Инфляция отрицательно влияет на все стороны жизни общества и поэтому рассматривается как социальное зло. Даже небольшие темпы ее роста способны привести к существенным экономическим и социальным последствиям.
К негативным экономическим последствиям инфляции относятся:
1. Деформирование механизма рыночного ценообразования, который обеспечивает все хозяйствующие субъекты информацией о величине экономических издержек производства и реализации тех или иных товаров.
2. Сокращении денежных накоплений (рост цен приводит к обесцениванию вкладов и понижению доходности сбережений, которые приносят все меньший реальный доход. На определенном этапе темпы роста цен могут обогнать ставку процента и придать ей отрицательное значение. В этих условиях сбережения теряют смысл).
3. Нарушение функционирования денежно - кредитной системы. Предоставление средств в кредит становится невыгодным для кредитора и выгодным для должника. Кредит, получаемый более полноценными деньгами, возвращается обесцененными. В этих условиях сокращается доля долгосрочного и среднесрочного кредитования. Осуществление долгосрочных вложений становится рискованным.
4. Инфляция негативно сказывается на инвестициях. Сокращение сбережений в обществе и свертывание долгосрочного кредитования ведет к сокращению капиталовложений. Инфляция деформирует и структуру инвестиций. Происходит перелив капитала из сферы производства в сферу торговли и область спекулятивных финансовых операций.
5. Воздействие на занятость (Кривая Филлипса - линия, демонстрирующая обратную зависимость между уровнем инфляции и уровнем безработицы.
6. Инфляция сказывается на состоянии государственных финансов. С одной стороны, финансируя дефицит бюджета путем увеличения денежной массы, государство облагает население специфическим инфляционным налогом. Используя возросшую денежную массу для оплаты приобретаемых товаров и услуг, правительство снижает реальную покупательную способность денег, находящихся на руках у людей. Это означает фактическое изъятие части их реального дохода в пользу государства. Помимо этого, инфляция помогает государству решать проблему внутреннего долга, позволяя ему погашать свои обязательства обесцененными деньгами .
С другой стороны, инфляция обесценивает налоговые поступления в бюджет, которые оказываются не в состоянии реально обеспечить растущие государственные расходы. Правительство вынуждено изыскивать для этого дополнительные средства, в том числе прибегать к эмиссии денег.
7. Трудности во внешнеэкономических отношениях. Инфляция отрицательно сказывается на состоянии платежного баланса страны, ведет к обесцениванию национальной валюты, создает проблемы погашения внешней задолженности. С ростом цен на национальном рынке происходят сокращение экспорта и рост импорта. Платежный баланс страны становится отрицательным. Для покрытия дефицита платежного баланса государству приходится использовать золотовалютные резервы, а затеи, когда эти резервы исчерпаны, девальвировать национальную валюту.
8. Перераспределение дохода. С ростом цен снижается жизненный уровень основной массы населения в результате сокращения их реальных доходов. Однако различные социальные группы в разной степени несут потери от инфляции. В первую очередь, от роста цен страдают лица, получающие фиксированный доход, - пенсионеры, студенты, безработные. Значительные потери несут лица, занятые в бюджетной сфере .
Лица с нефиксированными доходами могут выиграть от инфляции, так как у этой категории населения увеличение номинального дохода может опережать рост цен. В целом высокая инфляция снижает реальные возможности эффективного функционирования национальной экономики, ухудшает условия жизни большей части населения страны, усугубляет имущественное неравенство между людьми и усиливает социальную напряженность в обществе.
Возникшие инфляционные явления имеют негативные и социальные последствия .
Прежде всего, снижаются реальные доходы населения, а соответственно и уровень жизни, так как система образования доходов более инерционна, чем цены. Для того чтобы компенсировать обесценивание заработной платы, необходимо вести борьбу с работодателем за её повышение. Если цены повысились, предположи, в сентябре, то, начав борьбу за повышение зарплаты в октябре, результаты её можно получить в лучшем случае в ноябре. А это значит, что фактически 2-3 месяца население живёт в условиях снижения реальных доходов.
Так как инфляция - это процесс постоянный, то, начав, в октябре борьбу за увеличение зарплаты на 10 % в соответствии с ежемесячным темпом инфляции и получив это увеличение в ноябре, мы в таком случае не получим полную компенсацию, так как полученная прибавка к этому времени также обесценится. Поэтому, если государство берет на себя компенсацию затрат, то компенсация должна быть опережающая.
Второе негативное последствие для населения - обесценивание вкладов и сбережений. Для того, чтобы огородить вклады от обесценивания, процент по вкладам и процент инфляции как минимум должны быть равны. В противном случае вклады будут изъяты из банков и её больше увеличат спрос, а возможность кредитования производства резко сократиться, что замедлит возможность увеличения предложения товаров, и инфляция будет развиваться быстрыми темпами. Что касается сбережений, то в условиях инфляционного спроса их размер резко уменьшается, и в итоге все получаемые доходы направляются на увеличение спроса.
И третье, что могут ощутить потребители, - это потеря части компенсационных доходов от увеличения налогов. Это происходит, если в стране действует прогрессивная шкала налогообложения доходов населения. В этом случае доходы увеличиваются, так как в процессе инфляции увеличиваются компенсации и соответственно сумма дохода, поэтому из одной налоговой группы получатель дохода перемещается в другую, где ставка налога выше, следовательно, большая часть полученного дохода уходит в виде налога, а реальные доходы уменьшаются. Для того чтобы избежать этого, необходимо регулярно пересматривать тот предельный доход, за которым начинается действие прогрессивных налоговых ставок.
Таким образом, инфляция ведёт к перераспределению национального дохода, является как бы сверхналогом на население, что обусловливает отставание темпов роста номинальной, а также реальной заработной платы от резко возрастающих цен на товары и услуги. Ущерб от инфляции терпят все категории наёмных работников, лица свободных профессий, пенсионеры, рантье, доходы которых либо уменьшаются, либо возрастают темпами меньшими, чем темпы инфляции.
Последствия инфляции весьма неоднозначны и представляют собой сложные, многоаспектные явления. Среди последствий инфляции важнейшую роль имеют социально-экономические результаты. В связи с этим в течение большей части 20 века правительства большинства развитых стран предпринимали столь серьёзные усилия по преодолению инфляционных тенденций.
Отрицательными последствиями высокого уровня инфляции являются:
· сокращение реальных доходов населения;
· перераспределение доходов и богатства немногочисленного слоя населения;
· усиление риска для предпринимателей;
· снижение стимулов к денежным накоплениям;
· увеличение спекулятивных форм торговли;
· возникновение эффекта инфляционной спирали зарплаты и цен;
· бегство от денег; скупка любых товаров;
· вытеснение торговли бартером;
· отвлечение капиталов от сферы производства и перемещение их в сферу обращения;
· затруднение возможности регулирующего влияния на экономику со стороны государства;
и так, повторюсь, что главным отрицательным последствием инфляции необходимо признать перераспределение доходов и богатств, которое имеет место при отсутствии индексации доходов и при предоставлении кредитов без учета ожидаемого уровня инфляции. Средства перераспределяются от частного сектора (фирмы, домашнего хозяйства) к государству. Дефицит государственного бюджета, являющийся одним из факторов инфляции, покрывается через инфляционный налог. Его уплачивают все держатели реальных денежных остатков. Уплачивается он автоматически, поскольку денежный капитал обесценивается во время инфляции. Инфляционный налог показывает снижение стоимости реальных денежных остатков.
Другой канал перераспределения доходов в пользу государства возникает из-за монопольного права печатать деньги. Существует разница между суммой номиналов дополнительно выпущенных банкнот и затратами на их печатание. Она равна количеству реальных ресурсов, которое может получить государство взамен на напечатанные деньги. Эта разница равна инфляционному налогу, когда население поддерживает постоянной реальную стоимость своих денежных остатков.
Лица, имеющие фиксированные доходы, несут потери от инфляции в результате снижения реальных доходов. Группы, получающие индексированные доходы, защищены от инфляции настолько, насколько система индексации доходов позволяет им сохранить реальный заработок. Продавцы товаров и ресурсов, занимающих монопольное положение на рынке, могут увеличить свой реальный доход.
Владельцы реальных активов (недвижимости, антиквариата, произведений искусства, драгоценностей и т.п.) наиболее защищены от инфляции, поскольку рост цен на эти товары обгоняет общий уровень инфляции в стране.
Также перераспределение осуществляется между классами и слоями населения. Быстрое социальное расслоение, увеличение имущественного неравенства - неизбежные спутники инфляции, которая негативно влияет на благосостояние населения сразу по двум направлениям: через сбережения и текущее потребление.
Так как большая часть благ, составляющих потребительскую корзину, относится к категории товаров постоянного потребления, то постоянное увеличение цен на них оборачивается прямым ухудшением жизненного уровня беднейших слоев населения. В тоже время богатые, склонные к сбережению основной части своих доходов, теряют лишь сберегаемую часть, при этом их текущее потребление не только не страдает, а может и возрастать.
Инфляция особо опасна для части населения, получающей фиксированные доходы: студентов, пенсионеров, иждивенцев и т.д. Именно у таких людей главную роль в активах играют накопления и наличные деньги, сосредоточенные в кредитных учреждениях. С увеличение цен их реальная стоимость (покупательная способность) снижается.
Таким образом, инфляция наказывает людей, которые получают относительно фиксированные доходы. Она перераспределяет доходы, уменьшая их у получателей фиксированных доходов и увеличивая у других групп населения.
Люди, живущие на нефиксированные доходы, могут выиграть от инфляции. Номинальные доходы таких групп населения могут обогнать уровень цен или стоимость жизни, в результате чего их реальные доходы увеличатся. Рабочие, занятые в развивающихся отраслях и представленные мощными профсоюзами, могут добиться того, чтобы их заработная плата шла в ногу с уровнем инфляции или опережала его.
С другой стороны, от инфляции страдают и некоторые наемные рабочие. Те, кто работает в нерентабельных отраслях промышленности и лишены поддержки сильных, боевых профсоюзов, могут оказаться в такой ситуации, когда рост уровня цен обгонит рост их денежных доходов.
Выигрыш от инфляции могут получить управляющие фирм, другие получатели прибылей. Если цены на готовую продукцию будут расти быстрее, чем цены на ресурсы, то денежные поступления фирмы будут расти более быстрыми темпами, чем издержки. Поэтому некоторые доходы в виде прибыли будут обгонять волну инфляции.
Инфляция может нанести сильный урон владельцам сбережений. С ростом цен реальная стоимость, или покупательная способность, сбережений, отложенных на черный день, уменьшится.
Во время инфляции уменьшается реальная стоимость срочных счетов в банке, страховых полисов, ежегодной ренты и других бумажных активов с фиксированной стоимостью, которых когда-то хватало, чтобы справиться с тяжелыми непредвиденными обстоятельствами. Конечно, почти все формы сбережений приносят процент, но, тем не менее, стоимость сбережений будет падать, если уровень инфляции превысит процентную ставку.
Инфляция также перераспределяет доходы между дебиторами и кредиторами. В частности, непредвиденная инфляция приносит выгоду дебиторам (получателям ссуды) за счет кредиторов (ссудодателей). Когда цены растут, стоимость денег падает, таким образом, из-за инфляции получателю ссуды дают "дорогие" деньги, а он возвращает ее "дешевыми" деньгами. Инфляция двух последних десятилетий была неожиданным счастьем для тех, кто покупал, например, дома в середине 60-х годов под залог с фиксированной процентной ставкой. С одной стороны, инфляция значительно облегчила реальное бремя задолженности по закладным. С другой стороны, номинальная стоимость домов возрастала быстрее, чем общий уровень цен.
Отмечается также влияние инфляции на платежный баланс страны. Рост внутренних цен ведет к сокращению экспорта и увеличению импорта. Снижается конкурентоспособность национальных товаров. В результате возможно возникновение различных дисбалансов в экономике.
Негативное воздействие оказывает инфляция и на производителей.
Прежде всего, возрастание спроса под воздействием роста цен ведет к тому, что сокращается часть дохода, идущая на сбережения. Следовательно, сокращается основа кредитных вливаний в производство, замедляются темпы экономического роста. Одновременно начинает тормозиться научно-технический прогресс. Связано это с тем, что рост цен на оборудование делает недоступным для многих предпринимателей замену старого, низкопроизводительного оборудования на новое, прогрессивное. Становится выгоднее сохранить пока еще работающее старое оборудование, так как новое слишком дорого.
И, наконец, вместе с инфляцией происходит ослабление стимулов к труду. Важнейшим стимулом к росту производительности является заработная плата. В условиях инфляции она растет, но растет не потому, что человек стал лучше работать, выпускать больше продукции. Просто он получает доплату за рост инфляции, и доля инфляционной части его дохода постоянно растет, создавая видимость роста заработной платы. В этих условиях стимул лучше работать, чтобы возрастал доход, постепенно утрачивает свою значимость.
Напомним, что различают инфляцию в зависимости от темпов роста цен: ползучую (умеренную), галопирующую и гиперинфляцию.
Ползучая инфляция характеризуется темпами роста цен на 10-20% в год.
Галопирующая инфляция наступает при росте цен от 20 до 200% в год.
Гиперинфляция представляет собой инфляцию со среднемесячным приростом цен свыше 50%, а годовой рост составляет четырехзначные цифры.
При ползучей инфляции сохраняется стоимость денег, сбережения приносят прибыль (при условии превышения процентного дохода над ростом цен), риск заключения контрактов в текущих ценах невысок, уровень жизни снижается медленно. Экономическими последствиями умеренной инфляции являются факты повышения динамизма экономики. Это возможно в случае наличия неиспользуемых факторов производства и наличия обеспеченности выигрыша более сильных и современных производителей.
