Как работают дилинговые центры. Дилинговый центр - что это такое? Выбираем дилинговый центр

Немало активных и предприимчивых людей решаются освоить новое для себя дело и зарабатывать на рынке Форекс.

При этом они сталкиваются с тем, что в нашей стране частным лицам практически невозможно получить доступ к международной валютной площадке напрямую, без посредника.

Зато существуют уже наработанные и отлаженные технологии, которые предлагают так называемые дилинговые центры. Что это такое?

Это грамотные финансовые помощники, которые проводят операции от своего имени по поручению клиента за небольшую комиссию в виде спреда.

Итак, каковы условия их работы, чем отличаются от брокеров, как выбрать надежный ДЦ и открыть счет, почему не стоит связываться с «кухней», — читайте в статье.

Дилинговые центры — что это такое и зачем они нам нужны

Международная валютная биржа Форекс привлекает внимание многих людей, стремящихся быстро разбогатеть. Однако непосредственный выход на нее чреват многими проблемами, в том числе и финансовыми. По этой причине существует ряд компаний, в числе которых и дилинговые центры (ДЦ), которые предоставляют своим клиентам доступ на Форекс и выступают посредниками при совершении ими торговых операций.

При этом трейдеры на своих счетах, согласно положению о маржинальной торговле, могут иметь относительно небольшие суммы. Котировки валюты предоставляются дилинговым центрам разными информационными компаниями и банками. Они, внеся в них небольшие изменения, формируют поток данных, которые становятся доступными их клиентам.

Осуществляется это с помощью программного обеспечения, получившего название торговых платформ. Самыми распространенными программами, используемыми для этой цели, являются - MetaTrader 4, Rumus, iTrader, Dealing Desk, Trade Desk.

Российское законодательство

С точки зрения законодательных актов России в нашей стране не осуществляется торговая деятельность на бирже Форекс, то есть подобная процедура никоим образом не регулируется законодательно. По этой причине действующие на территории нашей страны дилинговые центры проходят регистрацию в оффшорных зонах.

Клиенты подобных компаний имеют возможность лишь теоретически обжаловать их деятельность. Для получения реальной юридической помощи им придется затратить немало сил и капиталовложений. Причем, ни один юрист не сможет гарантировать получения положительного результата в этом споре. Подобная ситуация с дилинговыми центрами наблюдается и в бывших советских республиках.

К выбору ДЦ стоит относиться очень внимательно, при этом лучше обходить стороной компании, которые слишком много обещают своим клиентам. Все же дилинговые центры созданы не с целью благотворительности, а для получения прибыли их учредителями.

Роль

Дилинговый центр предоставляет своим клиентам возможность заключать торговые сделки на валютной бирже Форекс. Для этого трейдеру необходимо открыть в ДЦ счет и положить на него определенную сумму, которой он будет оперировать при совершении операций по покупке и продаже валюты. При этом дилинговые центры обеспечивают маржинальную торговлю с применением кредитного плеча, что позволяет торговать валютой, даже при небольшом депозите.

Отдельные дилинговые компании предлагают свои услуги трейдерам при минимальном депозите, не превышающем 100 долларов США. Опытные специалисты советуют обходить стороной подобные заведения, так как, по их мнению, выход на Форекс возможен лишь при наличии на счету трейдера суммы от 2 тысяч долларов.

После того, как на счету клиента окажется необходимая сумма, ДЦ устанавливает на его компьютере специальное программное обеспечение, позволяющее получать котировки валют и анализ состояния валютного рынка. С помощью этих торговых платформ биржевые дельцы также заключают и расторгают сделки.

В реальности трейдеры, работающие под руководством дилингового центра, не имеют выхода на валютную биржу. Они собирают приказы от своих клиентов на открытие или закрытие позиций. С этими данными ДЦ выходят на Форекс от своего имени, на котором представляют интересы трейдеров.

Последнее позволяет им устанавливать свои курсы валют, отличные от представленных на валютной бирже. Правда, большая часть компаний делает эту разницу незначительной.

Источники прибыли

Все дилинговые центры представляют собой коммерческие организации, деятельность которых направлена на получение прибыли:

Основным источником их дохода является разница между курсами валют на валютной бирже, и того, который устанавливается ДЦ для своих клиентов.

В ней заложен не только доход дилинговых компаний, но и доля банка-партнера, предоставляющего кредитное плечо. Несмотря на то, что отличие котировок на бирже и дилинговом центре не велико (не превышает 5 пунктов), но, если учесть количество совершаемых торговых сделок, то в итоге получается вполне приличная сумма. Тем более что компания получает свою прибыль независимо от выигрыша или проигрыша участника биржевых операций.

Вторым источником прибыли для ДЦ являются платежи за предоставленный кредит – своп.

Маржинальная торговля, осуществляемая на рынке Форекс, предполагает использование кредитного плеча, которое обеспечивает большую доходность трейдеру в случае совершения положительной операции. Если заключенная сделка сохраняет свою активность в течение нескольких дней, то за каждый из них, пока остается незакрытой позиция, выплачивается своп.

Он представляет собою разницу между процентными ставками по кредитам, установленным для каждой валюты из выбранной пары. Следует отметить, что своп может иметь, как отрицательное, так и положительное значение, и в первом случае он выплачивается трейдеру (к примеру, по валютной паре aud/usd при сделке в buy выплачивается по 10USD за каждый день с каждого лота).

Часть свопа, приходящегося на долю дилинговой компании, она отдает банку, за предоставление им кредитного плеча, а другую использует по своему усмотрению. Существуют дилинговые центры, в которых своп предназначается лишь в качестве платежа за кредит для банковской организации. Подобная позиция ДЦ приводит к значительному уменьшению расходов своих клиентов.

Следующим источником дохода для дилинговых компаний становятся платежи (спред), которые отчисляют трейдеры, пользующиеся кредитным обеспечением при открытии своих позиций на бирже.

Благодаря предоставленному кредиту биржевой игрок может заключать торговые сделки на суммы, значительно превосходящие их собственные капитальные вложения.

ДЦ получает прибыль независимо от того, насколько успешно прошла операция для трейдера.

Свою прибыль дилинговые компании могут также получать при условии предоставления ими ряда платных услуг.

Это может быть аналитический обзор валютного рынка, консультации, прогнозирование возможных ситуаций на рынке и тому подобное. Хотя большая часть ДЦ предоставляет данные сведения бесплатно.

Зачем трейдеру знать об источниках прибыли ДЦ

Вся информация о работе ДЦ, в том числе, и, касающаяся их доходов, направлена на формирование у трейдеров правильного представления о расстановке сил на валютной бирже Форекс.

Несмотря на красноречивые обещания, деятельность дилинговых компаний ориентирована на получение собственной прибыли. Своим клиентам они предоставляют возможность заработать на рынке Форекс, но не более того. Успех сделки трейдера полностью зависит от его знаний, удачной торговой стратегии, способностей и везучести.

По большому счету, компании абсолютно все равно, насколько успешно ее клиенты откроют и закроют позиции на бирже. Она в любом случае получит свою прибыль, определяющуюся разницей в котировке валют на бирже и той, которую дилинговые центры предназначают для своих трейдеров.

Биржевые игроки оплачивают свое обучение на курсах, организованных при ДЦ, предоставленный им кредит в виде кредитного плеча и так далее. Во всех этих и других отчислениях, которые делает игрок валютной биржи Форекс, некоторая часть суммы принадлежит дилинговому центру.

Кроме того, ряд компаний, предоставляющих подобные услуги, берет деньги с клиентов даже за вывод денег с их счетов.

Выбираем дилинговый центр

Как уже отмечалось, самостоятельная работа на бирже Форекс практически невозможна. По этой причине трейдеру придется определиться с выбором дилингового центра. Для того чтобы последний оказался надежным, его будущему клиенту во время поиска необходимо следовать следующим правилам:

выяснить, как зарекомендовал себя ДЦ в среде трейдеров. Для этого потребуется зайти на их форум в интернете. Большое значение имеет и срок, в течение которого данный дилинговый центр предоставляет подобные услуги;
уточнить условия, на которых осуществляется торговля, то есть выяснить, какие существуют комиссии, каков размер свопа и спрэда. Представители дилингового центра должны так же проинформировать потенциального клиента о разновидностях и количестве торговых инструментов и о числе возможных валютных пар;
беседа должна коснуться и возможностей торговой платформы, которую предоставляет дилинговая компания;
трейдеру так же следует выяснить, как происходит вывод заработанных при совершении торговых сделок денежных средств, и отчисляет ли компания какие-то проценты за эту процедуру.

Источник: "bible-forex.ru"

Какие услуги предоставляет дилинговый центр

Дилинговый центр - это небанковская коммерческая организация, которая предоставляет своим клиентам возможность совершать сделки на валютной бирже Форекс. Дилинговым центром выступает частная компания, которая имеет признаки юридического лица (статус, наименование, лицензии и разрешения, расчетный счет).

