Масштабная денежная эмиссия, которую проводят центробанки ведущих мировых держав, может вызвать катастрофические последствия для глобальной экономики. Постоянное снижение учетных ставок привело к образованию нового "мыльного пузыря". Если он лопнет, достанется всем. Об этом предупредил глава фонда RIT Capital Partners лорд Джейкоб Ротшильд, представляя очередной полугодовой финансовый отчет о деятельности компании.
Большая часть документа посвящена цифрам и сводкам, описывающим деятельность инвестиционного траста с января по июнь 2016 года. Статистические данные сопровождаются обращением барона к акционерам, в котором он объясняет, почему фонд сокращает вложения в мировые валюты и отдает предпочтение золоту.
"Центральные банки продолжают то, что, без сомнения, является крупнейшим в истории экспериментом в монетарной политике", - пишет Ротшильд. Сегодня примерно 30% мировых государственных облигаций имеют отрицательную доходность, а регуляторы реализуют программы количественного смягчения. Иными словами - печатают деньги "из воздуха" безо всякого обеспечения и без конца опускают процентные ставки. По словам барона, "невозможно прогнозировать, какими будут непреднамеренные последствия сверхнизких процентных ставок".
Инвестор знает, о чем говорит. По данным Bank of America Merrill Lynch, после финансового кризиса 2008-2009 гг. центробанки по всему миру более 600 раз снижали ставки. За этот же период они накачали национальные экономики наличностью на сумму $10 триллионов. Треть этого объема пришлась на Федеральную резервную систему (ФРС) США.
"В терминах фондового рынка данная политика до сих пор была успешной: рынки достигли своих новых максимумов, при этом волатильность в целом остается довольно низкой. Глобальный монетарный прилив поднял в стоимости почти все классы инвестиционных активов. Но при этом рост глобальной экономики остается вялым, со слабыми показателями спроса и дефляцией во многих развивающихся странах", - отметил глава RIT Capital Partners.
Положение усугубляют сохраняющиеся геополитические риски. Еще в прошлом году Ротшильд писал о том, что в мире сложилась "очень опасная геополитическая ситуация, какой не было со времен Второй мировой войны". Эта опасность никуда не делась: экономический рост в Китае по-прежнему замедляется, Ближний Восток все так же лихорадит, террористы поймали в сети весь белый свет, британцы проголосовали за выход из ЕС, а выборы в США будут сопряжены с огромной неопределенностью.
Непредсказуемость финансового эксперимента и геополитические риски заставили Ротшильда (равно как и многих других ведущих инвесторов) отказаться от валютных игр и сосредоточиться на чем-то более надежном. За минувшие полгода RIT Capital Partners снизил долю активов в своем портфеле, оцененных в фунтах стерлингов, с 47% до 25%. Инвестиции в акции сократились с 55% до 44%. В то же время объем золота и драгоценных металлов к концу июня увеличился до 8%. "Инвесторам необходимо сосредоточиться на сохранении капитала, и золото является одним из подходящих инструментов", - отметил глава фонда.
Заявления Ротшильда получили подтверждение в виде обвалившегося курса фунта стерлингов. В понедельник он упал до минимальной отметки за последний месяц и до трехлетнего минимума по отношению к евро. Это произошло в преддверии публикации данных об инфляции, розничных продажах и заявках на пособие по безработице, которые отразят первые последствия прошедшего 23 июня референдума о выходе Великобритании из ЕС.
Стоит отметить, что Ротшильды остаются верны себе. Политику количественного смягчения, которую исповедует Федеральная резервная система, они ругают на протяжении последних восьми лет. За это время ни один из их банков не пострадал, ни одна их компания не пошла ко дну. С похожих позиций ФРС критикует кандидат в президенты США от республиканцев Дональд Трамп.
"Регулятор наградил финансовую систему США огромной задолженностью, которая разъедает Америку, как рак. При этом вообще нет никакой прямой ответственности у чиновников Федрезерва перед американским народом", - заявляет претендент на президентское кресло. В случае победы на выборах он обещает подвергнуть ФРС тщательному аудиту и ограничить его полномочия.
