Комитет по образованию Санкт-Петербурга

Государственное образовательное учреждение

КОЛЛЕДЖ «ВЫСШАЯ БАНКОВСКАЯ ШКОЛА»

« УТВЕРЖДАЮ»

Директор Колледжа «ВБШ»

__________________

« » 200 г.

Регистрационный № ___________________

ЛЕКЦИИ

«ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ

И КРЕДИТ»

для среднего профессионального образования

по специальности 080108 «Банковское дело»

по очной форме обучения,

с нормативным сроком обучения – 56 час

(продолжение)

Санкт-Петербург

РАЗДЕЛ I. ДЕНЬГИ.................................................................................................................... 5

Глава 1. НЕОБХОДИМОСТЬ ДЕНЕГ, ИХ ВОЗНИКНОВЕНИЕ И СУЩНОСТЬ...... 5

1.1. Предпосылки и значение появления денег................................................................... 5

1.2. Сущность денег.................................................................................................................... 7

ГЛАВА 2. ФУНКЦИИ, ВИДЫ ДЕНЕГ................................................................................. 10

2.1. Функции денег, состав и особенности......................................................................... 10

2.2. Виды денег........................................................................................................................... 16

2.3. Деньги безналичного оборота....................................................................................... 19

Осуществлении кредитных и расчетных операций;

Осуществлении операций с ценными бумагами ;

Сбережении и накоплении в качестве средства;

Оценке объема ресурсов, участвующих в процессе производства (основные и оборотные фонды) и т. п.

Деньги возникают при определенных условиях осуществления про­изводства и экономических отношений в обществе и способствуют даль­нейшему их развитию. Под влиянием меняющихся условий развития экономических отношений изменяются и особенности функционирова­ния денег.

К непосредственным предпосылкам появления денег относятся:

Переход от натурального хозяйства к производству товаров и об­мену товарами;

Имущественное обособление производителей товаров - собствен­ников изготовляемой продукции.

В первоначальный период существования человеческого общества господствовало натуральное хозяйство, в котором производилась про­дукция, предназначенная для собственного потребления. Постепенно в интересах увеличения производства, а в определенной мере под влия­нием природных условий (например, таких как условия для развития животноводства, земледелия, рыбной ловли и т. д.) происходила специ­ализация людей на изготовлении определенных видов продукции. При этом возросшее количество продукции оказалось возможным исполь­зовать не только для удовлетворения потребностей производителя, но и для обмена на другую продукцию, необходимую данному производите­лю. Такова важнейшая предпосылка возникновения обмена продукции.

Переход к производству товаров и обмену товарами сопровождал­ся прежде всего тем, что вместо изготовления продукции для удовлет­ворения собственных потребностей хозяйствующего субъекта развива­лось производство продукции для обмена на другие товары или для реализации. Такой переход основывался на специализации производи­телей на изготовлении определенных видов продукции, что увеличива­ло ее производство на основе повышения производительности труда.

Имущественное обособление товаропроизводителей, являющихся собственниками производимых товаров, позволяло обменивать принад­лежащие им товары на другие или реализовать товары за деньги.

Непосредственный обмен товара на товар может быть лишь при наличии потребности продавца именно в том товаре, который предла­гается к обмену другой стороной. Это предполагает также, что другие товаропроизводители располагают возможностью предъявить к обме­ну продукцию, нужную данному производителю, а соответственно дан­ный производитель располагает продукцией, нужной другому товаро­производителю.

Следовательно, обмен товарами может происходить при наличии нужных товаров у сторон, вступающих в обменную сделку. Однако это существенно ограничивает возможности обмена товаров. К тому же при обмене должны учитываться интересы товаропроизводителей и соблю­даться требование эквивалентности стоимости обмениваемых товаров, что в свою очередь также ограничивает обмен, в том числе в связи с неделимостью обмениваемых товаров (например, крупного рогатого скота).

Соблюдение требований эквивалентности обмена предполагает измерение стоимости товаров исходя из затрат труда на их изго­товление.

Стремление к развитию обмена побуждало к увеличению производ­ства товаров, выделению из многообразия обмениваемых товаров все­общего эквивалента, используемого для измерения стоимости и при обмене товаров. Увеличение производства товаров усиливало стремле­ние к развитию обмена и заинтересованность в выделении из многооб­разия обмениваемых товаров всеобщего эквивалента, используемого при обмене товаров.

Развитие обмена, постепенное возрастание его интенсивности вы­зывало использование сначала отдельных видов товаров (скота, меха), а затем драгоценных металлов (главным образом золота) в качестве все­общего эквивалента. Выделению золота как всеобщего эквивалента и в конечном счете в качестве денег способствовала его однородность, делимость и сохранность от порчи.

Переход от натурального хозяйства к товарному, а также требова­ние соблюдения эквивалентности обмена обусловили необходимость появления денег, без участия которых невозможен массовый обмен то­варов, складывающийся на основе производственной специализации и имущественной обособленности товаропроизводителей.

Необходимость возникновения и применения денег подтвержда­ется многочисленными безрезультатными попытками обойтись без них. Об этом свидетельствует банкротство осуществленной Р. Оуэном в 1832 г. попытки обмена товаров без денег, с помощью оцен­ки товаров, исходя из затрат рабочего времени с применением «трудо­вых бон». Неудачны были и попытки осуществления в России продук­тообмена на базе натуральных коэффициентов, проводившегося в 1918 и 1921 гг.

Пример. В 1921 г. применялись следующие натуральные коэффици­енты обмена:

1 аршин ситца = 20 фунтам зерна;

1 пачка спичек =13,5 фунтам зерна;

1 пуд гвоздей = 23 пудам 7 фунтам зерна.

В связи с различиями отдельных видов зерна было установлено:

Возникновение денег и их применение сопровождалось немаловаж­ными последствиями. Появление денег позволило преодолеть узкие рамки взаимного обмена отдельных производителей товарами и создать условия для возникновения рынка, в операциях которого могут уча­ствовать многие владельцы разных товаров. Это, в свою очередь, спо­собствовало дальнейшему развитию специализации производства и повышению его эффективности.

Важное значение имело то, что благодаря применению денег появи­лась возможность разделить единовременный процесс взаимного об­мена товарами (Т-Т) на два разновременно осуществляемых процесса: первый состоит в продаже своего товара (Т-Д). второй - в приобрете­нии нужного товара в другое время и в другом месте (Д-Т).

При этом применение денег уже не сводится к участию в качестве посредника в процессах обмена товаров. Напротив, функционирова­ние денег приобретает черты самостоятельного процесса: товаропро­изводители могут хранить деньги, полученные от реализации своего товара, до момента приобретения нужного товара. Отсюда возникли денежные накопления , которые могли быть использованы как для при­обретения товаров, так и для предоставления денег взаймы и погаше­ния долгов.

В результате таких процессов движение денег приобрело самостоя­тельное значение, отделилось от движения товаров.

Еще большую самостоятельность функционирование денег получи­ло в связи с замещением полноценных денег, обладающих собственной стоимостью, денежными знаками , а также при последующей отмене фик­сированного золотого содержания денежной единицы. При этом в обо­роте стали функционировать деньги, не обладающие собственной сто­имостью, что позволило эмитировать денежные знаки в соответствии с потребностью оборота, независимо от наличия золотого обеспечения .

Самостоятельность функционирования денег значительно расши­рилась при появлении безналичных расчетов, в том числе и расчетов на базе применения электронной техники.

1.2. Сущность денег

Рассмотренные процессы свидетельствуют о том, что деньги служат необходимым активным элементом и составной частью экономической деятельности общества, отношений между различными участниками и звеньями воспроизводственного процесса.

Сущность денег характеризуется их участием в:

Осуществлении различных видов общественных отношений; сущ­ность денег не может быть неизменной: она должна отражать развитие экономических отношений в обществе и изменения самих денег;

Средства обращения;

Средства платежа;

Средства накопления.

Помимо перечисленных функций, нередко признается выполнение деньгами функции мировых денег (международного платежного сред­ства), в которой они используются для денежных операций между стра­нами. Выполнение такой функции при существовании золотых денег или свободно конвертируемой валюты не вызывало сомнений. В совре­менных условиях денежная единица РФ - рубль - не обладает собствен­ной стоимостью и фиксированным золотым содержанием. Как прави­ло, рубли не применяются для расчетов с другими странами, не выполняют функцию мировых денег.

Функции денег рассматриваются как проявление их сущности. Вме­сте с тем они могут выполняться только при участии людей. Именно люди, используя возможности денег, могут определять цены товаров, применять деньги в процессах реализации и платежей, а также исполь­зовать их в качестве средства накопления.

Такой подход к функциям денег означает, что деньги представляют инструмент экономических отношений в обществе, а функции денег могут осуществляться лишь при участии людей.

Выполнение деньгами функции меры стоимости заключается в оцен­ке стоимости товаров путем установления цен.

Основой установления цен товаров является величина их стоимос­ти, зависящая прежде всего от величины затрат общественно необхо­димого труда на изготовление товаров. При установлении цены исход­ной величиной служит не индивидуальный уровень затрат труда отдельного товаропроизводителя на изготовление товара, а обществен­но необходимый уровень затрат. Соответственно в ценах фиксируются общественно необходимые затраты на производство отдельных видов товаров.

В случаях одинаковых цен на отдельные виды товаров преимуще­ства имеют производители, у которых затраты на изготовление това­ров ниже общественно необходимых. Напротив, у производителей, у которых затраты на изготовление товаров выше общественно необхо­димых, возникают потери вплоть до того, что они вынуждены сокра­тить или прекратить производство таких товаров. В этом проявляется активность воздействия денег, благодаря применению которых стиму­лируется снижение издержек на изготовление товаров.

Вместе с тем когда речь идет об измерении величины стоимости то­вара, то имеется в виду ее выражение в ценах, которые характеризуют еще относительный уровень цены по сравнению с ценами других това­ров. Здесь нет ничего необычного, поскольку и в некоторых сферах че­ловеческой деятельности применяется метод измерения в относитель­ных величинах. Иными словами, цены товаров отражают не только абсолютную, но и относительную величину их стоимости, а также со­отношения стоимости различных товаров.

Некоторые затруднения определения цены товара возникают в свя­зи с переходом от применения денег, обладающих собственной стоимо­стью, к использованию денежных знаков, не разменных на золото. При применении полноценных денег имеются достаточные основания уста­новления цены товара исходя из соотношения стоимости товара к сто­имости денежной единицы.

К тому же при использовании полноценных денег обычно фиксиру­ется золотое содержание (вес) денежной единицы, что позволяет при­менять такую величину в качестве масштаба цен.

Однако если в современных условиях вместо полноценных денег повсеместно используются денежные единицы, не обладающие собствен­ной стоимостью, то установление цен существенно осложняется. Тем не менее и неполноценные деньги используются для установления цен. По этому вопросу пока еще не существует исчерпывающего, приемлемого объяснения. Так, определенное распространение получила точка зрения, согласно которой в процессе ценообразования может участво­вать не реальное, а мыслимое золото; соответственно в процессе цено­образования нет необходимости использовать полноценные деньги.

В экономической литературе по этому вопросу существуют различ­ные мнения. Одни авторы считают, что неполноценные деньги являют­ся представителями золота и замещают его во всех функциях, в том числе и в функции меры стоимости. При этом определенное влияние на уро­вень цен оказывают изменения цены золота. Другие авторы высказы­вают мнение о возможном использовании денег для ценообразования в связи с наделением их правом служить законным средством платежа. Иногда обращается внимание на то, что соотношение цен на различ­ные товары определяется и на основе сложившихся традиций.

В связи с рассматриваемыми вопросами большое значение имеет масштаб цен. При применении полноценных денег в законодательном порядке определяется весовое содержание золота в денежной единице. Эта величина используется в качестве масштаба цен; устанавливаемые цены увязываются с содержанием золота в денежной единице.

Вследствие отмены фиксированного золотого содержания денежной единицы и перехода к неполноценным денежным знакам возникли не­которые особенности характеристики масштаба цен. По этому вопросу сложились различные точки зрения.

Одна из них состоит в том, что неполноценные деньги выступают представителями золота и, соответственно, при увеличении массы та­ких денег в обороте каждая из денежных единиц представляет мень­шую величину золота. Можно было бы с определенными оговорками согласиться с такой точкой зрения, если бы удалось (что маловероят­но) определить ту величину золота, которую представляют неразмен­ные на золото деньги.

Другая точка зрения заключается в возможности определения мас­штаба цен при применении не разменных на золото денег исходя из уров­ня прожиточного минимума одного человека. Сторонники такой точ­ки зрения принимают следствие (изменения прожиточного минимума, учитывающего изменения цен) за исходную величину определения сто­имости денежной единицы. К тому же здесь величина масштаба цен характеризуется исходя из изменений цен товаров личного потребле­ния и не учитывает изменения цен товаров производственного назначе­ния. Вполне возможно, что масштаб цен, уровни и соотношения цен различных товаров основываются в значительной мере на традицион­ных соотношениях, существовавших при применении полноценных денег. При этом необходимо иметь в виду, что изменения цен происходят не только в связи с изменениями масштаба цен, инфляционными про­цессами, но также в связи с изменениями стоимости товаров. Вместе с тем пока еще в этом вопросе отсутствует необходимая ясность.

Ориентиром при установлении цен с использованием денег, т. е. с помощью функции меры стоимости, служит, главным образом, вели­чина стоимости товаров. Однако при установлении цен этим не огра­ничиваются, учитывают еще некоторые обстоятельства, в том числе потребительную стоимость товаров, а также стоимость и цены имею­щихся взаимозаменяемых товаров.

В отношении учета при установлении цен особенностей потреби­тельной стоимости соответствующих товаров нужно обратить внима­ние на следующее. Цены на новые виды продукции должны соответ­ствовать изменениям их потребительной стоимости по сравнению с ранее изготовлявшейся продукцией. Если, например, производитель­ность новой турбины превышает производительность ранее изго­товлявшейся вдвое, то цена новой продукции, несмотря на различия в уровне издержек, не может более чем вдвое превышать цену ранее про­изводившейся. Иными словами, при установлении цены на новую про­дукцию учитывается ее потребительная стоимость.

