В мире сегодня существуют более двух сотен фондовых бирж, однако всеобщее уважение заслужили далеко не все из них. Самые влиятельные мировые фондовые биржи расположены в США, Великобритании, Германии, Китае, Японии. Они известны каждому трейдеру и инвестору и могут в первую очередь похвастаться:
- высокой капитализацией;
- качественным уровнем обслуживания;
- большим количеством финансовых инструментов, представленных на них.
Итак, самые известные международные фондовые биржи:
NYSE Euronext ()
Образовалась в 2007 году в результате объединения двух площадок — NYSE (Нью-Йоркской фондовой биржи) и Euronext (Европейской фондовой биржи). Недаром ее считают самой крупной фондовой биржей мира, ведь рыночная капитализация NYSE Euronext составляет около 16 триллионов долларов. Биржа не один год занимает почетное первое место во всевозможных мировых рейтингах. Финансовыми инструментами здесь торгуют более трех тысяч компаний. Под управлением NYSE Euronext находятся биржи Парижа, Лиссабона, Амстердама и Брюсселя.
Токийская фондовая биржа
Tokyo Stock Exchange основана около полутора века назад, а потому по праву считается одной из старейших и крупнейших фондовых бирж мира. Торговать здесь могут регулярные, специальные члены и сайтори, так называемые посредники. По уровню рыночной капитализации Tokyo Stock Exchange уступает только Нью-Йоркской фондовой бирже. Здесь размещают свои акции всемирно известные концерны такие как Nikon, Casio, Olympus, Toyota, Honda и многие другие.
Главные индексы: NIKKEI 225 и TOPIX.
Лондонская фондовая биржа
Сокращённо LSE – ведет свое начало еще с 1570 года. Официально была основана в 1801 году. Сегодня на нее припадает около 50% общемировой торговли акциями, за что LSE получила название едва ли не самой интернациональной на планете. Кроме акций здесь в ходу также фьючерсы и опционы.
Биржевой индекс — FTSE100
Шанхайская фондовая биржа
Появилась совсем недавно – в 1990 году и на сегодня является одной из самых динамично развивающихся и крупных площадок Китая. Торговля здесь ведется как акциями, облигациями, так и государственными ценными бумагами.
Биржевой индекс — SSE Composite
В лидеры среди рынков тихоокеанского региона эта биржа вырвалась стремительно и сегодня уверенно входит в топ десять крупнейших торговых площадок мира. Образовалась в 1947 году в результате объединения двух существующих на то время в Гонконге бирж. Позднее в разные годы к ней присоединялись другие биржи, например, в 1969 году Фондовая биржа дальнего востока, в 1972 – биржа Коулуня.
Биржевой индекс — HANG SENG
Фондовая биржа Торонто
Главная биржа Канады недаром относится к числу едва ли не самых популярных в мире. Здесь торгуются акции нескольких тысяч компаний, большая часть из которых представляют нефтегазовую и горнодобывающую отрасли, а также банковскую сферу страны. История биржи уходит глубоко корнями еще в середину 19 века. В середине 20 столетия эта торговая площадка одной из первых внедрила у себя систему электронных торгов. В 2001 году много было разговоров о слиянии Лондонской фондовой биржи с Toronto Stock Exchange, однако сделка в итоге не состоялась.
Биржевой индекс: S&P/TSX
Франкфуртская биржа
Frankfurter Wertpapierberse бесспорно старейшая биржа не только Европы, но и всего мира. Ведет свое начало с 1585 года, когда местные купцы установили единый курс обмена бывших в то время в ходу валют. Сегодня площадка славится большим количеством представленных на ней финансовых инструментов и поступается по объемам торговли только Лондонской бирже.
Основной биржевой индекс — DAX
Швейцарская фондовая биржа
SIX Swiss Exchange располагается в стране, которая славится своими давними финансовыми традициями, а потому неудивительно, что она привлекает множество инвесторов из-за рубежа. Начало самой швейцарской биржи было положено в 1823 году и сегодня площадка располагается в городе Цюрихе. В 1996 году SIX Swiss Exchange первой в мире перешла полностью на автоматическую систему торговли и взаиморасчетов.