С позицией Ротшильда и Трампа не согласны многие экономисты. В частности, они указывают на то, что ужесточение монетарной политики США (например, отказ от количественного смягчения) вызовет уязвимость защитных активов - облигаций и их заменителей. Треть облигаций и так болтаются в минусовой зоне, а отказ от количественного смягчения может вызвать на этом рынке настоящий обвал.
Самое распространенное утверждение через лживые псевдоаналитические и псевдонаучные порталы заключается в том, что «исторически рынок всегда растет». Под ростом следует понимать не рост в номинальном выражении, а рост с учетом инфляции. В самое деле, какой толк от роста активов в два раза, когда цены выросли в три раза?
Так вот, если скорректировать индекс Dow Jones на инфляцию (индекс потребительских цен в долларовой зоне), то открываются любопытные наблюдени
За 80 лет (с начала 20 века по 1982 год) фондовый рынок США не вырос вообще и никак. Ноль процентов. Абсолютный чертов ноль. Еще раз, за 80 (восемьдесят) лет!
Динамика Dow Jones не отражают капитализацию всего рынка, но близка к ней. Индекс за 130 лет претерпел десятки ротаций и перекомбинаций, а наиболее старая компания в индексе – General Electric. Сейчас от индекса мало, что осталось относительно полувековой давности, однако индекс Dow в целом наивысшую корреляцию с капитализацией всего рынка. Исторически в Dow Jones Industrial включают 30 лучших компаний США , поэтому он обычно выглядит несколько лучше, чем S&P500 и тем более лучше, чем весь рынок. Уровни могут меняться между индексами (например, один вырос на 20%, другой на 30%, но долгосрочные тренды почти всегда идентичны).
На графике начало периода с декабря 1914. В индексе не отражены дивиденды, но полностью отражен обратный выкуп акций. На середину 1915 номинальное значение индекса было около 80 пунктов в среднем за период, а в 1982 году около 830. По номиналу рост более 10 раз, но с учетом изменения цен ноль . В январе 1900 года индекс был на 10% выше (по номиналу)! Период до 1914 не отражен в виду отсутствия данных по CPI, однако с учетом оценочных годовых данных по инфляции, дефлированный индекс Dow в 1900 году сопоставим с уровнем 1982 года.
До безумных событий дней текущий, за 100 летнюю историю американского фондового рынка была ДВА пузыря . Это взлет рынка в конце 20-х годов 20-го века и в конце 90-х годов.
Теперь подробнее.
Основная фаза интенсивного роста первого пузыря пришлась с апреля 1924 по сентябрь 1929 (около 5.5 лет), с учетом инфляции индекс вырос в 3.9 раза
Более 30 месяцев рынок непрерывно падал. На 85% (!) – свыше 6 раз!
Падение прекратилось летом 1932 года.
Восстановительный рост продолжился также почти 4.5 года с августа 1932 по март 1937. За это время рынок вырос в 3.8 раза с учетом инфляции, но был почти на 40% ниже прошлого максимума. Это нельзя классифицировать, как пузырь.
С 1937 года по 1953 рынок находился в затяжном боковике. В рамках краткосрочных и среднесрочных стратегий в это время рынок предоставлял массу возможностей, т.к. движения в обе стороны были на десятки процентов, но долгосрочном плане он находился в стагнации.
Первый масштабный выход из боковика произошел в сентябре 1953 и продолжался до августа 1956. Рынок вырос в 1.9 раза с учетом инфляции. Рост характеризовался высокоинтенсивным движением без локальных коррекций. По паттернам он похож на текущий безоткатный рост.
До 1958 года была коррекция более 30% и попытка роста до начала 60-х примерно в 1.5 раза от локальных минимумов. Однако основной рывок произошел лишь с октября 1962 по январь 1966, где результирующий рост составил примерно 60%. Кстати, именно в этот период были поставлены несколько рекордов по самому продолжительному безоткатному росту и самой низкой волатильности.В целом, бычий рынок был 12.5 лет, а совокупный рост составил 3.1 раза от минимума 1953.
А далее все печально
. По степени драматизма, следующие 16 лет дадут фору перфомансу 30-х, однако в 30-х все произошло быстро и предельно кроваво. С 1966 по 1982
все было более затянуто. Хотя формально по номиналу рынок даже вырос, но из-за рекордно высокой инфляции в США того периода, совокупные потери к 1982 составили почти 75% (4 раза) от 1966.
