московский Индустриальный Банк, Лето Банк, «Российский Капитал». Для сравнения: на начало года в данном диапазоне находились показатели 23 банков.

Количество банков, имеющих уровень достаточности капитала от 11% до 12%, увеличилось с 58 до 64. В целом число банков, попавших по уровню достаточности капитала в диапазон от 10% до 15%, выросло за девять месяцев 2015 года с 250 до 254, а количество банков с показателем Н1 выше 15% уменьшилось с 466 до 463. Очевидно прослеживается тенденция к общему снижению уровня достаточности капитала банковской системы, особенно с учетом той помощи, которая была оказана тридцатке специально отобранных государством для докапитализации банков.

Представители банковского сообщества опасаются новых мер регулятора, которые могут значительно ухудшить показатели достаточности капитала (вплоть до нарушения норматива). Они обращаются к Банку России с просьбами о переносе введения новых норм на более поздний срок, когда обстановка в экономике в целом и в банковском секторе в частности стабилизируется.

Капитал. Часть 2

В сложившихся условиях государство, озадачившись проблемами докапитализации банков, их финансовой стабильностью, усилением устойчивости к возможным новым экономическим потрясениям, совместно с АСВ уже потратило на эти цели порядка 1 трлн рублей, оказывая банкам поддержку через инструмент облигаций федерального займа. Данная мера, по мнению Эльвиры Набиуллиной, на текущий момент начала приносить «некоторые результаты», выразившиеся в незначительном росте темпов кредитования. При этом глава ЦБ отмечает, что подводить итоги эффективности работы данной программы еще рано, поскольку кредитные организации только недавно получили эти средства.

Задержка с предоставлением помощи банкам была связана с необходимостью внести ряд изменений в законодательство и банковское регулирование, в том числе в части возможности включения в состав источников капитала субординированных займов и привилегированных акций, оплаченных облигациями федерального займа. Порядка 30 банков, отобранных АСВ по определенным условиям (капитал, превышающий 25 млрд рублей, сохранение устойчивых темпов роста кредитного портфеля по социально важным отраслям экономики на уровне 1% и более ежемесячно и т. д.), смогли получить доступ к докапитализации при поддержке государства. По данным сайта ЦБ, на 1 октября текущего года в банковской системе РФ действовало 767 кредитных организаций, а целевую господдержку получили лишь 30 из них. Достаточное ли это количество для сохранения стабильности в банковском секторе РФ?

На 1 октября 2015 года, согласно финансовому рейтингу портала Банки.ру, совокупные собственные средства банковской системы РФ составили 8,66 трлн рублей, что на 1 трлн рублей, или 13,11%, превышает показатель на начало года. Казалось бы, капиталы ключевых банков выросли, и адресная помощь государства дошла до нуждающихся. Однако на деле общая картина не представляется такой радужной.

Изучив динамику изменений среднего значения достаточности капитала в целом по банковскому сектору за последние несколько лет, включая кризисные 2008–2009 годы, можно сделать выводы о том, насколько уровень собственных средств был адекватен принятым рискам на тот момент. И понять, как на это повлиял экономический кризис.

По данным официального сайта ЦБ РФ, за 2008 год средний показатель достаточности капитала по банковскому сектору вырос с 15,5% до 16,8%, а за 2009 год он достиг показателя в 20,9%. Основной причиной роста средних значений достаточности капитала в те годы стало предоставление за этот период субординированных кредитов отдельным крупным банкам в рамках государственной поддержки банковского сектора, а также рост уставного капитала кредитных организаций в 2009 году.

За 2010–2013 годы средний норматив достаточности капитала снизился с 20,9% до 13,5%, что в значительной степени было обусловлено опережающим ростом активов, взвешенных по уровню риска, в том числе в связи с регулятивными изменениями (введение повышенных весовых коэффициентов на ряд категорий активов и увеличение с 40% до 70% объема покрываемого капиталом операционного риска), на фоне менее высоких темпов роста собственных средств.

Несмотря на то что за 2014 год собственные средства банковского сектора РФ выросли на 12,2%, средний уровень норматива достаточности сократился с 13,5% до 12,5%. И, по словам представителей ЦБ РФ, на текущий момент остается приблизительно на этом уровне. В 2014 году объем активов, взвешенных по уровню риска, увеличился на 20,9% (в 2013-м – на 17,5%). Наибольшую долю в активах, взвешенных по уровню риска, составляли активы, взвешенные по уровню кредитного риска (87,4%). Сразу бросается в глаза, насколько сильно разнятся средние уровни достаточности капитала во время кризиса 2008–2009 годов и в текущей ситуации. Основной причиной является то, что в «тучные» годы кредитные организации наращивали активы бешеными темпами, не всегда ответственно подходя к вопросам риск-менеджмента. При этом их капитал не успевал за столь бурным ростом.