При установлении цен на отдельные виды товаров необходимо учи­тывать уровень цен взаимозаменяемых товаров. Игнорирование этого обстоятельства может привести к ограничению возможности реализа­ции отдельных товаров.

Кроме того, при установлении цен на товары должно быть учтено наличие платежеспособного спроса , фактически складывающиеся со­отношения объема предложения товаров и платежеспособного спроса и др. В частности, при превышении предложения над спросом цены могут понизиться и, соответственно, для возможности реализации то­варов оказывается необходимым снизить цену товаров, предлагаемых к реализации.

Поэтому при установлении цен на отдельные виды товаров ис­ходной величиной является их стоимость, но, кроме того, должны быть учтены и другие обстоятельства. В частности, цены могут из­меняться под влиянием мер, предпринимаемых государством, в том числе в виде установления налогов (налог на продажу), акцизов, та­моженных пошлин.

Разностороннее применение денег в процессах ценообразования свидетельствует о необоснованности и ограниченности характеристики их участия в таких процессах в качестве счетной единицы или, как утверждают некоторые авторы, в качестве «счетных денег», или едини­цы счета.

Такая характеристика представляется неприемлемой еще и потому, что в ней отсутствует объект счета - стоимость. Более обоснованным является определение участия денег в ценообразовании в качестве меры стоимости.

Деньги как средство обращения используются для оплаты приобре­таемых товаров. При этом особенностью такой функции денег служит то, что передача товара покупателю и его оплата происходят одновре­менно. В этой функции употребляются наличные денежные знаки. Сле­дует иметь в виду, что в РФ ее может выполнять лишь российская ва­люта (рубли). Применение иностранной валюты при реализации или покупке товаров не разрешается.

Как средство оплаты приобретаемых товаров деньги используются кратковременно. Одни и те же денежные знаки могут применяться мно­гократно в различных сделках, перемещаясь от одних участников сде­лок к другим. Здесь большое значение приобретает скорость обраще­ния денег: чем быстрее совершается оборот, тем меньше нужно денег для обращения товаров. Соответственно скорость обращения денег важна для регулирования массы денег, необходимых для обращения.

В участии денег в качестве средства обращения заложены возмож­ности воздействия на экономические отношения между продавцами и покупателями. Так, покупатель товара предварительно должен убедить­ся в том, что потребительная стоимость предлагаемого товара соответ­ствует предъявляемым требованиям. Без соблюдения этого требования реализация не осуществляется. Покупатель подвергает также контро­лю цену предлагаемого товара. При этом учитываются уровень цен, соотношение спроса и предложения по товару, намеченному к реализа­ции, а также уровень цен на товары, которые могут заменить предла­гаемый товар.

Размер оплаты приобретаемого товара может регулироваться сто­ронами, участвующими в реализации (продавцом и покупателем) и от­клоняться от первоначально запрашиваемой цены.

Со своей стороны продавец должен убедиться в наличии средств у покупателя.

Все это означает, что в функции средства обращения деньги могут использоваться как инструмент взаимного контроля участников сдел­ки по реализации товара.

Совокупный объем оборота, в котором участвуют деньги в функ­ции средства обращения, относительно невелик и составляет лишь часть объема совокупного денежного оборота.

При выполнении деньгами функции средства обращения и поддер­жании стабильности цен важно, чтобы объем платежеспособного спроса соответствовал предложению товаров. Соблюдение такого требования обусловлено стремлением предотвратить задержку реализации товаров в связи с недостаточностью средств обращения, а также возможностью необоснованного роста цен и влиянием искусственного превышения пла­тежеспособного спроса над предложением товаров.

Именно поэтому снабжение оборота необходимой массой денежных знаков приобретает большое значение. Однако решение такой задачи сопряжено с немалыми трудностями. Прежде всего имеющиеся реко­мендации по этому вопросу не позволяют определить действительную потребность в деньгах. Это относится к закону количества денег в об­ращении, который характеризует зависимость потребности в наличных деньгах от объема реализации товаров, сумм платежей и скорости об­ращения денег. Правильная характеристика зависимости потребности оборота в наличных деньгах оказывается недостаточной для конкрет­ного расчета такой потребности, тем более на предстоящий период (см. подробнее об этом далее). В равной мере такой расчет практически нео­существим при применении уравнения обмена.

В современных условиях определить действительную потребность в деньгах сложно по различным причинам. Одна из них состоит в том, что границы налично-денежного обращения и безналичных расчетов «размыты». Так, предприятия осуществляют расчет наличными день­гами в сравнительно крупных размерах и предусмотреть объем таких операций сложно. Наряду с этим расширяются денежные обороты на­селения с помощью пластиковых карточек . Предвидеть объем оборо­тов, осуществляемых с помощью таких карточек, вместо оборота на­личных денег очень трудно. Нужно учесть и то, что нередко в России поступление наличных денег в оборот задерживается, в том числе и в связи с платежным кризисом.

Все это свидетельствует о целесообразности мер по улучшению ис­пользования денег при выполнении ими функции средства обращения.

Функцию средства платежа выполняют и наличные деньги, глав­ным образом во взаимоотношениях, в которых участвуют физические лица. Лишь небольшая часть платежей юридических лиц (в основном на не очень крупные суммы) производится наличными деньгами. Одна­ко преобладающая часть денежного оборота, в котором деньги высту­пают как средство платежа, приходится на безналичные денежные рас­четы между юридическими лицами и в определенной части в расчетах физических лиц (перечисление средств из вклада в банке в уплату за коммунальные услуги и др.).

При совершении некоторой части денежных оборотов в функции средства платежа, в отличие от оборотов в функции средства обраще­ния, допускается применение помимо российской валюты (рублей) ино­странной валюты. Это происходит, например, при взносе гражданами наличной инвалюты во вклады в банки и последующем получении из банка вложенных средств.

Сравнительно часто осуществляются расчеты в инвалюте при про­ведении платежей по экспортным и импортным операциям, в случае возникновения и погашения задолженности во взаимоотношениях с ино­странными фирмами и государствами.

Преобладающая масса платежей совершается при проведении без­наличных расчетов, в которых движение наличных денег замещается кредитными операциями, совершаемыми в денежных единицах.

Некоторая часть взаимных платежей участников денежного оборо­та происходит на условиях зачета взаимных требований, применение которого способствует ускорению погашения задолженности участни­ков таких операций и уменьшает потребность оборота в деньгах. При проведении операций в части зачитываемого оборота не происходит оборота денег; в этой части деньги служат мерой стоимости и исполь­зуются в качестве единицы счета . Лишь незачтенные суммы перечисля­ются с помощью денег в функции средства платежа.

Выполнение деньгами функции средства платежа как в налично-денежном обороте, так и в безналичных расчетах нельзя сводить к пере­мещению денежных средств. Неотделимым элементом платежей явля­ется их использование для регулирования взаимоотношений участников таких операций.

Расчеты за приобретаемые товарно-материальные ценности и ока­занные услуги предполагают совершение платежей при условии конт­роля плательщика за соблюдением поставщиком условий договора.

В экономической литературе, особенно в работах зарубежных авто­ров, нередко признается выполнение деньгами в обороте лишь одной функции - средства обращения вместо двух функций - средства обра­щения и средства платежа. При подобной позиции принимается во вни­мание сходство операций по передаче денег в оплату товаров и в опла­ту долгов. Так, при характеристике одной функции - средства обращения - отмечается, что в ней выступают «... деньги, используе­мые для оплаты товаров и услуг, а также для оплаты долгов». Други­ми словами, функции средства обращения и средства платежа объеди­нены в одной функции - средства обращения.

При этом принимается во внимание сходство операций по оплате товаров и оплате долгов. Сторонники подобной позиции игнорируют то, что, несмотря на наличие сходства операций по оплате товаров и оплате долгов, между ними имеются существенные различия. Действи­тельно, при реализации товара на условиях немедленной его оплаты между участниками таких операций не возникают кредитные отноше­ния. Напротив, при оплате долгов между участниками операций суще­ствуют кредитные отношения. Именно эти обстоятельства, учитываю­щие различный характер отношений между участниками денежного оборота, обусловливают обоснованность выделения в денежном обо­роте двух функций - средства обращения и средства платежа.

Деньги, непосредственно не участвующие в обороте, в том числе в функциях средства обращения и средства платежа, образуют денежные накопления и выполняют функцию средства накопления.

В состав денежных накоплений входят остатки наличных денег, хра­нящихся у отдельных граждан, а также остатки денег на счетах в бан­ках. Образование денежных накоплений отдельных граждан обуслов­лено: превышением их доходов над расходами, необходимостью создания резерва для предстоящих крупных и сезонных расходов.

Наличие денежных накоплений позволяет населению использовать их в предстоящие периоды для оплаты приобретаемых товаров и пога­шения различных обязательств. Деньги в функции средства накопле­ния состоят, кроме того, из остатков, накапливаемых предприятиями и организациями на их счетах в банках.

Выполнение деньгами функции средства накопления является важ­ной предпосылкой развития кредитных отношений, с помощью кото­рых становится возможным использование временно свободных средств, образующихся в различных звеньях хозяйства и у населения для предо­ставления ссуд предприятиям и организациям других звеньев хозяйства и отдельным гражданам. Возникающие и систематически возобновляе­мые кредитные отношения способствуют целесообразному использо­ванию ресурсов хозяйства, развитию производства и более полному удовлетворению потребностей населения. Таковы народнохозяйствен­ные результаты использования денег при выполнении ими функции сред­ства накопления.

Сопоставляя различные виды денежных накоплений, следует выде­лить накопление наличных денег у населения. Практически в отношении таких остатков отсутствуют какие-либо ограничения в их использова­нии для оплаты товаров и обязательств. Это наиболее мобильный и ликвидный вид денежных накоплений. Тем более, что наличные деньги служат законным платежным средством и обязательны к приему во все виды платежей.

Несколько меньшие мобильность и ликвидность присущи по раз­личным причинам остаткам средств юридических и физических лиц на счетах в банках. В отношении использования таких средств могут воз­никнуть при определенных условиях некоторые ограничения. Так, при недостаточности средств на расчетном счете предприятия для удовлет­ворения всех претензий имеющиеся средства могут использоваться в соответствии с установленной очередностью удовлетворения претен­зий, а не только по распоряжению предприятия-владельца счета. Тем не менее нельзя упускать из виду, что остатки на счетах в банках в опре­деленной мере представляют собой не только накопление денег, но и вложения средств, приносящие доход.

В связи с этим следует отметить, что деньги, вложенные в акции, облигации и другие ценные бумаги, представляют собой уже не столько накопление денег, сколько их вложение для получения дохода.

Вместе с тем деньги в функции средства накопления в виде наиболее мобильной и ликвидной их части, какими являются наличные деньги, с одной стороны, не приносят доход; с другой (особенно в условиях инф­ляции) - подвержены опасности обесценения. Различные условия ис­пользования денег в функции средства накопления предполагают не­обходимость определенных усилий по целесообразному размещению накопленных денег.

При решении проблемы целесообразного размещения денежных сбережений принимается во внимание следующий комплекс требований:

Возможность беспрепятственного использования размещенных денежных средств;

Надежность вложений;

Минимизация риска;

Возможность получения дохода от вложений средств. Накопление наличных денег у населения обладает таким немаловажным преимуще­ством, как практически беспрепятственная возможность их использо­вания для различных затрат. Это служит немалым побудительным мо­тивом увеличения таких накоплений.

В отношении использования наличных денег, находящихся у пред­приятий, существуют определенные ограничения. Они состоят прежде всего в установлении предельной величины остатка наличных денег в кассе. Кроме того, предприятия могут расходовать наличные деньги в соответствии с их целевым назначением.

Однако остатки наличных денег не приносят дохода. Вместе с тем в условиях инфляции существует значительный риск потерь в связи с обес­ценением денег. Все это усиливает заинтересованность в уменьшении остатка денежных средств, в первую очередь у населения.

Стремление к возможно более быстрому расходованию денежных сбережений и снижению остатков наличных денег проявились в приме­нении термина «горячие деньги», от которых стремятся избавиться. Не­малыми преимуществами по сравнению с остатками наличных денег обладают вложения средств в кредитные учреждения, тем более что вклады и депозиты приносят доход.

Таким вложениям присущи и негативные черты. В частности, пол­ная гарантия сохранности вкладов и депозитов отсутствует в связи с возможными потерями в случаях несостоятельности кредитных учреж­дений. К тому же доходы по вкладам и депозитам не всегда компенси­руют обесценение денежной единицы. В результате снижается заинте­ресованность в помещении денежных сбережений в кредитные учреждения. Отмеченное относится во многом и к вложениям в ценные бумаги.

Одним из направлений предотвращения потерь от обесценении де­нежных сбережений является их использование для приобретения иму­щества и товарно-материальных ценностей. Тем не менее такому при­менению денежных сбережений присущи определенные недостатки и прежде всего ограниченная возможность быстрого использования для различных расходов средств, вложенных в имущество.

Нельзя также игнорировать трудности обоснованной оценки иму­щества при его приобретении, а также возможности его реализации. К мерам предотвращения потерь при хранении денежных накоплений от­носится их вложение в остатки свободно конвертируемых валют. При кажущейся надежности вложений сбережений в инвалюту нельзя упус­кать из виду возможность потерь при изменениях курса, а также бездоходность вложений в наличную инвалюту. К тому же нельзя не учиты­вать, что вложения денежных сбережений в наличную инвалюту пред­ставляют собой беспроцентное предоставление средств взаймы стра­не - эмитенту валюты.

Таким образом, предпочтительнее использовать денежные накоп­ления не в качестве остатка наличных денег, а как различные вложения с учетом особенностей каждого вида вложений. При таких условиях деньги нередко перестают выполнять функцию средства накопления.

