Термин финансовые ресурсы в экономической литературе не имеет однозначного толкования. В некоторых учебниках по теории финансов это фонды денежных средств, находящиеся в распоряжении государства, хозяйствующих субъектов и населения, образуемые в процессе распределения и пере распределения части стоимости валового внутреннего продукта (ВВП), главным образом чистого дохода в денежной форме, и предназначенные для обеспечения расширенного воспроизводства и общегосударственных потребностей. В других под финансовыми ресурсами понимаются денежные доходы, накопления и поступления, формируемые в руках субъектов хозяйствования и государства и предназначенные на цели расширенного воспроизводства, материальное стимулирование работающих, удовлетворение социальных потребностей, нужд обороны и государственного управления. Приведенные определения ограничивают финансовые ресурсы рамками расширенного воспроизводства. Не все ученые - экономисты согласны с таким подходом, так как финансовые ресурсы имеют место и при простом воспроизводстве и при его сокращении. На наш взгляд, современная Петербургская финансовая школа наиболее верно рассматривает финансовые ресурсы как денежные накопления, фонды и другие источники денежных средств, аккумулируемые предприятием. По своей сути финансовые ресурсы предприятия представляют совокупность денежных средств, аккумулируемых из разных источников и находящихся в распоряжении предприятия. Это могут быть собственные и приравненные к ним средства (амортизационные отчисления, прибыль, устойчивые пассивы, резервы, мобилизуемые в строительстве выполняемом хозяйственным способом и др.) При недостатке собственных источников предприятие может изыскивать ресурсы на финансовом рынке (например, кредиты банков, кредиторская задолженность, продажа ценных бумаг собственной эмиссии). Финансовые ресурсы могут привлекаться в порядке перераспределения финансовых потоков (например, бюджетные ассигнования, страховые возмещения по наступившим рискам, дивиденды по акциям других эмитентов, паевые взносы).
Итак, источниками формирования финансовых ресурсов предприятия являются собственные, заемные и привлеченные средства. В соответствии с этим выделяют фонды собственных, заемных и привлеченных средств.
Решающее значение имеют фонды собственных средств. К ним относятся: уставный и резервный капитал (фонды), амортизационный фонд, фонды накопления и другие фонды специального назначения.
Фонды заемных средств включают кредиты (банковские и коммерческие (товарные», лизинг, факторинг, другие виды кредиторской задолженности помимо задолженности поставщикам товарно-материальных ценностей.
Фонды привлеченных средств имеют двойственный характер. С одной стороны, они находятся в обороте предприятия, в его распоряжении; с другой стороны, их средства предназначены работникам предприятия, Т.е. принадлежат им, или отражают средства, относящиеся к будущим периодам. Фонды привлеченных средств включают фонды потребления, расчеты по дивидендам, резервы предстоящих расходов и платежей, доходы будущих периодов.
Для своевременного выполнения обязательств по выплате заработной платы, дивидендов, уплате налогов предприятия могут периодически создавать оперативные денежные фонды.
Финансовые ресурсы предприятия могут иметь не фондовую форму, например, нераспределенную прибыль, платежи в бюджет.
Формирование, распределение и использование финансовых ресурсов хозяйствующий субъект осуществляет самостоятельно. Финансовые ресурсы предназначены для выполнения финансовых обязательств перед бюджетом, банками, страховыми организациями, поставщиками материалов и товаров, для осуществления затрат по расширению, реконструкции и модернизации производства, приобретения новых основных средств, оплаты труда и материального стимулирования работников предприятий и для финансирования других затрат.
Распределяя финансовые ресурсы, предприятие стоит перед выбором, как наиболее рационально, выгодно использовать имеющиеся средства. Часть средств направляется на возмещение затрат, связанных с производством и реализацией продукции, работ, услуг.
Другая часть финансовых ресурсов уходит из оборота предприятия в виде налогов, платежей по государственному социальному страхованию, процентов за кредит, премий, материальной помощи работникам и т.д. Часть средств направляется на инвестиции, что в будущем должно дать увеличение прибыли.