Как мы видим, с 2009 года средний уровень достаточности капитала сократился с 20,9% до нынешнего показателя в 12,5%, то есть уже на 8,4 процентного пункта. По оценкам различных аналитических служб, планируемые ЦБ нововведения с начала 2016 года сократят этот показатель еще на 0,5–2%. Что приблизит нормативы еще большего количества организаций, в том числе достаточно крупных, к порогу нарушения.

В текущей экономической ситуации есть все основания прогнозировать дальнейшее ухудшение качества активов, что также будет оказывать давление на нормативы достаточности капитала банков. При этом нужно учитывать, что с конца 2014 – начала 2015 года до текущего момента государство совместно с ЦБ РФ и АСВ приняло ряд мер поддержки банковского сектора: помимо докапитализации, были сделаны послабления в рамках расчетов нормативов (письмо ЦБ РФ 209-Т, льготные курсы, по которым переоценивались активы; возможность использования кредитных рейтингов, присвоенных до ввода санкций и т. д.).

Капитал. Часть 3

Структура совокупных собственных средств банковского сектора (с учетом НКО и расчетных организаций) на 1 октября 2015 года выглядит следующим образом: 26,04% представлено уставным капиталом кредитных организаций, еще 38,7% – аудированной прибылью прошлых лет. Прибыль текущего года имеет скромную долю в 2,57%. Стоит отметить значительную долю субординированных кредитов в банковской системе РФ – 27,34%, или 2,37 трлн рублей, – она превышает совокупный уставный капитал банков.

С начала года структура собственных средств банковской системы претерпела изменения: совокупный уставный капитал кредитных организаций вырос на 27,77%, что позволило увеличить долю данного показателя в общем объеме с 22,62% до 26,04%; доля подтвержденной прибыли прошлых лет осталась максимальной – около 39% собственных средств банков формируются за счет этого показателя (на начало года – 37,34%); значительнее всего в относительном выражении выросли привлеченные субординированные кредиты – на 34,55%, что привело к увеличению их доли в общей структуре с 22,55% до 27,34%. Такой значительный рост объема субординированных кредитов в основном объясняется предоставлением средств в рамках господдержки, а также вливанием средств самих акционеров и владельцев банков в капиталы своих организаций для сохранения финансовой стабильности.

Рассмотрим на конкретных примерах изменения капитала с января текущего года по октябрь.

В абсолютном выражении лидером по приросту капитала с начала текущего года предсказуемо стал Сбербанк России. Он нарастил свой капитал на 307,6 млрд рублей, или на 13,5%. Основным источником роста стало привлечение средств АСВ через ОФЗ в рамках поддержки государства. С начала года субординированные займы Сбербанка выросли на 213 млрд рублей, или на 45,9%.

Далее располагается Банк ВТБ, капитал которого с начала года увеличился почти на 279 млрд рублей, или на 36,18%. Это вызвано тем, что банк в июле 2015 года закончил размещение привилегированных акций в рамках государственной программы докапитализации, что, в свою очередь, позволило увеличить уставный капитал организации на 307,4 млрд рублей (+47,2%). Субординированные кредиты в структуре капитала ВТБ за этот период увеличились – с 182,4 млрд до 220,5 млрд рублей (+38,1 млрд рублей, или 20,9%).

Третью позицию по приросту капитала в абсолютном выражении занимает Газпромбанк: за рассматриваемый период он увеличил свой капитал на 113,4 млрд рублей. Здесь причиной также является увеличение уставного капитала на 125,7 млрд путем дополнительного выпуска привилегированных акций, а также привлечения субординированного займа на общую сумму 66,7 млрд рублей. Однако из-за рекордных убытков банка в текущем году его капитал все равно находится под ощутимым давлением.

На четвертом месте – ФК «Открытие», чей капитал с начала 2015 года вырос на 80,7 млрд рублей. Основной причиной роста стало получение от АСВ субординированного займа в размере 65,2 млрд рублей. На отчетную дату сумма привлеченных в капитал субординированных кредитов по сравнению с началом года выросла более чем вдвое и составила 96,5 млрд рублей.