Данная компания должна пройти лицензирование, чтобы получить доступ на валютный рынок. Если ДЦ не имеет представительств и не зарегистрирован, задумайтесь, почему.

Задача дилингового центра, как и любого коммерческого предприятия, - получение прибыли для своих владельцев и учредителей. Это не благотворительная организация. Главная услуга, которую предоставляет дилинговый центр - это обеспечение доступа на рынок Форекс для частных лиц с небольшим торговым капиталом. Мы являемся его основными клиентами.

Условия работы с дилинговым центром всегда подразумевают возможность ведения маржинальной торговли и использования кредитного плеча. Поэтому не верьте рекламе: каждый ДЦ должен это предоставлять. Сделки, выполняемые через дилинговый центр, носят исключительно спекулятивный характер. Здесь нельзя приобрести валюту для частных целей, а только для ее последующей продажи.

Для чего он необходим

Благодаря существованию дилинговых центров любой человек с минимальным капиталом может принять участие в торговле валютой на рынке Форекс.

Для этого ему потребуется открыть счет в дилинговом центре и внести свой торговый капитал (иногда это может быть всего 100-200$) на депозит. Далее дилинговый центр предоставляет доступ на рынок Форекс через торговый терминал (программа для заключения сделок на Форексе через сеть Интернет).

Так, трейдер наблюдает за котировками валют в прямом эфире и принимает решения о покупке или продаже валюты. Его приказы (ордера) на выполнение конкретных операций принимает, обрабатывает и исполняет дилинговый центр. Соответственно, именно дилинговый центр обеспечивает условия для маржинальной торговли и краткосрочное кредитование трейдера.

Важно помнить, что дилинговые центры проводят операции с клиентами от своего имени и за свой счет. Они собирают ордера (приказы) клиентов и выходят с ними на открытый рынок, тем самым представляя интересы трейдеров. Это делает их похожими на дилеров с фондового рынка.

Но так как дилинговые центры работают на рынке от своего имени, то у них есть право создавать котировки (обменные курсы) для своих клиентов. Дилинговый центр получает общие для всех котировки из информационных систем (например, Reuters или Bloomberg), и уже на их основании выставляют собственные, которые и транслируют клиентам.

Таким образом, прибыль дилинговый центр получает от каждой сделки (официально это - величина спреда), которую заключает клиент. Получается, что международная которовка может быть единой, но в каждом дилинговом центре есть свои правила котирования валют. Тем не менее, хорошие дилеры стараются не допускать серьезных отклонений в курсах.

Условия работы

Если дилинговый центр - это коммерческая организация, цель которой заключается в получении прибыли, очевидно, что есть источники ее получения. Давайте их выясним:

Спред - разница между ценой продажи и покупки в котировке валютной пары.

Поставляя котировку валюты, дилинговый центр закладывает в нее свою прибыль. Хотя спред минимален и составляет всего 1,5 - 5 пунктов, если учесть общий объем сделок и их количество, то это достойный доход.

Условия кредитования (своп).

Заключая сделку на Форексе, трейдер привлекает краткосрочный кредит. Если сделка активна (не закрыта) более одного дня, то за каждую ночь трейдер выплачивает своп (процентная разница между кредитами по каждой из валют пары).

При этом дилинговый центр может начислять своп трейдеру, если процентные ставки в пользу сделки.

Условия маржинальной торговли.

Когда трейдер использует кредитное плечо и заключает сделки на объемы, которые превосходят его собственный торговый капитал, то дилинговый центр помогает ему своим капиталом. Однако, если трейдер проигрывает позицию, он должен оплатить и услуги дилингового центра. Поэтому часть проигрыша уходит дилеру.

Смежные услуги.

Дилинговый центр предлагает обзоры рынка, новости торговли, прогнозы, обучение, управление капиталом.

Прибыль

Для чего нам следует знать, как дилинговый центр получает свою прибыль? Для того, чтобы не быть слишком наивным и понимать, что на Форексе каждый сам за себя. Это значит, что дилинговый центр следует рассматривать в качестве казино.

Сравнение неслучайное: в дилинговый центр спекулянт обращается, чтобы получить доступ к заключению валютных сделок. Дилер только предоставляет условия испытать свой опыт, знания, стратегию и удачу (для тех, кто до сих пор не понял разницы между работой и игрой на Форексе).

При этом вы платите дилеру за «шанс поработать», за каждую заключаемую сделку (спред), за получение новостей, пользование терминалом, за прогнозы и обучение. Есть еще такие дилеры, где требуется платить за снятие заработанных средств или комиссию за их перевод.

Дилинговый центр дает вам возможность торговать на Форексе, но не гарантирует того, что вы будете зарабатывать. Как и казино, дилер не меньше заинтересован в вашем проигрыше, чем в выигрыше. Отсюда следует, что курсов «Как обыграть казино», вы не получите. Даже наоборот, стоит хорошенько задуматься над прогнозами, советами, программами и, конечно же, обучением, которое бесплатно предоставляется дилинговыми центрами!

Стали бы вы на месте владельца казино учить клиентов, как им оставаться всегда в выигрыше? Мы не утверждаем, что дилинговый центр заинтересован в проигрыше клиентов, вовсе нет. Он просто к этому равнодушен.

Поэтому к выбору дилингового центра следует отнестись очень ответственно. Для знакомства на практике с торговлей на бирже воспользуйтесь акцией бездепозитный бонус (для открытия сделок с реальными деньгами не требуется вносить платеж, а полученную прибыль можно вывести).

Что нужно учесть при выборе

Когда вы будете выбирать дилинговый центр, вам следует учесть:

Репутацию компании, ее срок пребывания на рынке.
Условия торговли (спред, комиссии, своп, валютные пары).
Предоставляемый торговый терминал.
Комфорт перевода средств (как можно легко ввести и, главное, снять заработанные деньги).

Все остальное (обучение, курсы, прогнозы) оставим на совести дилеров. Наше мнение - с этими знаниями и энтузиазмом новичкам проще проиграть, чем заработать. Торговля здесь ведется с использованием сети Интернет, а сделки заключаются через специально разработанные системы, например, MetaTrader, о которых мы поговорим на более поздних этапах обучения.

Схема работы

Дилинговый центр подключен к межбанковской валютной бирже, там он получает котировки. Изменяет их и передает в терминалы своих клиентов. Клиенты заключают сделки независимо друг от друга. Здесь спекулянт волен сам принимать решения и нести за них ответственность. Материальную, безусловно.

Дилер формирует из этих сделок группы с определенной направленностью (по валютам и приказам) и выходит с ними на рынок Форекс. Получается укрупненная торговля с привлечением кредита. В случае, если сделки оказались убыточными, то их автоматически закрывают и конкретный трейдер (чья была сделка) несет убыток.

Если же получена прибыль, депозит трейдера увеличивается на ее величину. Для заключения сделок дилинговый центр использует кредиты в международных банках (отсюда возникает своп), а потери от проигрышных сделок возмещаются за счет проигравших трейдеров.

Легальность

С юридической точки зрения, деятельность дилинговых центров представляет собой нечто среднее между конверсионными операциями (которые могут совершать только коммерческие банки) и букмекерской деятельностью. То есть дилер не столько реально продает и покупает валюту, сколько принимает ставки на прогнозы изменения ее обменного курса.

Обратите внимание, что зарегистрированные в России или на Украине дилинговые центры, как правило, действуют на основании лицензии на букмекерскую деятельность (так как валютное и налоговое законодательства не прописаны соответствующим образом).

Кроме того, многие компании имеют только зарубежную регистрацию. В этом случае клиент подписывает договор, оформленный в соответствии с законодательством другой страны или оффшорной зоны (безналоговая зона или зона с «мягким» законодательством).

Наиболее популярны Британские Виргинские острова и Республика Кипр. В большинстве случаев договор составляется в форме публичной оферты (открытое предложение, с которым соглашается клиент).

Если у дилингового центра отсутствуют местные представительства (официально зарегистрированные), то это серьезное основание не работать с этим дилером. Клиент такой компании обычно не имеет реальной возможности оспорить действия дилингового центра и получить юридическую защиту в конфликтных ситуациях. Поэтому, повторимся, будьте предельно внимательны при выборе дилера.

Итак, мы разобрались, что такое дилинговый центр на рынке Форекс, и как следует вести себя с ним. Но дилинговый центр - это, скорее, ваш союзник и помощник, нежели враг и грабитель. Поэтому ответственное отношение к его выбору позволит избежать массы проблем. Не забудем, что без дилингового центра практически невозможно принимать участие в торговле на рынке Форекс, поэтому дилинговые центры для нас очень важны.

Где открыть счет

Меня довольно часто спрашивают, где открыть счет для торговли выгоднее всего? Здесь нет единственно верного решения, так как существуют некоторые риски (особенно на дистанции).