К негативным последствиям ползучей инфляции можно отнести:
· проявление действия так называемого "инфляционного налога";
· действие прогрессивного налогообложения;
· обесценивание налоговых поступлений в случае непредвиденной инфляции;
· снижение реальных доходов населения, мотивов к труду, обесценивание сбережений;
· "издержки стоптанных башмаков", которые обусловлены более частым снятием денег со счетов банков, что ведет к дополнительным потерям времени;
· "издержки меню", характеризуемые обновлением ценников, каталогов, прайс-листов и т.п.;
· влияние инфляции на платежный баланс страны;
Галопирующая инфляция характеризуется тем, что цены перестают объективно отражать экономическую конъюнктуру. В связи с этим затруднено планирование доходов и расходов. Сбережения обесцениваются и становятся убыточными. Банки не рискуют давать ссуды с фиксированным процентом и долгосрочные кредиты. Высок инфляционный риск долгосрочных инвестиций. Из сферы производства капитал переходит в сферу "коротких денег" - сферу торгово-спекулятивного и финансового бизнеса. При этом активизируются процессы так называемого "бегства от денег", т.е. стремление населения сохранить деньги хотя бы путем покупки дорогих товаров, недвижимости, земли и т.п.
Высокая инфляция трансформирует экономический рост и при среднегодовых темпах более 40% экономический рост в стране прекращается. Неопределенность дальнейшего развития ведет к нарушению прогнозов развития отраслей хозяйствования. Обостряется товарный голод, ведущий к резкому снижению целесообразности денежных накоплений. Это в свою очередь нарушает работоспособность денежно-кредитной системы. С большей интенсивностью возрождаются бартерные сделки.
Обесценивание денег внутри страны ведет к их обесцениванию по отношению к иностранным валютам. Иностранная валюта в свою очередь более активно вытесняет национальную валюту. Продолжается деформация денежно-кредитной системы страны.
Гиперинфляция оказывает разрушающее действие на денежное обращение, так как государство теряет контроль за денежной эмиссией. Резко снижается занятость и объем национального производства. Деньги резко обесцениваются. Во всю работает печатный станок, выбрасывая все новые и новые кучи бумажек-денег.
Экономические субъекты стараются побыстрее избавиться от стремительно обесценивающихся денег. Возможно состояние, когда скорость оборота денег во много раз меньше скорости избавления от стремительно обесценивающихся денег. Это приводит к тому, что темпы роста цен могут резко опережать темпы роста количества денег в обращении.
Освобождение от бумажных денег приобретает глобальные размеры. Их место занимают различные денежные суррогаты: бартер, талоны, местные деньги, натуральная зарплата; усиливается хождение (неофициально) зарубежной валюты.
Распадаются хозяйственные связи из-за нарушения оплаты договоров, контрактов; усугубляется спад производства. Резко уменьшается предложение необходимых товаров.
Вольготно себя чувствует лишь спекулятивный бизнес, обеспечивающий перепродажу и не увеличивающий совокупное предложение. В результате капитал убегает из страны.
Расстроена вся денежная система. Она парализует экономику страны, ведет к "стагфляционному кризису", заключающемуся в резком инфляционном росте цен при резком сокращении производства.
Все эти процессы ведут к обнищанию народных масс, к накалу социальной напряженности, к различного рода социальным взрывам недовольства и, в конечном счете - к смене правительства и президента (главы государства).
Таким образом, негативные многообразные социально-экономические последствия играют серьезную роль в экономиках стран и мирового хозяйства в целом, а также в жизни общества. Это вынуждает правительства разных стран проводить определенную экономическую политику, направленную на борьбу с инфляцией. Борьба с инфляцией и разработка специальной антиинфляционной политики является необходимым элементом стабилизации экономики.
Введение…………………………………………………………………………...3
Глава I. Инфляция и ее определяющие………………………………………….5
1.1. Понятие инфляции…………………………………………………………...5
1.2. Монетаристская теория инфляции…………………………………………11
Глава II. Социально-экономические последствия инфляции…………………14
2.1. Последствия инфляции……………………………………………………..14
2.2. Антиинфляционная политика России……………………………………..17
2.3. Статистическая информация инфляции за 2007-2009 г.г………………...19
Заключение………………………………………………………………………24
Список использованной литературы…………………………………………..26
Введение
Актуальность темы. В настоящее время инфляция представляет собой одну из наиболее острых проблем современного развития экономики во многих странах мира, отрицательно влияя на все стороны жизни общества. Она не обошла стороной и Россию. Нам часто приходится слышать в средствах массовой информации это интригующее слово. Инфляция многих приводит в ужас, о ней постоянно говорят, кроме того, пытаются бороться, пусть даже не совсем эффективно. Она влечет за собой ряд последствий: обесценивание результатов труда, уничтожение сбережений юридических и физических лиц, препятствие долгосрочным инвестициям и экономическому росту. Инфляция является самым эффективным средством перераспределения национального богатства – от более бедных слоев общества к более богатым, усиливая тем самым его социальное расслоение.
Сейчас, наверное, никто не назовет точной даты, когда человечество впервые столкнулось с инфляционной проблемой. Однако люди всегда пытались ответить на вопрос: как привести в равновесие постоянно возрастающие расходы и бюджетные доходы? Решение этой проблемы за счёт выпуска в обращение дополнительного количества денег и повлекло за собой такое экономическое явление, как инфляция. А нам приходится с ней бороться до сих пор и, наверное, еще не один десяток, а, может быть, и сотню лет. Хотя практика показывает, что экономисты пытаются предложить свои пути борьбы с инфляцией и считают их наиболее эффективными, но пока без особых результатов.
Большое внимание этой проблеме уделялось со стороны таких известных экономистов, как Дж. Кейнс, Л. Хейн, С. Богданкевич и др. Однако уже во многих развитых странах это экономическое явление не представляет серьезной угрозы, поскольку там отработаны и достаточно широко используются эффективные методы её ограничения и регулирования. В последнее время в США, Японии и странах западной Европы преобладает тенденция замедления темпов инфляции. Но, к сожалению, для России проблема инфляции по-прежнему остается значимой.
Необходимо отметить, что рассматриваемая тема исследования освещена в литературе в достаточной степени. В настоящее время разрабатываются программы сдерживания инфляции, предлагаются методы ее регулирования. Кроме того, множество современных экономистов, таких как В Адрианов, В Смирнов, Т Лукьянчикова и др., пытаются найти пути борьбы с этим экономическим явлением.
Объект исследования – инфляция как фактор, нарушающий равновесие экономики.
Предмет – монетаристская теория инфляции.
Цель курсовой работы: раскрывая особенности инфляции как многофакторного процесса, выявить наиболее приемлемую антиинфляционную модель для России.
Задачи исследования:
1. Охарактеризовать понятие «инфляция» как многофакторное явление;
2. Изучить монетаристскую теорию инфляции;
3. Раскрыть причины инфляционных процессов.
4. Выявить динамику развития данного экономического явления в России.
Поставленные задачи предопределили структуру работы, которая состоит из введения, двух глав, последовательно раскрывающих тему, заключения и списка использованной литературы, включающего 25 источников.
Глава I . Инфляция и ее определяющие
1.1. Понятие инфляции
В буквальном переводе термин "инфляция" (от лат. inflatio) означает "вздутие". Существует несколько определений инфляции. Рассмотрим некоторые из них:
Инфляция - это обесценение денег, снижение их покупательной способности, дисбаланс спроса и предложения; процесс переполнения каналов денежного обращения, выраженный в обесценении денег, росте цен на товары и услуги и снижении реального жизненного уровня населения .
Инфляция - это процесс переполнения каналов обращения денежной массой сверх потребностей товарооборота, что вызывает обесценивание денежной единицы и рост товарных цен. При определении инфляции - этого сложного, многофакторного процесса, следует исходить из того, что она проявляет себя в денежной сфере, а ее корни (истоки) вытекают из нарушения экономической жизни государства, кризисного состояния экономики. Поэтому инфляция - это нарушение требования закона денежного обращения, результатом которого является избыточный выпуск денег в обращение, который приводит к всеобщему повышению цен и обесценению денег. В случае если товарная масса превышает денежную, экономике присуща дефляция .
Из всех этих определений вытекает, что инфляция - это денежный феномен, выраженный в устойчивом и непрерывном росте цен, вызванном избытком денежной массы в обращении. Иными словами, эта проблема возникает в ситуации, когда кассовая наличность предпринимателей и потребителей (предложение денег) превышает реальную потребность (спрос на деньги). Очевидно, что в таком случае субъекты хозяйственных отношений постараются по возможности избавиться от возникших избытков денег, увеличивая свои расходы и уменьшая денежные сбережения. Это вызывает расширение спроса, повышение цен и снижение покупательной способности денег - отрицательные последствия неверной денежной политики государства, чреватые значительными экономическими и социальными потрясениями .
Однако не следует забывать, что рост цен может быть связан с отсутствием равновесия между спросом и предложением, такой рост цен на каком-то отдельном товарном рынке - это не инфляция. Независимо от состояния денежной сферы товарные цены могут возрасти вследствие изменений в динамике производительности труда, циклических и сезонных колебаний, структурных сдвигов в системе воспроизводства, монополизации рынка, государственного регулирования экономики, введения новых ставок налога, девальвации и ревальвации денежной единицы, изменения коньюктуры рынка, воздействия внешнеэкономических связей, стихийных бедствий. Важно отметить, что инфляция - это повышение общего уровня цен. Это, конечно, не означает, что повышаются обязательно все цены. Даже в периоды довольно быстрого роста инфляции некоторые цены могут оставаться относительно стабильными, а другие падать. Цены имеют тенденцию подниматься очень неравномерно .
Таким образом, более конкретным является определение: инфляция – это дисбаланс между совокупным спросом и совокупным предложением, то есть повышение общего уровня цен, а не цены какого отдаленного товара на рынке. Следует помнить так же, что к инфляции приводит не всякий рост цен. Могут оказать влияние изменения в динамике производительности труда, структурные сдвиги в экономике и попытки её слишком активного регулирования со стороны государства, непродуманная налоговая политика.
Следовательно, инфляцию можно рассматривать как:
Нарушение действий законов денежного обращения, что вызывает расстройство государственной кредитно-денежной системы;
Явный или скрытый рост цен;
Натурализация процессов обмена (бартерные сделки);
Снижение жизненного уровня населения.
Иными словами, инфляция – сложный социально-экономический процесс, который в разные периоды развития российской экономики трактовался по-разному:
В 40-е – как любое обесценение бумажных денег; - в 50-е – как переполнение каналов обращения избыточной массой бумажных денег по сравнению с качеством золота, необходимого для обращения; в 60-70-е – как многофакторное явление, не имеющее однозначного толкования.
Исходя из всех этих достаточно похожих друг на друга определений, можно сказать, что инфляция - это некий денежный феномен, выраженный в устойчивом и непрерывном росте цен, вызванным избытком денежной массы в обращении. Иными словами, эта проблема возникает в ситуации, когда кассовая наличность предпринимателей и потребителей (предложение денег) превышает реальную потребность (спрос на деньги). Это вызовет расширение спроса, повышение цен и снижение покупательной способности денег отрицательные последствия неверной денежной политики государства, чреватые значительными экономическими и социальными потрясениями.
Инфляция, хотя и проявляется в росте товарных цен, не может быть сведена лишь к чисто денежному феномену. Это достаточно сложное социально-экономическое явление, порождаемое диспропорциями воспроизводства в различных сферах рыночного хозяйства. Инфляция, имея длительную и богатую историю, и в настоящее время представляет собой одну из наиболее острых проблем современного развития экономики не только в нашей стране, но и во многих других.
Как уже отмечалось, инфляция – это снижение покупательной способности денег, проявляющееся в первую очередь через относительный быстрый рост цен. Существует два основных типа инфляции: скрытая и открытая. В основе обоих типов лежит нарушение равновесия между стоимостью всей массы товаров и услуг в противостоящей ей денежной массой.
1. Скрытая инфляция существует, как правило, в нерыночной экономике, в которой цены и заработная плата контролируется и определяются государством. Она проявляется через товарный дефицит, через ухудшение качества выпускаемых товаров. Товарный дефицит приводил к тому что деньги переставали выполнять свои функции, так для того чтобы купить некоторые товары, недостаточно было иметь деньги, требовались еще специальные талоны.
2. Открытая инфляция проявляется главным образом через рост цен на товары и услуги. Бумажные деньги обесцениваются, возникает избыточная денежная масса, не обеспеченная соответствующим количеством товаров и услуг.
В то же время нельзя любой рост цен рассматривать как инфляцию. Наоборот, повышение цен может быть неинфляционным и происходить под воздействием других причин.
В зависимости от темпов роста показателей инфляции различают следующие виды инфляции.
1. Ползучая инфляция- темп роста цен - 10% в год. Это умеренный рост цен, который не оказывает существенного негативного влияния на экономическую жизнь. Сбережения остаются прибыльными (процентный доход выше инфляции), риски при осуществлении инвестиций почти не возрастают, уровень жизни понижается незначительно.
Этот вид инфляции характерен для стран с развитой рыночной экономикой.
2. Галопирующая инфляция-темп роста цен - до 300-500% в год месячные темпы роста измеряются в двухзначных числах. Такая инфляция оказывает негативное влияние на экономику: сбережения становятся убыточными (% по вкладам ниже темпов инфляции), долгосрочные инвестиции становятся слишком рискованными, уровень жизни населения значительно сокращается.
0Курсовая работа
Социально-экономические последствия инфляции
Введение………………………………………………………………………….3
Глава 1. Инфляция: понятие, характеристика………………………………….5
1.1. Инфляция: определение и основные причины ее возникновения…5
1.2. Виды инфляции……………………………………………………….8
1.3. Социально-экономические последствия инфляции и меры антиинфляционной политики……………………………………………13
Глава 2. Инфляция в России на современном этапе…............………………..19
2.1. Причины инфляции в РФ……………………………………………19
2.2. Последствия инфляции в РФ и антиинфляционная политика.……………………………………………………………..…...21
Глава 3. Прогнозное развитие инфляционных процессов в России………………………………………………………………………....…24
Заключение………………………………………………………………………29
Список литературы…………………………………………………………...…30
Введение
Инфляция - это устойчивый рост цен на товары и услуги; обесценивание денег в следствии того, что в экономике их становится больше, чем необходимо. Инфляция представляет собой одну из самых актуальных проблем движения нынешней экономики. Инфляция является главным деструктивным фактором рыночной экономики. Чем больше ее уровень, тем, она опаснее.