Принципы организации и планирования оборотных средств
Оборотные средства (синонимы: оборотный капитал, оборотные активы, текущие активы) - это сложная экономическая категория. В учебной литературе приводятся различные определения экономической сущности этой категории. Назовем наиболее общепринятое: оборотные средства представляют собой денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.
К оборотным производственным фондам относятся производственные запасы и незавершенное производство. К фондам обращени я - готовая продукция на складах, товары на складах и отгруженные, деньги в кассе и на счетах в банках, финансовые вложения, дебиторская задолженность, прочие оборотные активы.
Сумма оборотных средств и объем расходуемых материальных ценностей - разные понятия. В зависимости от скорости оборота одна и также сумма денег, авансированная в оборотные фонды, может обеспечить различный объем расходуемых в производстве материальных ценностей. Например, если годовой расход материалов составляет 120 млн р., длительность одного оборота равна одному месяцу и эти материалы расходуются равномерно, то для обеспечения непрерьцшости производства предприятию достаточно иметь 10 млн р. Но если при том же годовом расходе материалов длительность одного оборота составляет два месяца, то предприятию необходимо иметь 20 млн р. оборотных средств, вложенных в запасы материалов.
Оборотные средства находятся в постоянном движении, меняя в процессе кругооборота свою форму. Так, из денежной формы они переходят в производственные запасы, затем принимают форму незавершенного производства. Из незавершенного производства переходят в запасы готовой продукции, затем в товары отгруженные и, наконец, в денежные средства в форме выручки от реализации.
Все оборотные -средства в зависимости от методов управления ими можно разделить на две группы:
1) потребность в которых можно достаточно точно рассчитать на перспективу(год и более);
2) те элементы оборотных средств, потребность в которых определяется в оперативно порядке на более короткие промежутки времени.
Оборотные средства первой группы называют нормируемыми. Это производственные запасы, товары для перепродажи, незавершенное производство, готовая продукция на складе.
К ненормируемым оборотным средствам (вторая группа) относятся: деньги в кассе, на счетах в банках, финансовые вложения, дебиторская задолженность, товары отгруженные, прочие оборотные средства.
В зависимости от источника формирования оборотные средства делятся на собственные, заемные и при влеченные.
Принято различать состав и структуру оборотных средств. Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов (статей), образующих оборотные средства. Структура оборотных средств - это соотношение между их элементами (статьями), она неодинакова в различных отраслях и зависит от ряда факторов: состава затрат на производство, типа производства, периодичности и регулярности поставок товарно-материальных ценностей, удельного веса комплектующих изделий, форм безналичных расчетов.
В процессе финансирования и кредитования оборотных средств решающую роль играет их стоимостная оценка. Она служит базой для определения затрат, формирования финансовых результатов и включения их в цену продукции, работ, услуг. Обычно ведущее место в совокупной стоимостной оценке оборотных активов занимает оценка запасов товарно-материальных ценностей.
По фактической себестоимости оцениваются сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, покупные полуфабрикаты, комплектующие изделия, запасные части для ремонтов, тара. Фактическую себестоимость составляют затраты на покупку этих материальных ресурсов(без учета налога на добавленную стоимость в соответствии с законодательством), включая акцизы, таможенные пошлины, иные платежи, затраты на их заготовку и доставку. Фактическая себестоимость материальных ресурсов подвержена существенным колебаниям. Это вызвано изменениями цен, стоимости услуг, расходов на транспортировку и других составляющих себестоимости или издержек обращения.
При определении фактической себестоимости продукции, работ, услуг предприятие самостоятельно выбирают один из методов оценки стоимости производственных запасов: по средневзвешенным ценам, по учетным ценам с учетом отклонений от их фактической стоимости, по ценам последнего приобретения (ЛИФО).