Могу предложить список брокеров, с которыми работаю сам и довольно длительное время: Робофорекс, Инстафорекс, Альпари, Амаркетс, FortFs. Для тех, кто хочет попробовать торговлю без риска, советую изучить список брокеров, предлагающих бездепозитные бонусы.

Источник: "forex-men.ru"

Дилинговый центр Forex (Форекс)

Дилинговым центром (часто сокращают до ДЦ) называют брокера или посредника между инвестором-клиентом и мировым валютным рынком. Как правило, дилинговый центр обслуживает клиентов с небольшими суммами. Название происходит от английского слова «deal» — сделка. Именно здесь, в дилинговом центре, совершаются коммерческие сделки. Чтобы стать клиентом Дилингового Центра, нужно открыть реальный торговый счет.

Все обязательства по обеспечению клиента необходимыми инструментами и условиями дилинговый центр возьмет на себя. В отличие от коммерческих банков, дилинговые центры обслуживают клиентов по котировкам из глобальных информационных систем, в то время как у коммерческих банков они могут отличаться.

Все сделки совершаются при помощи торговых терминалов, которые в настоящее время являются неотъемлемым атрибутом любого дилингового центра. Сегодня таких компаний множество как в России, так и за рубежом, выбор широк и условия у всех достаточно приемлемые.

Рынок форекс в России, в отличие от многих зарубежных стран, не имеет проработанного законодательства, равно как и деятельность соответствующих фирм. Поэтому при выборе Дилингового центра следует обратить внимание, стремится ли компания стать регулируемой, либо старается остаться на полулегальной основе, подчиняясь оффшорному законодательству.

Источник: "fxteam.ru"

ДЦ - это обменный пункт валют

Обычно в умных книжках можно прочитать такое определение, что Дилинговый Центр — это небанковская коммерческая организация, которая предоставляет своим клиентам возможность совершать сделки на валютной бирже Форекс. Или, что дилинговый центр — это посредник между инвестором (трейдером) и мировым валютным рынком, который предоставляет услуги трейдерам.

Или, что дилинговые центры осуществляют сделки клиентов от своего имени и за свой счет. Сюда можно еще добавить, что название «дилинговый» происходит от английского слова «deal», что значит «сделка», то есть дилинг-центр — это центр сделок.

Все эти определения не поясняют сути дилинговых центров и только затуманивают понимание того, чем же на самом деле являются эти организации. В результате на разного рода форумах в Интернете можно встретить утверждения, что дилинговый центр — это по сути букмекерская контора или даже казино. На самом деле Дилинговый Центр — это обменный пункт валют.

Это обменный пункт валют, организованный брокером для обслуживания мелких трейдеров с целью привлечения на Форекс массы мелких капиталов (в основном частных лиц).

У огромного числа людей просто нет денег для покупки минимального лота на бирже. Если Вы хорошо представляете себе, как работает обычный банковский обменный пункт валют, то Вы без труда поймете, почему работа дилингового центра напоминает не букмекерскую контору и не казино, а именно обменный пункт валют.

В том смысле, что это не деньги тех клиентов, которые хотят поменять валюту. Банк не говорит им: «Оставьте у нас Ваши рубли. Как только придет кто-нибудь с долларами, так сразу мы поменяем и позвоним Вам». Обменный пункт банка меняет деньги сразу, так как имеет свой запас денег.

В таком режиме обменный пункт банка может существовать довольно долго. Это происходит тогда, когда в среднем сколько долларов приходит в обменник, столько же и уходит. Аналогично, сколько рублей приходит в обменник, примерно столько же и уходит из него.

Обычно такое идеальное равновесие не бывает, и в реальном обменном пункте постепенно увеличивается количество одной валюты и уменьшается количество другой валюты. Поэтому банк должен отслеживать динамику запасов валют обменного пункта и вовремя пополнять запасы одной валюты и выводить излишки другой валюты.

И тут возникает вопрос, а почему равновесие невозможно? Потому что цена обмена не определяется исключительно банком на все 100%. Если бы обменный пункт был бы единственным в мире, то не было бы никаких проблем поддержать равновесие.

В самом деле, если заканчиваются доллары и возникает избыток рублей, то в обменном пункте надо было бы увеличить цену доллара относительно рубля и, наоборот, если заканчиваются рубли, то увеличиваем курс рубля к доллару. Но все дело в том, что обменный пункт это не замкнутая изолированная система.

Цены на обмен рублей и долларов определяются не изнутри, а извне (биржа или курс Центробанка, в зависимости от того, откуда банк пополняет запас валюты. Обменник не может произвольно устанавливать курс обмена, исходя только из своей локальной рыночной ситуации спроса и предложения, которая сложилась в данном конкретном обменнике.

Цену обмена в обменнике определяет глобальный валютный рынок. Поэтому соотношение запаса разных валют в обменнике со временем меняется. И банк вынужден выводить избыточную валюту, например, на валютную биржу, чтобы купить недостающую валюту. Банк может немного оттянуть время такого вывода и ввода валют из вне, слегка меняя свои валютные курсы.

Именно поэтому, например, курс доллара в разных банках немного различается. Сравнивая курсы продажи и покупки доллара в разных банках одного города, мы можем понять, какие банки города хотят пополнить запас наличных рублей, а какие хотят пополнить запас наличных долларов.

Как Вы видите, обменный пункт — это совсем не казино и не букмекерская контора. У дилинг-центра есть четыре принципиальных отличия от простого банковского обменного пункта:

Дилинговый центр — это небанковская организация.

Дилинг-центр не предоставляет банковских услуг. (Хотя сам брокер, организовавший дилинговый центр, может быть по совместительству и банком). Поэтому Вы из дилингового центра можете вывести только ту валюту, которую Вы туда завели. Например, если вложили в дилинговый центр доллары, то и прибыль будете выводить в долларах.

В обменном пункте цены обычно меняются один раз в сутки. В дилинговом центре цены меняются постоянно ежесекундно.

Это дает возможность делать несколько сделок в сутки и даже несколько сделок в час. В обычном обменном пункте Вы можете использовать только длиннопериодические колебания цены валюты.

Дилинговый центр обслуживает только спекулятивные сделки.

Клиентами дилинг-центра являются только трейдеры, то есть те, кто покупает валюту не для «потребления», а для перепродажи. Импортеры и экспортеры и другие конечные «потребители» валюты не являются участниками дилингового центра. В то время как банковский обменный пункт обслуживает всех желающих, и тех, кто потом продаст купленную валюту, и тех, кто на купленную валюту потом что-то купит (вещи или услуги).

Если Вы покупаете валюту в дилинговом центре, то Вам не дадут ее вывести оттуда. Вы сможете вывести только ту валюту, которую туда вложили.

То есть формально Вам там валюту не меняют. Формально Вам там увеличивают ту валюту, которая у Вас была первоначально (если Вы работаете с прибылью, естественно).

Вам не надо открывать свой счет в обменном пункте, даже если Вы постоянный клиент обменного пункта и постоянно занимаетесь валютными спекуляциями с наличной валютой (что, кстати, незаконно).
В дилинговом центре надо обязательно открыть свой счет и занести на него свои деньги, на которые Вы будете покупать валюту (это законно).

Ваш счет фактически является залогом. Это дает возможность выдавать Вам очень специфический целевой кредит под названием «плечо». В банковском обменном пункте никакое «плечо» невозможно, так как Вы не даете им ничего в залог и нельзя Вас никак проконтролировать, куда Вы потратите выданный Вам кредит.

Ведь если Вы хотите продать какое-то фиксированное количество долларов и купить на них какое-то количество евро, то Вам не надо ждать, когда появится кто-то, кто хочет за свои евро купить фиксированное количество долларов, точь-в-точь такое же, какое Вы хотите продать.

Вам не надо ждать продавца евро. Продавец евро может появиться уже тогда, когда курс изменится так, что Вам сделка будет уже невыгодной. В дилинговом центре Вы тут же покупаете евро по такому курсу, какой Вам выгоден. Большой запас валют в дилинговом центре и обязательство дилингового центра всегда покупать у Вас валюту, приводит к очень большой ликвидности рынка валют при работе с дилинговым центром.

Кстати, у банковского обменного пункта такого обязательства поменять Вам валюту нет. И запас валюты банковский обменный пункт не обязан поддерживать всегда на достаточном уровне. Поэтому могут быть случаи, когда Вы приходите в обменный пункт, а Вам отказываются поменять валюту. Например, Вам говорят, что сегодня все доллары закончились, или, что у Вас купюры слишком рваные. Вы ничего не можете поделать с этим.

То есть валютный рынок на самом деле не такой ликвидный, как при работе в дилинговых центрах. Когда в дилинговом центре возникает избыток какой-то валюты и недостаток другой валюты, тогда брокер выводит избыточную валюту на настоящий межбанковский валютный рынок Форекс или на какую-нибудь локальную валютную биржу (типа ММВБ) и меняет ее на ту валюту, которая оказалась в дефиците в его дилинговом центре.