Несмотря на различия функций денег, между ними существует взаи­мосвязь и единство, обусловленное сущностью денег. Так, функция меры стоимости реализуется в функциях средства обращения и средства пла­тежа. Вместе с тем деньги могут попеременно выполнять функции сред­ства обращения и средства платежа, а также служить средством накоп­ления. В свою очередь денежные накопления могут быть использованы как средство обращения и как средство платежа.

Функция мировых денег проявляется во взаимоотношениях между странами или между юридическими и физическими лицами, находящи­мися в различных странах. В таких взаимоотношениях деньги исполь­зуются для оплаты приобретаемых товаров, при совершении кредит­ных и некоторых других операций. При применении различными странами полноценных денег, обладавших собственной стоимостью, не возникали сколько-нибудь серьезные осложнения с их использованием в международных отношениях . Здесь деньги отдельных стран могли применяться для расчетов с другими странами, исходя из действитель­ной стоимости денежной единицы каждой страны.

Когда же был совершен переход к неполноценным деньгам, прежняя практика оказалась недостаточно приемлемой. В новых условиях рас­четы между странами стали производиться с помощью свободно кон­вертируемых валют (доллары США, иены, немецкие марки и др.) либо в таких международных единицах, как ЭКЮ (Europian Currency Union), или с 1999 г. - евро.

Если же плательщик, находящийся в России, располагает неконвер­тируемой валютой, он может ее обменять на свободно конвертируемую валюту по применяемому курсу и при наличии разрешений осуществить перечисление в другие страны. Напротив, при поступлении из-за рубе­жа свободно конвертируемой валюты она зачисляется на транзитный счет. С этого счета может быть проведена реализация части поступив­шей конвертируемой валюты на местную валюту по применяемому кур­су, а при наличии разрешения можно использовать часть валюты для расчетов с зарубежными корреспондентами. Это означает, что функцию мировых денег могут выполнять денежные единицы свободно кон­вертируемых валют. Неконвертируемые денежные единицы такую фун­кцию выполнять не могут.

2.2. Виды денег

Деньги представляют собой развивающуюся категорию и со време­ни своего возникновения претерпели значительные изменения, проявив­шиеся в переходе от применения одних видов денег к другим, а также в изменении условий их функционирования и в повышении их роли.

В отдельных сферах денежного оборота и в различные периоды при определенных условиях применяются различные виды денег.

Предшественниками денег были отдельные виды товаров, приме­нявшиеся при обмене в качестве эквивалентов. Такими эквивалентами служили скот, меха и даже табак (в штате Вирджиния, США).

Развитие обмена, его интенсивность обусловили выделение денег в качестве всеобщего эквивалента, материальной основой которых яви­лись драгоценные металлы и прежде всего золото. Преимущество золо­тых денег по сравнению с другими эквивалентами (скотом, мехами) со­стояли в однородности денежного материала, его делимости, сохранности от порчи.

В сравнительно недавнем прошлом (XIX в. и в начале XX в.) в обо­роте достаточно широко применялись наличные деньги в виде золотых монет (в России после денежной реформы гг. до начала пер­вой мировой войны в обороте были десятирублевые и пятирублевые золотые монеты).

Особенность таких денег состоит в том. что они обладают собствен­ной стоимостью и не подвержены обесценению. Это значит, что при наличии полноценных золотых денег в обороте в количестве, превы­шающем действительную потребность, они уходят из оборота в сокро­вище. Напротив, при увеличении потребности оборота в наличных день­гах золотые монеты беспрепятственно возвращаются в оборот из сокровища. Тем самым золотые монеты способны достаточно гибко приспосабливаться к потребностям оборота без ущерба для владель­цев денег.

При таких условиях не возникает необходимость в определенных мерах по регулированию массы денег в обращении в соответствии с потребностями оборота, что характерно для бумажных денежных знаков.

Однако золотым деньгам присущи немалые недостатки:

Дороговизна использования золотых денег, которые стоят намно­го больше, чем денежные знаки, изготовляемые из бумаги;

Невозможность обеспечить потребность оборота золотыми день­гами, поскольку потребности в деньгах растут быстрее, чем увеличива­ется добыча золота.

В связи с отмеченными, а также некоторыми другими причинами во всем мире постепенно перестали применять золото в качестве материа­ла для изготовления денег.

Напротив, широко стали применяться денежные знаки из бумаги, в том числе бумажные деньги и кредитные деньги (банкноты).

При переходе от применения полноценных денег к денежным зна­кам прежде всего появились в обороте разменные на золото кредитные билеты . В процессе замещения полноценных денег бумажными денеж­ными знаками возникла проблема увязки свокупной массы таких де­нежных знаков с потребностями оборота. Значение решения подобной проблемы было обусловлено тем, что при выпуске в обращение денеж­ных знаков сверх потребности в них возникает угроза их обесценения, чего не бывает при использовании золотых денег.

В этом отношении важно, что золотые монеты даже небольшого размера (которые к тому же легко потерять) обладали значительной стоимостью, в связи с чем возникали трудности при покупке товаров на небольшую сумму. Поэтому немалая часть населения (например, в России в конце XIX в. и в начале XX в.) предпочитала пользоваться денежными знаками, которые свободно обменивались на золото.

При таких условиях в обороте постоянно находились и не предъяв­лялись к обмену на золото бумажные денежные знаки. Это позволило выпускать в обращение часть денежных знаков без полного их обеспе­чения золотом, поскольку здесь не возникала потребность предъявле­ния денежных знаков к обмену на золото. Такая возможность была ис­пользована в России в 1897 г. следующим образом. Указом от 01.01.01 г. было определено, что золотое обеспечение банкнот должно со­ставлять не менее половины выпущенных в обращение кредитных би­летов, если сумма последних не превышает 600 млн руб.; все кредитные билеты, выпущенные сверх этой суммы, должны были полностью обес­печиваться золотом. Однако это означает, что 300 млн руб. могли вы­пускаться без золотого обеспечения. О значении возможного выпуска в обращение не обеспеченных золотом кредитных денег (билетов) свиде­тельствует тот факт, что совокупная масса денег в обращении (без низ­копробной серебряной и медной монеты) составляла в гг. 1-2 млрд руб.

В дальнейшем в России и во всем мире продолжался процесс пре­вращения денежных знаков в самостоятельную разновидность денег и вместе с тем уменьшалась их связь с золотом.

Впоследствии при проведении в России в гг. денежной реформы связь денежных знаков с золотом была частично сохранена. Это проявилось в установлении фиксированного золотого содержания денежной единицы и в обеспечении денежных знаков золотом и драго­ценными металлами в размере 25% суммы выпущенных в обращение банкнот. Тем не менее свободного обмена денежных знаков на золото не было - продолжался процесс отделения бумажных денежных знаков от золота. До 1992 г. в России сохранялась еще связь денежных знаков с золотом в виде фиксированного золотого содержания денежной еди­ницы (рубля), но в соответствии с законом Российской Федерации от 01.01.01 г. «О денежной системе РФ» размер золотого обеспе­чения банковских билетов уже не фиксируется. Тем самым был практи­чески завершен процесс отделения денежных знаков от золота.

В современных условиях в России золотые монеты пятирублевого и десятирублевого достоинства (по номиналу) продаются соответствен­но по цене, намного превышающей номинал. Это свидетельствует о самостоятельности применения денежных знаков.

Такой процесс охватил все страны мира, в которых повсеместно был прекращен размен денежных знаков на золото и не применяется фикси­рованное золотое содержание денежной единицы. Этим завершился пе­реход от применения полноценных золотых денег к денежным знакам, изготовленным из бумаги. В налично-денежном обращении широко рас­пространяются кредитные деньги (банкноты). В обороте применяются и бумажные знаки, которые называются бумажными деньгами, отли­чающиеся во многом от банкнот.

Бумажные деньги. К ним относятся такие денежные знаки, главной особенностью которых является не то, что они изготовлены на бумаге, а то, что они обычно выпускаются государством (как правило, казна­чейством) для покрытия своих расходов. Обратный приток бумажных денег (казначейских билетов) происходит при уплате налогов и других неналоговых платежей. Казначейские билеты обязательны к приему для платежей, в том числе за товары, услуги и др. Казначейские билеты, выпускавшиеся в оборот, не имели золотого обеспечения. Такие денеж­ные знаки обычно выпускались в нашей стране органами казначейства с начала нэпа до 1925 г.

Важнейший недостаток бумажных денег состоит в том, что они по­ступают в оборот без необходимой увязки с потребностями в денежных знаках (для оплаты товаров, услуг и других потребностей). В связи с этим, поскольку выпуск бумажных денег обусловлен потребностью в средствах для покрытия расходов государства (казначейства), стано­вится возможным чрезмерный (по сравнению с потребностью оборота) выпуск таких денег в обращение, при котором вполне вероятно обесце­нение денег, уменьшение их покупательской способности.

Недостатки, присущие бумажным деньгам, могут в значительной мере устраняться благодаря применению кредитных денег.

Кредитные деньги (банкноты). Они также изготовляются из бумаги, но выпуск в обращение кредитных денег производят обычно банки при выполнении кредитных операций, осуществляемых в связи с различны­ми хозяйственными процессами (образование запасов товарно-матери­альных ценностей на срок их использования и др.). Предоставляя ссу­ду, банк может выдать заемщику свои банкноты: после истечения срока пользования ссудой предоставленные средства подлежат возврату в банк для погашения ссудной задолженности. Часть возникшей ссудной за­долженности погашается при поступлении в банк наличных денег (вы­ручка торговых организаций и др.).

Выпуск в обращение банкнот и их изъятие из оборота происходят на основе кредитных операций, выполняемых в связи с хозяйственны­ми процессами, а не при осуществлении расходов и получении доходов государством.

Связь между выдачей наличных денег из касс банка и предоставле­нием ссуд, между поступлением в банк наличных денег и погашением ссудной задолженности проявляется не в каждой отдельной ссудной операции, а в совокупном объеме операций по предоставлению и пога­шению ссуд и операций по выдаче наличных денег и их поступлениям в кассы банка.

Особенностью кредитных денег является то, что их выпуск в обра­щение увязывается с действительными потребностями оборота. Это предполагает осуществление кредитных операций в связи с реальными процессами производства и реализации продукции. Ссуда выдается, как правило, под обеспечение, которым служат определенные виды запа­сов, а погашение ссуд происходит при снижении остатков ценностей. Благодаря этому может достигаться увязка объема платежных средств, предоставляемых заемщикам, с действительной потребностью оборо­та в деньгах. Такая особенность представляет собой наиболее важное преимущество кредитных денег.

При нарушении связи с потребностями оборота кредитные деньги утрачивают свои преимущества и превращаются в бумажные денежные знаки. Это подтверждается современным опытом денежного обраще­ния в России, где в обращение поступают (эмитируются) банкноты.

Увязка оборота кредитных денег (их выпуск в обращение и изъятие из оборота) происходит не при осуществлении каждой кредитной опе­рации, а по их совокупности, в целом по народному хозяйству. Если, например, промышленное предприятие, взяв в банке ссуду и использо­вав заемные средства для получения наличных денег (для выдачи зарп­латы), не обязано погасить ссуду наличными деньгами; образовавшу­юся ссудную задолженность промышленное предприятие может погасить не наличными деньгами, а за счет безналичных поступлений.

Наличные деньги в кассу банка могут быть возвращены торговым предприятием, которое внесет в банк выручку, используемую для пога­шения задолженности, возникшей при получении ссуды для оплаты за­возимых товаров (на условиях безналичных перечислений).

В России в обороте используются банкноты Центрального банка РФ. Эти денежные знаки выпускаются в обращение банком на основе кредитных операций. С рассматриваемой стороны такие деньги, каза­лось бы, могут быть признаны кредитными. Значительную часть кре­дита Центральный банк РФ предоставлял до 1995 г. бюджету, который использовал полученные ссуды для покрытия своих расходов. Поэтому такие денежные знаки, поступающие в оборот за счет полученных ссуд и используемые для покрытия расходов бюджета, скорее можно отнес­ти к бумажным, учитывая то, что они поступали в оборот для покры­тия бюджетных расходов, а кредитные операции , на основе которых происходила эмиссия, не увязаны с процессами производства и реали­зации продукции.

Наиболее существенное различие между такими видами денег, как кредитные деньги (банкноты) и бумажные денежные знаки, состоит в особенностях их выпуска в обращение. Так, банкноты выпускаются в обращение в связи с кредитными операциями, выполняемыми в увязке с реальными процессами производства и реализации продукции, бумаж­ные деньги поступают в оборот без такой увязки.

Важными по своему значению и последствиям их применения явля­ются деньги безналичного оборота, движение которых фиксируется в форме записей по счетам клиентов в банке (оборот происходит без де­нежных знаков). Расширяющееся применение таких денег обусловлено рядом их преимуществ, к числу которых относится в первую очередь снижение издержек осуществления денежного оборота за счет уменьшения таких расходов, как печатание денежных знаков, их пересылка, пересчет, охрана. Немалое значение имеет предотвращение возможно­сти хищения денежных знаков и др.

Особенностью денег безналичного оборота служит то, что опера­ции с их использованием совершаются в кредитных учреждениях путем записей по счетам участников расчетных операций. В подобных опера­циях происходит замещение оборота наличных денег кредитными опе­рациями.

Безналичные расчеты осуществляются в соответствии с установлен­ными правилами, соблюдение которых контролируют кредитные орга­низации.

2.3. Деньги безналичного оборота

Деньги безналичного оборота отличаются спецификой, на которую следует обратить внимание, тем более что применяемая терминология не раскрывает особенности таких денег и их оборота.