С июля 1982 по август 1987 начался первый восстановительный импульс вплоть до печальных событий октября 1987. Этот импульс продолжался чуть менее 5.5 лет с ростом до 2.8 раз с учетом инфляции.
Крах рынка в октябре 1987 был по сути всего 2 дня . Все самое страшное закончилось, не успев начаться, но период восстановления был вплоть до 1992 года .
Индекс S&P500 и особенно NASDAQ потом сложились ощутимо больше, чем Dow, но даже по Dow потери составляли до 40%. Восстановительный рост март 2003 - октябрь 2007 компенсировал все потери. Потом случился тот самый кризис 2008 с одним из самых мощных и быстрых падений с 1930-х годов по целым классам активов.
С средних значений марта 2009 года рынок вырос в три раза (с учетом инфляции), основный импульс рост начался с 2012 года, где рост до текущих уровней почти в два раза. Период с отключенными обратными связями составляет 5 лет и 2 месяца.
Ускорение роста рынка с 1982 способствовали:
- · Активизация инвестиционных банков после смягчения запретов на выход на открытые торги, которые действовали с 32 годов.
- · Развитие институциональных фондов (взаимные фонды, страховые и пенсионные фонды), появление на рынке длинных, крупных денег.
- · Долговая экспансия.
- · Развитие рынка финансовых производных и альтернативных инструментов, позволяющих хеджировать операции.
- · Изменение политики компаний с существенно большим вниманием к акциям. Рост дивидендов и байбеков.
- · Рост трансграничного финансирования, финансовая глобализация (появление международных инвесторов) и более ускоренные темпы роста глобальной экономики после крушения железных занавесов.
- · Внедрение электронных торгов, что позволило значительно упростить доступ к торгам и расширить географию инвесторов и спекулянтов.
- · Прямой контроль рынка от финансовых регуляторов и центральных банков, особенно после событий 1987 года, что позволяло концентрировать ресурсы в рынке. Сейчас же этот фактор стал абсолютным, что привело к отключению обратных связей.
Напомню, что первые два глобальных пузыря в фазе интенсивного роста продолжались ровно 5.5 лет .
Текущее ралли является одним из самых мощных за всю историю рынка и всецело классифицируется, как третий глобальный пузырь . Уже установлены рекорды по длительности безоткатного роста и самой низкой волатильности. Все без исключения ключевые макроэкономические и корпоративные мультипликаторы разодрали в клочья исторические средние не менее, чем на 35%
Главе Facebook прочат пост президента США и роль убийцы доллара
Основатель Facebook нанимает штат политических советников и предлагает Америке построить социализм за счет миллиардеров. Пресса подозревает, что это связано с желанием Марка Цукерберга выдвинуть свою кандидатуру на пост президента США с хорошими шансами на успех. Но его избрание стало бы катастрофой для доллара и идеи национального государства.
На протяжении всего 2017 года основатель Facebook предпринимал совершенно необычные для себя политические шаги. В мае произнес в Гарварде речь, смысл которой сводился к тому, «как нам обустроить Америку ». В начале года объявил, что планирует посетить 30 штатов США, в которых еще не бывал. При этом особый интерес для него представлял деиндустриализованный «ржавый пояс», где миллиардер встречался с избирателями Дональда Трампа, жертвами «опиоидной эпидемии» и малолетними заключенными.
Еще летом Марк Цукерберг и его жена Присцилла Чан наняли в Вашингтоне солидный штат политконсультантов. Дэвид Плоуф был в числе организаторов президентской кампании Барака Обамы . Джоэл Бененсон работал советником Обамы и отвечал за стратегию в штабе Хиллари Клинтон . Кен Мелман руководил кампанией по переизбранию Джорджа Буша-младшего . Все они теперь работают на Цукерберга. При этом освещать свое турне он пригласил Чарльза Оммани – официального фотографа президентских кампаний Обамы и Буша.
Параллельно глава Facebook тщательно выстраивает свой образ идеального семьянина . Ни одно из его официальных выступлений не обходится без упоминания о жене и дочери. Вся эта самореклама столь навязчива, что американцы невольно задаются вопросом – а не планирует ли один из богатейших людей в мире выдвинуться в президенты США в 2020 году? Даже заверения Цукерберга, что о Белом доме он пока что не думает, воспринимаются с точностью до наоборот – думает, рассчитывает, ведет активную подготовку.