В крупных дилинговых центрах такие вводы и выводы валют на Форекс или на локальные биржи могут происходить очень часто, практически непрерывно.

Это происходит тогда, когда клиенты дилингового центра начинают дружно скупать какую-то одну валюту, продавая при этом другую. Чаще всего это происходит при быстром глобальном росте цены одной валюты по отношению к другой (или, наоборот, падении).

Но в принципе такая ситуация может иметь и локальный характер, если глобально цена валютной пары стабильна, но трейдеры данного конкретного дилинг-центра получают такие новости, из которых следует, что равновесие будет скоро нарушено. Поэтому при выборе дилингового центра надо выбирать такой дилинг-центр, который принадлежит какому-нибудь очень крупному брокеру.

Самые крупные брокеры — это не российские брокеры. У крупных международных брокеров обороты в сотни и тысячи раз превышают обороты российских брокерских контор.

Почему так важно работать в ДЦ крупной международной брокерской конторы

Дело в том, что минимальный лот на бирже Форекс равен $10’000. Это значит, что из дилинговых центров валюта на межбанковский рынок или на локальную валютную биржу может выводиться только порциями не менее $10’000 и заводиться туда с межбанковского рынка тоже порциями не менее $10’000.

Крупный брокер, который имеет очень высокий оборот, может спокойно выводить суммы более $10’000 из своего дилинг-центра столько раз, сколько нужно и, наоборот, заводить с Форекса в дилинговый центр такие суммы столько раз сколько нужно. А главное, крупный брокер без особого труда может все это делать вовремя без опозданий.

Или хотя избыточной валюты набирается на то, чтобы вывести минимальный лот, но после такого вывода остаток выводимой валюты в дилинг-центре может тут же из избыточнного стать дефицитным, особенно, если курс резко изменится и трейдеры переходят к скупке той валюты, от которой еще совсем недавно избавлялись.

А вывести одну валюту из дилинг-центра и завести туда другую быстро не получается. Деньги из банка в банк за секунды не ходят. В дилинговых центрах сделки проходят за секунду, потому что все деньги находятся в одном банке. На локальных биржах (РТС, ММВБ, Нью-йорская фондовая и т.п.) сделки тоже происходят мгновенно, так как депозиты всех участников биржи тоже собраны в одном банке.

А биржа Форекс по своей природе не имеет единого центра, то есть нет такого одного банка в котором собраны депозиты всех участников этой биржи. Поэтому брокер работает примерно так. Он может обзвонить несколько банков, которые сделали хорошие предложения по продаже валюты и уточнить, остался ли еще достаточный запас валюты для проведения сделки и договаривается об объеме сделки.

Затем платежным поручением брокер отправляет свою избыточную валюту в другой банк, а сам ждет, когда в его банк придет дефицитная валюта из того банка.

На это ожидание уходит от нескольких часов до суток, если банк заграничный. Такая же ситуация, если брокер хочет поменять валюту на какой-нибудь локальной валютной бирже. На самой-то бирже обмен будет мгновенный, но деньги выводится оттуда будут не мгновенно.

Чем это грозит трейдерам, которые являются клиентами мелкого дилинг-центра? Это грозит тем, что у дилингового центра может не оказаться нужной валюты в нужное время. Трейдеры хотят купить эту валюту, а валюты-то нет. Она то ли еще не успела прийти в дилинговый центр, то ли ее просто сейчас не на что купить.

Как мелкие дилинговые центры выходят из такой ситуации? Есть два способа:

Первый способ — это как ни в чем не бывало продолжать электронные торги так, словно бы валюта есть в наличие.

Дилинговый центр делает вид, что валюта есть и что он выполняет все свои обязательства по ликвидности всех сделок.

На что же надеется такой дилинговый центр? Конечно же на то, что рано или поздно все-таки наберется недостающее количество другой валюты (которая продается при покупке закончившейся), чтобы сформировать минимальный лот и поменять валюту на межбанковском валютном рынке или в локальной валютной бирже.

То есть надежда на то, что скоро валюта все-таки появится в необходимом количестве. После чего виртуальные циферки на счетах трейдеров станут реальными.

Это жутко нервирует трейдеров и даже может привести к панике. Кто-то ведь надеялся, что заберет свои деньги вовремя, а денег дилинговый центр не отдает. Что в такой ситуации думает трейдер?

А то, что это все попахивает лохотроном, что его просто «кинули на бабки». Дилинговый центр рассчитывает, что такая ситуация не наступит, что валюта успеет прийти прежде, чем начнется паника и распространение слухов о ненадежности данного дилинг-центра.

Второй способ является самым настоящим лохотроном и получил даже специальное название «кухня».

Что означает название «кухня»

В этом случае для выравнивания запасов валют в своем дилинговом центре брокер начинает «стряпать» свои специальные котировки валют.

Выше уже говорилось, что банковский обменный пункт теоретически может для поддержания равновесия запасов валют устанавливать свои собственные курсы валют.

Практически в обменниках такое применяется только чуть-чуть, не сильно отклоняясь от глобального рыночного курса валют. Поэтому курсы покупки и продажи в разных банках чуть разные. Банки постоянно мониторят эти цены друг у друга, так как понимают, что если сильно «грубить», то покупатели побегут менять валюту в соседний банк, где цены получше.

К тому же «кухня» стряпает свои котировки не постоянно, а только когда возникают проблемы с дефицитом какой-нибудь валюты.

Поэтому чаще всего трейдеры даже не замечают, что, скажем, раз в неделю, например, на полчаса курс какой-то валюты был странным и не таким, как у всех других дилинг-центров. Такие странные поведения валюты на «кухне» могут просто приводить к сливу депозита. Например, чаще будут срабатывать стоп-лосы.

Другая разновидность «кухни» — это 100-процентное изначальное мошенничество, когда дилинговый центр организуют настоящие мошенники, а не те, кто мошенничествует только временно и по минимуму, когда попадает в плохую финансовую ситуацию.

У этих профессиональных мошенников нет никаких запасов валют, все сделки в таком дилинг-центре идут исключительно виртуальные (валюты же нет). Смысл такой «кухни» — отследить, где находятся большинство стоп-лосов трейдеров, и специально сделать котировки валют такими, чтобы массово «срубить» все эти стоп-лосы.

То есть программное обеспечение настроено так, что «стряпает» свои котировки только с одной целью - максимально быстрый слив всех депозитов у всех трейдеров. Такие мошеннические дилинговые центры обычно бывают «однодневками», то есть работают недолго. Потом меняют домен и начинают заново. Для привлечения трейдеров там часто бывают заявлены очень сказочные условия торговли.

Примеры надежных дилинг-центров

Вот примеры трех очень надежных дилинг-центров, которые принадлежат очень крупным международным брокерским конторам:

Дилинговый центр «Forex for you», который является филиалом очень крупной международной брокерской компании E-Global Trade & Finance Group, Inc. Этот дилинговый центр когда-то понравился тем, что предоставляет свои сервера для бесперебойной работы Ваших роботов-советников.
Дилинговый центр «Робо-Форекс», который является российским крупного новозеландского брокера ROBOFOREX LP.

Этот дилинговый центр понравился тем, что там сейчас проходит акция, когда можно бесплатно, не вложив своих денег ни копейки, получить на реальный счет в подарок стартовый капитал $15 для того, чтобы можно было без риска проверить все их обещания и все их условия работы на реальном счете.

Вывести эти $15, конечно не дадут, но все, что Вы заработаете свыше этих $15, выводится без проблем.

Дилинговый центр «Инстафорекс», который принадлежит самому крупному брокеру в Азии «InstaForex». Его дилинговый центр характеризуется минимальными спредами и свопами.

Источник: "nanoquant.ru"

Как работают дилинговые центры

Дилинговый центр (ДЦ) - это специальная организация, которая обеспечивает доступ на рынок Форекс. Это своего рода посредник между самим трейдером и Форексом, который является небанковской организацией.

Дилинговые центры сильно распространились после публикации законов о конвертировании валют. Раньше торговля валютой на рынке ценных бумаг была только между крупными транснациональными компаниями, инвесторами, банками. Но сегодня такие операции доступны и физическим лицам в том числе. Рассмотрим детально особенности валютного рынка и его функции.

Рынок Форекс объединил в себе все международные валютные рынки воедино. Здесь можно осуществить абсолютно любую операцию, связанную с обменом валют.

Но мы поговорим лишь об одном смысловом значении Форекса, в качестве маржинальной торговли - спекуляции. Но не с плохой стороны, как мы привыкли слышать это слово, а в качестве покупки и перепродажи валюты без намерений ее использовать. Таким образом, осуществляя покупку, к примеру на 500 000$, для последующей перепродажи, вы занимаетесь не просто торговлей, а спекуляцией.