Фондовый индекс — SMI
Австралийская фондовая биржа
Australian Stock Exchange образовалась путем слияния шести бирж континента: Хобарта, Мельбурна, Аделаиды, Брисбена, Перта и Сиднея. В 2006 году к ним присоеденилась еще и Сиднейская фьючерсная биржа. Именно в Сиднее и располагается сегодня главная австралийская торговая площадка. В 2010 году зашла речь об объединении Australian Stock Exchange с Сингапурской биржей. Однако планам так и не суждено было реализоваться – австралийские власти отклонили предложение своих сингапурских коллег, мотивировав это тем, что слияние не принесет пользу стране.
Основной фондовый индекс — ASX
Корейская фондовая биржа
Была создана благодаря объединению трех площадок: Корейской фьючерсной биржи, Корейской фондовой биржи и KOSDAQ. Площадка относительно молодая – официально была открыта в 2005 году. Однако несмотря на столь юный возраст, по объему сделок она не отстает от большинства крупнейших бирж мира, а часто еще и перегоняет их. Здесь в ходу фьючерсы, акции и облигации.
Биржевой индекс: KOSPI
Save
На сегодняшний день более 200 организаций на планете носят гордое название «фондовая биржа». Однако лишь около десятка бирж могут похвастаться тем, что являются желанной площадкой, на которой эмитенты охотно размещают свои ценные бумаги.
В сегодняшнем Топ-6 собраны самые крупные фондовые биржи мира
. Итоги торгов на этих площадках являются индикаторами состояния экономики, на их основе вычисляются такие знаменитые фондовые индексы, как Dow Jones, NASDAQ 100, SSE Composite, NYSE Composite и другие.
В конце 1970-х автоматизированная система котировок, созданная американской ассоциацией торговцев ценными бумагами, превратилась в полноценную фондовую биржу. Сегодня NASDAQ является весомым конкурентом Нью-Йоркской фондовой бирже. Именно на NASDAQ торгуются бумаги таких эмитентов, как Microsoft, Intel, Apple и Google. Отличительная черта NASDAQ – это специализация на работе с компаниями IT-сектора. На сегодняшний день в листинге биржи около 4400 компаний.
5. Гонконгская фондовая биржа
Биржа была создана в 1891 году. Сегодня здесь представлены бумаги более 1500 эмитентов. Из числа российских компаний первой на Гонконгскую биржу вышел «Русал» в январе 2010 года. Успешный опыт IPO «Русала» привлек пристальное внимание российских бизнесменов к этой бирже. Капитализация Гонконгской фондовой биржи составляет $23.9 миллиарда.
4. Шанхайская фондовая биржа
Крупнейшая торговая площадка Китая является одним из лидеров азиатского фондового рынка. Биржа была учреждена в 1990 году и является некоммерческой организацией, находящейся под управлением специальной комиссии по ценным бумагам КНР. Главный индекс, рассчитываемый по итогам торгов — SSE Composite, который отражает состояние всех компаний, представленных на бирже.
3. Лондонская фондовая биржа
Из 22 бирж, действующих в Великобритании, именно LSE является важным игроком на международной арене. Кстати, Лондонская фондовая биржа – это акционерное общество, продающее на биржевых торгах собственные бумаги. На долю LSE приходится 50% общемировой международной торговли ценными бумагами. Самый влиятельный индекс, рассчитываемый по итогам торгов на бирже — FTSE 100.
2. Токийская фондовая биржа
Одна из старейших бирж была основана в 1878 году. По уровню капитализации Токийская площадка – вторая в мире после NYSE. Здесь размещают свои ценные бумаги такие крупные азиатские компании, как Toyota, Mazda, Sony. Всего в листинге биржи числится около 2500 японских и иностранных компаний. Основными показателями состояния дел на Токийской бирже являются индексы NIKKEI и TOPIX.
1. Нью-Йоркская фондовая биржа
Из 13 американских бирж именно NYSE является крупнейшей не только в США, но и во всем мире. По показателям торгуемых на бирже акций рассчитывается индекс Доу-Джонса, а также индекс NYSE Composite. История биржи началась в 1792 году. На сегодняшний день на NYSE котируются акции более 3 тысяч компаний со всего мира. Чтобы пройти листинг на бирже необходимо иметь годовой доход не менее $2,7 миллиона.