Метод ЛИФО в условиях инфляции имеет некоторые преимущества. Он позволяет занижать прибыль и экономить оборотные средства. Однако у этого метода есть недостаток. Остатки производственных запасов на конец периода определяются по фактической себестоимости первых закупок, что при водит к занижению стоимости запасов на конец периода. В свою очередь, это отрицательно влияет на рассчитываемую величину чистых активов предприятия.
Стоимостная оценка готовой продукции осуществляется по фактической производственной себестоимости, включающей затраты, связанные с использованием в процессе производства основных средств, сырья и материалов, топлива, электроэнергии, трудовых ресурсов, либо по прямым статьям расходов.
Оценка незавершенного производства производится по нормативной производственной себестоимости или по прямым статьям расходов, а также по стоимости сырья, материалов, полуфабрикатов; при единичном производстве продукции - по фактическим производственным затратам.
Организация оборотных средств на предприятии предполагает также выбор стратегии финансирования оборотных средств. В финансовом менеджменте рассматривают четыре вида стратегий: идеальную, консервативную, агрессивную и компромиссную. И хотя в реальной жизни следовать какой-либо из стратегий в чистом виде практически невозможно, этот вопрос важен для управления оборотным капиталом. Выбор модели сводится к установлению величины перманентного капитала (собственного капитала и долгосрочного заемного капитала) и расчету на ее основе величины чистого оборотного капитала как разницы между перманентным капиталом и внеоборотными активами.
Нормирование оборотных средств (производственных запасов и незавершенного производства)
Оборотные средства, потребность в которых можно достаточно точно рассчитать на перспективу (год и более), называются нормируемыми. К ним относятся производственные запасы, товары, незавершенное производство, готовая продукция на складах. В организациях торговли, кроме товарных и производственных запасов, нормативы могут рассчитываться также по отгруженным товарам, расчетные документы по которым не переданы в банк, по денежным средствам в кассе и в пути.
Нормирование оборотных средств означает определение расчетной потребности в них на планируемый период. По каждому из элементов нормируемых оборотных средств можно рассчитывать частный норматив. Сумма частных нормативов образует совокупный (общий) норматив собственных оборотных средств предприятия.
Разработка нормативов собственных оборотных средств - необходимый элемент управления оборотными активами. Нормативы(частные и общий) показывают минимальную потребность предприятия в оборотных средствах, которые необходимо авансировать в произволственно-торговый процесс для поддержания непрерывности кругооборота средств и обеспечения жизнедеятельности предприятия.
Решение о нормировании оборотных средств на планируемый период предприятие принимает самостоятельно.
Нормирование оборотных средств может осуществляться различными методами: прямого счета, экономико-аналитическим или методом коэффициентов.
Предприятию не хватает, поэтому бизнесменам приходится привлекать заемные. С их помощью можно увеличить производство, погасить задолженности и получить дополнительную прибыль. Заемные средства - это те, которые не принадлежат заемщику и предоставлены во временное пользование.
К можно отнести:
- Коммерческие кредиты и кредиты банков, ссуды.
- Лизинг.
- Факторинг.
- Прочие привлеченные средства.
Кроме заемных средств, предприятие может использовать и привлекаемые. В отличие от первых, они не возвращаются. К ним можно отнести государственное финансирование на безвозмездной основе, долевые паи.
Соотношение заемных и собственных средств
Важно следить за тем, чтобы собственные и заемные средства находились в балансе. Нужно определить четкую стратегию действий, которая будет использоваться в случае непредвиденных обстоятельств. При привлечении заемных средств существует определенный порог потерь. Если перейти его, восстановить бизнес вряд ли получится, и предприятие окажется банкротом.
Контролировать ситуацию поможет коэффициент заемных и собственных средств. Он рассчитывается следующим образом: общую сумму займов и проценты по ним нужно разделить на будущие доходы и общие активы. Значение коэффициента станет основополагающим показателем при предоставлении кредита: чем оно ниже, тем больше вероятность получить средства.
Привлечение заемных средств целесообразнее осуществлять в том случае, когда предприятие стабильно функционирует и приносит доход. Бизнесмен, желающий взять финансовую помощь, должен досконально изучить данный сегмент рынка и хорошо разбираться в тонкостях и нюансах своего дела.