Зачем нужен посредник? Да вот зачем, ведь реальная поставка валюты в минимальном объеме не должна быть ниже 5 000 000$. Вот поэтому участники с небольшими суммами не могут выйти на международный валютный рынок, и нуждаются в посреднике. А грамотный финансовый посредник проведет операцию от своего имени и возьмет за это комиссию в виде спреда, то есть разницу между ценой купленной валюты и проданной в определенный момент.

Принцип Форекса - в свободе конвертации валюты, без ограничений в объеме. Цена на валюту формируется за счет спроса и предложения, на примере коммерческих банков и их курсов валют. Каждый финансовый агент имеет свою систему котировок, но у всех общие мировые тренды. Характер котирования связан информационными потоками интернета.

Сделки в Форексе осуществляются на основе платформ. У каждого дилингового центра своя вариация. Функции единые для всех - разрешать и запрещать осуществлять покупку либо продажу выбранной валюты. Открывая счет, дилинговый центр Форекс дает возможность трейдеру закачать платформу.

Сегодня платформы имеют разнообразные функции с инструментами для осуществления анализа, возможностью программировать и менять языки. В общем, рынок Форекс свободен, но национальные банки имеют права на установление своих котировок, с помощью которых регулируется внутренняя экономика.

В России пока не зафиксировано законом такое понятие как «дилинговый центр» и деятельность их, следовательно, не может регулироваться Российской Федерацией. Многие ДЦ зафиксированы в офшорных странах. Для клиента такие компании считаются более надежными.

В чем отличие от Форекс брокера

В техническом смысле, разницу между дилинговым центром и Форекс брокером практически невозможно усмотреть, но она все же есть.

Сходство этих двух посредников заключается в том, что:

Они используют сходные платформы;
Используют сходную терминологию и аналитические графики;
Похожие инструменты анализа рынка Форекс;
Дилинговые центры и Форекс брокеры собирают с трейдера спред.

Отличий немного, но они вполне существенны:

Форекс брокер страхует счета клиентов. На самом деле, такую услугу предоставляют не все Форекс брокеры, а в дилинговом центре ее совсем нет.
Главное и существенное отличие Форекс брокеров от дилингового центра заключается в том, что брокер может вывести сделку на межбанковский рынок, а вот дилинговый центр нет. Когда делаются крупные ставки, то дилинговый центр должен погасить выигрыш клиента из собственного бюджета. Форекс брокер делать этого не будет.

Как выбрать

Посредник выбирается на основании его репутации на рынке, условий движения средств и действия договора на территории страны регистрации. Дилинговым центром является частная организация со статусом юридического лица. Компания должна быть лицензирована для получения доступа к международным валютным рынкам.

В случае, когда дилинговый центр (ДЦ) не зарегистрирован, задумайтесь о серьезности организации. Скорее всего, это какая-то афера. Не открывайте счет, пока не убедитесь в достоверности компании.

Задачи центра состоят в осуществлении всевозможных процессов приводящих к прибыли как владельцев, так и для учредителей. Это целиком и полностью частная организация, о благотворительности здесь даже не идет речь. Услуги заключаются в предоставлении доступа к рынку Форекс частным лицам с их капиталом.

Некоторые недоверчиво относятся к такому бизнесу и боятся остаться обманутыми. В современном мире так много соблазнов. Работа дилингового центра не проста, он должен убедить потенциального клиента разместить свои деньги на валютную платформу. Конечно, обговариваются уровни защиты, привилегии и возможные риски.

От количества заключенных сделок заключается процент заработка посредника, а так же призовые бонусы и дополнительные процентные ставки. Это многоуровневый бизнес, в котором нет места слабым, неуверенным в себе игрокам.

Что нужно сделать для участия

Для участия в торгах необходимо открыть счет в дилинговом центре, где опытный специалист поможет вам максимально выгодно вложить свой капитал. Причем это может быть маленькая сумма, всего 100$ к примеру. В дальнейшем дилинговый центр открывает доступ к рынку Форекс, через терминал. За движением котировок можно наблюдать онлайн, принимать самостоятельно решения о приобретении валюты или ее продаже.

Пожелания клиента обрабатываются в дилинговом центре. И именно такая организация способна обеспечить многоуровневую торговлю и кредитовать на небольшой период трейдера. В общем, дилинговый центр - это неплохой вариант удаленного заработка, путем саморегулирования доходов. Необходимо изучить финансовые основы, работу валютных рынков и бирж.

В поддержку трейдерам дается обучение от компании. Организация в целом заинтересована дать необходимые навыки своему потенциальному клиенту, для того чтобы почувствовав вкус денег было желание продолжать торги. Это далеко не самый легкий способ заработка, к нему необходимо иметь аналитический склад ума, уметь прогнозировать и рассчитывать различные финансовые вариации.

Научить вас, конечно, смогут необходимому, но только вы будете решать, делать ставку или нет. И помните, никто не несет большую ответственность за финансовые операции, чем вы сами! Будьте бдительны, и не принимайте необдуманных решений.

Дилинговая компания (также получила название дилинговый центр, FX-компания) - организация, которая предоставляет возможность клиентам с небольшими торговыми депозитами торговать на международном валютном рынке Форекс, заключать контракты на ценовую разницу (CFD-контракты). Один дилинговый центр может одновременно предоставлять различные варианты торговли - валюта, металлы, CFD-акции.

Дилинговым центром может являться только , которое обязательно должно пройти лицензирование для допуска на валютный рынок.

Все сделки, которые совершаются через FX-компанию, являются спекулятивными. Это значит, что такую валюту нельзя обналичить либо использовать ее для покупок. Она приобретается исключительно в целях перепродажи.

При выборе дилинговой компании необходимо учитывать репутацию компании, условия торговли, комфортность перевода средств, наличие обучения.

Как правило, вся торговля осуществляется через специализированное ПО. Наиболее популярным интернет-терминалом является MetaTrader 4. Торговля по телефону сегодня редкость, но многие компании позволяют открывать и закрывать позиции и таким образом.

Собственные котировки компания формирует на основе данных нескольких специализированных информационных агентств (Reuters, Bloomberg). Они используются только для торговли в системе.

Условия работы дилинговых компаний

При выборе дилинговой компании важно обратить внимание на ряд параметров, среди них важнейшими являются торговые условия компании.

Стоит учитывать типы торговых счетов, которые возможно открыть в компании. Как правило, приводится такая классификация - демо-счета, микро- или мини-счета, стандартные или VIP-счета. Торговля на микро- и минисчетах позволит попробовать свои силы при небольших вложениях.

Основное отличие брокера от дилингового центра состоит в том, что брокер может выводить сделки клиентов на межбанковскую валютную биржу.

Прибыль трейдера во многом зависит от размер спрэда (разницы между ценами покупки и продажи) - чем он ниже, тем лучше. Различают фиксированный и плавающий спрэд. Нормальной величиной для фиксированного спрэда является 2–3 пункта. Плавающий - зависит от рыночных условий. При волатильности его величина может достигать до 10 пунктов. Стандартно спрэд составляет от 0.5 до 1 пункта.

Своп - процентная разница между кредитами по каждой из пар, выплачиваются если сделка активна более 1 дня (начисляется в полночь). Чем ниже своп, тем выгоднее торговля для трейдера.

Наконец, важное значение имеют маржинальные требования или кредитное плечо. Чем оно выше, тем лучше - трейдеру необходимо оставить в залог меньшее количество средств для открытия позиции. Плечо может составлять 1:100, 1:500 и т.д.

Также стоит обратить внимание и на дополнительные услуги, которые предлагает дидинговый центр. Например, обзоры рынка, прогнозы, обучение, ПАММ-управление.

Дилинговый центр (ДЦ) это юридическое лицо предоставляющее частным лицам возможность совершения спекулятивных сделок на внебиржевом рынке (как правило, на рынке Форекс). Дилинговый центр является небанковской организацией. Особенностью доступа на рынок Форекс посредством ДЦ являются очень низкие требования к торговому капиталу клиента. Многие ДЦ предоставляют даже возможность открытия центового счета, торговать на котором можно с депозитом всего в один доллар США. Для возможности обслуживания малых депозитов клиентов используется маржинальная торговля и .

Термин берёт происхождение от английских слов deal – сделка и dealing – занимающийся. Таким образом, слово дилинговый означает – занимающийся сделками.

Для начала работы с ДЦ вам достаточно открыть у них торговый счёт. Вас обеспечат всеми необходимыми инструментами, котировками и специальным программным обеспечением (торговым терминалом). Все дилерские центры используют котировки предоставляемые мировыми информационными агентствами (например, Reuters), поэтому они у всех них примерно одинаковые (в отличие, например от коммерческих банков).

Для работы дилинговый центр предоставляет клиенту торговый терминал (как правило, MT4 или MT5). Также обычно предоставляется возможность виртуальной торговли на .