В нынешней экономике инфляция появляется как результат единого комплекса факторов, что доказывает, что инфляция — не только денежное явление, но и экономическое и социально-политическое явление.
Нынешней инфляции присущи следующие особенности: если инфляция носила локальный характер, то в наше время - повсеместный, глобальный; если когда-то она содержала больший и меньший период, то сейчас - неизменный; нынешняя инфляция находится под влиянием не исключительно от денежных, но и не денежных факторов.
Актуальность данной темы заключается в следующем. При инфляции происходит обесценивание денег, снижается покупательная способность населения. Именно поэтому важно в современном мире знать причины инфляции, чтобы не допустить ее рост. Это поможет в дальнейшем держать данный процесс в жестких рамках.
Целью данной работы является изучение инфляции и основных причин ее возникновения.
Цель будет достигнута через раскрытие следующих задач:
- Дать определение инфляции;
- Выявить основные причины ее возникновения;
- Охарактеризовать виды инфляции;
- Рассмотреть социально-экономические последствия инфляции;
- Изучить прогнозное развитие инфляции.
Объектом исследования в данной работе является инфляция, а предметом исследования - социально-экономические последствия инфляции.
Данная работа состоит из введения, трех глав, заключения и библиографического списка использованной литературы.
Глава 1. Инфляция: понятие, характеристика
1.1. Инфляция: определение и основные причины ее возникновения
Инфляция - макроэкономическое явление, характеризуемое устойчивой тенденцией к росту цен в экономической системе.
Во время инфляции бумажные деньги обесцениваются по отношению:
- К золоту (при золотом стандарте);
- К товарам;
- К иностранным валютам.
Вследствие этого в первом случае происходит повышение рыночной цены золота в бумажных деньгах. При золотом стандарте в рыночных сделках постоянно находится лишь такое количество золотых монет, которое действительно требуется для реализации товаров.
Во втором случае растут цены товаров. В третьем случае падает курс национальной валюты по отношению к иностранным денежным единицам, сохранившим прежнюю реальную стоимость или обесценившимся в меньшей степени.
Под инфляцией понимают следующие явления, происходящие в экономике:
- Чрезмерное увеличение находящихся в обращении бумажных денег по сравнению с реальным предложением товаров и услуг;
- Снижение покупательной способности денег (их обесценивание);
- Общее длительное повышение цен.
Инфляционный процесс связан с двумя факторами. Первый фактор обусловлен состоянием производства, дисбалансом между объемом производства товаров и услуг в денежной форме и количеством денег, находящихся в сфере обращения. Этот дисбаланс преодолевается либо путем роста производства, либо инфляционным повышением общего уровня цен.
Второй фактор- это состояние государственного бюджета: если расходы государства начинают превышать его доходы, то одним из главных средств покрытия расходов становится эмиссия денег. Однако рост цен сам по себе не свидетельствует о развитии инфляции, поскольку может быть связан с ростом качества товаров, администрированием и пр.
Инфляционный рост цен - это относительное обесценивание денег по сравнению со стоимостью товаров, снижение покупательной способности денег.
Именно в росте цен проявляется устойчивое макроэкономическое отклонение между материально-вещественным составом выпускаемого продукта и стоимостной его формой.
Рост общего уровня цен обусловливает появление излишнего количества денег в обращении. Все это надо рассматривать как внешнее проявление инфляции. Глубинной причиной возникновения инфляции является наличие устойчивого макроэкономического дисбаланса между совокупным спросом и совокупным предложением.
Существует множество причин, способных изменить темпы прироста цен. Для более детального изучения воздействия инфляционных факторов на экономику, разделим их на две категории: на факторы, лежащие на стороне совокупного спроса и факторы, лежащие на стороне совокупного предложения. На этой основе экономисты различают два типа инфляции.
Инфляция спроса - это тип инфляции, которая вызвана причинами, лежащими на стороне совокупного спроса. Расширение совокупного спроса в условиях приближения к полной занятости и при ее достижении вызывает рост общего уровня цен. Причина в том, что происходит рост платёжеспособного спроса. Увеличение платежеспособности может возникнуть лишь из-за дополнительной эмиссии денег, осуществляемой государством чрезмерно. Вот и получается, что правительство, обладая монопольным правом на эмиссию денег, может в определенных случаях им злоупотреблять.
Механизм раскручивания инфляции спроса характеризуется тем, что сначала увеличивается денежная масса, а затем - совокупный спрос.
Инфляция издержек - это тип инфляции, вызванной причинами, лежащими на стороне совокупного предложения. Данный тип инфляции происходит в результате сокращения совокупного предложения в связи с удорожанием издержек производства на единицу продукции. Прежде всего рост издержек вызывает монополизм, но уже не государства, а монополизм фирм и профсоюзов. Монополизм фирм порождает инерционное завышение цен. Монополизм профсоюзов проявляется в области ценообразования на рынке труда. Сильные профсоюзы давят на предпринимателей, добиваясь повышения заработной платы, либо сокращают предложение квалифицированных профессий. Повышаются издержки предпринимателей на услуги труда, дороговизна производства делает невыгодным его расширение. Совокупное предложение начинает сокращаться, несмотря на то, что совокупный спрос остается на прежнем уровне, а порой и растет.
В отдельных случаях аналогичным фактором инфляции издержек является определенная степень власти над ценой зарубежных фирм, приводящая к разновидности импортируемой инфляции через ценовые шоки. Под импортируемой понимается инфляция, проникающая в экономику страны из-за рубежа через цены иностранных товаров. Так, если в экономике страны широко используются в производстве импортируемые ресурсы, то их резкое подорожание приведет к росту издержек внутри страны и к сокращению совокупного производства при одновременном росте цен.
Механизм раскручивания инфляции издержек характеризуется тем, что первоначально в результате роста издержек повышается уровень цен, а лишь затем расширяется денежная масса.
1.2. Виды инфляции
При наличии разных оснований инфляцию можно классифицировать на следующие виды:
- В зависимости от характера инфляционного процесса мы различаем следующие его виды.
Открытая (свободная) инфляция - это форма инфляции, которая характеризуется ростом общего уровня цен. Она характерна для стран рыночной экономики, где взаимодействие спроса и предложения способствует открытому неограниченному росту цен. Хотя она и искажает рыночные процессы, все же она сохраняет за ценами роль сигналов, показывающих производителям и покупателям сферы выгодного приложения капиталов.
Обычно данные по открытой инфляции приводят различные статистические источники; на эту инфляцию ориентируются экономические агенты в своих прогнозах. Данная форма инфляции бывает двух видов:
- Инфляция спроса. Она возникает там. Где производство не может ответить на избыточный совокупный спрос увеличением объема производства, поскольку все имеющиеся ресурсы использованы в экономике.
- Инфляция издержек (предложения). При открытой инфляции происходит рост цен на факторы производства, что повышает издержки на единицу продукции.
Различают также особый вид инфляции - структурную инфляцию. Такое наименование получила инфляция, сочетающая элементы инфляции спроса и издержек. В ее основе - процесс, связанный с изменением структуры спроса1. Структурная инфляция считается труднопреодолимой, так как для борьбы с ней требуются значительные инвестиционные вливания, отдача от которых не может быть достигнута за короткий срок. Обычно структурная инфляция сопровождает период кардинального перехода страны на новые технологии.
В условиях открытой инфляции возможно достичь состояния сбалансированного рынка и оптимальных условий функционирования рыночной экономики, что создает предпосылки для нормальной реализации товаров и услуг, обеспечивает заинтересованность в улучшении качества товаров и обслуживания. В то же время негативную сторону открытой инфляции представляет рост цен, что отрицательно влияет на уровень жизни народа, усиливает социальную дифференциацию в обществе. При небольших темпах инфляции ее позитивные стороны превалируют над недостатками, а потому свободная инфляция зачастую оказывается более предпочтительной по сравнению с ее подавленной формой. Однако при высоких темпах инфляции открытая форма представляет весьма существенные неудобства для общества, а при определенных условиях может оказаться и неприемлемой для него.
Подавленная инфляция - это скрытая инфляция присущая экономике с командно-административным контролем над ценами и доходами. Инфляция может быть подавленной, если государство в лице органов управления и регулирования экономики принимает административные меры по снижению темпов роста цен или их замораживанию. Основными проявлениями подавленной инфляции являются не повышение цен, а хронический дефицит товаров и услуг, рост вынужденных денежных сбережений. Подавленная инфляция разрушает рыночные механизмы, а также создает дефицитный тип экономики. Данный вид инфляции имеет и преимущества, и недостатки.
Если говорить о преимуществах подавленной инфляции относительно открытой ее формы, то можно сказать, что она в сочетании с нормированием в распределении товаров ресурсов, во-первых, смягчает социальную напряженность в обществе, ставит предел обнищанию населения, гарантирует всем гражданам определенный минимум снабжения. Во-вторых, создает определенные предпосылки для стабилизации затрат и цен в народном хозяйстве.
К недостаткам подавленной инфляции можно отнести следующее:
- Подавленная инфляция подрывает действенность рыночного механизма, ослабляет его эффективность;
- Углубляет диспропорции в сфере обращения;
- Ослабляет роль денег в хозяйственном механизме, мотивацию труда и предпринимательской деятельности;
- Способствует ухудшению качества товаров и обслуживания.
Оба вида инфляции - и открытая, и подавленная - не исключают одна другую. Они могут развиваться параллельно, дополняя друг друга. Меры по сдерживанию
- С учетом места распространения выделяются такие формы инфляции.
Локальная: рост цен происходит в границах одной страны. Мировая: инфляция охватывает группу стран или всю глобальную экономику.
- Инфляцию подразделяют по темпам повышения цен на следующие виды.
Умеренной (или ползучей) называется инфляция с темпами до 10% в год. Это низкий темп инфляции, при котором обесценение денег настолько незначительно, что сделки заключаются в номинальных ценах. Она не оказывает существенного влияния на экономическую жизнь страны.
Галопирующая инфляция ограничена рамками от 10 до 100% в год. Деньги обесцениваются довольно быстро, поэтому в качестве цен для сделок либо используют устойчивую валюту, либо в ценах учитываются ожидаемые темпы инфляции на момент платежа. Быстрый рост может вызвать тяжелые экономические и социальные последствия (падение производства, закрытие многих предприятий, снижение уровня жизни населения и т.п.). Уровень жизни большей части населения значительно ухудшается; инвестирование становится слишком рискованным и невыгодным; во всех сферах экономики происходит падение производства товаров и услуг; обесценивающиеся денежные средства.
Гиперинфляция в странах с развитой рыночной экономикой определяется темпами свыше 100% в год. Обычные механизмы и рычаги управления ценами не действуют; экономика разрушена и неуправляема; уничтожены сбережения, инвестиции отсутствуют, развивается бешенная спекуляция; на полную мощность работает печатный станок. Чтобы опередить неизбежное ожидаемое всеми повышение цен, владельцы «горячих» денег стремятся как можно быстрее избавиться от них. В геометрической прогрессии растёт ажиотажный спрос на товары, которые могут служить средством частичного сохранения сбережений (недвижимость, предметы искусства, драгоценные металлы и т. п.). Люди действуют под давлением «инфляционного психоза», а это подстёгивает рост цен, и инфляция начинает кормить сама себя.
Нарастание инфляции от умеренной до галопирующей, а затем до гиперинфляции не является неизбежным для экономики. Для стран с развитой рыночной экономикой гиперинфляция и галопирующая инфляция изредка разражается и в этих странах. Наиболее типична для развитых стран умеренная инфляция, которая посредством государственного вмешательства удерживатся в соответствующих рамках.
- По степени сбалансированности роста цен:
Сбалансированная инфляция - при ней цены различных товарных групп относительно друг друга остаются неизменными. При сбалансированной инфляции цены различных товарных групп относительно друг друга остаются неизменными. Сбалансированная инфляция не страшна для бизнеса. Приходится лишь периодически повышать цены товаров. Риск потери доходности присущ только тем предпринимателям, которые стоят последними в цепочке повышения цен. Это, как правило, производители продукции, зависящие от интенсивных внешних кооперационных связей. Цена на их продукцию отражает всю сумму повышения цен внешней кооперации, а именно они рискуют задержать сбыт сверх дорогой продукции конечному потребителю.
Несбалансированная инфляция - при ней цены различных товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях. При несбалансированной - цены различных товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях.
Несбалансированная инфляция снижает доходы предпринимателей. Но еще хуже, когда нет прогноза на будущее. Невозможно рационально выбрать сферы приложения капитала, рассчитать и сравнить доходность вариантов инвестирования. Промышленность не может развиваться в таких условиях, индустриальное развитие кажется нереальным. Возможны лишь короткие спекулятивно-посреднические операции.
- По степени прогнозируемости роста цен:
Ожидаемая инфляция - может быть спрогнозирована на какой-либо период, или «запланирована» правительством. Ожидаемая инфляция может предсказываться и прогнозироваться заранее с достаточной степенью надежности.
Неожидаемая инфляция - характеризуется внезапным скачком цен, что негативно сказывается на денежном обращении и системе налогообложения. Неожидаемая инфляция характеризуется внезапным скачком цен, что негативно сказывается на системе налогообложения и денежного обращения. В случае наличия у населения инфляционных ожиданий такая ситуация вызывает резкое увеличение спроса, которое создает трудности в экономике и искажает реальную картину общественного спроса, что ведет к сбою в прогнозировании тенденций в экономике и при некоторой нерешительности правительства еще сильнее увеличивает инфляционные ожидания, которые будут способствовать росту цен.