Особенности безналичных денежных расчетов проявляются в сле­дующем:

В расчетах наличными деньгами принимают участие плательщик и получатель, передающие наличные средства. В безналичных денежных расчетах участников трое: плательщик, получатель и банк, в котором осуществляются такие расчеты в форме записей по счетам плательщи­ка и получателя;

Участники безналичных денежных расчетов состоят в кредитных отношениях с банком. Эти отношения проявляются в суммах остатков на счетах участников таких расчетов. Подобные кредитные отношения в налично-денежном обороте отсутствуют;

Перемещения (перечисления) денег, принадлежащих одному учас­тнику расчетов, в пользу другого производятся путем записей по их счетам, в результате чего изменяются кредитные отношения банка с уча­стниками таких операций. Другими словами, здесь производится кре­дитная операция, совершаемая с помощью денег. Тем самым оборот наличных денег замещается кредитной операцией. Это подчеркивает значение целесообразной организации процессов кредитования для ре­гулирования денежной массы , состоящей из денег безналичного обо­рота и наличных денег.

Наряду с широким распространением безналичных денежных рас­четов определенное развитие получило использование различных ценных бумаг (обязательств предприятий и банков) для совершения плате­жей без непосредственного оборота денежных средств. Между этими видами расчетных операций существуют общие черты и немалые раз­личия.

В отличие от безналичных денежных расчетов, состоящих в пере­числении денежных средств по счетам клиентов банков и совершаемых при участии банка в каждой операции, имеется довольно значитель­ный безналичный оборот, осуществляемый с помощью различных цен­ных бумаг (обязательств предприятий и банков).

В подобных операциях оборот наличных денег замещается движе­нием ценных бумаг, выражающих различные кредитные отношения. Такое замещение оборота наличных денег характеризуется особеннос­тями по сравнению с безналичными денежными расчетами. Одна из особенностей - при безналичном обороте необязательным является уча­стие банка в каждой расчетной операции, осуществляемой с помощью ценных бумаг. Так, вексель или другое обязательство могут быть ис­пользованы для уплаты при условии совершения передаточной надпи­си (индоссамент), но без перечисления денег по счетам участников опе­раций в банке.

Другая особенность заключается в следующем. При безналичных денежных расчетах средства плательщика, хранящиеся на его счете в банке, могут быть использованы как всеобщее платежное средство для расчетов с различными получателями: их согласие на это не требуется.

Что же касается оплаты с помощью ценных бумаг, то она может быть осуществлена при условии согласия получателя на такую оплату. Возможность согласия осложняется еще и тем, что при оплате, напри­мер. векселем получатель должен перечислить налоги за реализован­ную продукцию, несмотря на то. что выручка еше не поступила.

Существует еще одна особенность. Она состоит в том, что участни­ки расчетов с помощью ценных бумаг принимают на себя определен­ную ответственность за погашение ценной бумаги. Так, если вексель использовался для расчетов между юридическими лицами, о чем име­ется соответствующая передаточная надпись (индоссамент), то в слу­чае неспособности векселедателя погасить задолженность ответствен­ность за оплату долга по векселю несут участники расчетной операции. выполненной с помощью векселя.

Подобную ответственность не принимают на себя участники без­наличных денежных расчетов.

Отмеченное свидетельствует о наличии оснований для разграничений безналичных денежных расчетов и безналичного оборота.

Важным преимуществом безналичного оборота, выполняемого с по­мощью передачи ценных бумаг, является то, что такие операции могут осуществляться при отсутствии денежных средств на счете платель­щика в банке. Именно это обстоятельство обусловило расширение при­менения таких операций в условиях существующего в РФ платежного кризиса. Благодаря безналичному обороту с помощью ценных бумаг (векселей и др.) в определенной степени устраняются негативные по­следствия платежного кризиса.

Однако не следует, с одной стороны, упускать из виду, что расчеты с помощью ценных бумаг выполняются при участии кредита (учет век­селей, кредита под ценные бумаги и др.); с другой - нельзя игнориро­вать рассмотренные ранее особенности таких расчетов.

Это свидетельствует о целесообразности взвешенного подхода к расширению применения безналичных расчетов с помощью ценных бумаг, тем более, что не исключена возможность появления в обороте ценных бумаг, не связанных с процессами производства и товарообо­рота.

Расширение практики безналичных денежных расчетов с помощью электронной техники способствовало появлению термина «электрон­ные деньги». По существу же в подобных операциях производятся без­наличные денежные расчеты с той разницей, что вместо распоряжения денежными средствами с помощью документов, составленных на бума­ге (поручения, чеки и др.), при электронной технике соответствующие распоряжения выполняются посредством электронных сигналов. По­этому вряд ли имеются основания для признания существования такой самостоятельной разновидности денег, как электронные деньги.

Помимо денежного безналичного оборота, происходящего на ос­нове замещения движения наличных денег кредитными операциями, в хозяйственной практике выделяют и счетные деньги, которые не совер­шают оборота, но используются при проведении взаимных расчетов . Так, при проведении зачетов взаимных требований в размере зачтенной сум­мы функционируют, но не совершают оборота счетные деньги.

Подобное использование денег имеет место и при применении бар­тера, когда стоимость взаимных поставок зачитывается (здесь выс­тупают счетные деньги) лишь при ее неравенстве, бартерная сделка за­вершается с помощью перечисления незачтенной суммы.

Несмотря на особенности, присущие деньгам безналичного оборо­та, они обладают многими общими чертами с наличными деньгами. Это проявляется прежде всего в одинаковой денежной единице наличных денег или денег безналичного оборота. Существенно также, что между этими видами денег имеется тесная связь, выражающаяся в переходе одних в другие. Например, наличные деньги при взносе их на какой-либо счет в банке превращаются в деньги безналичного оборота. На­против, при получении наличных денег из остатка на счете в банке день­ги безналичного оборота переходят в наличные деньги.

Проявление единства этих видов денег состоит в том, что регулиро­вание объема денег безналичного оборота, как и наличных денег, осу­ществляется с помощью кредита. Так, появление, а также увеличение или уменьшение массы денег безналичного оборота происходят в ре­зультате кредитных операций подобно тому, как это имеет место с мас­сой наличных денег.

2.4. Денежная масса и денежная база

Единство денег безналичного оборота и наличных денег обуслови­ло возможность рассмотрения их как совокупности в виде денежной массы, под которой понимается совокупный объем наличных денег и денег безналичного оборота. В Федеральном законе «О Центральном банке РФ» от 01.01.01 г. предусмотрено следующее: «Банк России может устанавливать ориентиры роста одного или несколь­ких показателей денежной массы...» (ст. 43).

Важно подчеркнуть, что речь идет о совокупной величине денежной массы, включающей деньги безналичного оборота и наличные деньги.

Различия между безналичными денежными расчетами и безналич­ным оборотом, который совершается с помощью передачи ценных бу­маг, проявляется и в том, что в состав денежной массы в обращении не входят ценные бумаги.

Денежная масса в обращении характеризуется величиной денежно­го агрегата M 2, в состав которого включаются наличные деньги в обра­щении М0 (сумма наличных денег в обращении вне банков, т. е. за выче­том остатков в кассах банков, а также остатки средств в национальной валюте на расчетных, текущих счетах и депозитах нефинансовых пред­приятий, организаций и физических лиц, являющихся резидентами РФ. В этот агрегат не включаются депозиты в иностранной валюте).

Сравнительно недавно в РФ для характеристики величины денеж­ной массы стал применяться показатель М2Х, в состав которого поми­мо величины М2 включаются также все виды депозитов в иностранной валюте (в рублевом эквиваленте - X). При этом для характеристики относительной обеспеченности оборота денежной массой используется коэффициент К2 =М2Х/ВВП. Величина этого коэффициента (К2) при­звана характеризовать относительную обеспеченность оборота платеж­ными средствами. В РФ величина К2 в 1995 г. составила 0,16, в то время как в других (развитых) странах его величина достигает 0,6-1,0. Это свидетельствует об относительно невысокой обеспеченности оборота платежными средствами в РФ, что косвенно проявляется в росте непла­тежей в хозяйстве, задержках в выдаче заработной платы и пенсий.

Совокупный объем денежной массы, в том числе и ее прирост, во многом определяется увеличением абсолютных размеров кредита бан­ков. С этой стороны величина денежной массы в обращении представ­ляет собой результат денежно-кредитной политики.

В РФ структура денежной массы характеризуется сравнительно боль­шим удельным весом наличных денег, который достигает в отдельные периоды 35% ее совокупного объема, что намного больше, чем в разви­тых странах. Поэтому по мере развития безналичных расчетов будет улучшаться и структура денежной массы в направлении уменьшения доли наличных денег и повышения удельного веса денег безналичного оборота.

Для характеристики объема и слагаемых денежной массы в РФ при­ведем следующие данные.

Денежная масса в РФ (трлн руб.)1

Эти данные подтверждают сравнительно большой удельный вес наличных денег в совокупном объеме денежной массы, превысивший к 1 июля 1997 г. 37%. Вместе с тем приведенные данные характеризуют наличие значительных резервов экономии с помощью замещения налично-денежных оборотов безналичными расчетами.

Важно и то, что применение большой массы наличных денег обус­ловлено значительным объемом расчетов наличными, благодаря чему появляется возможность освобождения некоторых операций от налогообложения. Поэтому получение бюджетом причитающихся ему доходов способствует усилению заинтересованности общества в разви­тии безналичных расчетов и, соответственно, в снижении массы налич­ных денег в обороте.

Определенный интерес в последнее время вызывает денежная база, величина которой представляет собой итог:

Суммы наличных денег в обращении и в кассах коммерческих банков;

Можно привести и многие другие аргументы, свидетельствующие о сложности определения величины отдельных показателей, включенных в уравнение обмена, а также об ограниченном значении взаимосвязи и взаимозависимости между ними.

В целом же оказывается, что имеется одно уравнение со многими неизвестными. При оценке значения уравнения обмена следует обра­тить внимание на важнейший недостаток, состоящий в том, что реша­ющее влияние на уровень цен оказывают изменения количества денег в обращении, в то время как в действительности изменения цен в нема­лой степени обусловлены изменениями стоимости товаров.

Наряду с количественной теорией появились и другие взгляды на характер, особенности и результаты функционирования денег и их вли­яния на уровень цен. Так, английский экономист А. Филлипс, опираясь на результаты проведенного анализа, пришел к выводу о зависимости изменений уровня цен не от изменений количества денег в обращении, а от уровня занятости населения и соответствующего этому уровню зара­ботной платы. Такая взаимосвязь была сформулирована и названа «кри­вой Филлипса».

Экономисты, разделяющие эту позицию, признают, что рост заня­тости и увеличение уровня заработной платы сопровождается ростом цен, напротив, при снижении оплаты труда снижаются цены. Однако это означает, что не количество денег в обращении, а изменение уровня платежеспособного спроса, обусловленного изменением уровня опла­ты труда, влияет на цены.

На основе количественной теории возникли и другие, порой проти­воречащие друг другу, мнения ученых о роли денег и их воздействии на развитие экономики. В этом отношении следует выделить два направ­ления: кейнсианство и монетаризм.

Оба направления признают важность значения денег и их воздей­ствия на хозяйственные процессы. В соответствии с ними считается не­обходимым проведение мероприятий по поддержанию оптимального количества денег в обращении.

Кейнсианский и монетаристский подходы различаются главным образом тем, что меры при кейнсианском подходе направлены на уси­ление роли денег в стимулировании спроса, в то время как при монетаристском - на стимулирование ограничения спроса по сравнению с пред­ложением товаров.

Сторонники кейнсианства предусматривают активное участие го­сударства в регулировании массы денег в обращении и отдают пред­почтение мерам по целесообразному увеличению количества денег в об­ращении для стимулирования занятости и деловой активности . Такие меры могут при определенных условиях способствовать росту про­изводства, но также развитию инфляции. Это предполагает необхо­димость взвешенных мер по увеличению количества денег в обра­щении.

Иная позиция характерна для монетаристов. Признавая роль денег и наличия в обращении необходимого их количества, они рассчитывают на то, что в условиях рыночной экономики, с одной стороны, количество денег в обращении подвержено саморегулированию; с другой - имеет зна­чение сдерживающее воздействие государства на массу денег в обраще­нии. Здесь важно, чтобы обоснованное уменьшение массы денег в обра­щении стимулировало усиление заинтересованности в получении денег, а соответственно и рост предложения товаров. Нельзя игнорировать при этом возможные затруднения с реализацией товаров при ограни­ченном количестве денег в обращении.

Таким образом, можно сделать вывод, что общим для рассмотре­ния теории денег является признание роли денег в развитии экономики и необходимости регулирования массы денег в обращении. Однако раз­личия в трактовках кейнсианских и монетаристских подходов обуслов­ливают рекомендации неодинаковых мер по регулированию количества денег в обращении с целью стимулирования бесперебойности роста объема производства и реализации товаров. Ни одной из рекоменда­ций нельзя отдавать предпочтение.

Это обусловливает необходимость разработки и осуществления обо­снованной денежно-кредитной политики, которая может изменяться в зависимости от особенностей и задач развития экономики в различные периоды.

3.3. Особенности проявления роли денег при разных моделях экономики

Роль денег подвержена изменениям в связи с характерными черта­ми функционирования экономики. Особенности проявления роли де­нег при разных моделях экономики заметны во всех аспектах примене­ния денег.

При существовавшей до недавнего времени в России администра­тивно-командной экономике роль денег была ограничена. Этому спо­собствовали и бытовавшие взгляды о возможной полной отмене денег и переходу к прямому продуктообмену. Деньгам отводилась вспомога­тельная роль, главным образом как инструменту учета и контроля со стороны центральных и других органов управления хозяйством.

В условиях административно-командной экономики объем и ассор­тимент производимой продукции устанавливался вышестоящими орга­нами для каждого предприятия в форме планов в натуральных и стоимо­стных показателях. При этом стоимостные показатели планируемого объема и ассортимента продукции имели подчиненное значение и рас­считывались на основе натуральных показателей, исходя, как правило, из цен, установленных центральными органами.