Юридическая сторона вопроса

Здесь всё немного сложнее. Дело в том, что на территории Российской Федерации нет чёткого законодательства регламентирующего деятельность подобного рода организаций. Все дилинговые центры, работающие у нас в стране на самом деле это полулегальные организации, использующие дыры в несовершенном российском законодательстве (кстати, тоже касается и большинства других стран СНГ).

Ввиду отсутствия внятного законодательного регулирования работы дилинговых центровимеет место быть очень много так называемых форекс кухонь.

Все известные ДЦ зарегистрированы в офшорах (Британские Виргинские острова, республика Кипр и т.д.). На территории нашей страны у них не существует не одного официального представительства. Все те конторы в вашем и других городах нашей страны, работающие под вывеской того или иного ДЦ, на самом деле, чисто юридически, не имеют к нему никакого отношения. Это означает, что в случае возникновения каких либо претензий со стороны клиентов, решить вопрос в судебном порядке, практически не представляется возможным. Фактически любой ДЦ подчиняется лишь законам действующим в офшорной зоне по месту его регистрации.

Практически каждый худо-бедно раскрученный дилерский центр готов предоставить своим клиентам целую кучу лицензий и разрешений призванных создать впечатление солидности и полной легальности. По факту же, единственной весомой бумагой из этого списка будет лишь лицензия на проведение букмекерской деятельности или того хуже – лицензия на игорную деятельность (казино).

Про обучение трейдеров в ДЦ

Каждый уважающий себя дилинговый центр всенепременно имеет свою школу, ну или, на худой конец – курсы трейдеров. В такого рода учебных заведениях якобы готовят профессиональных трейдеров за сроки, редко превышающие 4-6 недель. Причём готовят такие преподаватели, которые вместо того, чтобы применять свои обширные знания на практике и зарабатывать миллионы, предпочитают передать их молодой поросли за скромную зарплату в 20 т.р. в месяц (а то и меньше).

Любой здравомыслящий человек должен понимать, что даже год или два года куда более профессионального обучения не способны сделать из новичка профессионального трейдера. На инженера, экономиста или программиста учат в университетах в течение пяти-шести лет. Вы считаете, что трейдер это более простая профессия?

Делаем выводы

То есть, по факту получается примерно следующая картина. Дилинговый центр – это организация, не имеющая никакого отношения к реальному валютному рынку Форекс (единственное, что её с ним связывает – это котировки валют, да и те предоставляются мировыми информационными агенствами). По сути, с юридической точки зрения, ДЦ занимается приёмом ставок от населения на то, поднимется в цене или опустится та или иная валютная пара. Поэтому глупо даже предполагать, что открытие позиции в такого рода конторе означает реальную сделку на FOREX.

А поскольку, все без исключения дилинговые центры занимаются ни чем иным как приёмом ставок, то по сути своей – все они являются кухнями. То есть все деньги клиентов сосредотачиваются в руках организаторов ДЦ, и в силу того, что большая часть игроков в итоге проигрывает, львиная доля этих денег у организаторов же и оседает.

В том случае если игрок (клиент ДЦ) по каким либо причинам не желает проигрывать, то ему в этом всячески помогают. Способов для этого существует великое множество, но самый, пожалуй, популярный – это манипулирование котировками. Делается это очень просто. Владея всей информацией об открытых позициях и расставленных стоп-ордерах, дилинговый центр может запросто сдвинуть цену в ту или иную сторону таким образом, чтобы большинство позиций закрылось по стопу (а каждый сработавший стоп-лосс, это денежки текущие прямо в бездонные кошельки ДЦ). После этого цена возвращается обратно (ведь нельзя допустить, чтобы котировки сильно отличались от официальных). Видели, так называемые шпильки на ценовых графиках своего брокера, которые затем старательно затираются (будто их и не было вовсе)? Это и есть последствия такого рода манипуляций.

Существует мнение, что стоп-лоссы только помогают ДЦ отжать ваш депозит (и в свете вышесказанного, оно не лишено оснований). Однако даже без расстановки стоп-ордеров, клиентам ДЦ навязывают использование таких огромных кредитных плеч (1 к 100 или даже 1 к 1000), что кратковременный сдвиг цены даже на несколько десятков пунктов способен съесть весь депозит трейдера.

Можно ли заработать и есть ли альтернатива

Ну и наконец, можно ли заработать, торгуя, пользуясь услугами дилингового центра? Задам встречный вопрос: а можно ли заработать, играя в казино? Выиграть, безусловно, можно и там и там, а вот зарабатывать на постоянной основе вряд ли получится. Хотя, как говорят, если знать специфику и некоторые тонкости работы, можно зарабатывать, даже играя в казино. Впрочем, казино таких умников довольно быстро разоблачает и быстро перекрывает им кислород, просто не пуская их внутрь.

А как вы думаете поступают ДЦ? Правильно, никому не нужен постоянно зарабатывающий клиент и в итоге ему создадут такие условия, что он вынужден будет уйти. Средств для этого тоже предостаточно. Можно травить трейдера постоянными реквотами и проскальзываниями, а можно не выплатить ему выигрыш, объявив котировки недействительными или прикрываясь какой угодно другой абсолютно надуманной лабудой.

А какова альтернатива и есть ли она вообще? Да альтернатива есть – это биржевая торговля, которая хотя по сути своей и является всё той же игрой, созданной преимущественно для пополнения карманов не столько трейдеров, сколько других больших дяденек, но при этом является абсолютно легальным и полностью законодательно обеспеченным видом деятельности. Здесь, по крайней мере, не облапошат посредством прямой манипуляции котировками, и если вы сможете заработать, никто не наложит лапу на ваши деньги.

Дилинговый центр - от английского «deal», сделка. По своей сути - это брокер, он же посредник между инвестором (частным лицом) и валютным рынком. Отличие такого центра от чистого брокера в том, что он обслуживает инвесторов, вкладывающих небольшие суммы, и обычно не выводит сделки на рынок.

Чтобы торговать на Форекс через дилинговый центр (ДЦ) достаточно открыть реальный торговый счет, а обеспечением клиента инструментами и условиями возьмёт на себя Форекс ДЦ. Центры обслуживают инвесторов исходя из котировок глобальных информационных систем, в то время как разные коммерческие банки могут использовать свои. Неотъемлемый атрибут любого дилингового центра на Форекс - торговые терминалы, при помощи которых и совершаются все сделки. Подобных организаций достаточно много как за рубежом, так и в России, они предлагают разные, но почти всегда приемлемые условия.

Зачем трейдеру посредник?

Главная причина в следующем: минимальный объем одного контракта на мировом рынке составляет пять миллионов долларов, а в одиночку такую сумму не потянуть. С такими поставками могут работать только крупные игроки. На Форексе поставки производятся через один рабочий день (они являются спотовыми).

Инвестор в одиночку не может совершить реальную поставку в пять миллионов, а потому обращается к посреднику, который собирает средства нескольких участников, а затем осуществляет операции на валютном рынке за свой счет и от своего имени. Дилер взимает комиссию с каждой сделки, которая имеет форму спреда - она являет собой разницу между стоимостью покупки и продажи в конкретный момент времени.

Также стоит отметить такие понятия, как внутренний клиринг и взаимозачет, которые образуются из-за разнонаправленности сделок и большого количества мелких инвесторов. Кроме того, далеко не все операции выводятся на межбанковский рынок - благодаря этому дилинговые центры могут снижать процент комиссии с операции. Если же не пользоваться услугами посредника, то для частного трейдера стоимость выхода на межбанковский валютный рынок серьёзно возрастает.

Формирование котировок в Forex ДЦ

Основной принцип Форекса - свободная конвертация валюты, а также отсутствие ограничений на цены, направления и объем поставок. Не существует единого органа, который устанавливает котировки, а потому цена на определённую валюту формируется под воздействием спроса и предложения - именно поэтому у разных коммерческих банков разные обменные курсы, а у дилинговых центров разные котировки.

В дилинговых центрах котировки формируются на базе систем Reuters, Bloomberg и прочих. Каждый ДЦ имеет свою систему котировок, которые могут отличаться (от коммерческого банка или от другого ДЦ) на несколько пунктов, но всегда основаны на общемировых трендах. Благодаря развитию Интернета и прозрачному информационному потоку Форекса, у всех дилинговых центров (отечественных и зарубежных) наблюдается единый характер котировок. Если есть хотя бы два ДЦ на Форекс, у которых значительно отличаются котировки, быстро найдутся трейдеры (арбитражники), которые будут на этом зарабатывать. В итоге котировки ДЦ выравниваются.

Как проходят сделки на Форексе

Сделки осуществляются через Интернет с использование торговых платформ (терминалов). Последних имеется несколько типов, среди самых популярных и широко применяемых можно отметить MetaTrader, Rumus, ActTrader. Каждый дилинговый центр использует свою версию программного обеспечения. Несмотря на мелкие различия, главное предназначение платформ остаётся неизменным - это обеспечение трейдера инструментом для открытия и закрытия позиций на приобретение или продажу конкретной валюты.