Заемные средства - это те, которые привлекаются предприятием со стороны на определенный срок и на конкретных условиях.
Получить заемные средства организация может следующим образом:
- Взять кредит любого вида.
- Получить от физических и юридических лиц, независимо от формы оформления.
- Использовать собственные
С экономической точки зрения, заемные средства - это необходимый источник для создания активов, но с юридической - долг предприятия. Обязательства могут быть краткосрочные или долгосрочные.
Чтобы работа организации была эффективной, заемные средства предприятия нужно использовать, учитывая приемлемый уровень риска. Также нужно брать во внимание специфику деятельности и особенности производственно-коммерческого цикла.
Заемные средства предприятия, полученные на длительный период, используются тогда, когда существует резкая нехватка финансов, что приводит к стремительному падению доходов. Но для заемщика подобная услуга не очень выгодна: сроки погашения составляют не менее 12 месяцев. К тому же организация должна представлять регулярный отчет о движении собственных средств.
Учет задолженностей
Согласно законодательству, организация имеет право самостоятельно выбирать способ учета задолженности, взятой на длительный срок. Существует два варианта:
- Учитываются заемные средства, период погашения которых составляет больше 12 месяцев.
- Долгосрочная задолженность переводится в краткосрочную тогда, когда по договору до момента возврата денег остается 365 дней.
В учетной политике предприятия должен быть отражен выбранный способ.
Учет срочной и просроченной задолженности
Осуществляя учет заемных средств, необходимо помнить, что учет срочной и просроченной задолженности ведется раздельно. Срочной считается та задолженность, срок погашения которой еще не наступил или продлен. Если период погашения, согласно договору, уже истек, можно говорить о просроченной задолженности.
Переводить срочную задолженность в просроченную необходимо в тот день, когда заемщик обязан был вернуть долг. Раздельный учет, как правило, организуется на отдельных субсчетах, которые открываются к счету 66 (67).
Начисление процентов осуществляется согласно условиям кредитного договора. Задолженность отображается в конце отчетного периода.
Прочие заемные средства
Согласно законодательству, заемные средства предприятия могут иметь и другие формы привлечения. К ним можно отнести размещение заемщиком обязательств с помощью выдачи векселей и выпуска облигаций.
Как получить беспроцентный заем?
На сегодняшний день кредитование является довольно популярной услугой. Конкуренция в этой сфере настолько велика, что банки стараются привлекать клиентов выгодными условиями. Особым спросом пользуется беспроцентный заем.
Чтобы получить кредит без процентов, необходимо иметь отличную кредитную историю и собрать все документы. Как правило, это паспорт и идентификационный код. Иногда требуется справка о доходах. Если заемщик хочет взять большую сумму денег, нужно позаботиться о поручителях. Все остальные нюансы следует уточнить в том финансовом учреждении, которое будет выдавать заем.
Кредитные организации не имеют права предоставлять деньги под 0% годовых, поэтому ставка будет составлять приблизительно 0,05%. Также в договоре может быть прописан пункт о ежемесячной оплате за обслуживание кредита или о наличии комиссии.
Формы банковских кредитов
В том случае, когда заемные средства - это необходимая мера, нужно определить, какой кредит целесообразнее взять. Варианты могут быть следующие:
- Если потребность в средствах непостоянна, можно брать лимитируемые кредиты. Они будут направлены на финансирование товарного запаса или запаса готовых изделий.
- Когда необходимо финансирование элементов основного капитала, целесообразнее получить всю сумму полностью.
Специфика деятельности банка состоит в том, что его ресурсы в подавляющей части формируются не за счет собственных, а за счет привлеченных средств. Возможности банка в привлечении средств регулируются ЦБР и зависят от размеров собственного капитала банка и его организационно-правовой формы.