Стоит отметить и то, что в конце прошлого года Цукерберг поздравил пользователей Facebook с Рождеством и Ханукой . «Позвольте, разве вы не атеист?» – прокомментировал его сообщение один из пользователей. На это Цукерберг ответил, что был воспитан в иудейской вере , затем пережил «период сомнений», но теперь верит в то, что «религия очень важна».
Отречение Цукерберга от атеизма сильно огорчило его либеральных друзей и многих журналистов. Но если иметь в виду президентскую кампанию 2020 года, глава Facebook поступил грамотно. Американцы – религиозная нация (особенно на фоне других западных стран). Во главе США еще никогда не было атеиста, и уверить всех в своей богобоязненности – важная часть предвыборного шоу для любого претендента на высший пост.
Программа кандидата Цукерберга уже готова . Наиболее полно он озвучил ее в своей майской речи в Гарвардском университете. Миллиардера пугает перспектива оказаться лицом к лицу с миллионами людей, которых лишит работы грядущая роботизация . Поэтому он предлагает обществу придумать какие-то большие, очевидно неприбыльные проекты и вместе трудиться над ними, чтобы «обрести цель в жизни». А прокормить эти массы рабочих и служащих поможет базовый доход , который гарантировал бы каждому американцу жилье, еду и медицинское обслуживание. Это очень похоже на знаменитый лозунг «каждому по потребностям, от каждого по способностям».
Третья идея Цукерберга – построение некоего «глобального сообщества» в рамках Facebook (Электронный концлагерь на базе своего пейсбука. РуАН ), которое, как нетрудно догадаться, будет находиться под его контролем. Здесь либеральная повестка дает о себе знать: Цукерберг мечтает прибавить к двум миллиардам пользователей его социальной сети еще несколько миллиардов, но при этом хочет, чтобы все эти люди поддерживали его ценности – глобализацию, открытость, борьбу с авторитаризмом, самоизоляцией и национализмом . То есть, по его задумке, граждане всего мира должны выступить против своих национальных государств на стороне транснационального капитала (проще говоря Новый Мировой Порядок. Прим. РуаН ).
Будущее по Цукербергу , где все граждане живут без нужды и воодушевленно трудятся над великими проектами, прекрасно выглядит и напоминает новую версию коммунизма (промывка мозгов, контроль сознания. Прим. РуАН ), но как же его построить? На этот вопрос создатель Facebook отвечает так: «За все заплатят такие люди, как я». То есть намекает на то, что спонсировать общество всеобщего процветания будут прогрессивные миллиардеры типа его самого и Билла Гейтса . Непонятно, правда, согласятся ли участвовать в этом аттракционе неслыханной щедрости непрогрессивные миллиардеры вроде братьев-нефтяников Кохов, поддерживающих консервативную повестку.
У американских экономистов есть опасения, что базовый доход может разогнать инфляцию. Миллиардеры к тому времени благополучно перейдут на биткоины или на старое доброе золото, а рядовые граждане останутся с обесценившимися зелеными бумажками на руках. Тогда базовый доход примет форму бесплатного супа, как во времена Великой Депрессии .
Если подобного все-таки не случится, базовый доход все равно не уменьшит пропасть между бедными и богатыми. Он лишь увеличит ее, ведь в обмен на выплаты бедняки должны будут отказаться от всех мер поддержки, которые сейчас применяет американское государство: талонов на продукты, пособий по безработице, медицинской страховки, субсидий на жилье (т.е. станут полностью зависимыми рабами или умрут. Прим. РуАН ).
Проведенный в этом году в университете Чикаго опрос ведущих экономистов показал, что из 40 специалистов только один готов безоговорочно поддержать идею базового дохода. Большинство экспертов сочли риски этой идеи неприемлемыми.
Широкая благотворительность Цукерберга тоже вызывает сомнения. Хозяин компании стоимостью в полтриллиона долларов мог бы уже сегодня помочь экономике своей страны , если бы платил корпоративный налог в США , но вместо этого прописал штаб-квартиру Facebook в Дублине. Ирландия славится как офшор для мировых транснациональных корпораций. Формально налог для иностранных фирм там составляет 12,5%, однако из материалов расследования специальной комиссии ЕС следует, что интернет-гиганты платят в европейский бюджет от 0,005 до 1 процента своей выручки. В американский бюджет Facebook не платит вообще ничего.