Посредник в лице брокера или дилингового центра даёт инвестору возможность скачать торговую платформу, как только клиент откроет счет. В настоящее время появилось множество версий программного обеспечения терминалов, которые по способу установки можно разделить на три группы:

Для персональных компьютеров. ПО привязывают к конкретному компьютеру, а сама платформа имеет широкий набор аналитических и графических инструментов.
С веб-интерфейсом. Без привязки к ПК, для использования требуется только Интернет и любой браузер.
Для мобильных гаджетов. Имеют ограниченный интерфейс, но дают возможность трейдеру выполнять торговые операции и получать финансовые новости, где бы он ни находился.

Платформы могут обладать многими дополнительными возможностями, например - встроенными языками программирования, алгоритмами для анализа котировок, возможностью создания собственных советников, торговых стратегий, авторских индикаторов и так далее.

Как регулируется рынок Форекс?

Несмотря на то, что национальные банки разных стран устанавливают свои котировки для регулирования экономики, сам рынок Форекс является свободным. Единственное, что контролирует Форекс - это взаимоотношения между посредником (дилером) и клиентом-трейдером. В США подобная деятельность контролируется организациями CFTC и NFA, а в Великобритании - FSA. В случае банкротства дилингового центра возможно судебное разбирательство и выплата компенсации клиенту.

В России же ни само понятие о дилинговых центрах, ни их деятельность до недавних пор не была прописана законодательно не регулировалась ФСФР (Федеральной службой по финансовым рынкам), это связано с молодостью рынка в нашей стране. Многие центры, работающие в России, на самом деле зарегистрированы в оффшорных государствах или Европейских странах. Для частного трейдера наиболее надежен и предпочтителен вариант, когда его дилинговый центр имеет регистрацию в стране с развитым финансовым законодательством.

Новый закон 2014 года о дилинговых центрах Форекс

29 декабря 2014 в России принят закон №460-ФЗ о регулировании дилинговых центров Форекс. Ситуация с регулирование Форекса в России существенно меняется, и клиенты Forex ДЦ становятся более защищенными.

Во-первых, клиентов дилинговых центров Форекс теперь защищает суд РФ. Причем даже если ДЦ зарегистрирован в оффшоре.
Во-вторых, дилинговым центром отныне считается компания, предоставляющая котировки от своего имени, т.е. работающая по «кухонной» схеме, а не как посредник.
В-третьих, максимальное плечо ограничивается 1:50.
В-четвертых, каждый дилинговый центр должен быть членом СРО и иметь собственный капитал не менее 100 млн. руб. В случае банкротства дилингового центра СРО выплачивает компенсацию клиенту.
В-пятых, Форекс-дилер теперь обязан раскрывать условия формирования котировок, вести учет всех сделок клиентов и иметь сервера в РФ.

Закон вступает в силу с октября 2015, и он должен существенно упорядочить рынок Форекс в России.

Как выбрать лучший дилинговый центр Форекс?

Чтобы успешно торговать на валютном рынке, нужно определиться с выбором посредника. Для новичков в этой деятельности будет предпочтительно выбрать один из центров, который мы рекомендуем. Их главное преимущество - в надежности, минимальном требовании первоначального депозита (необходим для выхода на валютный рынок) и в низких спредах.

Чтобы определиться с выбором дилингового центра, нужно обратить внимание на его срок пребывания на рынке и репутацию, посмотреть условия по вводу и выводу средств и размерах спреда, изучить страну регистрации и юрисдикцию договора. Многие центры предлагают новичкам попробовать работать через демо-счет, чтобы те могли освоиться в системе, стоит воспользоваться такой возможность. Также стоит обратить внимание на рейтинг дилинговых центров Форекс, который составляется на основе опросов среди трейдеров и анализе другой информации.

Главное отличие российского рынка Форекс от западного в том, что в нашем законодательстве работа дилинговых центров долгое время никак не регулировалась. Если вы выбираете посредника для инвестирования, следует обратить внимание на следующий фактор - организация старается подчиняться оффшорному законодательству и оставаться на полулегальной основе, либо же она стремиться стать регулируемой.

Рейтинг дилинговых центров Форекс

Мы выбрали 2 самых надежных дилинговых центра в России, с которыми рекомендуем работать трейдерам. Это самые крупные Форекс ДЦ в России по числу активных клиентов и торговому обороту за 2013-2014 годы. Дилинговых центров в России, разумеется, значительно больше, но мы рекомендуем работать только с самыми крупными, т.к. они больше других защищены от банкротства в период нестабильности.

Рейтинг особенно важен для новичков, чтобы выбрать ДЦ с которым можно начинать работать, не опасаясь подводных камней. Рейтинг ДЦ, который отображает оценку различных центров, составлен нами после анализа общих финансовых показателей организации, а также основываясь на отзывах трейдеров, успевших с ними поработать.

разнообразие типов счетов;
удобство и скорость ввода/вывода средств;
использование торговых платформ;
работа технической поддержки;
быстрота выполнения ордеров;
плечо, спреды, реквоты;
наличие бонусов, например - начисление процентов на остаток средств;
адекватность исполнения условий посредника, например - тейк-профит и стоп-лосс.

Кроме вышеописанных характеристик, были проанализированы отзывы на дилинговые центры Форекс, представленные в Интернете. В результате нам удалось составить наиболее объективный рейтинг центров и предоставить максимально подробную информацию о них. Собранные сведения помогут новичкам определиться с выбором посредника.

Дилинговый центр Альпари

Альпари - крупнейший дилинговый центр в России и СНГ, один из лидеров в мире. В Альпари торгует больше всего трейдеров, обеспечивая месячный оборот более 100 млрд. долларов.

Альпари предлагает как стандартные дилинговые счета для начинающих трейдеров, так и ECN счета, где все сделки выводятся на межбанк.

Обычно, в умных книжках можно прочитать такое определение, что Дилинговый Центр это это небанковская коммерческая организация, которая предоставляет своим клиентам возможность совершать сделки на валютной бирже Форекс. Или, что дилинговый центр это посредник между инвестором (трейдером) и мировым валютным рынком, который предоставляет услуги трейдерам. Или, что дилинговые центры осуществляют сделки клиентов от своего имени и за свой счет.

Сюда можно еще добавить, что название "дилинговый" происходит от английского слова "deal", что значит "сделка", то есть дилинг-центр это центр сделок.

Все эти определения не поясняют сути дилинговых центров и только затуманивают понимание того, чем же на самом деле являются эти организации. В результате на разного рода форумах в Интернете можно встретить утверждения, что дилинговый центр это по сути букмекерская контора или даже казино.

На самом деле Дилинговый Центр это обменный пункт валют . Это обменный пункт валют, организованный брокером для обслуживания мелких трейдеров с целью привлечения на Форекс массы мелких капиталов (в основном частных лиц). У огромного числа людей просто нет денег для покупки минимального лота на бирже.

Если Вы хорошо представляете себе, как работает обычный банковский обменный пункт валют, то Вы без труда поймете, почему работа дилингового центра напоминает не букмекерскую контору и не казино, а именно обменный пункт валют.

Банковский обменный пункт обычно работает так. В банке есть некоторый запас наличных рублей и наличных долларов. (Для простоты считаем, что в обменнике меняют только доллары и рубли). Обратите внимание, что это собственные деньги банка. В том смысле, что это не деньги тех клиентов, которые хотят поменять валюту. Банк не говорит им: "Оставьте у нас Ваши рубли. Как только придет кто-нибудь с долларами, так сразу мы поменяем и позвоним Вам." Обменный пункт банка меняет деньги сразу, так как имеет свой запас денег.

В таком режиме обменный пункт банка может существовать довольно долго. Это происходит тогда, когда в среднем, сколько долларов приходит в обменник, столько же и уходит. Аналогично, сколько рублей приходи в обменник, примерно столько же и уходит из него.

Обычно, такое идеальное равновесие не бывает и в реальном обменном пункте постепенно увеличивается количество одной валюты и уменьшается количество другой валюты. Поэтому банк должен отслеживать динамику запасов валют обменного пункта и вовремя пополнять запасы одной валюты и выводить излишки другой валюты.

И тут возникает вопрос, а почему равновесие невозможно?

Потому что цена обмена не определяется исключительно банком на все 100%. Если бы обменный пункт был бы единственным в мире, то не было бы никаких проблем поддержать равновесие. В самом деле, если заканчиваются доллары и возникает избыток рублей, то в обменном пункте надо было бы увеличить цену доллара относительно рубля и, наоборот, если заканчиваются рубли, то увеличиваем курс рубля к доллару.