Замыкает пятерку лидеров по приросту капитала с января по октябрь текущего года в абсолютном выражении ЮниКредит Банк. Он сумел увеличить свой капитал на 37,4 млрд рублей. Увеличение капитала произошло за счет его деятельности (прибыли), кроме того, в конце I квартала банком был привлечен субординированный кредит на 480,9 млн долларов США от головной организации.

Если рассматривать лидеров относительного прироста собственных средств, картина существенно меняется. Так, наибольший относительный прирост показал главный крымский банк – РНКБ. Капитал кредитной организации увеличился более чем в 6,5 раза. Такой резкий рост обусловлен тем, что кредитная организация увеличила свой уставный капитал на 17,33 млрд рублей путем дополнительного выпуска акций. Это было необходимо для обеспечения ускоренных темпов развития и повышения финансовой устойчивости РНКБ в рамках присоединения полуострова Крым к РФ, где банк является системообразующим финансовым учреждением. Высокий уровень капитала также предоставит банку возможность финансирования крупных инфраструктурных проектов в Крымском федеральном округе (в том числе обслуживания средств Фонда капитального ремонта ЖКХ), а также позволит более эффективно участвовать в развитии экономики региона.

В относительном выражении значительно увеличился капитал Джей энд Ти Банка. За указанный период капитал кредитной организации продемонстрировал рост на 414,14% в результате дополнительного выпуска обыкновенных акций на сумму 5,6 млрд рублей.

Третье место по этому показателю занимает Росэксимбанк, увеличивший свой капитал более чем в пять раз. Банк получил помощь от Минпромторга и ВЭБа на компенсацию недополученных доходов по кредитам, выдаваемым в рамках поддержки производства высокотехнологичной продукции.

Что касается банков, капитал которых максимально сократился, то здесь «лидерами» в абсолютном выражении стали находящиеся под санацией Рост Банк и «Траст», чьи капиталы уменьшились с начала года на 29,8 млрд и 21 млрд рублей соответственно и приняли отрицательные значения. Далее располагаются Банк Москвы (-25,6 млрд рублей), Ханты-Мансийский банк «Открытие» (-13,6 млрд рублей) и Хоум Кредит Банк (-11,5 млрд рублей). Основными причинами снижения капитала этих банков стали убыточная деятельность, большой объем создаваемых резервов, а также балансовые «дыры» у санируемых банков.

Итого

Рассмотрев структуру и динамику изменения капитала с начала года, можно сделать вывод, что меры, принятые государством, дали некоторый положительный эффект. Однако они носят сугубо точечный характер и направлены на поддержание отдельных крупных игроков. Устойчивость всего банковского сектора остается под ощутимым давлением.

Видимо, именно по этой причине, с января 2016 года (одновременно с введением требований «Базеля III») норматив достаточности совокупного капитала Н1.0 будет снижен до 8%, а норматив достаточности базового капитала Н1.1 – до уровня в 4,5% (решение принято со ссылкой на международные стандарты). Предположительно, это должно нивелировать введение новых стандартов Базельского комитета по банковскому надзору и помочь банкам в тяжелых экономических реалиях.

Стремясь приблизиться к мировым стандартам в области банковского надзора и регулирования рисков, ЦБ РФ загоняет банковский сектор во все более жесткие рамки, аргументируя свои действия тем, что это позволит обеспечить более высокий уровень финансовой стабильности и повысит надежность банковского сектора. Однако зачастую банки в условиях экономического кризиса, с его валютными шоками, закрытыми рынками капитала и высокой стоимостью фондирования, оказываются не готовы к такого рода изменениям. Понимая это, уже в последний момент ЦБ РФ вновь идет на смягчение условий, что в результате позволяет банкам не нарушать нормативное законодательство. Получается, что мы обманываем сами себя, сначала вводя стандарты, а затем принимая целый ряд экстренных послаблений в попытках все исправить.

Возможно, просто не стоит так торопиться с вводом всех международных норм и рекомендаций, особенно учитывая турбулентность отечественной экономики в последнее время? Надо признать, что сейчас не лучший момент для того, чтобы перенимать ведущие мировые стандарты банковского регулирования и применять их в разительно отличающейся российской действительности. Наши банки, в отличие от западных, работают в условиях жесткой изоляции, при закрытых рынках капитала, дорогих ресурсах и высокой ключевой ставке, которая не так давно находилась на уровне 17%. Однако нормы банковского регулирования нас ждут практически идентичные западным.

Важнейшим элементом организации коммерческой деятельности банка, ее основой выступают его собственные средства.

Собственные средства банка - это совокупность различных фондов, создаваемых банком для обеспечения экономической самостоятельности и стабильности функционирования, а также неиспользованная прибыль текущего года и прошлых лет.