1.3. Социально-экономические последствия инфляции и меры антиинфляционной политики
Большинство людей считают инфляцию отрицательным явлением. Однако издержки инфляции в отличие от издержек безработицы не всегда достаточно очевидны. На поверхности лежит рост цен на товары и услуги, снижение покупательной способности денег.
Некоторые экономисты считают, что невысокий уровень инфляции оживляет экономическую обстановку, однако пагубность даже небольшого уровня инфляции заключается в искажении ценового сигнала. Экономические решения, учитывающие искаженную информацию становятся все менее и менее эффективными. Цены содержащие искаженную информацию, углубляют диспропорции в экономике и, темпы инфляции могут перейти на более высокий уровень.
В мировой практике социально-экономические последствия инфляции выражаются в:
- Перераспределении доходов между группами населения, сферами производства регионами, хозяйствующими субъектами, между должниками и заемщиками;
- Обесценении денежных накоплений населения, хозяйствующих субъектов, средств государственного бюджета;
- Постоянно уплачиваемом инфляционном налоге, особенно получателями фиксированных денежных доходов;
- Неравномерном росте цен, что увеличивает неравенство норм прибыли в различных отраслях;
- Искажении структуры потребительского спроса из-за стремления превратить обесценивающиеся деньги в товары и валюту;
- Обесценении амортизационных фондов;
- Инфляция тормозит инвестиционный процесс, так как она делает невыгодной процедуру предоставления кредитов;
- Активном развитии теневой экономики;
- Снижении покупательной способности национальной валюты и искажении ее реального курса по отношению к другим валютам;
- Обострения социальных противоречий в обществе.
По мере углубления инфляция усиливается социально-экономическая неустойчивость в стране. Гиперинфляция несет в себе огромные социально-экономические издержки.
Она отвлекает капиталы из сферы реального производства в сферу обращения, где они быстрее оборачиваются и приносят огромные прибыли; приводит в расстройство товарооборот страны, в связи с нарушением закона денежного обращения; ведет к деформации потребительского спроса; усиливает спекулятивную торговлю; отрицательно влияет на кредит и кредитную систему; вызывает глубокое расстройство денежной системы. Обесценение денег подрывает стимулы к денежным накоплениям.
Инфляция представляет собой несанкционированный налог государства, уплачиваемый частным сектором. Его уплачивают все держатели реальных денежных остатков. Он уплачивается автоматически, поскольку денежный капитал обесценивается во время инфляции. Средства перераспределяются от частного сектора (фирмы, домохозяйства) к государству. Инфляционный налог показывает снижение стоимости реальных денежных остатков. Он обычно является регрессивным- более бедные люди несут большую тяжесть инфляционного налога, чем более богатые.
Другой канал перераспределения доходов в пользу государства возникает из монопольного права печатать деньги. Разница между суммой номиналов дополнительно выпущенных банкнот и затратами на их печатание называется сеньоражем. Он равен количеству реальных ресурсов, которое может получить государство взамен напечатанных денег.
Постоянный рост цен в экономике приводит не только к перераспределению национального дохода. Неожиданные высокие темпы инфляции и резкие изменения структуры цен усложняют планирование фирм и домохозяйства. В результате увеличиваются неопределенность и риск ведения бизнеса. В будущем это может привести к понижению благосостояния нации и занятости.
Инфляция оказывает воздействие на конкурентоспособность отечественных товаров. Результатом будет увеличение импорта и уменьшения экспорта, рост безработицы и разорение товаропроизводителей.
Вместе с тем инфляция может выступать и как фактор оживления экономики. От нее выигрывают посредники, получатели кредитов, покупатели недвижимости. Однако в долгосрочном плане нарастание социально-экономических противоречий приводит к падению экономического роста.
Под антиинфляционной политикой обычно понимают комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленный на борьбу с инфляцией. Антиинфляционная политика предполагает контроль за уровнем цен, а в наиболее острых случаях осуществление мер, направленных на сокращение денежной массы в обращении.
Борьба с инфляцией и разработка специальной антиинфляционной программы является необходимым элементом стабилизации экономики. В основе такой программы должен лежать анализ причин и факторов, определяющих инфляцию, набор мер экономической политики, способствующей устранению или снижению уровня инфляции до разумных пределов.
Борьба с инфляцией имеет место лишь тогда, когда снимаются вызвавшие ее причины. Инфляция связана с деформациями на товарных и денежных рынках, которые приводят устойчивому превышению совокупного спроса над совокупным предложением. Поэтому антиинфляционная политика государства должна быть обязательно нацелена на регулирование совокупного спроса и совокупного предложения.
Существует два направления антиинфляционной политики: кейнсианское и монетаристское.
Дж. М. Кейнс считал, что поднять уровень предложения можно, создав эффективный спрос, который для предпринимателей должен стать внешней активизирующей силой. Другим рычагом роста предложения должны стать дополнительные инвестиции. Эффективный спрос правительство создает тем, что предоставляет крупным частным фирмам весомый государственный заказ. Фирмы, связанные со смежниками, также дают им соответствующие заказы. В результате создается мультипликационный эффект, приводится в движение большой комплекс предприятий. Спад производства сокращается, безработица снижается. Предложение, подстегнутое заказами и дешевым кредитом, растет, что приводит в конечном счете к падению цен и сокращению инфляции.
В основе кейнсианских рецептов лежит углубление бюджетного дефицита. Государственный заказ частному бизнесу представляет собой дополнительные государственные расходы. Общественные работы, которые Кейнс рекомендовал в качестве условия выживаемости для безработных, также становятся дополнительным расходом.
Дефицит государственного бюджета (неизбежное следствие кейнсианских программ) ни в коем случае не должен покрываться дополнительной эмиссией денег. Последняя - самая разрушительная форма инфляции, ибо мгновенно распространяется и имеет самый большой спектр действия.
Монетаристские антиинфляционные концепции появились несколько позже, когда кейнсианское регулирование экономики было достаточно апробировано.
Монетаристы во главе с М. Фридменом обратили внимание, что кейнсианский метод не дает кризису до конца выполнить свою очищающую функцию. Поэтому страна, следуя кейнсианской политике, досрочно выходит из кризиса, при этом старые диспропорции в значительной мере сохраняются. В дальнейшем на них накладываются новые, и страна за сравнительно короткий срок вновь вползает в кризис и инфляцию.
Монетаристы, делая акцент на антиинфляционной блоке, связанном с ростом предложения, который не требовал дополнительных инвестиций. Для этой цели они рекомендуют продавать все, что можно: ресурсы, информацию и т.д., вести решительное наступление на монополизм в экономике. Если в стране большой государственный сектор, то возможна приватизация.
Итак, монетарные программы осуществляются в три этапа:
- Проводится конфискационная денежная реформа;
- Сокращается бюджетный дефицит;
- Снижаются налоговые ставки.
На первых двух этапах используются рычаги, снижающие совокупный спрос, на третьем - рычаги, стимулирующие рост товарной массы.
Возможны два подхода к управлению хозяйством в условиях инфляции: адаптационная политика и долгосрочные антиинфляционные меры.
Вся антиинфляционная политика может быть разделена на две части
Первая - меры, осуществляемые за короткий период, которые должны быстро сбить накал инфляционного давления и вдохнуть оптимизм в участников рыночного процесса. Поэтому меры адаптационной политики - это лишь начало четкой и выверенной на перспективу антиинфляционной политики.
Фундаментом эффективной антиинфляционной политики являются меры, обеспечивающие социальное согласие в обществе. Существование правительства, которому доверяет большинство граждан - хорошая основа для проведения антиинфляционных мероприятий.
Глава 2. Инфляция в России на современном этапе
2.1. Причины инфляции в РФ
Проблема инфляции в России - одна из наиболее актуальных и широко обсуждаемых как в теоретическом, так и в практическом отношении. Спектр суждений настолько широк и противоречив, что возникает необходимость серьезного комплексного рассмотрения этой проблемы.
Чтобы подвергнуть разбору причины инфляции в России, сначала нужно вспомнить ее историю в России по годам. С момента распада Советского Союза в 1991 году, в России, в период с 1992 по 1998 годы формировалась ситуация, когда цены неуклонно повышались, что порождало нужду регулярной индексации заработной платы, в общности рабочим бюджетной сферы. Это и смыкало порочный круг инфляции в России, формирующейся по спирали.
После кризиса в августе 1998 года, ситуация не поменялась, а обесценивание рубля вследствие девальвации и значительного роста курса доллара, заставило руководство страны составить бюджет на 1999 и 2000 годы таким образом, чтобы в нем уже заранее были учтены денежные средства для повышения заработной платы бюджетникам.
Причины инфляции состоят в несбалансированности экономики - отставании производства товаров и услуг от размеров совокупного спроса (денежных доходов потребителей). В массовое сознание вводятся мнения, что проведенные в стране рыночные реформы ликвидировали имевшийся в советское время недостаток товаров и услуг, привели их предложение в большее и оптимальное соответствие с платежеспособным спросом как денежным выражением реальных общественных потребностей. Это частично верно, хотя упомянутые констатации не воспроизводят всей всесторонности и двойственности настоящей обстановки. Возникли свежие (уже рыночные) деформации структуры спроса, из которых выделим важнейшие:
- сосредоточение потребительского спроса по большей части у богатой части населения (пятая группа населения с наибольшими доходами получает после 1995 г. около 46-47% общей суммы доходов);
- малая покупательная способность семей, чьи душевые доходы остаются ниже официально действующего (и заниженного) прожиточного минимума или в его зоне;
- высокая доля теневых доходов;
- скопление инвестиционного спроса в основном в сырьевых, добывающих отраслях промышленности, торговле финансовых видах деятельности при его ограниченности в сельском хозяйстве, обрабатывающей промышленности и других отраслях реальной экономики.
К причинам инфляции в Российской Федерации можно отнести:
- Монополизацию. Монополии имеют неплохую возможность увеличивать цены, не производя дополнительного продукта, а так как из ничего чего не бывает, то это завышение цены вызывает инфляцию. Поэтому нужно применять старания для демонополизации экономики, придавая значение особенностям “наших” монополий.
- Дефицит госбюджета. Во все времена правительства прибегали к инфляционным источникам возмещения дефицита госбюджета в кризисных ситуациях. В основном это проявляется в выпуске новых денег, что приводит к увеличению денежной массы, и, как результат, к инфляции.
- Социальные компенсации - они повышают совокупный спрос и усиливают дефицит государственного бюджета.
- Недостаточность спроса на продукцию отечественных предприятий.
- Спад производства. Очевидно, что номинальная заработная плата не является эластичной с точки зрения ее понижения, в особенности во время спада производства. В основном это связано с сильной организованностью наемного труда, в том числе из-за огромного воздействия профсоюзов, так как профсоюзы учреждают монополию на цены на наемный труд, что негативно влияет на экономическую систему, как, в прочем, и негативно воздействуют на нее и прочие монополии.
- Слабая государственная власть и политическая нестабильность основывают весьма неблагоприятный климат для инвестиций и для продолжительной производственной предпринимательской деятельности.
2.2. Социально-экономические последствия инфляции и антиинфляционная политика в РФ
Экономические и социальные результаты инфляции сложны и разнообразны. Низкие ее темпы способствуют росту цен и норм, являясь, таким образом, фактором временной активности конъюнктуры. По мере углубления инфляция превращается в серьезную преграду для воспроизводства, усугубляет экономическую и социальную напряженность.
За счет инфляционных процессов в России произошло обогащение маленького круга людей, которые обладали более оперативной информацией и сведениями в сфере экономики, а другие слои населения научились выживать в условиях инфляции.
С одной стороны, более высокие темпы роста цен в «открытом» секторе экономики приводят к снижению конкурентоспособности отечественных товаров. С другой стороны, увеличение цен порождает уменьшение менового курса национальной валюты. При закрепленных ценах на отдельные товары внутри страны их становится выгоднее вывозить за рубеж. Это приводит к дефициту предоставленной продукции.
В данный момент формирование инфляции заключается в том, что она может оказывать дестабилизирующее воздействие на экономику.
В настоящее время формирование стоимостных пропорций смещается в сектор натуральных монополий - повышаются цены на продукцию электроэнергетики, газовой отрасли, железнодорожного транспорта. Высокие темпы инфляции способны также разбивать важнейшие механизмы экономики, торговли, сбережения денег, инвестирования, необходимые для ее обычного функционирования. В конечном результате отрицательным последствием неконтролируемого роста цен становится ухудшение социально-экономической ситуации: уменьшается благосостояние населения, сокращается производство.
Важнейшими курсами российской антиинфляционной политики является регулирование инструментами денежно-кредитной политики объемов денежной массы. Однако одоление высокой инфляции в России с поддержкой только одних монетарных методов носит крайне шаткий характер, что истолковывается двумя факторами.
Во-первых, в стране имеются неплатежи, в том числе и продолжительные задержки выплаты зарплат и пенсий. Но если в этих обстоятельствах для устранения неплатежей провести существенную эмиссию, то увеличение цен может возвратиться на уровень гиперинфляции.
Во-вторых, увеличение государственных затрат при избыточном уровне доходов, как правило, заставляет правительство прибегать к погашению дефицита через заимствования на внутреннем рынке резко сократился.
Первый связан с пересекающимся проведением в жизнь монетаристской программы финансовой стабилизации по назначениям Международного валютного фонда, суть которого состоит в минимизации недостатка госбюджета и проведение грубой кредитно-денежной политики при сохранении плавающего курса обмена рубля в рамках так называемой внутренней его конвертируемости.