Произведенная продукция распределялась между потребителями в натуральных единицах по фондам и нарядам, на основании которых меж­ду участниками процессов реализации продукции заключались догово­ры, предусматривавшие обязанности сторон по отпуску и приобретению продукции в натуральных и стоимостных показателях. Стоимостные показатели определялись в зависимости от данных о поставках продук­ции в натуральных единицах с применением установленных цен.

При реализации продукции деньгам и денежным расчетам отводи­лось подчиненное значение. Роль денег в подобных условиях сводилась к их использованию в качестве вспомогательного инструмента учета и контроля.

В административно-командной экономике роль денег снижается, что связано с применением стабильных цен, устанавливавшихся централь­ными органами. Такие цены оставались неизменными и при различных соотношениях спроса и предложения товаров и продолжали применять­ся при недостатке товаров и нормированном их распределении.

Однако в подобной ситуации возникала «подавленная инфляция», сопровождающаяся снижением роли денег, поскольку для приобрете­ния товаров не столь важно было наличие денег у покупателя, сколь важна возможность их получения в соответствии с установленными нормами.

Вместе с тем использование денег имело немаловажное значение и в административно-командной экономике. Так, лишь при применении денег становилось возможным определение совокупного объема раз­личных издержек (материалов, амортизации, заработной платы и др.) на изготовление продукции, составляющих ее себестоимость. Сопос­тавление планового и фактического уровней себестоимости предостав­ляло возможность оценивать отклонения фактического уровня от пла­нового и предпринимать меры по его нормализации, что без применения денег оказалось бы невозможным.

Точно так же лишь с помощью денег становится возможным сведе­ние (в денежном выражении) объемов различных видов продукции и получение обобщенного показателя ее совокупного объема. Использо­вание денег позволяет оценивать выполнение плана по совокупному объему продукции и разработать меры по улучшению выполнения плана.

Применение денег усиливало и в условиях административно-коман­дной экономики возможность учета и контроля выполнения различных плановых натуральных показателей и определение мер по улучшению деятельности предприятий.

Тем не менее не следует переоценивать действительную роль денег в такой экономике, поскольку, несмотря на то, что их применение повы­шает возможности учета и контроля, это не позволяет отводить день­гам самостоятельное и тем более важное значение в функционирова­нии экономики. Здесь роль денег остается подчиненной.

В рыночной экономике роль денег значительно повышается, чему способствуют создание и использование предпосылок, характерных для новых условий хозяйственной деятельности.

Переход от административно-командной к рыночной экономике включал различные существенные изменения, в том числе в формах соб­ственности на орудия и предметы труда, в производстве и реализации продукции, что послужило предпосылкой для создания новых условий управления процессами производства и реализации продукции.

В рыночной экономике товаропроизводители, действующие на осно­ве различных форм собственности (государственной, кооперативной, частной), приобретают самостоятельность в установлении объема, ассорти­мента производимой и реализуемой продукции. Этому уже не препят­ствуют плановые показатели, которые прежде устанавливались выше­стоящими органами. В новых условиях возрастают возможности проявления инициативы в хозяйственной деятельности.

При этом усиливается роль денег, с помощью которых может быть дана оценка такому ориентиру, как платежеспособный спрос: с его уче­том формируются объем и ассортимент производимой и реализуемой продукции. Вместе с тем принимаются во внимание соображения вы­годности отдельных направлений производственно-хозяйственной де­ятельности, которые предполагают учет уровня цен на изготовляемые и реализуемые товары и уровня издержек на их производство.

Повышение роли денег в рыночной экономике происходит и в сфе­ре розничной торговли, в которой отменено распределение по нормам, карточкам, талонам, и решающее значение при определении возмож­ности покупки товаров приобретают деньги.

В отмеченных сторонах деятельности и при определении ее результатов в виде прибыли также существенную роль играют деньги.

Специфика деятельности предприятия не означает, что в рыночной экономике отсутствует централизованное регулирование. Оно осуще­ствляется не с помощью административных, а главным образом эконо­мическими методами.

Особенности проявления роли денег при различных моделях эконо­мики состоят в:

Воздействии на улучшение хозяйственной деятельности;

Усилении заинтересованности различных звеньев хозяйства в раз­витии производства, прежде всего с помощью обоснованного ценооб­разования, стимулирующего рост объема продукции и снижение издер­жек на ее изготовление;

Создании режима зависимости денежных расходов от поступлений денег, что повышает заинтересованность трудящихся, предприятий, государственных органов в увеличении денежных поступлений в резуль­тате роста производства и экономного использования ресурсов;

Осуществлении в процессе денежного оборота контроля за цена­ми, объемом и качеством поставляемой продукции, призванного спо­собствовать более полному удовлетворению потребности.

Эффективность применения денег предполагает использование ус­тойчивой денежной единицы, что усиливает стремление к преодолению таких негативных процессов, как инфляция.

Вопросы для самоконтроля

1. Чем характеризуется роль денег?

2. Какова роль денег в развитии и повышении эффективности произ­водства, активизации деятельности граждан, выполнении государствен­ных функций?

3. Каковы особенности роли денег во внешнеэкономическом торговом обороте?

4. В чем состоят особенности и недостатки уравнения обмена?

5. В чем состоят особенности различных теорий денег?

6. Каковы особенности применения денег в административно-команд­ной экономике?

7. В чем проявляется повышение роли денег в рыночной экономике?

ГЛАВА 4.

ЭМИССИЯ И ВЫПУСК ДЕНЕГ В ХОЗЯЙСТВЕННЫЙ ОБОРОТ

4.1. Понятия «выпуск денег» и «эмиссия денег». Формы эмиссии

Деньги в хозяйственном обороте в условиях рынка существовали и существуют всегда. Новые деньги в оборот поступают из банков, со­здающих их в результате кредитных операций. Вот почему кредитный характер денежной эмиссии является одним из основополагающих прин­ципов организации денежной системы государства.

Понятия «выпуск денег» и «эмиссия денег» - неравнозначны. Вы­пуск денег в оборот происходит постоянно. Безналичные деньги выпус­каются в оборот, когда коммерческие банки предоставляют ссуду своим клиентам. Наличные деньги выпускаются в оборот, когда банки в про­цессе осуществления кассовых операций выдают их клиентам из своих операционных касс. Однако одновременно клиенты погашают банков­ские ссуды и сдают наличные деньги в операционные кассы банков. При этом количество денег в обороте может и не увеличиваться.

Под эмиссией же понимается такой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в оборо­те. Существует эмиссия безналичных и наличных денег (последняя и на­зывается эмиссией денег в обращение).

В условиях административно-распределительной экономики (по типу бывшего СССР) и ту, и другую эмиссию, как правило, осуществ­лял Государственный банк. В условиях рыночной экономики эмисси­онная функция разделяется: эмиссия безналичных денег производится системой коммерческих банков, эмиссия наличных денег - государствен­ным центральным банком. При этом первична эмиссия безналичных денег. Прежде чем наличные деньги появятся в обороте, они должны отражаться в виде записей на депозитных счетах коммерческих банков.

Главная цель эмиссии безналичных денег в оборот - удовлетворе­ние дополнительной потребности предприятий в оборотных средствах . Коммерческие банки удовлетворяют эту потребность, предоставляя предприятиям кредиты. Однако кредиты банки могут выдавать только в пределах имеющихся у них ресурсов, т. е. тех средств, которые они мобилизовали в виде собственного капитала и средств, находящихся на депозитных счетах. С помощью же этих ресурсов можно удовлетво­рить лишь обычную, а не дополнительную потребность хозяйства в обо­ротных средствах. Между тем либо в связи с ростом производства, либо в связи с ростом цен на товары постоянно возникает дополнительная потребность хозяйства и населения в деньгах. Поэтому должен суще­ствовать механизм эмиссии безналичных денег, удовлетворяющий эту дополнительную потребность.

В условиях стран с административно-распределительной системой хозяйства эмиссия безналичных денег осуществлялась на основе кре­дитных планов, путем расширения предоставляемых в соответствии с ними кредитов.

В странах с рыночной моделью экономики, когда монополия на эмиссии разрушена, действие подобного механизма становится невоз­можным.

4.2. Сущность и механизм банковского мультипликатора

При существовании двухуровневой банковской системы механизм эмиссии действует на основе банковского (кредитного, депозитного) мультипликатора.

Банковский мультипликатор представляет собой процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому. Банков­ский, кредитный и депозитный мультипликаторы характеризуют меха­низм мультипликации с разных позиций.

Банковский мультипликатор характеризует процесс мультипликации с позиции субъектов мультипликации. Здесь дается ответ на вопрос: кто мультиплицирует деньги? Такой процесс осуществляется коммерчески­ми банками. Один коммерческий банк не может мультиплицировать деньги, их мультиплицирует система коммерческих банков.

Кредитный мультипликатор раскрывает двигатель процесса мульти­пликации, то, что мультипликация может осуществляться только в ре­зультате кредитования хозяйства.

Депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации - деньги на депозитных счетах коммерческих банков (именно они увели­чиваются в процессе мультипликации).

Как же действует механизм банковского мультипликатора? Этот механизм может существовать только в условиях двухуровневых (и бо­лее) банковских систем, причем первый уровень - центральный банк управляет этим механизмом, второй уровень - коммерческий банк зас­тавляет его действовать, причем действовать автоматически независи­мо от желания специалистов отдельных банков. Механизм банковско­го мультипликатора непосредственно связан со свободным резервом.

Свободный резерв представляет собой совокупность ресурсов ком­мерческих банков, которые в данный момент времени могут быть ис­пользованы для активных банковских операций .

Такое понятие пришло в Россию из западной экономической лите­ратуры. Следует отметить, что оно не совсем точно. На самом деле сво­бодные (оперативные) резервы коммерческих банков - это их ликвид­ные активы, из определения же видно, что данное понятие относится к ресурсам, т. е. пассивам коммерческих банков.

Данное понятие основывается на том, что коммерческие банки мо­гут осуществлять свои активные операции (выдавать ссуды, покупать ценные бумаги, валюту и т. д.) только в пределах имеющихся у них ре­сурсов. Свободный резерв системы коммерческих банков складывается из свободных резервов отдельных коммерческих банков, поэтому от уве­личения или уменьшения свободных резервов отдельных банков общая величина свободного резерва всей системы коммерческих банков не изменяется. Величина свободного резерва отдельного коммерческого банка

Ср = К+ ПР + ЦК ± МБК - ОЦР-А0 ,

где К - капитал коммерческого банка;

ПР - привлеченные ресурсы коммерческого банка (средства на депозитных счетах);

ЦК - централизованный кредит, предоставленный коммерческому банку центральным банком;

МБК - межбанковский кредит;

ОЦР - отчисления в централизованный резерв, находящийся в распоряжении центрального банка;

А0 - ресурсы, которые на данный момент уже вложены в активные операции коммерческого банка.

Рассмотрим механизм банковского мультипликатора на условном примере (рис. 4.1, размеры кредита и отчислений даны в млн руб.), при­чем для упрощения сделаем три допущения:

Коммерческие банки на данный момент не располагают свободны­ми резервами;

Каждый банк имеет только двух клиентов;

Банки используют свои ресурсы только для кредитных операций.

Клиент 1 нуждается в кредите для оплаты поставок от клиента 2, но банк 1 не может предоставить ему кредит, поскольку не имеет свобод­ного резерва. Банк 1 обращается к центральному банку и получает от него централизованный кредит в сумме 10 млн руб. У него образуется свободный резерв, за счет которого выдается ссуда клиенту 1.

Клиент 1 со своего расчетного счета оплачивает поставку клиенту 2 . В результате свободный резерв в банке 1 исчерпывается, но возникает свободный резерв в банке 2 , поскольку клиент 2 держит свой расчет­ный счет именно в этом банке, и привлеченные ресурсы (ПР) этого бан­ка возрастают (см. формулу).

Часть свободного резерва банк 2 отдает в распоряжение централь­ного банка в виде отчислений в централизованный резерв (ОЦР). Ус­ловно принимаем норму таких отчислений в размере 20% привлечен­ных ресурсов. Оставшаяся часть (8 млн руб.) свободного резерва используется для предоставления кредита в размере 8 млн руб. клиенту 3.

Клиент 3 расплачивается за счет этого кредита с клиентом 4, обслу­живаемым коммерческим банком 3. Таким образом уже у этого банка возникает свободный резерв, в то время как у банка 2 он исчезает. Банк 3 часть свободного резерва 1,6 млн руб. (20 % ПР} отчисляет в центра­лизованный резерв, а оставшаяся часть - 6,4 млн руб. используется для выдачи ссуды клиенту 5. При этом деньги на расчетном счете клиента 4 остаются нетронутыми.

Клиент 5 за счет ссуды, полученной от банка 3, расплачивается с клиентом 6, переводя их на его расчетный счет, открытый в банке 4. Отсюда в банке 3 свободный резерв исчезает: в банке 4 - возникает. Опять же 20 % этого резерва (1,3 млн руб.) отчисляется в централизо­ванный резерв, оставшаяся часть используется для выдачи ссуды в размере 5,1 млн руб. клиенту 7, который за счет этой ссуды расплачива­ется с клиентом 8, расчетный счет которого находится в коммерческом банке 5.

Свободный резерв коммерческого банка 4 исчезает (хотя средства на расчетном счете клиента 6 остаются неизрасходованными), у ком­мерческого банка 5 он появляется. В свою очередь этот банк часть сво его свободного резерва - 1 млн руб. (20% ПР) оставляет в центральном банке в виде отчислений в централизованный резерв, а остальную часть (4,1 млн руб.) использует для выдачи ссуды клиенту 9. Далее процесс продолжается до полного исчерпания свободного резерва, который в итоге за счет отчислений в централизованный резерв аккумулируется в центральном банке и достигает размера первоначального свободного резерва (10 млн руб. в банке 1).