В условиях перехода к рынку проблема формирования ресурсов приобрела исключительную актуальность для банков. Современная ситуация характеризуется тем, что резко сузился общегосударственный фонд банковских ресурсов. Поэтому банки в условиях коммерческой самостоятельности и конкуренции много сил и времени уделяют формированию собственного капитала и привлечению ресурсов. Ресурсы коммерческого банка обычно определяют как совокупность собственных и привлеченных средств, имеющихся в распоряжении банка и используемых им для осуществления активных операций.
В состав собственных средств входят: фонды - уставный, резервный, специальные, экономического стимулирования; резервы на покрытие кредитных рисков и обесценение ценных бумаг; средства на производственное и социальное развитие; прибыль текущего года и нераспределенная прибыль прошлых лет.
Уставный фонд является гарантом экономической устойчивости банка.
Собственные средства представляют собой состояние акционеров в коммерческом банке, т.е. чистую стоимость банка. Поэтому их движение является предметом особого отчета в комплексе финансовой отчетности, составленной по международным правилам.
В российской практике к пассивным операциям коммерческих банков относят:
Прием вкладов (депозитов) в российской и иностранной валюте;
Открытие и ведение счетов клиентов в том числе счетов ЛОРО банков корреспондентов в российской и иностранной валюте;
Выпуск собственных ценных бумаг (акций и облигаций), а также выпуск ценных бумаг как финансовых инструментов (векселей, депозитных и сберегательных сертификатов) в российской и иностранной валюте;
Получение межбанковских кредитов, в том числе централизованных, приобретенных на аукционах, либо полученных в ЦБ РФ, кроме того ссуды, полученные от ЦБ РФ.
Срочные вклады зачисляются на депозитные счета на определенный срок и по ним выплачиваются проценты. Владелец депозита получает депозитный сертификат, на котором обозначены вложенная сумма, ставка процента, срок погашения и другие условия договора. Процентные ставки зависят от размера и срока вклада. Сберегательные депозиты - это приносящие процент вклады физических лиц, которые можно изымать немедленно.
Другими источниками банковских ресурсов служат денежные фонды, которые банк привлекает самостоятельно с целью обеспечения своей ликвидности. Среди них - кредиты, полученные у других банков; ценные бумаги, проданные по соглашениям об обратном выкупе. Они получили название управляемых пассивов. Эти пассивы дают банкам возможность восполнять депозитные потери, быть готовыми к непредвиденным обстоятельствам (например, к неожиданному оттоку депозитов, к неожиданным заявкам на предоставление кредита).
Получение займа у центрального резервного банка - традиционная пассивная операция коммерческих банков, связанная с оказанием им помощи Центральным Банком при временном недостатке резервов.
Соглашения об обратном выкупе возникли как новые источники ресурсов коммерческих банков. Такое соглашение может быть заключено между банком и фирмой (или дилерами по государственным ценным бумагам). Когда некая фирма желает вложить большую сумму наличных денег на очень короткий срок, она вкладывает их в соглашение об обратном выкупе, поскольку оно обладает высокой ликвидностью. Фирма может вернуть средства на следующий день и получить по ним проценты лишь немного ниже, чем по депозитным сертификатам. Эти соглашения стали важным каналом для размещения временно свободных средств.
Структура банковских ресурсов отдельных коммерческих банков зависит от уровня их специализации или универсализации, особенностей их деятельности (см. рис. 2).
Не вся совокупность мобилизованных в банке средств свободна для совершения активных операций банка, а только его кредитный потенциал. Кредитный потенциал коммерческого банка - это величина мобилизованных в банке средств за минусом резерва ликвидности.
С учетом принципа ликвидности все средства кредитного потенциала коммерческого банка можно разделить по степени их стабильности: абсолютно стабильные, стабильные и нестабильные средства.
В состав абсолютно стабильных средств включаются: собственные средства банка; средства, депонированные на определенный срок; средства, полученные от других банков. Стабильные средства - это все депонированные средства по предъявлении комитентов банка, чья динамика изучена банком; при этом установлена средняя сумма средств, которыми банк может располагать в любое время для их направления в определенные активы. Нестабильные средства создают депонированные средства, которые появляются периодически и динамику которых трудно предусмотреть.