Другой способ принципиально несхож с первым. Он приводит доводы необходимости применения установленных, довольно жестких мер, построенных на основе кейнсианской модели и ее новых модификаций. Именно другой способ иметь в виду инициативное реагирующее влияние государства, подключая временное замораживание или прямое подавление увеличения цен и заработной платы, с целью предупреждения высокой инфляции. Важнейшим условием при выборе мер, должно быть, понимание глубинных причин сформировавшейся кризисной ситуации, и в зависимости от нее нужно принимать те или иные решения.
Глава 3. Прогнозное развитие инфляционных процессов в России
Инфляция - процесс общего роста цен, который приводит к понижению покупательской способности номинальной денежной единицы. Несмотря на то, что в последние годы инфляция в России остается ползучей, на нынешний момент она все также является одной из самых актуальных проблем в стране, решение которой невозможно без осмысления причин данного процесса.
Самое большое значение темпа инфляции отмечалось в 1992 г. — в первый год после отмены жесткого регулирования цен, которое имело место в советский период. Цены, освободившись от государственного контроля, выросли в 1992 г. на 2509% или в 25,09 раза. В следующие 3 года цены продолжали быстро расти, повышаясь ежегодно в разы: в 1993 г. — в 9,4 раза, в 1994 г. — в 3,2. в 1995 г. — в 2,3 раза. За период 1992-1995 гг. скопленная инфляция оценивается величиной 1,8*105.
Начиная с 1996 г. в следствии проведения правительством государства оживленных антиинфляционных мероприятий кривая динамики роста цен покинула зону 100%-х темпов и в следующие годы уже ни разу туда не возвращалась. Более того, в 1997 г. темпы инфляции оказались до такой степени низкими в сопоставлении с предыдущими годами — всего 11% в годовом исчислении, что многие сочли высокую инфляцию в России побежденной.
Тем не менее уже в 1998 г. инфляция снова подпрыгнула очень близко к 100%-й отметке, достигнув уровня 84.4%. Причиной послужил грянувший в августе настоящего года финансовый кризис. Правительство признало себя неспособным в текущем периоде возвращать долги и выплачивать по ним проценты. Последовавший за этим массовый отток капитала из страны привел к девальвации (обесцениванию) рубля, в результате которой цены на рынках товаров и услуг существенно выросли.
В послекризисные годы инфляция в России постепенно слабела. Тем не менее, ее уровень оставался высоким, превышая в 5-6 раз уровень инфляции в развитых странах. Для сравнения: в 2001-2005 гг. среднегодовой темп инфляции в России был 13,6%, в США, Великобритании, Канаде, Франции, Италии, Германии — от 1,5 до 2,5%, в Японии и вовсе наблюдалась дефляция: -0,5%.
Инфляция как один из важнейших показателей развития является указателем состояния экономики страны. Предсказание на 2016 год интересует большинство россиян, что разъясняется сложной экономической и политической обстановкой предыдущего года.
Прогноз социально-экономического развития Российской Федерации на 2015 год и на плановый период 2016 и 2017 годов разработан в условиях ухудшения мировой геополитической ситуации, на основе одобренных Правительством РФ сценарных условий социально-экономического развития России.
Минэкономразвития России представлены два основных прогнозных варианта развития экономики:
- Базовый вариант - он предполагает сохранение консервативной инвестиционной политики частных компаний, ограниченные расходы на развитие компаний инфраструктурного сектора. На основе данного варианта предполагается разработка параметров федерального бюджет на 2015-2017 годы.
- Умеренно-оптимистичный вариант - предусматривает более активную политику, направленную на снижение негативных последствий, связанных с ростом геополитической напряженности, и создание условий для более устойчивого долгосрочного роста.
В 2016-2017 годах прогнозируется Центробанком, что уровень инфляции снизится до 8%. Примерно те же цифры, 7-8%, называют представители Минэкономразвития. Однако, их зарубежные коллеги настроены чуть менее позитивно. По их оценкам, указанный показатель достигнет десяти процентов. Однако, и в МВФ признали, что предпосылок к тому, что рост цен начнет снижаться, больше, чем причин для увеличения инфляции.
Чтобы сопоставлять показатели и оценивать формирующуюся обстановку, необходимо возвратиться к 2015 году. За это время инфляция достигла 11-13%. Иные цифры приводит Росстат. Согласно их отчетам, за первые 4 месяца отмечена инфляция в размере 7,9%. В то же время, как сообщают специалисты, наблюдается тенденция к ее понижению каждые 30 дней. Исходя из этих данных, суммарное годовое повышение цен должно составить около 16,5%.
Аналитики составили перечень товаров, у которых повысилась цена больше всего в 2015 году. В первую очередь, цены повысились на табачную продукцию (почти на 30%). Также подорожает бытовая техника, стоимость на которую стали повышаться еще в конце 2014 года в связи с увеличением курсов доллара и евро. Помимо этого, инфляционный рост цен был вызван ажиотажным спросом на бытовую технику среди населения: многие россияне в запас покупали по нескольку телевизоров, микроволновых печей и т.д. Невозможно не сказать и о кризисе на рынке автомобильной продукции. Также замечен увеличение цен на продукцию естественных монополий. Приблизительно на 10% выросли тарифы на пассажирские ж/д перевозки, подорожали коммунальные услуги, услуги почтовой, телефонной связи и т.д.
Представители Министерства финансов признают, что нет повода для повышения инфляции в последующие годы, а предпосылок к снижению роста цен хватает. Независимо от того, что ранние издания предоставляли индекс инфляции в 2016 году в России в 11,5%, с каждым днем ситуация улучшается, хотя многие специалисты не понимают почему.
Центробанком был представлен доклад о правилах ведения кредитно-денежной политики, которые обязаны соблюдаться до 2018 года. Данные меры дадут разрешение понизить рост цен минимум на 4% в 2016. Причиной для такого заявления послужил рост цен на товары потребительского характера, в результате чего риски будут смещены в сторону понижения инфляционных показателей.
Стоимостную политику рынка Российской Федерации напрямую вырабатывает уровень процентного режима инфляции. Повышение цен может стать результатом факторов:
- повышения ЦБ РФ основополагающих показателей финансов;
- увеличения тарифов соседних государственных монополий.
Главный банк страны считает, что рост инфляции будет опускаться за счет экономической неактивности и ослабления санкций к 2017 году. До этого времени российские банки окончательно адаптируются, будет открыт доступ к странам Средней Азии и проведется анализ внутренних рынков займа.
Центробанк ориентируется на среднюю стоимость нефти - 50$/1барр. Но ключевой момент здесь восстановление роста экономики. В базовом сценарии это касается ВВП, показатели которого напрямую зависят от повышения/падения инфляции.
Предполагается воссоздавать увеличение внутреннего валового продукта ко второму кварталу 2016 года. А нам остается только наблюдать в течение года, чей же прогноз инфляции в 2016 году в России окажется достоверным.
А как вообще рассчитывается уровень инфляции? В нашей стране инфляция рассчитывается по индексу потребительских цен. Индекс потребительских цен - это один из видов ценовых индексов, который предназначен для измерения среднего уровня цен на товары и услуги (потребительской корзины) за определённый период в экономике страны. В России Федеральная служба государственной статистики публикует индексы потребительских цен, которые характеризуют уровень инфляции. В качестве базового периода выступает предыдущий месяц или декабрь предыдущего года.
Смысл методики прост: берется условный стандартизированный набор товаров, а затем Росстат ежемесячно изучает цены на эти товары и сопоставляет с ценами прошлого месяца и прошлого года. Тем не менее, предоставленная методика не совсем правильна, так как многие товары и услуги исключены из расчета индекса потребительских цен (например, молоко, картофель, яблоки, связь, газ, бензин и др.) выбрасывают их из-за интенсивных сезонных колебаний или госрегулирования цен, в конечном итоге это дает показатели инфляции значительно ниже настоящих.
Также, на исходный результат оказывает воздействие предпочтение конкретных наименований товаров и коммерческих точек, в которых делают измерения. Процедура, в целом, сложная и непрозрачная, но общее предназначение понятно: отбираются товары и коммерческие точки с наименьшей величиной цен.
Таким образом, какой же будет официальная инфляция 2016, и чьи предсказания подтвердятся, покажет время. Во многом от этого зависит состояние экономики и в будущем году. Могут реализоваться как самые положительные, так и не очень благоприятные для России предсказания. Тем не менее, это не повод для граждан расстраиваться и опускать руки. Еще многое предстоит сделать как властям, так и обычным жителям. Не стоит ориентироваться на цифры статистики, даже настолько уважаемых институтов по исследованию мирового и отечественного рынка.
Заключение
Инфляция - процесс общего роста цен, который приводит к понижению покупательской способности номинальной денежной единицы.
Большинство людей считают инфляцию негативным явлением. Издержки инфляции в отличие от издержек безработицы не всегда достаточно явны. На поверхности лежит увеличение цен на товары и услуги, уменьшение покупательной способности денег.
Инфляция является несанкционированным налогом государства, который уплачивает частный сектор. Его платят все держатели настоящих денежных остатков. Он оплачивается механически, так как денежный капитал обесценивается во время инфляции.
Причины инфляции заключаются в несбалансированности экономики - отставании производства товаров и услуг от денежных доходов потребителей.
Устойчивый рост цен в экономике приводит не только к перераспределению национального дохода. Инфляция оказывает влияние на конкурентоспособность национальных товаров. Следствием будет увеличение импорта и уменьшение экспорта, рост безработицы и банкротство товаропроизводителей.
Главными курсами российской антиинфляционной политики является регулирование инструментами денежно-кредитной политики объемов денежной массы. Однако одоление высокой инфляции в России с поддержкой только одних монетарных методов носит крайне шаткий характер.
Какой же будет официальная инфляция 2016, и чьи предсказания подтвердятся, покажет время. Во многом от этого зависит состояние экономики и в будущем году. Могут реализоваться как самые положительные, так и не очень благоприятные для России предсказания. Тем не менее, это не повод для граждан расстраиваться и опускать руки. Еще многое предстоит сделать как властям, так и обычным жителям.
Список использованной литературы
- Борисов Е. Ф. Курс лекций по экономической теории/ Е.Ф. Борисов- Челябинск: «Знание», 2000.-254 с.
- Горлов С. Н. Новая экономика/ С.Н. Горлов- Кировоград: «ПОЛИМЕД - сервис», 2002.-87 с.
- Камаева, В.Д. Экономическая теория/ В.Д. Камаева.-М.:«Владос», 2005. - 592 с.
- Киселева, Е.А. Курс экономической теории/ Е.А. Киселева- Киров: «АСА», 2005. - 832 с.
- Лобачева, Е.Н. Экономическая теория/ Е.Н. Лобачева- М.: «Юрайт», 2012. - 516 с.
- Чернышова Н. А. Инфляционные процессы в России: причины, итоги, прогнозы/ Н. А. Чернышова- Пермь: «Меркурий», 2014.-235 с.
- Инфляция, понятие, причины и виды// [Электронный ресурс] Сайт преподавателя экономики. URL: http://galyautdinov.ru Дата обращения: 10.11.2015
- Индекс потребительских цен// [Электронный ресурс] Центр информации. URL: http://www.assessor.ru Дата обращения: 25.11.2015
- Прогноз инфляции в 2016 году// [Электронный ресурс] Весь новый год. URL: http://vesnovyjgod.ru Дата обращения: 27.11.2015
- Инфляция в России в 2015 году// [Электронный ресурс] Корпорация гениев. URL: http://zhartun.me Дата обращения: 10.11.2015
Лобачева, Е.Н. Экономическая теория.- М.: «Юрайт», 2012. - с.341
Камаева, В.Д. Экономическая теория- В.Д. Камаева.-М.:«Владос», 2005. - с.416
Киселева, Е.А. Курс экономической теории.- Киров: «АСА», 2005. - с.563
Камаева, В.Д. Экономическая теория- В.Д. Камаева.-М.:«Владос», 2005. - с.423
Лобачева, Е.Н. Экономическая теория.- М.: «Юрайт», 2012. - с.343
Борисов Е. Ф. Курс лекций по экономической теории. - Челябинск: «Знание», 2000. -61 с.
Горлов С. Н. Новая экономика- Кировоград: «ПОЛИМЕД - сервис», 2002.-36 с.
Инфляция, формы, причины и социально-экономические последствия// [Электронный ресурс] Учебные материалы для студентов. URL: http://studme.org Дата обращения: 10.11.2015
Инфляция, понятие, причины и виды// [Электронный ресурс] Сайт преподавателя экономики. URL: http://galyautdinov.ru Дата обращения: 10.11.2015 http://galyautdinov.ru/post/inflyaciya
Камаева, В.Д. Экономическая теория- В.Д. Камаева.-М.:«Владос», 2005. - с.429
Камаева, В.Д. Экономическая теория- В.Д. Камаева.-М.:«Владос», 2005. - с.430
Социально-экономические последствия инфляции// [Электронный ресурс] Макроэкономика. URL: http://www.macro-econom.ru Дата обращения: 10.11.2015
Антиинфляционная политика// [Электронный ресурс] Студопедия. URL: http://studopedia.org Дата обращения: 15.11.2015
Лобачева, Е.Н. Экономическая теория.- М.: «Юрайт», 2012. - с.345
Камаева, В.Д. Экономическая теория- В.Д. Камаева.-М.:«Владос», 2005. - с.431
Основные причины инфляции в России// [Электронный ресурс] Теория денег. URL: http://www.cashdeveloper.ru Дата обращения: 25.11.2015
Инфляция в России// [Электронный ресурс] Энциклопедия экономиста. URL: http://www.grandars.ru Дата обращения: 25.11.2015
Чернышова Н. А. Инфляционные процессы в России: причины, итоги, прогнозы.- Пермь: «Меркурий», 2014.-с.27-30
Прогноз социально-экономического развития РФ// [Электронный ресурс] КонсультантПлюс - надежная правовая поддержка URL: https://www.consultant.ru Дата обращения: 25.11.2015
Прогноз инфляции в России// [Электронный ресурс] Агенство прогнозирования экономики. URL: http://apecon.ru Дата обращения: 27.11.2015
Инфляция: сущность причины, виды. Социально-экономические последствия инфляции. Особенности инфляции в экономике России. Антиинфляционная политика.