В соответствии со схемой деньги на расчетных счетах клиентов 2, 4, 6, 8 и т. д. (всех четных клиентов) остаются нетронутыми и поэтому общая сумма денег на расчетных (депозитных) счетах составит в конеч­ном счете величину, многократно большую, чем первоначальный депо­зит - 10 млн руб., образовавшийся при выдаче ссуды клиенту 1. Однако деньги на депозитных счетах могут увеличиться не более чем в 5 раз, поскольку величина коэффициента мультипликации, представляющая собой отношение образовавшейся денежной массы на депозитных сче­тах к величине первоначального депозита, обратно пропорциональна норме отчислений в централизованный резерв.

Таким образом, если норма отчислений в централизованный резерв равна 20 %, то коэффициент мультипликации будет составлять 5(1/20 х 100). Он никогда не будет достигать 5, потому что всегда часть свобод­ного резерва используется для других, не кредитных операций (напри­мер, в кассе любого банка должны быть наличные деньги для кассовых операций).

Поскольку процесс мультипликации непрерывен, коэффициент муль­типликации рассчитывается за определенный период времени (год) и характеризует, насколько за этот период времени увеличилась денеж­ная масса в обороте.

Банковский мультипликатор действует независимо от того, предос­тавлены ли кредиты коммерческим банкам или они предоставлены фе­деральному правительству. Деньги в этом случае поступят на бюджет­ные счета в коммерческих банках, а они тоже относятся к привлеченным ресурсам (ПР), поэтому свободный резерв коммерческих банков, где находятся эти счета, увеличится (см. формулу) и включится механизм банковского мультипликатора.

Механизм банковского мультипликатора заработает не только от предоставления централизованных кредитов. Он может быть задейство­ван и в том случае, когда центральный банк покупает у коммерческих банков ценные бумаги или валюту. В результате этого уменьшаются ресурсы банков, вложенные в активные операции, и увеличиваются сво­бодные резервы этих банков, используемые для кредитных операций, т. е. включается механизм банковской мультипликации. Включить этот механизм центральный банк может и тогда, когда он уменьшит норму отчислений в централизованный резерв. В этом случае также увеличит­ся свободный резерв системы коммерческих банков, что при прочих рав­ных условиях приведет к росту кредитования и включению банковско­го мультипликатора.

Управление механизмом банковского мультипликатора, следователь­но, эмиссией безналичных денег осуществляется исключительно цент­ральным банком, в то время как эмиссия производится системой коммерческих банков. Центральный банк, управляя механизмом бан­ковского мультипликатора, расширяет или сужает эмиссионные возмож­ности коммерческих банков, тем самым выполняя одну из основных своих функций - функцию денежно-кредитного регулирования.

4.3. Эмиссия наличных денег

Эмиссия наличных денег представляет собой их выпуск в обраще­ние, при котором увеличивается масса наличных денег, находящаяся в обращении.

Монополия на эмиссию наличных денег принадлежит государствен­ному центральному банку. Ранее при административно-распределитель­ной системе величина эмиссии служила объектом директивного плани­рования государством и ни в коем случае не могла превышаться. В условиях, рыночной экономики директивного планирования не суще­ствует, однако центральные банки прогнозируют размер предполагаемой эмиссии, используя прогнозы кассовых оборотов коммерческих банков и собственные аналитические материалы. При этом важно не только установить оптимальную прогнозируемую величину эмиссии, но и рас­пределение ее по отдельным регионам страны.

Эмиссия наличных денег осуществляется децентрализованно . Это свя­зано с тем, что потребность коммерческих банков (именно она опреде­ляет размер эмиссии) в наличных деньгах зависит от потребности в них юридических и физических лиц, обслуживаемых этими банками, а она постоянно меняется. Поэтому каждый раз завозить деньги из Центра, чтобы удовлетворить эту потребность, было бы не только нецелесооб­разно (из-за многократно возрастающих издержек обращения), но и невозможно.

Литовских А.М., Шевченко И.К.
Финансы, денежное обращение и кредит
Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2003.

В данном пособии представлены основы финансовых отношений, механизмов денежного обращения и система кредитных услуг, формируемых в финансовом пространстве России.

Пособие содержит обобщенные теоретические и практические знания по изучению практики финансовых отношений России и рассчитано на слушателей всех форм обучения.

Данное пособие является электронной версией книги:
Литовских А.М., Шевченко И.К . Финансы, денежное обращение и кредит. Учебное пособие . Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2003. 135 с.

(C) Таганрогский государственный
радиотехнический университет, 2003.
(C) Литовских А.М., Шевченко И.К., 2003.

Введение

Учебное пособие "Финансы, денежное обращение и кредит" представляет собой курс лекций по анализу российской модели финансовых и денежно-кредитных отношений, прочитанных авторами в ТРТУ.

Курс "Финансы, денежное обращение и кредит" является основным в цикле финансовых дисциплин, преподаваемых студентам специальностей "Менеджмент" и "Экономика и управление на предприятии".

В курсе "Финансы, денежное обращение и кредит" студенты получат представление о государственных финансах и бюджетной политике государства, о сегментах финансового рынка:

Рынок ссудного капитала;
- рынок ценных бумаг;
- структура кредитной системы и внебюджетных фондов.

Основное внимание уделено раскрытию сущности современной денежно-кредитной и валютной политики России.

Изучение современной денежно-кредитной модели и финансовых отношений России поможет менеджерам правильно ориентироваться в современной, экономической политике, принимать решения, адекватные экономической ситуации в стране.

Роль денег в современном обществе. Виды банков, их отличие и особенности, роль банковской системы в денежном обращении. Значение и сущность кредитной политики. Ссудный процент и его экономическая роль. Методы защиты имущественных интересов кредиторов.