На сегодняшний день в мире функционирует более 200 фондовых бирж, расположенных на всех континентах, кроме Антарктиды. Они входят в состав крупнейших финансовых центров и выполняют важнейшую рыночную функцию — обмен активами и финансирования сделок инвесторами. Однако только несколько бирж получили право называться самыми крупными и авторитетными, забирая себе львиную долю рынка. Имена и логотипы таких площадок всегда открывают выпуски финансовых новостей, динамика их индексов определяет, в каком направлении пойдет финансовый рынок. На ведущих биржах мира зарождаются истории успеха транснациональных корпораций, на них же начинаются все глобальные кризисы.
Какие биржевые площадки попадают в ТОП
Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.
Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора , в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).
Для начала определимся с основными признаками, по которым фондовая биржа попадает в привилегированный список самых больших и престижных площадок фондовой торговли. Эти же признаки чаще всего определяют выбор эмитента и инвестора в пользу того или иного варианта.
- Величина капитализации, то есть суммарная рыночная капитализация всех компаний, включенных в листинг;
- Количество представленных на бирже финансовых инструментов;
- Качество и полнота юридического сопровождения сделок;
- Наличие современной и надежной технологической платформы.
Обратите внимание, я не включаю в данный список показатель цены обслуживания. Тарифы у более мелких, а потому часто демпингующих, конкурентов, могут быть и ниже. Но для эмитента и инвестора не менее важными являются вопросы юридических гарантий, выбора качественных инструментов, квалификации трейдеров, аналитиков и андеррайтеров, защиты от кибератак. Также нельзя не учитывать престижность листинга, ведь для публичных компаний вопрос доверия инвесторов является ключевым. Все без исключения ведущие фондовые биржи имеют прописку в крупнейших финансовых центрах, таких как Нью-Йорк, Лондон, Франкфурт на Майне, Токио, Гонконг. Это связано с высокими требованиями к городской инфраструктуре, наличию квалифицированного персонала, бизнес-центров, гостиниц, аэропортов, университетов, поставляющих на финансовый рынок лучших выпускников. Примером может служить Лондон, который даже после Брекзита, сохраняет за собой статус крупнейшего центра биржевой торговли в Европе. Для бирж, входящих в список крупнейших, характерны повышенные требования к деловой репутации, известность и популярность как среди корпоративных эмитентов, так и частных инвесторов.
Рейтинг ведущих фондовых бирж мира
Исходя из перечисленных выше приоритетов, моя версия рейтинга фондовых бирж выглядит следующим образом.
NYSE Euronext (New York Stock Exchange) — крупнейшая в мире биржевая площадка, представляющая собой целую группу компаний, которая управляет биржами в США, Великобритании, Франции, Голландии, Бельгии, Португалии.
Её история начинается в 1792 году, но в своем современном виде она образована после закрытия в 2007 году сделки по приобретению европейской биржи Euronext. Общая капитализация активов достигала на пике 28.5 трлн $, а в листинге находится более 3000 эмитентов. Из котировок этих компаний составляется самый известный биржевой индекс — Российские компании представлены на NYSE Вымпелкомом, СТС, Мечелом.
(Насдак) заслуживает особого упоминания, ведь на ней торгуются акции самых передовых компаний высокотехнологического сектора, общей капитализацией свыше 7 трлн $.
Она возникла относительно недавно, в начале 1970 годов, но сегодня она составляет ощутимую конкуренцию NYSE и имеет в листинге 4400 эмитентов. Но дело не в количестве, а в том, какие компании в этом листинге присутствуют. Это самые большие компании современности, капитализация которых составляет сотни миллиардов долларов, в случае с Apple приближается к триллиону. Кроме того, это Alphabet (Google), Microsoft, Intel, Amazon и др. Котировки индексируются в сводном Nasdaq Composite, включающем в себя более 5000 компаний по всему миру. Из российских компаний, вышли на IPO Yandex и CTC Media. Посредством приобретения шведского конкурента OMX, NASDAQ вошла в капитал российской IXSP () и является её акционером.
Третья в мире по капитализации (LSE, London Stock Exchange) — одна из старейших в мире, была основана в далеком 1570 году.
Сегодня она известна как площадка, которая предоставляет лучшие условия для торговли и . В частности, в Лондоне определяются котировки и российской марки Urals, а также опцион на . LSE считается самой интернациональной, на неё приходится половина мировой торговли акциями из 60 стран, в том числе бумаги Роснефти, Лукойла, Евраза, Черкизово и многих других. Биржевой индекс — европейский FTSE 100.