И главное: рабочие места американцев исчезают не столько из-за роботизации, сколько из-за деятельности интернет-корпораций. Amazon уничтожает мелких ретейлеров и лишает работы продавцов. Airbnb банкротит гостиницы со всем их обслуживающим персоналом. Интернет-гиганты оставляют без работы миллионы людей уже сейчас, создавая, впрочем, при этом новые профессии.
Пока программа Цукерберга – это слегка обновленная с учетом экономического кризиса либеральная повестка с ее глобализмом , всевластием корпораций и ненавистью к национальным государствам.
В последнее время у Facebook случались трения с либеральной прессой. Менеджеров компании обвиняли даже в том, что они взяли деньги у таинственных русских хакеров, а те несколькими постами и армией ботов смогли убедить половину Америки проголосовать за Дональда Трампа . Однако самого Цукерберга этот скандал практически не затронул . Его связи с истеблишментом Демократической партии стабильны и взаимовыгодны. Достаточно сказать, что операционным директором Facebook является Шерил Сэндберг – давняя подруга Хиллари Клинтон.
Человеку с состоянием в 56 миллиардов долларов ничего не стоит побить рекорд Хиллари Клинтон, потратившей на свою предвыборную кампанию 897,7 млн. А владельцу гигантской социальной сети особенно легко агитировать среди десятков миллионов избирателей одновременно.
Откровение западного финансиста о близком крахе мировой финансовой системы Запада
ТОП Эгон фон Грейрц: ФРС – банкрот, в США разворачивается экономический коллапс, глобальная финансовая система умирает
Человек, предсказавший крах евро к швейцарскому франку, делает новый неутешительный прогноз: время вышло.
«Империя», 15.02.2015
Сегодня человек, который 73 дня назад замечательно предсказал крах евро по отношению к швейцарскому франку, ошеломил King World News,когда он сказал, что современная глобальная финансовая система умирает. Это интервью бросает пугающий взгляд на то, что на самом деле происходит в мире и указывает на надвигающийся хаос.
Эгон фон Грейрц (основатель Matterhorn Asset Management в Швейцарии): "Ситуация в Греции является ключом, потому что последствия того, что случится в Греции, окажут большое влияние на мир. Интересно отметить, что Греция была в состоянии дефолта или реструктуризации своих долгов 50 раз за последние 200 лет. Министр финансов Греции, Варуфакис, играет очень умную игру...
"Варуфакис требует, чтобы не было жесткой экономии, и чтобы большая часть долга была списана. Это неприемлемо для немцев и еврократов.
Но министр финансов Греции Варуфакис знает, как играть в эту игру, потому что он является экспертом в теории игр. В настоящее время он начал диалог с Китаем и Россией. Это неприемлемо для ЕС и США. Ни ЕС, ни США не будут приветствовать русскую военно-морскую базу в Греции.
Основные последствия для Европы и мира
Независимо от результатов ситуации в Греции, она в значительной степени повлияет на Европу и мир. Мир уже очень близок к масштабному печатанию денег и дефолтам. Кроме того, другие страны ЕС ожидают своего часа, чтобы последовать за Грецией.
В Испании разворачивается еще более радикальная оппозиционная партия, чем в Греции. И в настоящее время она значительно опережает в опросах общественного мнения своих конкурентов и, вероятно, одержит победу на ноябрьских выборах.
Их программа включает отмену долгов от ЕС, общественный контроль над энергией и банками и выход из НАТО. А в Италии, все три оппозиционные партии против евро. Они призывают к возвращению к лире. Желание выйти из зоны евро уже распространяется и во Франции.
Мир Невероятно хрупок и неустойчив
Все это плохо закончится, потому что мир так невероятно хрупок и неустойчив. Правда состоит в том, что центральные банки не имеют ни малейшего представления о том, как выйти из этого кризиса. Проблема в том, что нет никакого выхода из этой ситуации без мощного взрыва в мировой экономике.