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ РФ

ГОУ ВПО КЕМЕРОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ

Кафедра финансов и кредитов

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТАДенежное обращение и кредитКемерово, 2006Содержание ВВЕДЕНИЕ1. Роль денег в современном обществе2. Виды банков, их отличие и особенности3. Ссудный процент и его экономическая рольЗаключениеСписок литературы ВВЕДЕНИЕ Такие понятия как «деньги, банки, ссудный процент» занимают очень важное место в курсе денежного обращения и кредита. Деньги это первооснова, начало возникновения вообще денежных отношений. Это очень интересное понятие, самый загадочный инструмент, опосредующий человеческие отношения. Оно дало толчок для образования самых разнообразных современных теорий денег.В принципе тема денег достаточно изучена в литературе по денежному обращению и кредиту. Как об основополагающей, о ней уже очень много написано и раскрыто ее содержание, на мой взгляд, достаточно полно и образно. Хотя конечно, нет ни одной науки, которая ответила бы полностью на все вопросы и денежное обращение и кредит - не исключение.Сколько существует людей, столько есть и мнений по поводу, что же такое деньги и зачем они вообще нужны.С древних времен существовал товарообмен, когда денег, как таковых, в природе еще не существовало. Постепенно, как следствие развития обмена товара на товар, возникали выражения их форм стоимости. Таким образом, произошел переход от простой формы стоимости к развернутой. Существует относительная и эквивалентная форма стоимости. В современном мире эквивалентом служат деньги в разных формах их проявлений, это и векселя, и банкноты, и чеки, и электронные деньги, и кредитные, дебетовые карточки.Сущность денег проявляется в том, что они всем нужны, их можно обменивать на какие-либо товары.Денежное обращение - это движение денег в наличной или безналичной форме, оно обслуживает товарный оборот в стране.Денежное обращение постоянно развивается, со временем стали появляться банки, сейчас их достаточно много видов, но обязательно в каждой стране ими руководит один центральный банк. Появились, так называемые мировые деньги, которые функционируют как всеобщее средство платежа и абстрактная материализация общественного блага. Появилось и такие понятия как «ссудный капитал», «ссудный процент».Цель написания данной контрольной работы - это дать представление о роли денег, банков в современном мире.Задачи:1. Дать представление о роли денег в современном обществе.2. Охарактеризовать виды банков, их отличие и особенности.3. Рассказать о ссудном проценте и его экономической роли.1. Роль денег в современном обществе Деньги - это особый товар, стихийно выделившийся из товарного мира и выполняющий роль всеобщего эквивалента. Их сущность выражается в их функциях, которые рассмотрю ниже.Можно еще сказать, что «деньги - это средство оплаты товаров и услуг, средство измерения стоимости и средство сохранения (накопления) стоимости»В современном обществе деньги занимают главенствующее положение. Но, как и раньше основная роль денег выражается в выполнении ими своих функций, которые почти не изменились за долгое время. Это пять основных функций, определение и систематизацию которым дал еще К. Маркс: 1) мера стоимости; 2) средство обращения; 3) средство накопления, образования сокровищ; 4) средство платежа; 5) мировые деньги 2 .Сейчас, как и раньше деньги являются таким материалом, через который остальные товары могли бы выразить свои стоимости как качественно одинаковые и количественно сравнимые величины. То есть, в современном мире они заменили обмен товара на товар или товары, выражая меньшую или большую стоимость товара через денежные знаки. Меру стоимости можно определить как общественное воплощение человеческих усилий, труда. Помимо этого, можно реально посмотрев на деньги представить сколько, например, грамм золота это будет. Это можно назвать ролью развития денежных, экономических отношений.В современном обществе деньги из полноценных практически полностью перешли в неполноценные, то есть, в те, которые не обеспечиваются какими-то ресурсами, или у которых представительная часть не совпадает с номиналом. Если же полноценные деньги заменяются, например, кредитными, как это происходит в последнее время повсеместно, то их количество должно заменить необходимое для обращения количество полноценных денег, а это значит, что от стоимости полноценных денег будет зависеть количество денег в обращении.Когда была неустойчивость в развитии товарно-денежных отношений стран, то первой регулирующей валютой стали английские фунты стерлингов, так как Англия в тот момент занимала лидирующее положение среди других стран. Когда США «встали на ноги», они потеснили английскую валюту своими деньгами - долларом, при всём этом он был полноценным, обеспечивался золотым запасом страны, когда Франция сумела поменять у США очень много долларов на золото, то доллар перестал быть полноценным, так как США отказались от обеспечения его золотым запасом, этому способствовало еще и то, что доллар легко подделывался. В настоящее время доллар потеснили немецкое евро и японская йена.Как средство обращения функция денег содержит возможность кризиса, по причине того, что разделяя процесс обмена товара на товар при участии денег на два этапа (товар в деньги и наоборот) может возникать ситуация, когда проданных товаров будет больше, чем купленных, а это основание для кризиса. Деньги выполняют регулирующую роль в экономике государств.Средство обращения может превратиться в сокровища, если прервать процесс обращения на первом этапе (товар в деньги), тогда продавцы товара стараются удержать деньги у себя, отказывая себе в удовлетворении своих потребностей, даже самых насущных. Подобное можно увидеть и сейчас, золото или изделия из золота очаровывает людей. С развитием банковской системы функция образования сокровищ превращается в функцию накопления, так как деньги хранятся не дома у людей, а в недоступном, на какой-то конкретный момент, месте. Эта система позволяет накапливать не только полноценные деньги, но и бумажные или представительские деньги. Но и здесь возможен кризис, в связи с тем, что в период реформ возможен развал банковской системы и отсутствие индексации. Деньги играют роль распределения и перераспределения средств.Следующая роль, которую играют деньги это функция мировые деньги, которые играют роль всеобщего средства платежа, всеобщего покупательного средства и абстрактной материализации общественного богатства. В первом случае мировые деньги выступают тогда, когда нарушается обычный ритм взаимоотношений и расчетов между странами, так как мировые деньги часто заменяет какая-либо устойчивая валюта, например доллар или, как сейчас, евро и йена. Как всеобщее средство платежа мировые деньги выступают при зачете клиринговых расчетов (расчеты, производящиеся путем зачисления взаимных требований и обязательств). Еще функция денег «мировые деньги» объединяет две функции денег - обращения и образования сокровищ. Например, для обращения на внутреннем и внешнем рынках каждая страна должна иметь золотовалютный резерв, как раз его накопление и происходит за счет функции образования сокровищ мировыми деньгами.Изменение денежной массы, представляющей совокупность объема покупательных и платежных средств, в обороте зависит от изменения самой массы денег и скорости их обращения. Скорость обращения может поддаваться только косвенной оценке.Например, в России скорость роста оборота денег определяется исходя из двух показателей: 1) скорости возврата денег в кассы учреждений Банка России, которая рассчитывается как отношение суммы поступлений денег в кассы банка к среднегодовой массе денег в обращении; 2) скорости обращения денег в налично-денежном обороте, которая рассчитывается путем деления суммы поступлений и выдачи наличных денег кассой Банка России, включая обороты почты, Сбербанка, на среднегодовую массу денег в обращении. При прочих равных условиях ускорение оборачиваемости денег равносильно выпуску в оборот дополнительной массы денег (эмиссии), что может способствовать росту инфляции, т. е. ухудшению жизни населения.Конечно для обывателей, самая главная роль денег это функция платежа. Что первым придет в голову человека, если у него спросить что делают деньги. Конечно, он ответит, что деньгами он может расплачиваться за покупку каких-либо вещей. Можно еще сказать, что роль денег в современном мире заключается в урегулировании «обменных процессов», полноценном развитии общества и государства, в развитии уровня потребностей людей и общества, в мобилизации, распределении и использовании денежных ресурсов.В рассмотрении роли денег необходимо рассмотреть, что же такое денежное обращение - это движение денег в наличной или безналичной форме, оно обслуживает товарный оборот в стране.Сейчас все чаще возникают отношения, при которых время продажи товара не совпадает со временем его оплаты. При этом продавец товара становится кредитором, а покупатель - должником. Деньги же приобретают функцию средства платежа.Так как денежный платеж осуществляется лишь при погашении обязательств, то из этого можно сделать вывод, что деньги не опосредуют акт купли-продажи, а лишь завершают его, погашая при всём этом обязательства.В результате этого, долговые обязательства, при всём этом образующиеся, начинают обращаться как деньги, перенося долговые требования с одного лица на другое. Из-за этого образуются кредитные деньги, которые при развитии кредитной системы начинают вытеснять другие виды денег. Как раз в современном обществе это происходит все чаще. И как следствие этого, все большую роль начинают играть банки в плане обращения денег.Во втором вопросе я рассмотрю виды банков, их особенности, отличие.2. Виды банков, их отличие и особенности Банк - это кредитная организация, которая имеет исключительное право привлекать денежные средства юридических и физических лиц и от своего имени размещать их на условиях возвратности, платности и срочности, а также осуществлять расчетные, комиссионно-посреднические и иные операции. Проще говоря, банки - это посредники на финансовых рынках.Но так вопрос заключает в видах банков, рассмотрим, какие вообще существуют виды банков.Современную кредитную систему стран с развитой рыночной экономикой можно представить в виде следующих делений кредитных организаций: 1) центральные (национальные), эмиссионные, резервные, государственные, полугосударственные банки; 2) коммерческие, сберегательные, ипотечные, инвестиционные, специализированные банки;3) страховые компании, пенсионные фонды; 4) инвестиционные компании, финансовые компании, благотворительные фонды, трастовые компании, ссудо-сберегательные ассоциации, кредитные союзы. Первые два пункта образуют институциональную форму банковской системы (от слова институт).Я буду рассматривать только эти две категории банков. Сами их названия говорят сами за себя, даже если не знать, какую роль какой банк выполняет это понятно уже из названия. Например, эмиссионный банк - по созвучию слова эмиссия (дополнительный выпуск денежных знаков) понятно, что каким-либо образом он связан с эмиссией денег в стране. Самые распространенные в количественном отношении это коммерческие банки.Рассмотрим по порядку весь вышеназванный перечень видов банков, их отличие друг от друга и особенности. Даже говоря название, некоторые банки произносятся в единственном лице, а некоторые во множественном. В принципе, с какой-то стороны это тоже их отличительная особенность друг от друга.Банки делятся по многим признакам: по организационной структуре, степени контроля со стороны государства, степени вхождения в мировую банковскую систему, составу банковских операций и по целому ряду других признаков.Банки делятся на: государственные и коммерческие банки. Государственные банки в большей степени подчиняется государству, чем коммерческие. В настоящее время в каждой стране надо всеми банками выступает один единственный банк - центральный. Каждый банк подчиняется Центральному банку и помогает тому выполнять какую-либо функцию.По составу банковских операций государственные и полугосударственные банки очень сильно отличаются от коммерческих. Эмиссионный и инвестиционные банки осуществляют эмиссионную и инвестиционную политику денежного обращения - выпуск дополнительных собственных акций и инвестиций в ценные бумаги других участников денежного обращения. Инвестиционный банк функционирует на основе лицензии и не вправе осуществлять иные виды предпринимательской деятельности. Полугосударственные банки по статусу практически принадлежат государству, имеющему их контрольный пакет акций, а значит возможность контроля в большей степени. Резервный банк выполняет нормативы резервных требований, депонируемых в Центробанке. Осуществляет резервные требования. Сберегательные банки осуществляет сберегательную функцию. Ипотечные банки контролируют выдачу ипотек. Специализированные банки занимаются узко специализированными операциями.Если взять, к примеру, Россию, то у нас функционирует двухуровневая банковская система. Первый уровень - Банк России. Второй уровень состоит из трех звеньев. К первому звену относятся Сбербанк и Внешэкономбанк, контрольные пакеты акций которых принадлежат государству, т. е. они по статусу являются полугосударственными. В связи с этим деятельность этих банков теснее связана с деятельностью Банка России. Во второе звено входят разного рода коммерческие банки, а в третье звено - прочие кредитные учреждения.Делаем вывод: главным банком является - Центральный (национальный) банк. На примере Банка России, его права и обязанности определены Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и Федеральным законом «О внесении изменений и дополнений в закон РСФСР «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», который был принят Государственной Думой 12 апреля 1995 года. Этот банк признается единственным на территории страны органом денежно-кредитного и валютного регулирования экономики. Важнейшими инструментами реализации денежно-кредитной политики Банка России являются: 1) процентные ставки по операциям Банка России; 2) нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России кредитными учреждениями и коммерческими банками (резервные требования); 3) операции на открытом рынке; 4) рефинансирование банков; 5) валютное регулирование; 6) прямые количественные ограничения. Одной из главных функций Банка России является функция банкира правительства, там хранятся средства федерального бюджета и государственных внебюджетных фондов, обладает исключительным правом на выпуск наличных денег, эмиссионный центр страны.Коммерческие банки. Они являются кредитными организациями, имеющими право осуществлять в совокупности такие банковские операции, как: 1) привлечение денежных средств физических и юридических лиц; 2) размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности; 3) открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц. Но их деятельность на этом не заканчивается, они способны саморегулироваться, т. е. реагировать на изменения бизнес-среды, развиваться, совершенствоваться. Особенность таких банков является то, что основной целью их деятельности является получение прибыли. Деятельностью таких банков руководит правление, которое несет ответственность перед общим собранием акционеров и советом банка.Банки также бывают, в зависимости от способа формирования капитала, акционерными, созданными в форме акционерных обществ закрытого или открытого типа и паевыми, созданными в виде обществ с ограниченной ответственностью. И тот, и другой вид банков - это коммерческие банки. Особенность банка акционерного типа, это общее руководство банком совета акционеров. Банки с ограниченной ответственностью, соответственно несут ограниченную ответственность. Особенностью обоих видов банков будет то, что главным видом их пассивных операций являются вклады, которые в свою очередь являются основным ресурсом активных кредитных операций.Банки, помимо всего прочего, должны обеспечивать выплату процентов за использование ссудного капитала и брать процент за выдачу ссуд 1 . По мнению Л.А. Новоселовой, риск случайных убытков в расчетных отношениях банка должен быть возложен в полном объеме исключительно на банк, так как «банк является стороной, более сведущей в сфере финансовой деятельности, и имеет больше возможностей для разработки и использования мер, направленных на предотвращение убытков 2 .Можно добавить на вопрос, что же такое «банк» и это будет правильно, что банк дает кредиты физическим и юридическим лицам.А кредит, в свою очередь - это форма движения ссудного капитала, т. е. денежных средств, отданных в ссуду за определенный процент при условии возвратности и удовлетворения потребности заемщика 1 . Исходя из того, что ссудным капиталом являются временно свободные, добровольно переданные денежные средства юридических или физических лиц, то можно спросить, разве будет кто-то просто отдавать свои деньги, не получая ничего взамен. Нет. А значит, люди хотят за отдачу своих денег в банк получить какую-то плату. Следует вопрос, какую? На этот вопрос я буду отвечать в третьем вопросе данной контрольной работы.3. Ссудный процент и его экономическая роль Ссудный процент - цена кредитных денежных средств на рынке ссудных капиталов за их потребительские свойства - приносить пользователю кредитом (заемщиком) доход (прибыль) 1 . Как уже говорилось ранее, люди хотят получить плату за чужое пользование своими деньгами. Эту плату можно назвать ссудным процентом.Первоначально источником ссудного капитала были временно свободные денежные средства государства, юридических и физических лиц, которые добровольно отдавались финансовым посредникам, т. е. банкам для последующей капитализации и извлечения прибыли. Со временем, от расширения сферы безналичных расчетов и участия в них банков возник новый источник - средства, которые временно высвобождались в процессе кругооборота промышленного и торгового капитала.Во время циклических колебаний: оживления промышленного производства, кризиса или инфляции процентные ставки растут. В период депрессии процентная ставка снижается, так накопление ссудного капитала обгоняет потребность в нем. Процентные ставки могут регулироваться государством. На них влияет очень много факторов, такие как рыночные колебания, международные факторы, колебания валютных курсов, движения капиталов и даже сезонные колебания.Кредит играет важную роль в процессе общественного производства. С его помощью свободные денежные средства превращаются в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование. Вот эта плата и выступает в роли ссудного процента.Функция кредита, которая называется функцией платности, отражает необходимость оплаты права получения и использования кредитных ресурсов. Эту роль выполняет банковский процент, который еще называют ценой кредита. Так же его можно назвать по другому ссудным процентом, то есть проще говоря - это процент, который получает лицо или лица, за предоставление, например банку, своих свободных денежных средств. Имеется в виду, что они же не бесплатно дали деньги, а потом заберут ту же самую сумму, нет, они хотят получить за эту услугу некоторую прибыль.Таким образом, можно сказать, что экономическая роль ссудного процента заключается для конкретных кредиторов в получении прибыли или доходов за его работу, а в общем для страны, государства он выступает в качестве мощнейшего средства регулирования экономики. Т. е. роль регулирования - это основная роль ссудного процента. Учитывая, что кредит выступает в роли регулятора экономики, безусловно, ему присуща и контрольная функция. Это заключается в принципах обеспеченности кредита, возвратности, срочности, платности, целевого использования кредитных ресурсов. Я описываю роль кредита, потому что на основании его можно вывести также и роль ссудного процента, ведь эти понятия неразрывно связаны между собой. Нельзя ведь понять, что такое ссудный процент, не зная, что такое кредит.В настоящее время обеспечивается защита имущественных интересов кредиторов: ссуды обеспечивается либо залогом, либо финансовыми гарантиями. Ссудный процент зависит от многих факторов. Например, в России, за 10 лет функционирования коммерческих банков, уровень ссудного процента носил скачкообразный характер, сегодня он несколько стабилизировался. Если посмотреть, то в России стали брать очень много кредитов, практически каждый второй берет кредит, если не в банке, то в магазине и как следствие выплачивает владельцу денежных средств ссудный процент.За рубежом, в развитых странах обстановка более стабильная уже достаточно давно, там люди спокойно берут кредиты или сами вкладывают деньги в ценные бумаги, кладут на депозит в банки, получают дивиденды, то есть получают стабильный ссудный процент. В странах с переходной экономикой это чревато. В России, в 90-е годы люди потеряли свои деньги в результате развала банковской системы.Кредитоспособность клиента в мировой банковской практике являлась и является одним из основных объектов оценки при определении целесообразности и форм кредитных отношений. Чем выше кредитоспособность, тем более льготными могут быть условия кредитного договора. Ссудный процент может очень сильно влиять на рост или обесценивания денег.Для обеспечения безопасности и стабильности ссудного процента банки находят различные пути их достижения. При этом все кредитные организации подчиняются Центральному банку. Согласно ст.136 гл.18 НК РФ с банков можно взыскивать штрафы, указанные в ст.132-134 НК РФ в порядке, аналогичном предусмотренному НК РФ взыскания санкций за налоговые правонарушения, пени, указанные в ст.133, 135, взыскиваются в порядке, предусмотренном ст.60 НК РФ (пока что, до 1 января 2007 года, потом ч.2 ст.136 утрачивает свою силу (Федеральный закон от 27.07.2006 г. №137-ФЗ), как неконституционная). На примере России, кредитные организации подчиняются Банку России, внутренние документы, регламентирующие их деятельность, разрабатываются самостоятельно на базе действующей нормативной базы, с учетом конкретной деятельности банка. При этом они должны соответствовать нормативным актам Банка России, а он в свою очередь оценивает наличие, содержание и выполнение кредитными организациями своих внутренних документов в соответствии с требованиями Указания Банка России от 16.01.2004 г. №1379-У «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов». За нарушения руководители и другие работники несут административную ответственность как должностные лица, согласно действующему российскому законодательству, но там есть определенные недостатки. Современные тенденции развития банковского законодательства определяют необходимость разработки новых нормативных актов, устанавливающих круг должностных лиц в кредитных организациях, подлежащих административной ответственности 1 .Можно сделать вывод, что должна существовать защита ссудного процента, обеспечение нормального режима выдачи ссуд, принятие ссудного капитала в оборот, иначе просто никто не захочет вкладывать свои деньги, если они не будут защищены какими-то правовыми нормами или гарантиями кредитных организаций, если не будет стабильной процентной ставки (если будут сильные колебания). Как следствие этого экономическая роль ссудного процента в обществе, государстве и экономике сильно снизится, все будут бояться нестабильности, развала системы, потери своего капитала.А так как ссудный процент занимает очень важное место в экономике, то эти нормы надо развивать и соблюдать, обеспечивая стабильное его положение и не допуская повторений 90-х годов России или годов великой депрессии США.З аключение В заключение можно сделать краткие выводы о том, что деньги - это особый товар, чья сущность выражается в основных пяти функциях: 1) мера стоимости; 2) средство обращения; 3) средство накопления, образования сокровищ; 4) средство платежа; 5) мировые деньги. Деньги - это средство оплаты товаров и услуг, средство измерения стоимости и средство сохранения (накопления) стоимости». Основная роль денег основывается на их функциях. Деньги выполняют роль развития экономических и денежных отношений, регулирующую, распределительную, роль всеобщего платежного или покупательного средства и абстрактной материализации общественного богатства.Возникающие отношения, при которых время продажи товара не совпадает со временем его оплаты вызывает замену полноценных денег на кредитные. Долговые обязательства начинают обращаться как деньги, перенося долговые требования с одного лица на другое. Стала развиваться банковская система, где все большую роль начинают играть банки в плане обращения денег.Банк - это кредитная организация, имеющая исключительное право привлечения денежных средств юридических и физических лиц и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности и срочности, осуществления расчетных, комиссионно-посреднических операций, способу формирования капитала. Банки делятся на виды по многим признакам: по организационной структуре, степени контроля со стороны государства, степени вхождения в мировую банковскую систему, составу банковских операций. Банки делятся на государственные и коммерческие, акционерные и паевые.Современную кредитную систему стран с развитой рыночной экономикой можно представить в виде следующих делений кредитных организаций: 1) центральные (национальные), эмиссионные, резервные, государственные, полугосударственные банки; 2) коммерческие, сберегательные, ипотечные, инвестиционные, специализированные банки; 3) страховые компании, пенсионные фонды; 4) инвестиционные компании, финансовые компании, благотворительные фонды, трастовые компании, ссудо-сберегательные ассоциации, кредитные союзы. Первые два образуют институциональную форму. Отличительная особенность заключается в признаках создания, организационной структуре, степени контроля со стороны государства, степени вхождения в мировую банковскую систему, составу банковских операций, по способу формирования капитала.Кредит - это форма движения ссудного капитала. Ссудный процент - цена кредитных денежных средств на рынке ссудных капиталов за их потребительские свойства - приносить пользователю кредитом (заемщиком) доход (прибыль) или это плата, которую хотят получить люди, дающие деньги кому-то для оборота под процент. Источником ссудного капитала являются добровольные, временно свободные денежные средства государства, юридических и физических лиц и средства, которые могут высвободиться в процессе кругооборота промышленного и торгового капитала. Во время циклических колебаний процентные ставки растут, снижаясь в период депрессии. Они могут регулироваться государством, на них влияет очень много факторов. С помощью кредита свободные денежные средства превращаются в ссудный капитал. Экономическая роль ссудного процента заключается для конкретных кредиторов в получении прибыли или доходов за его работу, а в общем для страны, государства он выступает в качестве мощнейшего средства регулирования экономики, ему присуща и контрольная функция. Это заключается в принципах обеспеченности кредита, возвратности, срочности, платности, целевого использования кредитных ресурсов.В настоящее время обеспечивается защита имущественных интересов кредиторов. Ссудный процент может очень сильно влиять на рост или обесценивание денег. Для обеспечения безопасности и стабильности ссудного процента банки находят различные пути их достижения. При этом все кредитные организации подчиняются Центральному банку.Изучать роль денег в современном обществе, виды банков, их особенности и экономическую роль ссудного процента во-первых интересно, а во-вторых необходимо для теоретического и практического знания. Как говорится знание - сила, следовательно чем больше мы знаем, тем мы умнее в экономическом плане, нас меньше могут, рассматривая данную тему, обмануть в деньгах или даже разорить.Список литературы 1. Конституция Российской Федерации: Официальный текст. - М.: Айрис Пресс, 20042. Налоговый кодекс Российской Федерации (части первая и вторая): По состоянию на 1 октября 2006 г. (вкл. изменен., вступающие в силу с 1 января 2007 г.). - Новосибирск: Сиб. унив. изд-во, 20063. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 2 декабря 1990 г. №394-1 (с изменениями) Федеральный закон от 27.07.2006 г. №137-ФЗ4. Дружкова Г.А. Риск как критерий распределения убытков между сторонами договора банковского счета // Деньги и кредит. - 2006. - № 8.6. Козлова Т.В. Административная ответственность и возможность ее применения к должностным лицам в кредитных организациях // Деньги и кредит. - 2006. - № 8.6. Новоселова Л.А. Проблемы гражданско-правового регулирования расчетных отношений // Дис. д-ра юрид. наук. - М., 19977. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / Под ред. проф. Н.Ф Самсонова. - М.: ИНФРА-М, 20018. Финансы: Учебник для вузов / Под ред. Г.Б. Поляка. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004