(Tokyo Stock Exchange) является крупнейшей торговой площадкой в Азии.
Она учреждена в 1878 году, а после поглощения в 2013 году фондовой биржи города Осака, TSE получила свое современное наименование Japan Exchange Group, Inc. С тех пор на ней сосредоточено 80% оборота биржевых инструментов страны. В первую очередь это — крупнейшие японские корпорации Sony, Nicon, Olimpus, Konica. Casio, Honda, Nissan, Toyota, всего около 2500 компаний. На бирже формируются 2 известных инвесторам индекса, показатели которых обычно открывают утренние торги в азиатскую сессию: NIKKEI 225 и TOPIX.
известная также под названием Doutsche Boerse (Дойче Бёрзе), находится во втором по значению деловом центре Европы — немецком Франкфурте на Майне.
История биржи ведет свое начало с 1585 года, когда купцы германских княжеств договорились о едином обменном курсе для монет разных стран. По финансовым новостям, инвесторам хорошо знаком один из определяющих индексов для торговли в вечернюю сессию — DAX. Этот индекс отражает как промышленную активность в главной индустриальной державе Евросоюза, так и общие настроения деловой Европы.
— флагман растущего рынка Юго-Восточной Азии. Основана биржа английскими колониальными властями в 1891 году и с тех пор стала одной из наиболее привлекательных площадок не только в регионе, но и во всем мире.
В доказательство её финансового могущества можно привести тот факт, что в 2012 году оператор Гонконгской площадки купил знаменитую Лондонскую биржу металлов. Удобство размещения в Гонконге обеспечивается господством в этом автономном районе Китая британского права, а также относительно лояльными требованиями к листингу компаний. Первопроходцем среди российских эмитентов стал Русал, успешно вышедший в 2010 году на IPO. После введения западных санкций в 2014 году, привлекательность гонконгской площадки для российских компаний еще больше возросла. Основной индекс — Hang Seng.
— крупнейший конкурент Гонконгской площадки на материковой части Китая и в Азиатско-Тихоокеанском регионе в целом.
Несмотря на молодость (основана в 1990), биржа стремительно набирает обороты, благодаря растущей экономике Китая и выгодному географическому положению. Основной индекс — SSE Composite, который мы каждое утро слышим в экономических новостях как “Шанхай Композит”, отражает котировки бумаг всех компаний, торгуемых на бирже. В основном это китайские госкорпорации и банки. Акции иностранных компаний, в силу имеющихся в КНР ограничений на движение капитала, можно приобретать только через гонконгских брокеров.
Что важно знать о ведущих биржах частному инвестору
Для российского частного инвестора выход на крупнейшие зарубежные биржи уже не является неразрешимой проблемой. Однако по закону, для торговли акциями на зарубежных биржах, россиянин обязан получить статус квалифицированного инвестора.
Стоит также иметь в виду, что вы должны хорошо знать английский язык, детально разбираться в современных биржевых инструментах и иметь стартовый капитал в несколько десятков тысяч $. Таким образом, напрямую торговать на зарубежных площадках, находясь в России почти нереально. Правильным решением в данной ситуации является торговля через брокера, имеющего нероссийскую юрисдикцию. Таким вариантом для вас могут стать, например, кипрские подразделения Финама, Кит-Финанса, БКС или подробно описанный у меня на блоге I . Преимуществом данного брокера, помимо всех плюсов прямого выхода на американский рынок и страхования ваших инвестиций, является как минимум наличие полноценной русскоязычной поддержки. Также рекомендую почитать мою об американских биржах и брокерах. Из этих же публикаций вы можете узнать также о минусах и подводных камнях, поджидающих частного инвестора на пути к зарубежным инвестициям.
Необходимо учитывать ряд особенностей торговли на ведущих зарубежных биржах.
- Среднерыночная комиссия составляет около 1 цента на акцию или облигацию и не зависит от её номинальной стоимости, плата взимается за 1 штуку.
- Купить акции на американских биржах можно поштучно, в других юрисдикциях — .
- Биржи США и Европы работают только по будням, но без перерыва на обед (в отличие от азиатских бирж).