Рис.2. Структура привлеченных и заемных средств коммерческого банка
Данные закономерности необходимо использовать для выработки правильной политики в области распределения средств кредитного потенциала и ликвидности банка. Одна из основных целей банковской политики в распределении средств кредитного потенциала - это обеспечение соответствия структуры источников средств со структурой активов банка.
В том случае, когда банк предоставляет средства в среднем на более длительные сроки, чем срочность средств кредитного потенциала, он может осуществить срочную трансформацию средств. Возможность трансформации связана с тем, что средства депозитов по предъявлении концентрируются в банке от разных депонентов, которые их используют с различной динамикой. Степень трансформации должна соответствовать уровню ликвидности в момент трансформации средств.
Зарубежный опыт свидетельствует о том, что трансформация средств кредитного потенциала является одной из основных причин обострения проблемы банковской ликвидности. Для оценки степени риска срочной трансформации целесообразно регулировать отражение в учете сроков активных и пассивных операций.
Состав и структура банковских ресурсов отдельных коммерческих банков зависят от крупности банков, от уровня их специализации или универсализации, особенностей их деятельности, региона и рынка, на котором они работают.
Для совершения активных операций банка может быть использован только его кредитный потенциал, который определяется как величина мобилизованных к банке средств за вычетом резерва ликвидности.
С учетом принципа ликвидности все привлеченные средства коммерческого банка делятся по степени их стабильности на абсолютно стабильные, стабильные и нестабильные средства. Именно соотношение стабильных и нестабильных ресурсов определяет активную политику банков. Зарубежный опыт свидетельствует о том, что трансформация средств кредитного потенциала является одной из основных причин обострения проблемы банковской ликвидности. Качественное и количественное равновесие прилива и отлива средств кредитного потенциала является важным фактором в практике поддержания ликвидности банка.
Заемные средства - это средства сторонних лиц, привлеченные предприятием на какой-либо срок для использования в своей деятельности. Обычное условие привлечения заемных средств - это начисление процентов или дисконта по ним. Рассмотрим, какими бывают эти средства и как их отражают в отчетности.
Что составляет заемные средства предприятия?
К заемным средствам, учитываемым отдельно в бухучете и обособленно показываемым в отчетности, относят средства, предоставленные предприятию иными лицами на оговоренный срок. В зависимости от того, кем они даны, заемные средства подразделяются:
- на кредиты, если они получены от кредитных учреждений (банков);
- займы, если их источником являются прочие юр- или физлица.
Средства привлекают путем оформления:
- соответствующего договора;
- долговых бумаг (облигаций, векселей).
По срокам погашения заемные средства бывают краткосрочные (менее года) и долгосрочные (более года).
У лица, предоставляющего предприятию средства в долг, возникает право на получение дохода, а у предприятия, соответственно, появляется расход. По договорам кредита или займа это проценты, а по долговым бумагам — дисконт (разница в стоимости).
Как осуществляют учет заемных средств?
Для учета заемных средств и процентов, начисляемых по ним, предприятие использует счета 66 и 67, отражая на них расчеты по соответственно краткосрочным и долгосрочным средствам. Цифры на них появляются в момент поступления денег: Дт 50 (51, 52) Кт 66 (67).
Величина долга по каждому из обязательств числится по кредиту этих счетов:
- По кредитам и займам — в фактически полученных суммах. На отдельных субсчетах учитываются расчеты по процентам в отношении каждого из обязательств.
- По долговым бумагам — по их номиналу. Если облигация размещена по цене, превышающей номинал, то разницу относят на счет 98 и равномерно в течение срока обращения списывают ее оттуда на счет 91. Если цена размещения облигации ниже номинала, то при поступлении денег на счете 66 отражается фактически полученная сумма, которая в течение срока обращения доводится до номинала равномерным доначислением разницы на счет 91. Величина дисконта по векселю, удержанная заимодавцем при перечислении средств по нему, относится на счет 91.
Куда относятся расходы по заемным средствам?