Инфляция обычно трактуется как обесценение бумажных денег вследствие выпуска их в обращение в размерах, превышающих потребности товарооборота, что сопровождается ростом цен на товары и падение реальной заработной платы.
В условиях инфляции различные виды цен изменяются неравномерно: одни цены быстро увеличиваются, другие медленно растут, третьи остаются без изменения.
Дефляция - это изъятие из обращения части избыточной денежной массы, выпущенной в период инфляции, сопровождаемое общим снижением среднего (общего) уровня цен.
Уровень инфляции (темп роста цен) - относительное изменение среднего (общего) уровня цен. В макроэкономических моделях уровень инфляции может быть представлен как:
где P - средний уровень цен в текущем году, а средний уровень цен в прошлом году Р-1
Средний уровень цен измеряется индексами цен.
В зависимости от факторов, порождающих инфляционный процесс, выделяют инфляцию "спроса" и инфляцию "издержек".
Уровень инфляции спроса будет завесить от формы кривой совокупного спроса и определяется следующими факторами:
среднегодовыми темпами экономического роста экономики;
положением на рынке труда и существующем уровнем полной занятости;
динамикой и темпами прироста компонентов совокупного спроса;
способностью хозяйственных агентов прогнозировать будущий рост цен.
Инфляция издержек возникает как следствие повышения средних издержек на единицу продукции и снижение совокупного предложения. При одновременном росте инфляции и безработицы в период спада производства возникает состояние экономики, называемой стагфляцией. Совокупное предложение сокращается, так как фирмы теряют часть прибыли в результате повышения средних издержек. Если при этом совокупный спрос не меняется, то средний уровень цен начинает расти - это приводит к увеличению темпа инфляции.
Причины повышения средних издержек производства:
рост заработной платы, обгоняющий темпы роста производительности труда;
повышение цен на сырье;
увеличение налогов;
изменение структуры рынка в сторону его большей монополизации.
Товарные цены могут расти независимо от состояния денежной сферы. Это происходит вследствие изменений в динамике производительности труда, циклических и сезонных колебаний, структурных сдвигов в системе воспроизводства, монополизации рынка, государственного регулирования экономики, введения новых ставок налогов, девальваций и ревальвации денежной единицы, изменения конъюнктуры рынка, воздействия внешнеэкономических связей, стихийных бедствий и т. п. Поэтому не всякий рост цен - инфляция
Сочетание множества причин инфляции зависит от конкретных экономических условий в стране. В последнее десятилетие инфляция во многих странах стала хроническим явлением, постоянным фактором воспроизводственного процесса.
Инфляция может быть открытой и подавленной. К открытой инфляции относятся умеренная галопирующая и гиперинфляция, которые отличаются различным уровнем инфляции (темпом роста цен). При умеренной (ползучей) инфляции цены возрастают не более чем на 10% в год. В этой ситуации население и предприятие имеют возможность ориентироваться в экономической обстановке, подготовиться к предстающему повышению цен и хотя бы частично погасить для себя отрицательные последствия. Такая инфляция позволяет корректировать цены применительно к изменяющимся условиям производства и спроса.
При галопирующей инфляции рост цен составляет от 20 до 200% в год.
При гиперинфляции рост цен измеряется десятками тысяч процентов, такая ситуация оказывает разрушительное воздействие на общественное производство и начинает угрожать экономической стабильности страны. Обычно гиперинфляция является следствием экстраординарных событий - войн, политических революций, территориальных изменений. Наиболее губительным последствием гиперинфляции является невозможность планирования долгосрочных инвестиций, что отрицательно сказывается на экономическом развитии страны. В условиях гиперинфляции существенные потери несут владельцы сбережений, подверженных ускоренному обесцениванию, кредиторы, предоставляющие займы. В выигрыше могут оказаться менеджеры процветающих корпораций, граждане, вкладывающие деньги в недвижимость.
Подавленная инфляция может не сопровождаться ростом цен. При этом обесценение денег выражается в дефиците (отсутствии товаров) и очередях.
Для антиинфляционного регулирования используются два типа экономической политики:
политика, направленная на сокращение бюджетного дефицита, ограничение кредитной экспансии, сдерживание денежной эмиссии, регулирование темпа прироста денежной массы в определенных пределах в соответствии с темпом роста ВВП (таргетирование);
политика регулирования цен и доходов, имеющая целью увязать рост заработков с ростом цен. Одним из средств служит индексация доходов, определяемая уровнем прожиточного минимума или стандартной потребительской корзины и согласуемая динамикой индекса цен. Для сдерживания нежелательных явлений могут устанавливаться пределы повышения или замораживания заработной платы, ограничиваться выдача кредитов и т.д.
Чтобы разработать конкретные методы сдерживания инфляции, необходимо определить ее характер, выделить основные факторы, раскручивающие инфляционные процессы. Инфляция может носить монетарный или преимущественно структурный характер; ее источниками могут быть чрезмерный спрос (инфляция спроса) или опережающий рост заработков и цен на материалы и комплектующие (инфляция издержек).
В нашей стране следует вести речь об особой форме инфляции, порождаемой конкретными условиями, противоречиями переходного периода. В отличие от Запада в России инфляционный процесс с трудом поддается сдерживанию и регулированию. Инфляцию поддерживает наличие общего структурного неравновесия в народном хозяйстве. Рост доходов опережает рост промышленного производства, что ведет к инфляции спроса. В настоящее время Правительство изымает излишки денежной массы из экономики и размещает их в стабилизационном фонде.
Суть инфляции заключается в том, что национальная валюта обесценивается по отношению к товарам, услугам и иностранным валютам, сохраняющим стабильность своей покупательной способности. Некоторые российские учёные добавляют к этому перечню ещё и золото, придавая ему по-прежнему роль всеобщего эквивалента, наряду с деньгами
Социально-экономические последствия инфляции
Обесценивание доходов населения Усиление социального расслоения Разрушение денежной системы страны Невозможность инвестиций Отсутствие базы для экономического роста
1 . Инфляция приводит к тому, что все денежные доходы (как населения, так и предприятий и государства) фактически уменьшаются. Это определяется различиями между номинальным доходом и реальным. Номинальный (денежный) доход – это количество денежных средств, которые получает человек в виде заработной платы, ренты, прибыли или процента. Реальный доход определяется количеством товаров и услуг, которые он может купить на сумму номинального дохода. Если номинальный доход остаётся стабильным или растёт медленнее темпов инфляции, то реальный доход падает. Именно поэтому от инфляции в наибольшей степени страдают люди с фиксированными доходами. Если же рост дохода опережает темпы инфляции, то финансовое состояние (семьи, фирмы) улучшается.
2. Инфляция перераспределяет доходы и богатство. Так, должники богатеют за счет своих кредиторов. Причём выигрывают дебиторы на всех уровнях, так как ссуда берётся при одной покупательной способности денег, а возвращаются, когда на эту сумму можно купить гораздо меньше. Так, от инфляции выигрывают люди, которые получили кредит на освоение дачных участков, и предприятия, у которых имеет место превышение дебиторской задолженности над кредиторской. Выигрывает, и правительство, которое накопило большой государственный долг, так как инфляция даёт ему возможность оплатить долги рублями, имеющими меньшую покупательную способность.
Итак, инфляция перераспределяет доход, и богатства за счет тех, кто даёт деньги, исходя из нормальной и долгосрочной финансовой договорённости (ставка процента за кредит), в пользу тех, кто откладывает платежи.
Инфляция увеличивает стоимость недвижимого имущества. Поэтому семьи и фирмы, имеющие значительную долю недвижимости в своей собственности (здания, дом, землю, квартиру), становятся богаче.
3. В период инфляции растут цены на товарно-материальные ценности, пользующиеся спросом на рынке. Поэтому население и предприятия стремятся как можно быстрее материализовать свои быстро обесценивающиеся денежные средства в запасы, что приводит к недостатку денежных средств у населения и предприятий результатом ажиотажной закупки материалов является усиление инфляции спроса. Для того чтобы предотвратить его, нужна жесткая денежная политика государства.
4. Инфляция приводит к тому, что никому не выгодно делать долгосрочные инвестиции, так как вкладываются деньги одной покупательной способности, а доходы от инвестиций получают уже деньгами другой покупательной способности. Целесообразными оказываются только те инвестиции, обеспечивающие рентабельность выше темпа роста инфляции. Причём, чем длиннее срок инвестиций, тем больше обесценивание.
5 . Инфляция приводит также к обесцениванию амортизационного фонда фирмы, что затрудняет процесс нормального воспроизводства. Инфляция уменьшает и реальную ценность всех других сбережений, будь-то вклад в банке, облигация, страховка или наличные деньги. Люди стараются не делать сбережения. Фирмы также значительную часть прибыли направляют на текущее потребление, что ведёт к дальнейшему сокращению финансовых ресурсов общества, сворачиванию производство.
6. Инфляция приводит к скрытой конфискации денежных средств у населения и предприятий через налоги. Это имеет место вследствие того, что налогоплательщики из-за роста номинального дохода автоматически попадают в более высокую группу налогообложения. В результате, у населения и предприятий может изыматься часть доходов, которые не представляют собой прибыль и должны были бы направляться на текущие затраты. Для того чтобы избежать этого, развитые страны Запада проводят индексацию налоговых ставок с учётом темпа инфляции.
7 . Рассматривая социально-экономические последствия мер по экономии государственных средств, нельзя не отметить, что ожидаемый экономический эффект от их внедрения не превышает 1,7% расходной части федерального бюджета. В то же время механическое уменьшение количества учреждений бюджетной сферы, сопровождаемое высвобождением значительного числа государственных служащих, влечет за собой несопоставимо более высокие издержки, включая необходимость трудоустройства и социальной защиты сокращаемых работников госсектора, а также серьёзные проблемы с обеспечением должного качества государственного управления, образования и здравоохранения. Повышение служебной нагрузки на каждого из работников, остающихся на содержании федерального бюджета, не будет сопровождаться увеличением фондов оплаты их труда, в результате чего продолжится отток наиболее квалифицированных кадров, занятых в госсекторе, в сферу предпринимательства. В долгосрочном плане этот процесс неизбежно приведёт к дальнейшей деградации среднего и высшего образования, ухудшению качества массового медицинского обслуживания, разрушению сложившихся научных школ и коллективов, общему снижению культурно-интеллектуального потенциала общества.
Кроме того, нехватка средств федерального бюджета направляемых на финансирование образования, здравоохранения и культуры, не может быть преодолена путём передачи части учреждений федерального значения в ведение региональных администраций. Субъекты Федерации не имеют свободных ресурсов для обеспечения жизнедеятельности передаваемых им институтов, клиник и библиотек в силу того, что их собственные статьи расходов по соответствующим направлениям до предела перегружены обязательствами регионального уровня. Даже столь развитый в экономическом отношении регион, как Татарстан, по итогам I квартала 1998г. смог исполнить бюджетные назначения в сфере образования, здравоохранения и культуры лишь на 10-11%. Несмотря на то что в других субъектах Федерации относительные показатели бюджетного финансирования могут быть выше, регионы (за исключением Москвы) не располагают дополнительными денежными средствами для содержания бывших федеральных объектов.
8. Из анализа видно, что инфляция при не высоких темпах может быть стимулом развития производства, но она приводит к ещё большему нарушению экономических процессов. В результате темпы инфляции возрастают и обществу грозит гиперинфляция, которая несёт с собой разрушительные последствия, вплоть до экономического краха. Наиболее опасным последствием гиперинфляции является то, что производственная деятельность становится неэффективной, идёт обвальное переключение на посредническую деятельность. Фирмам становится всё более и более выгодным накапливать сырьё и готовую продукцию в ожидании будущего повышения цен, что ведёт к усилению инфляционного давления. Начинается массовое сворачивание производства.
В такой ситуации нормальные экономические отношения разрушаются. Предприниматели не знают, какую цену назначить на товар, а потребители не знают, сколько следует заплатить. Поставщики хотят как можно быстрее получить деньги, так как последние мгновенно обесцениваются. Нарушаются кредитные отношения. Растёт дефицит бюджета и государственный долг. Деньги фактически перестают выполнять свои функции. В результате имеет место кризис в финансово-денежной сфере. Производство и обмен двигаются к остановке, и в итоге может наступить экономический, социальный и даже политический хаос.
В целом последствия инфляции носят негативный характер. Они сказываются на развитии хозяйственного процесса, социальных условиях, различных сторонах общественной жизни. Ухудшается экономическое положение, поскольку:
- снижается объем производства, так как колебание и рост цен делают неопределенными перспективы развития производства;
- происходит перелив капитала из производственной сферы в торговую и посреднические операции, где быстрее оборот капитала и больше прибыль, а также легче уклоняться от налогообложения;
- расширяется спекуляция в результате резкого изменения цен;
- ограничиваются кредитные операции, поскольку стоимость кредитных ресурсов растет;
- обесцениваются финансовые ресурсы государства;
- возникает социальная напряженность.
Высокие темпы инфляции ограничивают рост потребления и сокращают сбережения, приводят к свертыванию инвестиционных процессов и «бегству» капиталов за границу. Сокращается экспорт и увеличивается импорт, растет . Нарушаются привычные пропорции, усиливается дезорганизация экономики, разрушается общественное богатство, падают стимулы к труду. Инвестиции перераспределяются с долгосрочных объектов на краткосрочные, приобретают спекулятивную направленность.