- Календарь праздников также различается: западные биржи закрываются на католическое Рождество и Пасху, Новый год, День независимости США. Восточные биржи отдыхают на китайский Новый год в феврале. Запоминать все эти даты нет необходимости: ваш брокер предупредит вас заранее письмом.
У вас закономерно возникнет вопрос о операций на зарубежных фондовых биржах. Ни в США, ни в Европе, ни в азиатских странах вам платить налоги не нужно. Если, конечно, вы находитесь на территории РФ более 183 дней в году. По той же причине не нужно платить налоги и в , к которой относится ваш брокер. Вы обязаны заплатить налог как резидент российской федерации: 13% НДФЛ с продажи акций и 13% с дивидендного дохода. Как и в случае с любыми другими нероссийскими брокерами, декларацию по форме 3НДФЛ вы должны подать самостоятельно.
Всем профита!
От спекуляций на бирже следует воздерживаться в двух случаях: если у вас нет средств, и если они у вас есть.
© Марк Твен
На сегодняшний день в мире насчитывается более 190 фондовых бирж. Главной задачей является обеспечение максимальной ликвидности ценных бумаг различных эмитентов. Также в обязанности входит распространение достоверной информации об активах.
В итоге, можно смело утверждать, что фондовая биржа является важнейшим показателем и регулятором состояния экономики стран. Из 200 существующих бирж наиболее большим влиянием обладают лишь немногие. Рейтинг основывается на данных о рыночной капитализации, которая рассчитана в триллионах долларов США.
Итак, топ-10 крупнейших фондовых бирж мира
№ 10 — Бомбейская фондовая биржа
Является одной из самых старых фондовых бирж в Азии. Имеет максимально большое число зарегистрированных компаний на бирже во всём мире.
№ 9 — Мадридская фондовая биржа
Мадридская фондовая биржа является самым крупным торговым рынком в Испании, которая находится под управлением «Bolsas y Mercados Españoles» , испанской финансовой компании.
№ 8 — Фондовая биржа Торонто
Фондовая биржа Торонто занимает третью строчку по величине в Северной Америке, находящееся под управлением группы TMX Inc. Которая была основана 25 октября 1861 года , данная биржа является одним из самых важных рынков для международных энергетических и горнодобывающих концернов.
№ 7 — Шанхайская фондовая биржа
Данная биржа была организована в ходе бума акций горнодобывающих компаний в период 1891 года. Из-за определённых затруднений китайских властей она не полностью доступна для иностранных инвесторов.
№ 6 — Франкфуртская фондовая биржа
Имеет большую долю на европейском рынке, а также контролирует 90% всего оборота сектора экономики Германии. Дата организации рынка датируется IX-м веком, но международную известность получила лишь в 1949 году, после завершения Второй мировой войны.
№ 5 — Лондонская фондовая биржа
Располагается на Paternoster Square в Лондонском Сити
, этот фондовый рынок был основан в 1801 году. Лондонская биржа по праву считается сердцем мирового финансового сообщества, что показывает ее девиз — «Dictum Meum Pactum»
(Мое слово — Мое обязательство (гарантия).
№ 4 — Euronext
Была организована 22 сентября 2000 г. На сегодняшний момент является общеевропейской фондовой биржей, которая объединяет Брюссельскую, Амстердамскую и Парижскую. Считается лидером и деривативов, и также включает в себя дочерние компании Великобритании, Франции, Португалии, Нидерландов и Бельгии.
№ 3 — NASDAQ Stock Exchange
Был организован в 1971 г. Расположен в Нью-Йорке. Расшифровывается как Автоматизированные котировки Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам. Американский внебиржевой рынок, который специализируется на акциях высокотехнологичных компаний (производство электроники, программного обеспечения и т. п.).
№ 2 — Токийская фондовая биржа
На данном рынке оборачивается около 2400 ценных бумаг японских компаний, и свыше 30 бумаг зарубежных эмитентов. Была основана 15 мая 1987 г.
№ 1 — New York Stock Exchange – NYSE
Расположена в Нью-Йорке по адресу 11 Wall Street . Основана 8 марта 1817 г. Известна наиболее трагическими событиями в своей истории, к примеру, Черный четверг в 1929 г. По праву считается центром и движущей силой международного финансового сообщества. это самая крупная биржа на земле по суммарной стоимости активов оборачивающихся на ней.