Расходы по заемным средствам могут быть 2 видов:
- Расходы по процентам и дисконту. Проценты начисляют ежемесячно, относя их на счет 91 (если цель поступления заемных средств не связана с капвложениями) или 08 (если кредит или заем имеет целевое назначение, связанное с вложениями в ОС или НМА). СМП могут относить все проценты на счет 91 (п. 7 ПБУ 15/2008, утвержденного приказом Минфина России от 06.10.2008 № 107н). Дисконт по долговым бумагам также учитывается на счете 91 в порядке, описанном в предыдущем разделе.
- Дополнительные, возникшие в связи с получением заемных средств. Их в момент возникновения или равномерно, если будет принято такое решение (п. 8 ПБУ 15/2008), относят на счет 91.
Об отражении курсовых разниц, возникающих по заемным средствам, полученным в валюте, читайте в статье .
Где показывают заемные средства в балансе?
Заемные средства в балансе - это сумма строк 1410 (долгосрочные обязательства) и 1510 (краткосрочные обязательства).
В вошедшую в отчетность сумму, помимо основного долга, включают задолженность по начисленным процентам. При этом проценты по долгосрочным обязательствам показывают в составе краткосрочных долгов.
Об отражении заемных средств в бухбалансе, в т. ч. при составлении отчетности по упрощенной форме, читайте в статье .
Итоги
Учет и отражение заемных средств в отчетности не представляют сложности. Внимание следует уделять их целевому назначению, а также своевременности и правильности расчета процентов, не забывая при составлении отчетности корректно отражать в ней задолженность по процентам, относящимся к долгосрочным обязательствам.
Собственные, заемные и привлеченные средства коммерческих банков.
Специфика деятельности банка состоит в том, что его ресурсы в подавляющей части формируются не за счет собственных, а за счет привлеченных средств. Возможности банка в привлечении средств регулируются ЦБР и зависят от размеров собственного капитала банка и его организационно-правовой формы.
В условиях перехода к рынку проблема формирования ресурсов приобрела исключительную актуальность для банков. Современная ситуация характеризуется тем, что резко сузился общегосударственный фонд банковских ресурсов. Поэтому банки в условиях коммерческой самостоятельности и конкуренции много сил и времени уделяют формированию собственного капитала и привлечению ресурсов. Ресурсы коммерческого банка обычно определяют как совокупность собственных и привлеченных средств, имеющихся в распоряжении банка и используемых им для осуществления активных операций.
В состав собственных средств входят: фонды - уставный, резервный, специальные, экономического стимулирования; резервы на покрытие кредитных рисков и обесценение ценных бумаг; средства на производственное и социальное развитие; прибыль текущего года и нераспределенная прибыль прошлых лет.
Уставный фонд является гарантом экономической устойчивости банка.
Собственные средства представляют собой состояние акционеров в коммерческом банке, т.е. чистую стоимость банка. Поэтому их движение является предметом особого отчета в комплексе финансовой отчетности, составленной по международным правилам.
В российской практике к пассивным операциям коммерческих банков относят:
Прием вкладов (депозитов) в российской и иностранной валюте;
Открытие и ведение счетов клиентов в том числе счетов ЛОРО банков корреспондентов в российской и иностранной валюте;
Выпуск собственных ценных бумаг (акций и облигаций), а также выпуск ценных бумаг как финансовых инструментов (векселей, депозитных и сберегательных сертификатов) в российской и иностранной валюте;
Получение межбанковских кредитов, в том числе централизованных, приобретенных на аукционах, либо полученных в ЦБ РФ, кроме того ссуды, полученные от ЦБ РФ.
Срочные вклады зачисляются на депозитные счета на определенный срок и по ним выплачиваются проценты. Владелец депозита получает депозитный сертификат, на котором обозначены вложенная сумма, ставка процента, срок погашения и другие условия договора. Процентные ставки зависят от размера и срока вклада. Сберегательные депозиты - это приносящие процент вклады физических лиц, которые можно изымать немедленно.