	Чтобы скачать работу бесплатно нужно вступить в нашу группу ВКонтакте . Просто кликните по кнопке ниже. Кстати, в нашей группе мы бесплатно помогаем с написанием учебных работ. Через несколько секунд после проверки подписки появится ссылка на продолжение загрузки работы.
	Бесплатная оценка
	Повысить оригинальность данной работы. Обход Антиплагиата.
	РЕФ-Мастер - уникальная программа для самостоятельного написания рефератов, курсовых, контрольных и дипломных работ. При помощи РЕФ-Мастера можно легко и быстро сделать оригинальный реферат, контрольную или курсовую на базе готовой работы - Денежное обращение и кредит. Основные инструменты, используемые профессиональными рефератными агентствами, теперь в распоряжении пользователей реф.рф абсолютно бесплатно!
	Как правильно написать введение? Секреты идеального введения курсовой работы (а также реферата и диплома) от профессиональных авторов крупнейших рефератных агентств России. Узнайте, как правильно сформулировать актуальность темы работы, определить цели и задачи, указать предмет, объект и методы исследования, а также теоретическую, нормативно-правовую и практическую базу Вашей работы.
	Секреты идеального заключения дипломной и курсовой работы от профессиональных авторов крупнейших рефератных агентств России. Узнайте, как правильно сформулировать выводы о проделанной работы и составить рекомендации по совершенствованию изучаемого вопроса.

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Кемеровский институт (филиал) ГОУ ВПО «РГТЭУ»

Кафедра банковского дела

Финансы и кредит Курс лекций

Кемерово – 2010

Сущность и функции денег, их виды и особенности

Деньги – это товар особого роди, выполняющий роль всеобщего эквива­лента.

В роли денег могут выступать любые товары, которые приобретают об­щественную потребительную стоимость, т.е. способность обмениваться на любые другие товары и услуги. Эти товары используются:

для выражения стоимости других товаров,

в качестве средства для оплаты других товаров и услуг и осуществле­ния платежей,

для накопления общественного богатства.

В разные времена в роли денег выступали соль, ракушки, скот, пушнина, даже огромные каменные диски. Примерно с XVвека в роли денег повсеместно выступает золото (реже серебро). Вне зависимости от того, какой товар вы­полняет роль всеобщего эквивалента, деньги по сути своей - это не вещь, а экономическая категория. Именно поэтому по мере развития товарно-денежных отношений в обществе появилась возможность замены золотых де­нег бумажными, обладающими мизерной реальной стоимостью в сравнении с их номиналом. Истории известны следующиеформы денег :

1. Полноценные (или действительные) деньги – это деньги, номиналь­ная стоимость которых в основном соответствует стоимости содержащегося в них металла (золото и серебро в слитках и монетах).

2. Бумажные деньги (или декретные, или символические деньги) – это номинальные знаки стоимости, представители стоимости, не обладающие та­ковой. К номинальным знакам стоимости относятся и современные биллонные (т.е. разменные) монеты.

Виды бумажных денег :

1. Бумажные деньги в узком смысле слова (казначейские билеты) - это денежные знаки, наделенные принудительным курсом, обычно не разменные на металл, выпускаемые государством вместо полноценных денег с целью по­крытия бюджетного дефицита.

2. Кредитные деньги - это бумажные знаки стоимости, возникшие вме­сто золота на основе кредитных операций (вексель, чек, банкнота, банковские депозиты, электронные деньги).

Казначейские билеты выпускались государством с целью покрытия своих расходов за счет эмиссионного дохода - разницы между номинальной стоимо­стью выпущенных бумажных денег и расходами на их печатание. В настоящее время казначейские билеты практически не используются ни и одном государ­стве, но современные деньги, являющиеся в широком смысле слова бумажными, во многом сохранили свойства казначейских билетов. Если современные деньги выпускаются в оборот для покрытия дефицита государственного бюд­жета, в этом случае они, по сути своей, ничем не отличаются от казначейских билетов.

Централизация банкнотной эмиссии в руках немногих наиболее надеж­ных банков в начале XXв. привела к тому, что банки начали выпускать в обо­рот деньги при выполнении кредитных операций, а не при учете векселей. Это означало, что деньги стали попадать в оборот не в порядке коммерческого, а в порядке банковского кредитования. На этом этапе кредитные деньги полностью сохраняли связь с золотом.

С 1914 года начинается процесс утраты золотом функций денег - начина­ется процесс его демонетизации, закончившийся к 1976 году. С этого момента можно вести речь о появлении современных денег.

Современные деньги - это разновидность кредитных денег, характери­зующихся следующими особенностями:

современные деньги утратили связь с золотом;

попадают в оборот в порядке банковского кредитования;

могут превращаться в бумажные и узком смысле слова, если исполь­зуются непроизводительно.

Быстрое развитие чекового оборота в 50-70-е годы XIXвека привело к резкому увеличению издержек на обработку чеков, сокращение которых стало возможным благодаря внедрению автоматизированных систем ведения теку­щих счетов и замене чеков банковскими карточками. Банковская карточка является средством осуществления безналичных расчетов через банковские счета в электронной форме или средством получения наличных денег в банке (средством превращения электронных денег в наличные). Это материальный носитель информации о движении безналичных денег по счетам или о пре­вращении безналичных денег в наличные. Сам этот носитель может быть изго­товлен из любого материала, современные карточки - обычно пластиковые с магнитной полосой или со встроенной микросхемой (чипом). Самостоятельной разновидностью денег является не банковская карточка, а информация о количест­венно определенном денежном обязательстве. Эти обязательства и есть так называемые электронные деньги, которые можно рассматривать как виртуаль­ные информационные деньги, деньги будущего.

Электронные деньги являются бессрочными денежными обязательства­ми эмитента на предъявителя, выпускаемыми в обращение как вместо тради­ционных кредитных денег, поступивших в распоряжение эмитента, так и в форме предоставленного эмитентом кредита.

Таким образом, современные деньги - это разновидность кредитных де­нег, переходная форма от неразменных на золото кредитных денег к электрон­ным, существующим только в безналичной форме в виде информации, храня­щейся на специальном устройстве (на жестком диске персонального компью­тера, или микропроцессорной карте). Электронные деньги функционируют как платежный инструмент, обладающий свойствами, как наличных, так и депо­зитных денег. С наличными деньгами их объединяет возможность проведения расчетов, минуя банковскую систему, а с традиционными депозитными инст­рументами (банковскими картами, чеками) - возможность проведения расче­тов в безналичном порядке через счета, открытые в кредитных организациях.

Сущность денег, как и любой другой экономической категории, проявля­ется в их функциях . Во внутреннем обороте деньги функционируют как:

мера стоимости (или единица счета) - эта функция реализуется при по­мощи цены, т.е. в процессе ценообразования либо при оценивании товара на рынке;

средство обращения (или средство обмена) - деньги функционируют преимущественно в розничной торговле в качестве покупательного средства при приобретении товаров за наличные деньги;

средство платежа (некоторые экономисты эту функцию включают в функцию средства обмена) деньги используются как всеобщее покупательное и платежное средство при расчетах за отгруженный или купленный в кредит товар, а также при осуществлении платежей нетоварного характера;

средство образования сокровищ, накоплений и сбережений (запасная стоимость) - в качестве сокровища, абсолютного общественного богатства, выступает только золото; бумажные деньги эту функцию никогда не выполняли, а кредитные деньги сберегаются населением и накапливаются хозяйствующими субъектами только через кредитную систему или фондовую биржу;

мировые деньги - синтезируют все рассмотренные выше функции, но в международном обороте. Иногда их выделяют в самостоятельную функцию. Переход к не разменным на золото кредитным деньгам привел к тому, что функции денег в настоящее время претерпели некоторые изменения.

Денежное обращение: сущность, наличное и безналичное обращение

Движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах во внутреннем обороте страны представляет собой денежн ый оборот , или денежное обращение . Другими словами, денежный оборот – это постоянно повторяющийся кругооборот наличных и безналичных денег. Субъектами, участвующими и процессе кругооборота денег, являются физические лица, хозяйствующие субъекты и органы государственной власти, осуществляющие различные патежи и использующие деньги при покупке товаров и оплате различных услуг. Особое место в сфере денежного обращения занимают банки и небанковские кредитные организации.

Структура денежного оборота отражает связи между различными его элементами. Выделить эти элементы можно, исходя их различных критериев:

Во-первых, поскольку денежный оборот - это непрерывный процесс выполнения деньгами своих функций, то можно выделить расчетно- денежный оборот и финансово-кредитный.

Во-вторых, поскольку в обороте используются деньги наличные и безналичные, то и сам денежный оборот делится на налично-денежный и безна личный.

Расчетно-денежный оборот осуществляется при выполнении деньгами функций средства обращения и средства платежа на товарном рынке. В фи­нансово-кредитном обороте деньги выполняют функцию средства платежа, но обязательно нетоварного характера, или средства накоплений и сбережений, функцию меры стоимости деньги выполнили до вхождения в денежный оборот при установлении цен на товары и услуги. Поэтому функция меры стоимости никак не влияет на структуру денежного оборота, зато она напрямую определяет его величину (количество денег в обращении).

При выпуске в оборот современных денег первична безналичная эмиссия, т.е. деньги изначально появляются в виде записей на корреспондентских сче­тах в центральных банках. Более того, чем выше уровень развития обществен­ного производства в стране, тем большую роль в структуре денежного обра­щения играют безналичные расчеты.

Безналичный оборот - это движение денег по внутреннем обороте страны посредством перечисления их по счетам в кредитных учреждениях или заче­том взаимных требований. Безналичный денежный оборот охватывает расчеты между:

предприятиями, учреждениями и организациями разных форм собственности, имеющими расчетные счета в кредитных организациях;

юридическими лицами и кредитными учреждениями по получению и возврату кредита;

юридическими лицами и населением по выплате заработной платы, доходов по ценным бумагам;

физическими и юридическими лицами и государственными органами власти при уплате налогов, сборов и других обязательных платежей и при получении бюджетных средств.

Объем безналичного оборота зависит от размера ВВП, уровня цен, нало­гов, структуры производства, стоимости материальных и нематериальных ценностей, активов и факторов производства, обращающихся на рынке, про­центных ставок по кредитам и депозитам и др. В экономически развитых стра­нах денежный оборот более чем на 95% осуществляется в форме безналичных расчетов.

Налично-денежный оборот - что движение наличных денег (банкнот и монет) о внутреннем обороте страны при обращении товаров и осуществле­нии платежей нетоварного характера. РКЦ при территориальных главных управлениях Банка России формируют оборотную кассу по приему и выдаче наличных денег, а также резервные фонды банковских билетов и монет. Запа­сы не выпущенных в обращение банкнот и монет в хранилищах БР представ­ляют собой резервные фонды. Остаток наличных денег в оборотной кассе лимитируется. При превышении установленного лимита излишки наличных денег передаются из оборотной кассы в резервные фонды. Банк России устанавливает величину резервных фондов, исходя из размера оборотной кассы, объема налично-денежного оборота, условий хранения.