Собственные средства банка включают: уставный фонд, резервный фонд и специальные фонды, нераспределенная прибыль прошлых лет и текущего года.

Капитал банка – это величина, определяемая расчетным путем, (методика расчета утверждается Банком России) и включающая элементы, которые могут выполнять присущие капиталу функции, прежде всего обеспечивать экономическую самостоятельность и стабильность банка.

Отдельные элементы собственных средств не носят стабильного характера, подвержены существенным колебаниям, возможно их полное расходование, а следовательно, эти элементы не могут выполнять функций капитала. С другой стороны, в современной мировой банковской практике в состав собственного капитала включается часть привлеченных средств, которая по своим условиям и режиму функционирования является очень стабильной и может выполнять капитальные функции. Это субординированные кредиты (депозиты, займы)

Таким образом, капитал банка включает наиболее стабильную часть собственных средств банка и часть привлеченных средств, соответствующих по своему режиму и условиям функционирования цели обеспечения экономической стабильности банка.

Капитал банка выполняет ряд важнейших функций, основными из которых являются защитная, оперативная и регулирующая.

Защитная функция. Так как преобладающая часть активов финансируется за счет привлеченных средств вкладчиков, главной функцией капитала является защита интересов вкладчиков.

Капитал служит защитой интересов вкладчиков, как бы поглощая убытки банка. Чем прочнее капитальная база банка, тем надежнее защита средств вкладчиков. Капитал играет роль своеобразного буфера, позволяющего банку при возникновении непредвиденных расходов и потерь, продолжать операции

Оперативная функция. Суть этой функции в том, что за счет собственного капитала ассигнуются средства на приобретение земли, зданий, оборудования и других материальных активов. Этот источник финансовых ресурсов особенно важен на начальных этапах деятельности банка. На последующих этапах собственные средства банк вкладывает в создание финансовых резервов, в долгосрочные активы, в создание дочерних кредитных учреждений, долевое участие в совместной деятельности с другими хозяйствующими субъектами.

Регулирующая функция . Эта функция связана с особой заинтересованностью общества, государства в успешном функционировании банковской системы, а также с законами и нормами, позволяющими государству через Центральный банк осуществлять регулирование и контроль за банковской деятельностью. Размер собственного капитала выступает регулятором ссудных, инвестиционных операций банка, размеров максимальных рисков.

Выполняя свои функции, собственный капитал играет важнейшую роль в деятельности банка.

Он выступает одним из источников формирования ресурсной базы банка, важнейшим источником вложений в долгосрочные активы (кредиты).

Собственный капитал обеспечивает финансовую устойчивость и платежеспособность банка. Чем больше капитал банка, тем больше возможностей покрыть убытки, а, следовательно, меньше риск потери платежеспособности. Капитал служит как бы «последним рубежом обороны» от банкротства. Кроме того, значительный собственный капитал обеспечивает стабильную репутацию банка, уверенность в нем собственников, вкладчиков, партнеров, то есть поддерживает доверие к банку. Это является важным для имиджа банка.

1. Состав и структура собственного капитала банка

Методика расчета размера собственного капитала банка, утвержденная регулятором, имеет большое значение для количественной и качественной оценки его деятельности. Учитывая, что значительная часть экономических нормативов и показателей финансовой устойчивости базируется на показателе капитала банка, применяемая методика расчета этого показателя играет существенную роль в системе банковского надзора и контроля за платежеспособностью и финансовой устойчивостью коммерческих банков.

Правила и способы расчета капитала, устанавливаемые для российских банков не являются неизменными, они постоянно совершенствуются. При этом учитывается накопленный отечественный опыт, но в основном это совершенствование идет по линии приближения к требованиям мировых стандартов.

Еще в 80-е годы перед международными органами надзора за надежностью финансовой базы банков встала задача по определению методики подсчета базы капитала банка. В июле 1988 года ведущими странами мира (Базельским комитетом) было подписано "Соглашение о международной унификации расчета капитала и стандартах капитала" банков» Оно стало базовым ориентиром для центральных банков многих стран, в том числе и России.

В феврале 2003 года Банком России был разработано и введено "Положение о методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций." (Положение - 215-П от 10.02.2003 г.), тем самым сделан еще серьезный шаг, приблизивший российскую методику к рекомендациям Базельского комитета. Этот документ с некоторыми дополнениями действует и в настоящее время.

Однако параллельно в рамах перехода на международные стандарты Базель 3 действует в порядке наблюдения и новая методика расчета – Положение 395П.