Центральный банк за центральным банком в настоящее время устанавливают отрицательные процентные ставки. Последний пример - Швеция. Это делается в попытке создать инфляцию. Швеция также начинает программу количественного смягчения (QE), и это соединяется с существующим огромным пузырем на рынке недвижимости и проблемной задолженностью по потребительским кредитам.
История Великой депрессии повторяется
Еще один интересный факт связан с 3-им по величине банком Австрии, его акции сейчас упали на 60 процентов по сравнению с 2014 г. Это объясняется опасениями, вытекающими из ипотечных кредитов в швейцарских франках. Вы, конечно, помните, что Великая депрессия 1930-х годов началось с банкротства австрийского банка. Теперь мы должны спросить себя: история в очередной раз повторяется?
В то же время, центральные банки по всему миру в настоящее время монетизируют 100% выданных кредитов. Таким образом, центральные банки являются единственными покупателями государственного долга. Никто не будет настолько глупым, чтобы купить государственный долг, который никогда не будет погашен в сегодняшних деньгах.
ФРС уже банкрот
Если вернуться к США, все не так радужно, как описывают средства массовой информации, в надежде обмануть людей. Появились новые требования, связанные с аудитом ФРС. Но я могу сказать, даже без проверки, что ФРС является банкротом. ФРС имеет капитал всего в $ 57 млрд, и они имеют активы в размере $ 4,4 трлн. Это огромный 77-кратный леверидж (коэффициент).
Половина их активов государственного долга, никогда не может быть погашена, а остальное содержится в области ипотечного долга, который никогда не может быть продан в текущей стоимости $ 1,7 трлн. Но все центральные банки, по всему миру, имеют неплатежеспособные балансы.
Экономический коллапс в Америке
Давайте посмотрим на факты о том, что на самом деле происходит в Соединенных Штатах: 2/3 американцев не имеют в сбережениях даже $ 500. Так, средний американец имеет огромный личный долг и находится на расстоянии одного платежного чека от банкротства. Розничные продажи снизились на 0,8 процента в январе и 0,9 процента в декабре. Это худший спад с 2009 года.
Средний доход упал на 10 процентов с 2000 года.
Уровень трудового участия (Labor Participation Rate) в США продолжает падать – общий показатель до 62 процентов. Эта цифра была 67 процентов (то есть, на 5% выше) в 2000 году. Так, 93.000000 людей являются незанятыми. В 2000 эта цифра составляла 68 млн. человек. Это дополнительно 25 миллионов человек, которые не заняты.
Официально 8.700000 человек в Соединенных Штатах являются безработными. Но думать нужно о другом: есть еще 93 млн. человек, которые не считаются рабочей силой. Таким образом, предполагаемый уровень безработицы в 5,6 процента является абсурдной фальсификацией.
Даю Вам представление о том, что стоит за фальшивыми показателями по безработице на самом деле. Если вы работаете только 10 часов в неделю, в США вас не считают безработным. Но как обычный человек может выжить, имея заработок за 10 часов работы каждую неделю? Таким образом, государственная статистика вся лживая, и 23% безработных, цифра, которую назвал Джон Уильямс, гораздо более точная.
Задолженность США скоро достигнет $ 25 трлн
Акцент, который я хотел бы сделать, проблемы в США такие же огромные, как и в Европе. США - страна, имеющая самый большой долг в мире. США уже имеет 18 триллионов долларов долга, но в течение ближайших 4 - 5 лет эта цифра вырастет до ошеломляющих $ 25 триллионов. И когда доллар США начнет падение, фондовый рынок США будет находиться под мощным давлением.
Время вышло
Суть в том, что мир движется к катастрофическому результату, и нет ничего, что можно сделать, чтобы остановить процесс. В то же время правительства отчаянно прибегают к помощи пропаганды, чтобы попытаться сохранить общественный порядок в своих странах. Это будет работать только до тех пор, пока не вспыхнут массовые протесты, после чего начнется общий хаос. Для нынешней глобальной финансовой системы время вышло, и она перестанет существовать. И люди должны убедиться, что они сами и члены их семей подготовились к грядущему хаосу".