Другими источниками банковских ресурсов служат денежные фонды, которые банк привлекает самостоятельно с целью обеспечения своей ликвидности. Среди них - кредиты, полученные у других банков; ценные бумаги, проданные по соглашениям об обратном выкупе. Они получили название управляемых пассивов. Эти пассивы дают банкам возможность восполнять депозитные потери, быть готовыми к непредвиденным обстоятельствам (например, к неожиданному оттоку депозитов, к неожиданным заявкам на предоставление кредита).
Получение займа у центрального резервного банка - традиционная пассивная операция коммерческих банков , связанная с оказанием им помощи Центральным Банком при временном недостатке резервов.
Соглашения об обратном выкупе возникли как новые источники ресурсов коммерческих банков . Такое соглашение может быть заключено между банком и фирмой (или дилерами по государственным ценным бумагам). Когда некая фирма желает вложить большую сумму наличных денег на очень короткий срок, она вкладывает их в соглашение об обратном выкупе, поскольку оно обладает высокой ликвидностью. Фирма может вернуть средства на следующий день и получить по ним проценты лишь немного ниже, чем по депозитным сертификатам. Эти соглашения стали важным каналом для размещения временно свободных средств.
Структура банковских ресурсов отдельных коммерческих банков зависит от уровня их специализации или универсализации, особенностей их деятельности (см. рис. 2).
Не вся совокупность мобилизованных в банке средств свободна для совершения активных операций банка, а только его кредитный потенциал. Кредитный потенциал коммерческого банка - это величина мобилизованных в банке средств за минусом резерва ликвидности.
С учетом принципа ликвидности все средства кредитного потенциала коммерческого банка можно разделить по степени их стабильности: абсолютно стабильные, стабильные и нестабильные средства.
В состав абсолютно стабильных средств включаются: собственные средства банка; средства, депонированные на определенный срок; средства, полученные от других банков. Стабильные средства - это все депонированные средства по предъявлении комитентов банка, чья динамика изучена банком; при этом установлена средняя сумма средств, которыми банк может располагать в любое время для их направления в определенные активы. Нестабильные средства создают депонированные средства, которые появляются периодически и динамику которых трудно предусмотреть.
Рис.2. Структура привлеченных и заемных средств коммерческого банка
Данные закономерности необходимо использовать для выработки правильной политики в области распределения средств кредитного потенциала и ликвидности банка. Одна из основных целей банковской политики в распределении средств кредитного потенциала - это обеспечение соответствия структуры источников средств со структурой активов банка.
В том случае, когда банк предоставляет средства в среднем на более длительные сроки, чем срочность средств кредитного потенциала, он может осуществить срочную трансформацию средств. Возможность трансформации связана с тем, что средства депозитов по предъявлении концентрируются в банке от разных депонентов, которые их используют с различной динамикой. Степень трансформации должна соответствовать уровню ликвидности в момент трансформации средств.
Зарубежный опыт свидетельствует о том, что трансформация средств кредитного потенциала является одной из основных причин обострения проблемы банковской ликвидности. Для оценки степени риска срочной трансформации целесообразно регулировать отражение в учете сроков активных и пассивных операций.
Состав и структура банковских ресурсов отдельных коммерческих банков зависят от крупности банков, от уровня их специализации или универсализации, особенностей их деятельности, региона и рынка, на котором они работают.
Для совершения активных операций банка может быть использован только его кредитный потенциал, который определяется как величина мобилизованных к банке средств за вычетом резерва ликвидности.
С учетом принципа ликвидности все привлеченные средства коммерческого банка делятся по степени их стабильности на абсолютно стабильные, стабильные и нестабильные средства. Именно соотношение стабильных и нестабильных ресурсов определяет активную политику банков. Зарубежный опыт свидетельствует о том, что трансформация средств кредитного потенциала является одной из основных причин обострения проблемы банковской ликвидности. Качественное и количественное равновесие прилива и отлива средств кредитного потенциала является важным фактором в практике поддержания ликвидности банка.