Одним из неизбежных последствий инфляции является перераспределение доходов. Выигрывают те, которые берут денежные ссуды под небольшой процент и возвращают их обесценившимися в результате инфляции деньгами. Выгоду извлекают участники спекулятивных операций, покупатели физического капитала, ресурсов по низким ценам. Усложняется управление экономикой. Инфляция тормозит решение задач, направленных на стабилизацию. Весьма разрушительны последствия инфляции в сфере внешнеэкономических отношений, подрывается доверие к органам власти и управления. Как известно, краткосрочные обязательства России из инструмента пополнения бюджета превратились в механизм, стремительно поглощающий средства бюджета.
Рассмотрим основные направления разрушительного воздействия инфляции на экономику:
- перераспределение национального дохода и национального богатства;
- подрыв хозяйственного механизма и производства.
Перераспределение национального дохода и национального богатства
Самое первое и непосредственное последствие инфляции — снижение денежных доходов и сбережений населения. Это касается и тех средств, которые хранятся в банках, так как проценты по вкладам, выплачиваемые банками, как правило, отстают от темпов инфляции. Инфляция также ведет к снижению текущих доходов основной массы населения, поскольку номинальные доходы в условиях инфляции, как правило, растут медленнее, чем цены.
Если же рост номинальных доходов выше, чем уровень инфляции, это значит, что реальные доходы данной группы населения несколько увеличиваются.
Изменение реальных доходов (ИРД) можно выразить простой формулой:
ИИЦ = Индекс номинального дохода / Индекс цен
Если за год номинальные доходы выросли на 8%. а цены — на 10%, то реальные доходы сократились на 1,8%: 108/110 х 100 = 98.2%; 100%-98,2%= 1,8%.
Однако полученный результат не означает, что доходы всех слоев населения сократились на эту величину. Инфляция бьет по малоимущим, поскольку; во-первых, их номинальные доходы растут медленнее. чем доходы богатых. И во-вторых, цены на товары первой необходимости растут быстрее, чем на остальные. Наглядным примером такой ситуации является инфляционная лихорадка в России в 2006- 2007 гг., когда рост потребительских иен за 2006 г. составил 9%, а на товары первой необходимости — 17%.
От инфляции, особенно галопирующей, и гиперинфляции страдают прежде всего слои населения с фиксированными доходами (бюджетники, пенсионеры, студенты), а выигрывают частные фирмы, обладающие возможностями регулировать заработную плату и повышать цены: заемщики, которые могут погасить свои долги обесценивающимися деньгами; монополии — локомотивы инфляции, вздувающие цены. Эти потери и приобретения можно изобразить в табличном виде (табл. 1).
Таблица 1. Эффект инфляцииТаким образом, инфляция обесценивает реальные доходы и сбережения основной массы населения, тем самым углубляет пропасть между богатыми и бедными, вызывает социальное напряжение в стране, поэтому инфляция подобна худшему виду налогов и принудительных займов. А в России это самый важный после приватизации инструмент перераспределения национального дохода.
Подрыв хозяйственного механизма и производства
Расстраивает и подрывает весь хозяйственный механизм общества от микро- до макроуровня. Цена — это стержень хозяйственного механизма любой . С одной стороны, она свидетельствует об уровне развития производства — техники, технологии, производительности труда, материало- и фондоемкости, характере рыночных отношений, развития конкуренции и уровне государственного регулирования экономики. А с другой стороны, она — исходная база для возмещения затрат, выплаты заработной платы, получения прибыли, источник капиталовложений и повышения технического и технологического уровней производства, поступлений доходов в бюджет, основа определения валютного курса национальной денежной единицы.
Самое главное для и экономики в целом заключается в том, что галопирующая инфляция колоссально повышает риски и неуверенность в будущем, тормозит инвестиционный процесс, а гиперинфляция убивает его. Капитал из производства бежит в сферу обращения, торговлю, валютные спекуляции, рынок ценных бумаг и в государственные бумаги, процентная ставка по которым, как правило, во много раз превышает норму прибыли в промышленности. В результате производство сокращается, растет безработица, падает уровень жизни населения, «усыхает» бюджет, а вместе с ним и социальная политика государства. Такова логика воздействия инфляции снизу вверх по вертикали хозяйственного механизма. Но этим дело не ограничивается. Государство начинает бороться с инфляцией, проводя жесткую бюджетную и денежно- кредитную политику, лишая при этом предприятия необходимых финансовых ресурсов. Производство оказывается в плену у инфляции.
Воздействие инфляции на экономику
Влияние инфляции на эффективность экономики
Неблагоприятное воздействие инфляции на экономику страны может быть и большим, и малым. Все зависит от того, с какой интенсивностью протекает инфляционный процесс.
По степени интенсивности инфляцию принято делить:
- на умеренную с годовым темпом менее 8- 10%;
- высокую с годовым темпом до 60-80%;
- очень высокую с годовым темпом более 60-80%;
- с месячным темпом более 50% (в годовом исчислении — более 12 900%).
Экономика считается безынфляционной, если годовой темп инфляции не превышает 2%. Говорят также, что в этом случае имеет место ценовая стабильность.
Разграничение инфляции по степени интенсивности в определенной мере условно. Оно не опирается на теорию, а отражает эмпирическое знание особенностей протекания инфляции и влияния ее на экономику страны.
Инфляция до первого рубежа в 8-10% характеризуется наименьшей волатильностью (изменчивостью от периода к периоду), и потому является в достаточной мере предсказуемой для экономических агентов. Например, когда инфляция каждый месяц находится в узком диапазоне, скажем 0,3-0,5% (что соответствует годовой инфляции примерно в 4-6%), экономические агенты, как правило, не делают серьезных ошибок при оценке ее будущих темпов. Опираясь на прошлый опыт, они полагают, что в каждом последующем месяце инфляция будет такой же, как и в предыдущем. И если их ожидания оправдываются (т.е. когда инфляция на самом деле не превышает ожидаемого уровня), то принятые ими решения демонстрируют те результаты, на которые были рассчитаны. Поэтому в экономике с умеренной инфляцией сколько-нибудь значительные деформации в структуре и масштабах хозяйственных операций по причине самой инфляции не происходят.
За пределами 10%-го рубежа волатильность инфляции возрастает вместе с ее интенсивностью. Экономическим агентам становится труднее прогнозировать будущие темпы инфляции, особенно на долгосрочную перспективу, и принимать взвешенные решения. Высокая инфляция, нарушая связи между настоящим и будущим, оказывает уже заметное негативное влияние на эффективность экономики и темпы ее роста.
Согласно эмпирическим данным в странах, в которых инфляция превышает 60-80%, экономический рост отсутствует. Главный источник экономического роста — инвестиции — блокируется высокими процентными ставками (возросшими вместе с инфляцией), а также нежеланием участников денежного рынка предоставлять кредиты на длительный срок (их нежелание, в свою очередь, объясняется трудностями в предвидении будущего).
Наконец, рост цен с темпом 50% в месяц и более открывает путь к самому драматичному по своим последствиям кризису — гиперинфляции. Гиперинфляция оказывает разрушительное воздействие на монетарную и финансовую систему страны, в результате чего экономическая жизнь общества приходит в упадок.
Когда темпы инфляции чрезмерно высоки, субъекты экономики избегают пользоваться национальной валютой, поскольку та непрерывно обесценивается стремительным ростом цен. То, что можно было купить на определенную сумму денег день или даже час назад, в данный момент становится слишком дорогим. Экономические агенты, чтобы избавить себя от ущерба, связанного с обладанием национальной валютой, предпочитают пользоваться иностранной валютой и переходить на бартерные сделки. Монетарная система страны деградирует. На смену нормальному денежному обращению приходят бартеризация экономики и валютное замещение - когда место национальной валюты занимает «твердая» иностранная валюта (в последние десятилетия, как правило, доллар США).
Деградация финансовой системы экономики под влиянием гиперинфляции начинается с кризиса государственных финансов. Гиперинфляция делает непомерно глубоким разрыв между объемом ресурсов, необходимым для нормального функционирования общественного сектора, и той его частью, которую государство в состоянии профинансировать.
Устройство таково, что от момента возникновения обязательства налогоплательщика заплатить государству определенную сумму денег до момента передачи этих денег конечным бюджетополучателям проходит несколько месяцев. За это время гиперинфляция многократно обесценивает денежные средства, поступающие в виде налогов. В результате государство оказывается неспособным выполнять свои финансовые обязательства перед обществом (сферами образования, здравоохранения, национальной обороны и др.).
Волна неисполнения финансовых обязательств, стартовав в государственном секторе, распространяется затем на всю экономику. Развивается кризис неплатежей. Субъекты, деятельность которых должна финансироваться из государственного бюджета, перестают выполнять собственные финансовые обязательства уже перед своими поставщиками ресурсов, те, в свою очередь, перед своими поставщиками и так далее по всей экономике.
Как правило, процессы деградации монетарной и финансовой системы начинаются уже на стадии очень высокой инфляции, т.е. до того, как инфляция окажется у гиперинфляционного порога — 50% в месяц. Гиперинфляция доводит эти процессы до катастрофического состояния.
Перераспределительный эффект инфляции
Нанося сокрушительный удар по эффективности экономической системы, одновременно активизирует перераспределительные процессы в экономике, в результате которых происходит перемещение доходов и богатства от одних социальных групп населения к другим.
Как правило, общий вектор перераспределения направлен от бедных к богатым. Инфляция делает бедных еще беднее, а богатых — еще богаче. Причина, как скоро станет ясно, заключается в том, что у богатых больше шансов воспользоваться «плодами» инфляции.
Перераспределительный эффект инфляции можно выразить следующей общей формулой: «Инфляция перемешает доходы и богатство от кредиторов к дебиторам», т.е. от тех, кто дает деньги в долг (по собственной воле или по принуждению, либо в силу иных обстоятельств), к тем, кто берет деньги в долг.
Обратимся к простому примеру. Допустим, некто получает в распоряжение «чужие» 100 руб. сроком на один год, после чего возвращает эти 100 руб. тому, кому они принадлежат. Если за год инфляция составит 20%, то собственник этих денег (он выступает в роли кредитора) потеряет 20 руб. (в ценах на конец года), поскольку товары и услуги, которые в начале года можно было купить за 100 руб., в конце года будут стоить 120 руб. По той же причине тот, кто пользуется этими деньгами (дебитор), получает прибавку к своему богатству в размере этих 20 руб.: приобретенные им в начале года активы на 100 руб. в конце года будут стоить 120 руб. Таким образом, в результате 20%-й инфляции кредитор теряет в пользу дебитора 20 руб. Если темп инфляции составит 70%, то перемещаемая от кредитора к дебитору сумма увеличится до 70 руб., при инфляции в 200% — до 200 руб. и т.д. Как видим, сила перераспределительного эффекта тем больше, чем выше темп инфляции.
Несмотря на привлекательную простоту данной схемы обогащения, реализовать ее на практике не так-то просто. Проблема заключается в том, что в экономике, в которой субъекты свободны в своих действиях и ведут себя рационально, никто, предвидя инфляцию, не станет давать кому-либо деньги взаймы без соответствующей компенсации. В нашем примере рациональный кредитор, чтобы компенсировать потерю от 20%-й инфляции, затребует назад не 100, а, по меньшей мере, 120 руб.
Перераспределительный механизм инфляции может быть запущен в двух случаях: а) когда субъекты экономики допускают ошибку в оценке будущей инфляции (например, когда они полагают, что инфляция будет 0%, а окажется 20%); б) когда с их финансовыми ресурсами третьи лица в состоянии совершать мошеннические действия. Второй пункт требует пояснения.
В современных экономиках существуют различные формы аккумуляции финансовых средств, привлекаемых от многочисленных экономических субъектов. Это различные формы государственных финансов (бюджеты и внебюджетные фонды разных уровней власти), а также частных финансов (предприятий и некоммерческих организаций — ассоциаций, фондов, союзов и т.п.). Те, кто на деле распоряжается данными финансами (государственные чиновники, топ- менеджеры), могут получить выгоду, если во время инфляции будут брать подконтрольные им денежные средства как бы в заем и направлять их на приобретение активов, не подверженных инфляционному обесценению. Доходность этих операций напрямую зависит от темпа инфляции: чем он выше, тем больше выигрыш.
В заключение отметим, что ценовая стабильность (отсутствие инфляции) дает целый ряд преимуществ — таких, как достижение устойчивых и более высоких темпов экономического роста, устранение несправедливого распределения благосостояния, снижение масштабов бедности. Чтобы реализовать эти преимущества, обществу и государству необходимо, как минимум, иметь общее желание развивать экономику на безынфляционной основе, а, как максимум, — обеспечить такую структуру экономики и создать такие институты, которые препятствуют возникновению инфляции.
Последствия и издержки инфляции
Перейдем к анализу тех изменений, которые происходят в экономической системе и поведении хозяйствующих субъектов в условиях инфляции. Для этого разделим исследование на две части. Сначала опишем издержки полностью прогнозируемой и антиципируемой инфляции, рассматриваемые в зарубежной литературе. Потом исследуем другие последствия и эффекты инфляции, независимо от степени ее прогнозируемости и антиципируемости.
Издержки прогнозируемой и антиципируемой инфляции (expected and anticipated inflation)
Такая инфляция вызывает возникновение издержек приспособительного характера.
1. Издержки «стоптанных башмаков» (shoe leather costs ) — временные и материальные затраты, связанные с изменением схем сбережения в условиях высокой инфляции, а именно: увеличением удельного веса реальных активов (акций, недвижимости, золота) и номинальных активов, приносящих доход (банковских вкладов, облигаций), либо номинированных в иностранной валюте, а также затраты, связанные с их обратной конвертацией в ликвидные активы. «Люди теперь вынуждены тратить больше времени и средств на то, чтобы правильным образом разместить свои денежные средства. Они платят значительные суммы брокерам за то, что те покупают или продают для них облигации, начинают чаше ходить в банк. Мысль о том, как обойтись возможно меньшим количеством денег, мучает их по ночам. Все эти усилия, затраченные в попытках максимально экономно расходовать денежные авуары, также составляют издержки от инфляции».