рынок финансовый кризис банкротство
Глава Банка Англии Мервин Кинг предполагает, что Леман Брозерс сам по себе мог и не быть ключевой причиной краха финансовой системы, его роль могли сыграли и другие финансовые институты. Поскольку я сам был главой регулирующего органа, я бы не стал сразу критиковать власти США за те шаги, которые они предпринимали или наоборот не предпринимали. Министр финансов США Генри Полсон утверждает, что у Минфина не было и выбора, и они были вынуждены допустить банкротство Lehman Brothers. Как бы то ни было, в итоге крах еще одного инвестиционного банка привел рынок в состояние, близкое к панике.
Традиционная точка зрения, которую поддерживает Комиссия по ценным бумагам США, заключается в том, что банкротство инвестиционного банка не приводит к таким серьезным последствиям, как крах крупного коммерческого банка. Инвестиционные банки, в отличие от коммерческих, не вовлечены в привлечение депозитов и кредитование реального сектора экономики. В теории, можно безболезненно расшить баланс инвестиционного банка, погасив его долги за счет активов и получив в итоге небольшой положительный или отрицательный остаток. Однако этот анализ упускает из виду взаимосвязи таких финансовых институтов, как Lehman Brothers, с другими частями финансовой системы. Он опутал своими щупальцами рынки по всему миру. Возможно, он не был достаточно большим, чтобы не допускать его краха, однако он имел слишком много связей, чтобы это сделать.
В то же время проблемы, с которыми Минфин столкнулся в конгрессе при утверждении общей схемы спасения финансовых рынков, знаменитой TARP (программы избавления от проблемных активов), добавили рынку нервозности. В результате те институты, которые ранее не воспринимались как слабые или испытывающие недостаток капитала, также оказались под серьезным давлением. В этот момент разоблачение козлищ и отделение их от агнцев превратилось во всеобщий крах, и сильные финансовые институты стали испытывать те же самые проблемы, что и слабые. Goldman Sachs и Morgan Stanley попали под серьезное давление, связанное с продажей их ценных бумаг, и участники рынка начали отказывать им в какой-либо ликвидности. В Великобритании также под давление попали все банки, а не только те, чей бухгалтерский баланс был слаб. Fortis пал. Зашатались ирландские банки. Правительствам пришлось реагировать, причем без хорошо и заранее запланированных мер. Внезапно ирландское правительство гарантировало все депозиты, то же самое сделала Греция. В Исландии произошел коллапс банковской системы. В какой-то момент показалось, что все правительства потеряли контроль над ситуацией. Некоторые их шаги выглядели как стратегия «пусть разорится сосед, но не я», что подливало масло в огонь кризиса доверия.
К счастью, фаза краха продолжалась относительно короткий период времени, и довольно быстро правительства начали врубаться в ситуацию и реализовать более продуманные и эффективные программы помощи рынку. В США фокус переместился с выкупа проблемных активов на адресную финансовую помощь банкам, вслед за тем как то же самое сделало правительство Великобритании. Саммит Евросоюза ввел некоторую дисциплину в поведение европейских правительств, которые согласовали общую схему борьбы с кризисом. Министры финансов стран Большой семерки ясно заявили, что не допустят больше банкротств системных банков: «Следующего Лемана не будет». Это привело к существенному падению стоимости страхования кредитов, которые выдаются инвестиционным банкам. Я называю эту фазу кризиса «Руки тянутся к помпе».
Новый 2017 год уже давно окрестили началом времени перемен. Подлили масла в огонь президентские выборы в США. Победа миллиардера Дональда Трампа подтвердила лишь безысходность грядущего сценария.
Столь суровую борьбу в массмедийном пространстве и дебатах за президентское кресло в США блогеры со всего мира окрестили не иначе как клоунаду. Люди уверены, что за спинами ведущих кандидатов - Хилари Клинтон и Дональдом Трампом – стоят самые могущественные кланы на Земле – приверженцы глобальной пирамиды ФРС (условные Рокфеллеры - Клинтон) и заговорщики антиглобалисты (условно Ротшильды - Трамп).
Большинство мировых аналитиков приписывают именно этим персоналиям вину в двух мировых войнах двадцатого столетия. Причина – передел евразийских нефтяных активов. Ротшильды - потеряли. Их конкуренты – приобрели. Именно для этого Германию дважды стравливали с Великобританией. Гитлера, как и Вильгельма II, клан Рокфеллеров снабжал средствами всю войну.
Именно они сделали в очередной, третий раз ставку на уничижение России, однако потерпели поражение в самом начале - в битве за Белый дом.