Методика расчета капитала банка делает акцент на увязку количественной и качественной оценки капитала, позволяет выявить соотношение между наиболее стабильной и изменчивой частями капитала.

Капитал банка делится на 2 части, 2 уровня: основной и дополнительный.

Согласно новому Положению в основном капитале выделяется еще 2 уровня: базовый и добавочный.

При этом под основным капиталом банка или капиталом 1 уровня понимается постоянная (неизменяемая по стоимости) часть капитала, которая может быть направлена на покрытие любых потерь. В него включаются: уставный капитал акционерного банка, сформированный в результате выпуска и размещения обыкновенных акций и привилегированных некумулятивных акций; эмиссионный доход банка, резервный фонд, образованный в соответствии с требованиями законодательных и нормативных документов, подтвержденный аудиторами; прибыль предшествующих лет и текущего года, а также фонды, образованные из прибыли текущего года, так же если эти данные подтверждены аудиторами.

В соответствии с Указанием Банка России № 2241 в основной капитал стали включаться субординированные кредиты с дополнительными условиями (сроками свыше 30 лет). Ранее до этого Указания субординированные кредиты на срок свыше 5 лет включались в капитал 2 уровня, т.е. дополнительный.

Капитал 2 уровня или дополнительный капитал - это менее постоянная часть капитала, т.е. капитал, величина и стоимость которого меняются в зависимости во 1-х, от изменения стоимости активов банка (резервы, переоценка стоимости основных фондов) и во 2-х - от изменения рыночных рисков (отдельные виды долговых инструментов). Он включает прирост стоимости имущества в результате переоценки; часть уставного капитала, сформированную привилегированными акциями с фиксированным дивидендом; резервный фонд, сформированный из прибыли текущего года и из прибыли прошлых лет до подтверждения аудиторской фирмой; нераспределенную прибыль отчетного года, не подтвержденную аудиторской фирмой, и не включенную в основной капитал; субординированный кредит (депозит, займ) по остаточной стоимости на срок от 5 до 30 лет.

Величина дополнительного капитала принимается в расчет совокупного капитала в пределах суммы основного капитала.

Рассчитанные показатели собственных средств (капитала) используются в целях определения значений обязательных экономических нормативов лимитов открытой валютной позиции и других случаях, когда используется показатель собственных средств банка.

Собственный капитал банка является неотъемлемой частью его финансовых ресурсов. В качестве особенности банковских учреждений отмечается то обстоятельство, что, как правило, за счет собственного капитала и резервов банки в состоянии покрыть не более 10% общей потребности в средствах. Например, у промышленных предприятий данный показатель превышает 60%. Подобная ситуация вызвана тем, что банки, выступающие в качестве посредников на финансовых рынках, осуществляют привлечение крупных сумм стороннего денежного капитала в виде депозитов (вкладов) от населения, юридических лиц и государственных учреждений. При этом банки должны обеспечивать эффективное управление и сохранность этих средств, предоставлять вкладчикам специализированные услуги, выплачивать доход на вложенный капитал. Кроме того, банковские активы более ликвидны и быстро реализуемы на рынке, чем активы небанковских организаций. Это позволяет банкам более оперативно мобилизовать денежные ресурсы и снизить потребность в собственном капитале.
Таблица 4. Баланс российского коммерческого банка
АКТИВ 1 . Денежные средства, счета в Центральном банке 2. Средства в кредитных организациях 3. Вложения в ценные бумаги, паи и акции 4. Кредиты предприятиям, организациям, населению, кредитным организациям 5. Основные средства и нематериальные активы 6. Прочие активы Всего активов ПАССИВ I. Обязательства 1 . Средства Центрального банка 2. Средства кредитных организаций 3. Средства клиентов, включая вклады населения, кредитных организаций 4. Выпущенные кредитной организацией долговые обязательства 5. Прочие обязательства Всего обязательств II. Собственные средства (капитал) 6. Уставный фонд 7. Прочие фонды и другие собственные средства 8. Прибыль/ убыток/ + / – за отчетный год 9. Использование прибыли в отчетном году 10. Нераспределенная прибыль (убыток) Всего собственных средств (капитал) Всего пассивов Внебалансовые статьи (гарантии, поручительства)
Выделяются следующие основные функции собственного капитала банка: источник финансовых ресурсов; страховой фонд для покрытия непредусмотренных расходов и убытков; показатель, на основании которого рассчитываются большинство других показателей финансовой деятельности коммерческого банка.