2. Издержки «на меню» (menu costs ) — издержки предприятий, связанные с частыми пересмотрами цен в условиях инфляции. Они включают затраты на калькуляцию новых цен, выпуск каталогов, заключение новых договоров, переналадку автоматов, работающих на монетах.
3. Издержки , связанные с изменением относительных цен и неэффективностью размещения ресурсов (relative - price variability and the misallocation of resources ). Несбалансированный рост цен в условиях инфляции нарушает Парето-эффективное размещение ресурсов. Факторы производства направляются в те сферы, где происходит рост относительных цен. и покидают те сферы, где имеет место их относительное снижение. Несбалансированная инфляция запутывает, дезориентирует людей, они не могут принять оптимальные производственные планы. Искажения в оптимальном размещении ресурсов происходят также по причине их разной мобильности.
4. Издержки, связанные с искажением налогообложения (inflation - induced tax distortions ) - затраты, вызванные неоправданным ростом налогообложения в условиях инфляции. Рассмотрим три возможных случая:
а) налогообложение доходов от продажи ценных бумаг. Оно не учитывает, что одна часть этих доходов имеет инфляционный характер, а другая часть отражает рост реальной стоимости актива, которую по справедливости и следует облагать налогом.
Например, облигация была приобретена в начале года по цене 30 долл., а продана в конце года по цене 50 долл. Если уровень инфляции за год составил 50%, то проиндексированная по уровню инфляции стоимость облигации к концу года составит 30 х 1,5 = 45 долл., а реальный доход от ее продажи равен 50 — 45 = 5 долл. Нередко в целях налогообложения учитывается не реальный, а номинальный доход, в нашем случае это 50 — 30 = 20 долл. При ставке налога 20% налоговая сумма составит 20 х 0,2 = 2 долл., тогда как справедливая сумма налога 5 х 0,2 = I долл. Реальная ставка налога в данном случае гораздо выше номинальной, 20%, и равняется 4/5 х х 100% = 80%;
б) налогообложение процентов по банковским вкладам также не всегда учитывает, что эти проценты частично или полностью компенсируют уровень инфляции. Зная это. обычно государства устанавливают налог только на разницу между процентной ставкой по вкладу и ставкой рефинансирования, которая, как считается, наиболее приближена к уровню инфляции в стране. А чтобы поддержать сбережения в виде банковских вкладов, государство может даже увеличить ставку рефинансирования на несколько пунктов, и этот процент установить в качестве необлагаемого минимума.
Например, в России с 1 января 2009 г. освобождаемыми от налогообложения доходами по рублевым вкладам являются проценты, полуценные в пределах ставки рефинансирования плюс 5%. Правда, процентные доходы, полученные сверх этого минимума, облагаются налогом на доходы физических лиц как материальная выгода поставке 35%;
в) при использовании прогрессивной шкалы налогообложения доходов физических лиц в условиях инфляции также происходит несправедливое увеличение налогового бремени. Инфляционный рост номинальных доходов перемешает налогоплательщиков по шкале подоходного налога вверх, ставка налога растет. Это происходит в силу того, что смещение шкалы налога запаздывает во времени за инфляцией. Между тем, происходящее при этом сокращение располагаемых доходов способствует дефляции спроса, которая уменьшает общий уровень инфляции. Этот эффект получил название «фискального тормоза» { fiscal drag ), а само прогрессивное налогообложение часто рассматривается как встроенный автоматический стабилизатор экономики.
5. Подрыв всех функций денег, в первую очередь, функции меры стоимости (confusions and inconvenience - путаница и неудобство). Разная временная ценность денег усложняет процесс ценообразования как по методу фактических затрат, так и на основе планируемых будущих расходов. Затрудняется балансирование доходов и расходов на всех уровнях — от фирмы до государства. Подрыв функции денег как универсального средства обращения в особо сложных ситуациях приводит к распространению расчетов с помощью денежных суррогатов, бартера, взаимозачетов, что. в свою очередь, связано с дополнительными затратами на изобретение и согласование таких схем.
Последствия непрогнозируемой и неантиципируемой инфляции (unexpected and unanticipated inflation)
Непрогнозируемая инфляция вызывает перераспределение доходов в экономике. Непрогнозируемость инфляции может быть двоякой. Чаще всего имеет место непредвиденная инфляция, когда ее фактический уровень оказывается выше ожидаемого. В этом случае фиксированные сегодня будущие обязательства оказываются существенно недооцененными. Выигрывает должник, проигрывает получатель долга. Реже встречается ситуация, когда фактический уровень инфляции оказывается ниже ожидаемого. В этом случае должник проигрывает, а выигрывает получатель долга.
Неантиципируемая инфляция означает отсутствие рациональных способов или механизмов приспособления к ней.
Рассмотрим последствия таких видов инфляции.
1. Инфляция приводит к перераспределению доходов людей с фиксированными заработками (особенно бюджетников) в пользу людей с гибкими доходами.
В условиях инфляции страдают люди, работающие по контракту или трудовому соглашению, где четко оговорен размер вознаграждения, и он не подлежит пересмотру в течение длительного промежутка времени. В то же время во многих странах в трудовых контрактах предусмотрена частичная или полная индексация заработной платы в случае инфляции. В США такие компенсации получили названиеCOLA (cost - of - living allowances ): для индексации жалований госслужащих, государственных пенсионных выплат и социальных пособий используется индекс стоимости жизни(cost - of - living index ).
В целом непредвиденная инфляция способствует перераспределению доходов фактора труда в пользу доходов других факторов, в частности, капитала и предпринимательской способности.
2. Инфляция перераспределяет доходы кредиторов в пользу должников. От внезапной инфляции выигрывают заемщики всех типов: лица, получившие ссуду в банковской системе; предприятия, продавшие свои векселя; государство, разместившее облигации своего долга, номинированные в отечественной валюте.
Приведем пример, демонстрирующий перераспределительный эффект неожиданной инфляции во взаимоотношениях кредитор- заемщик.
Иванов в начале 1990 г. взял в банке кредит 3000 руб. на строительство дачи под 6% годовых на срок 4 года. На эти деньги оперативно закупил необходимые строительные материалы, оплатил услуги строителей, которые возвели дом. А в 1991 «грянула» инфляция, «отпуск цен» в 1992 г. премьер-министром Е. Гайдаром подхлестнул ее веще большей степени. За 1990-1993 гг. цены на потребительском рынке выросли в 3837 раз. В конце 1994 г. Иванову пришлось вернуть банку сумму 3000 х 1,06 4 = 3787 руб., которая при новых ценах оказалась эквивалентной нескольким «Сникерсам». Банк же, с учетом процентов, получил в погашение кредита сумму, реальная стоимость которой в ценах начала 1990 г. составила 3787 / 3837 = 99 коп. И такие случаи не были исключением.
Если должник обладает определенной властью в обществе, он может спровоцировать инфляцию, чтобы обесценить собственные обязательства — так, собственно, и поступило российское государство во время и после дефолта 1998 г. В это время у правительства как самого крупного должника в экономике существовал своего рода «спрос на инфляцию».
Итак, в условиях инфляции экономика, основанная на кредите, начинает работать со сбоями.
3. Изменение схем сбережения в условиях высокой инфляции приводит к смещению спроса в пользу реальных активов , что способствует росту цен на данных рынках, вплоть до появления там «финансовых пузырей». Это наблюдалось, например, на российском рынке недвижимости в 2005-2008 гг. В конечном счете, возникает некое новое равновесие в портфеле активов, где доля реапьных активов все- таки становится больше, а доля номинальных активов уменьшается, но при этом ценность реальных активов может быть существенно завышена. Бегство от отечественных денег и увеличение спроса на иностранную валюту приводит к длительной девапьвации национальной валюты. Происходит «долларизация экономики», что было более характерно для переходных экономик первой половины 1990-х гг., но повторялось каждый раз, когда рубль обесценивался по отношению к резервным валютам (кризис 1998-1999 гг. и 2008-2009 гг.).
4. Инфляция оказывает отрицательное влияние на инвестиционную активность и подавляет экономический рост.
Она обесценивает накопления предприятий, в частности амортизационный фонд и фонды, формируемые из прибыли, и подрывает ресурсную базу воспроизводственных процессов. В условиях инфляции предприятия воздерживаются от поддержания необходимого запаса оборотных средств, гак как эти накопления имеют слишком высокую альтернативную стоимость. Поскольку инфляционная неопределенность и отсутствие долгосрочных ресурсов вынуждает финансово-кредитные учреждения воздерживаться от выдачи инвестиционных кредитов, предприятия оказываются лишенными и заемных средств, необходимых для осуществления инвестиционных программ.
Таким образом, высокие темпы непрогнозируемой и несбалансированной инфляции подавляют реальную инвестиционную деятельность и приводят к экономическому спаду.
5. В условиях высоких темпов инфляции сужаются так называемые «горизонты планирования».
Неопределенность, связанная с инфляцией, делает проблематичным долгосрочные и среднесрочные планы и прогнозы. Вместе с сокращением сроков кредитования эта неопределенность приводит к переключению с долгосрочных на краткосрочные контракты. Во время гиперинфляции в странах Латинской Америки в 1980-е гг. получила распространение практикаcortoplacismo — замена одного долгосрочного контракта несколькими краткосрочными. Поскольку экономика не может обойтись без среднесрочных и долгосрочных контрактов, вырабатываются приспособительные схемы, которые позволяют индексировать стоимостные измерители. Так, в Германии в 1920-х гг. практиковалась привязка контрактов к ценам товаров широкого спроса, таких как уголь, электроэнергия, рожь. В Аргентине в условиях гиперинфляции в 1980-е гг. при определении цен общественного сектора применялись сложные индексы, учитывающие взвешенное влияние таких переменных, как индексы потребительских и оптовых цен, заработной платы и валютного курса.
Итак, контракты заключаются с большим трением и на прогнозируемый отрезок времени, который в условиях высокой инфляции сокращается до минимума.
6. Одним из следствий высокой инфляции является подрыв методов балансирования на всех уровнях.
В результате деградации масштаба счетной единицы, нарушается всякая калькуляция — основа балансирования. На это обстоятельство указывал еще российский экономист 1920-х гг. И.Х. Озеров. Разновременная ценность денег порождает несопоставимость расходов и доходов, относящихся к различным периодам. Предприятиям нелегко верно определить затратную цену своей продукции, если факторы производства приобретались в разное время. Кроме того, их доходы должны обеспечить покрытие издержек будущих периодов, что требует прогнозирования цен факторов производства в будущем. В условиях гиперинфляции следствием этого может стать даже отказ от ценообразования на отдельные виды продукции вообще и исчезновение их с прилавков. И такая практика действительно имела место: в Аргентине в 1989 г. на полках магазинов можно было видеть табличкиClosed for lack of prices («Закрыто из-за отсутствия цен»). В России во время кризиса осени 1998 г. валютный курс рубля к доллару колебался значительно, и продавцы импортных товаров отказывались продавать их за российские деньги. На прилавках можно было видеть импортную аудио- и видеотехнику с пустыми ценниками.
В условиях неравномерного и непредсказуемого роста цен составление бизнес-проектов происходит с большим трудом. Правительство лишается тщательно разработанного бюджета.
7. Инфляция порождает проблему координации хозяйственной деятельности.
Общая нестабильность и неопределенность приводит к нарушению координации экономической деятельности и снижает возможность и целесообразность следования кооперативным моделям поведения. Договора заключаются с большими усилиями. По словам А. Лейонхуфвуда и Д. Хеймана, более привлекательной становится тактика« hit and run » («выстрелить и бежать»). В этих условиях никто не знает, каким будет его собственное поведение через месяц, два. три, и, соответственно, не представляет, что можно ожидать от других. Даже если такие предположения существуют, они влекут за собой довольно большой элемент неопределенности.
Итак, в условиях высоких темпов инфляции экономика, основанная на доверии и долгосрочных договорах, начинает работать со сбоями.
8. Инфляция нередко вызывает отток капиталов за рубеж.
Бегство от денег сопровождается отказом от использования национальной валюты не только в функции средства обмена, но и в функции средства сбережения (накопления). Активы, номинированные в отечественной валюте, становятся менее привлекательными, чем активы, номинированные в иностранной, обычно резервной, валюте. Накопления населения в лучшем случае поступают на депозиты в банки, т.е. возвращаются в экономику. Крупные инвесторы вывозят капитал за рубеж и вкладывают его в иностранные банки или иностранные ценные бумаги. Иными словами, инфляция и связанная с ней макроэкономическая нестабильность вынуждает резидентов страны трижды «отказываться от собственной экономики»: от ее валюты, от ее активов, от ее институтов. Правда, в условиях мирового финансового кризиса опок капиталов сдерживается из-за недоверия также к валюте, институтам и активам других стран.
9. Высокие темпы инфляции порождают внутреннюю дезинтеграцию экономического пространства и введение множественных правил игры.
Опыт России отчетливо показывает, что нарастание кризисных явлений в экономике вызывает рост центробежных устремлений, приводит к дезинтеграции общего экономического пространства. Объясняется это следующим образом: в условиях, когда центральные власти демонстрируют бессилие и неспособность управлять событиями, на местах предпринимаются более энергичные попытки решить проблемы собственными силами. Отдельные регионы вводят чрезвычайное положение, переходят к регулированию цен, индексации доходов, а экономика принимает множественные правила игры. Известны случаи, когда регионы отказывались от перечисления налогов в федеральный бюджет и даже объявляли суверенитет (заявление президента Калмыкии К. Илюмжинова осенью 1998 г.), запрещали вывоз продовольствия в другие области (последнее особенно свойственно крупным промышленным центрам и столичным городам).
Можно выделить и охарактеризовать и другие последствия инфляции. Например, высокие темпы инфляции приводят к увеличению номиналов денежных купюр, что делает денежное обращение неудобным и вынуждает правительство проводить деноминацию, которая имела место в России в январе 1998 г.