Федеральная резервная система – вот главная и первоочередная цель избранного лидера Штатов. Такой вывод напрашивается после предвыборного заявления политика. Он анонсировал, напомним, аудит ФРС, поскольку ситуация достигла критического уровня. Призыв прозвучал 23 февраля.
«Самое смешное, что ФРС не является даже частью федерального правительства», - говорит Трамп. - Это независимый частный Центральный банк, который был разработан очень мощными лоббистами Уолл-Стрит немногим более 100 лет назад. Между тем, ФРС „наградил" финансовую систему США огромной задолженностью, которая разъедает Америку, как рак. При этом вообще нет никакой прямой ответственности у чиновников Федрезерва перед американским народом».
И действительно, согласно акту о Федеральном резерве от 23 декабря 1913 года, ФРС и государство не отвечают по обязательствам друг друга.
Все Центробанки мира, в том числе и российский, входят в мировую банковскую систему. Они взяли на себя обязательство держать свои резервы в долларах США – основной валюте резерва. Как только долларов в запасниках какой-либо страны становится меньше определенного уровня, то экономика, да и вся финансовая система страны, рискует обвалиться.
Если даже чисто гипотетически представить, что для ФРС настал «последний день Помпеи», то хаос начнется во всем мире. Больше всего это касается тех стран, чьи валюты напрямую подкреплены долларом ФРС США, а также обязательствами американского министерства финансов. При таком сценарии неминуемых крах ждет евро, йену, швейцарский франк. Стоит отметить, что Россия в этот список не входит, поскольку резервы страны на такой случай подкреплены золотыми запасами.
«Все мировые ЦБ, за исключением, возможно, некоторых, таких как Банк Англии и ЕЦБ, будут также национализированы. У нас, в России, это станет пустой формальностью. Внесут поправку в Конституцию и будет принят закон о ГБ и упразднении ЦБ, функции ЦБ перейдут в управление ГБ», - уверена блогер Маргарита Ргеина.
США «заиграют» по-новому
Итак, весь мир, затаив дыхание ждет наступление нового года. Ведь будущий президент решил произвести аудит резерва. А это значит, что неминуемо ведет к переходу на «золотой стандарт». То есть все денежные средства, которые есть у государств, должны подкрепляться реальным золотом. В противном случае – финансовый кризис.
Первыми, получается, объявят о своем решении американцы. А, следовательно, Минфин США по указу Трампа начнет эмиссию долларов под залог драгоценного металла, что хранится в Форт - Ноксе, а это, на минуточку, 8500 тонн. К новому стандарту неизбежно присоединятся остальные государства.
Что в итоге? Доллары ФРС продолжат существование, но значительно просядут по отношению к другим валютам, обеспеченных золотом.
«Обязательства Минфина США сохранятся. Это обязательства государства США и США от них не откажется, но выплаты по ним будут ограничены. Более того, это будут уже обязательства в долларах США, фиксированных в золоте. Таким образом можно уже заранее предположить какая будет стоимость золота в долларах ФРС после дня Х или иначе какой будет их реальный курс по отношению к золотым валютам», - пишет Ргеина.
Отметим, золото, что храниться в вышеописанном Форт-Ноксе, согласно результатам расследования, еще при бывшем президенте Рональде Рейгане, хранит лишь частное золото и иностранное. 90% этих запасов принадлежит Ротшильдам. Разумеется, золотые залежи богатейшего клана не ограничиваются тем, что находится в хранилище.
Другими словами, США будет де-факто принадлежать Ротшильдам. Однако это постараются сделать максимально незаметным.
«Сегодня семья стремиться сделать свое присутствие в мире незаметным и неслышным», - сказал как-то биограф Ротшильдов – Фредерик Мортон.
Для простых граждан это чревато тем, что вклады частных лиц окажутся замороженными. Новые наличные американцам начнут выдавать по льготному курсу и в ограниченном количестве, а уже почти ничего не стоящие доллары ФРС будут изыматься из обращения. «Завтра» для США – до боли знакомая схема, ставшая «черной» страницей для России в 90-е и суровой реальностью сегодня на Украине. Речь идет о разгуле преступности помноженном на масштабы распространения оружия в США. В стране готовы к огромным потерям.