Но всё дело в том, что обменный пункт это не замкнутая изолированная система. Цены на обмен рублей и долларов определяются не изнутри, а извне (биржа или курс Центробанка, в зависимости от того, откуда банк пополняет запас валюты). Обменник не может произвольно устанавливать курс обмена исходя только из своей локальной рыночной ситуации спроса и предложения, которая сложилась в данном конкретном обменнике. Цену обмена в обменнике определяет глобальный валютный рынок. Поэтому соотношение запаса разных валют в обменнике со временем меняется. И банк вынужден выводить избыточную валюту, например, на валютную биржу, чтобы купить недостающую валюту.

Банк может немного оттянуть время такого вывода и ввода валют из вне, слегка меняя свои валютные курсы. Именно поэтому, например, курс доллара в разных банках немного различается. Сравнивая курсы продажи и покупки доллара в разных банках одного города, мы можем понять, какие банки города хотят пополнить запас наличных рублей, а какие хотят пополнить запас наличных долларов.

Как Вы видите, обменный пункт это совсем не казино и не букмекерская контора.

У дилинг-центра есть четыре принципиальных отличия от простого банковского обменого пункта:

Дилинговый центр это небанковская организация. Дилинг-центр не предоставляет банковских услуг. (Хотя сам брокер, организовавший дилинговый центр может быть по совместительству и банком.) Поэтому Вы из дилингового центра можете вывести только ту валюту, которую Вы туда завели. Например, если вложили в дилинговый центр доллары, то и прибыль будете выводить в долларах.
В обменном пункте цены обычно меняются один раз в сутки. В дилинговом центре цены меняются постоянно ежесекундно. Это дает возможность делать несколько сделок в сутки и даже несколько сделок в час. В обычном обменном пункте Вы можете использовать только длиннопериодические колебания цены валюты.
Дилинговый центр обслуживает только спекулятивные сделки. Клиентами дилинг-центра являются только трейдеры, то есть те, кто покупает валюту не для "потребления", а для перепродажи. Импортеры и экспортеры и другие конечные "потребители" валюты не являются участниками дилингового центра. В то время как банковский обменный пункт обслуживает всех желающих, и тех, кто потом продаст купленную валюту, и тех, кто на купленную валюту потом что-то купит (вещи или услуги). Если Вы покупаете валюту в дилинговом центре, то Вам не дадут ее вывести оттуда. Вы сможете вывести только ту валюту, которую туда вложили. То есть формально Вам там валюту не меняют. Формально Вам там увеличивают ту валюту, которая у Вас была первоначально (если Вы работаете с прибылью, естественно).
Вам не надо открывать свой счет в обменном пункте, даже если Вы постоянный клиент обменного пункта и постоянно занимаетесь валютными спекуляциями с наличной валютой (что, кстати, незаконно). В дилинговом центре надо обязательно открыть свой счет и занести на него свои деньги, на которые Вы будете покупать валюту (это законно). Ваш счет фактически является залогом. Это дает возможность выдавать Вам очень специфический целевой кредит под названием "плечо". В банковском обменном пункте никакое "плечо" невозможно, так как Вы не даете им ничего в залог и нельзя Вас никак проконтролировать, куда Вы потратите выданный Вам кредит.

Во всем остальном дилинговый центр работает как обменный пункт. Дилинговый центр имеет собственный запас разных валют. Поэтому сделки в дилинговом центре происходят мгновенно, как в обменном кункте. Ведь если Вы хотите продать какое-то фиксированное количество долларов и купить на них какое-то количество евро, то Вам не надо ждать, когда появится кто-то, кто хочет за свои евро купить фиксированное количество долларов, точь-в-точь такое же, какое Вы хотите продать. Вам не надо ждать продавца евро. Продавец евро может появиться уже тогда, когда курс изменится так, что Вам сделка будет уже невыгодной. В дилинговом центре Вы тут же покупаете евро по такому курсу, какой Вам выгоден.

Большой запас валют в дилинговом центре и обязательство дилингового центра всегда покупать у Вас валюту, приводит к очень большой ликвидности рынка валют при работе с дилинговым центром. Кстати у банковского обменного пункта такого обязательства, поменять Вам валюту, нет. И запас валюты банковский обменный пункт не обязан поддерживать всегда на достаточном уровне. Поэтому могут быть случаи, когда Вы приходите в обменный пункт, а Вам отказываются поменять валюту. Например, Вам говорят, что сегодня все доллары закончились, или, что у Вас купюры слишком рваные. И Вы ничего не можете поделать с этим. То есть валютный рынок на самом деле не такой ликвидный, как при работе в дилинговых центрах.

Когда в дилинговом центре возникает избыток какой-то валюты и недостаток другой валюты, тогда брокер выводит избыточную валюту на настоящий межбанковский валютный рынок Форекс или на какую-нибудь локальную валютную биржу (типа ММВБ) и меняет ее на ту валюту, которая оказалась в дефиците в его дилинговом центре. В крупных дилинговых центрах такие вводы и выводы валют на Форекс или на локальные биржи могут происходить очень часто, практически непрерывно. Это происходит тогда, когда клиентны дилингового центра начинают дружно скупать какую-то одну валюту, продавая при этом другую. Чаще всего это происходит при быстром глобальном росте цены одной валюты по отношению к другой (или, наоборот, падении). Но в принципе такая ситуация может иметь и локальный характер, если глобально цена валютной пары стабильна, но трейдеры данного конкретного дилинг-центра получают такие новости, из которых следует, что равновесие будет скоро нарушено.

Поэтому при выборе дилингового центра надо выбирать такой дилинг-центр, который принадлежит какому-нибудь очень крупному брокеру. Самые крупные брокеры это не российские брокеры. У крупных международных брокеров обороты в сотни и тысячи раз превышают обороты российских брокерских контор.

Почему это так важно работать на Форексе в дилинговом центре крупной международной брокерской конторы?

Дело в том, что минимальный лот на бирже Форекс равен $10"000. Это значит, что из дилинговых центров валюта на межбанковский рынок или на локальную валютную биржу может выводиться только порциями не менее $10"000 и заводиться туда с межбанковского рынка тоже порциями не менее $10"000.

Крупный брокер, который имеет очень высокий оборот, может спокойно выводить суммы более $10"000 из своего дилинг-центра столько раз, сколько нужно и, наоборот, заводить с Форекса в дилинговый центр такие суммы столько раз сколько нужно. А главное, крупный брокер без особого труда может всё это делать вовремя без опозданий.

А вот у мелкого брокера могут быть проблемы. Например, возник дефицит одной из валют и избыток другой валюты в дилинговом центре. Но запасы валют такие маленькие, что избыточной валюты не набирается на минимальный лот и поэтому выравнять соотношение валют не удается вовремя. Или хотя избыточной валюты набирается на то, чтобы вывести минимальный лот, но после такого вывода остаток выводимой валюты в дилинг-центре может тут же из избыточнного стать дефицитным, особенно, если курс резко изменится и трейдеры переходят к скупке той валюты, от которой еще совсем недавно избавлялись.

А вывести одну валюту из дилинг-центра и завести туда другую быстро не получается. Деньги из банка в банк за секунды не ходят. В дилинговых центрах сделки проходят за секунду потому что все деньги находятся в одном банке. На локальных биржах (РТС, ММВБ, Нью-йорская фондовая и т.п.) сделки тоже происходят мгновенно, так как депозиты всех участников биржы тоже собраны в одном банке.

А биржа Форекс по своей природе не имеет единого центра, то есть нет такого одного банка в котором собраны депозиты всех участников этой биржи.

Поэтому брокер работает примерно так. Он может обзвонить несколько банков, которые сделали хорошие предложения по продаже валюты и уточнить, остался ли еще достаточный запас валюты для проведения сделки и договаривается об объеме сделки. Затем платежным поручением брокер отправляет свою избыточкую валюту в другой банк, а сам ждет, когда в его банк придет дефицитная валюта из того банка. На это ожидание уходит от нескольких часов до суток, если банк заграничный. Такая же ситуация, если брокер хочет поменять валюту на какой-нибудь локальной валютной бирже. На самой-то бирже обмен будет мгновенный, но деньги выводится оттуда будут не мгновенно.

Чем это грозит трейдерам, которые являются клиентами мелкого дилинг-центра?

Это грозит тем, что у дилингового центра может не оказаться нужной валюты в нужное время. Трейдеры хотят купить эту валюту, а валюты-то нет. Она то ли еще не успела прийти в дилинговый центр, то ли её просто сейчас не на что купить.

Как мелкие дилинговые центры выходят из такой ситуации? Есть два способа.

Первый способ это как ни в чем не бывало продолжать электронные торги так, словно бы валюта есть в наличие. Дилинговый центр делает вид, что валюта есть и что он выполняет все свои обязательства по ликвидности всех сделок. На что же надеется такой дилинговый центр? Конечно же на то, что рано или поздно всё таки наберется недостающее количество другой валюты (которая продается при покупке закончившейся) чтобы сформировать минимальный лот и поменять валюту на межбанковском валютном рынке или в локальной валютной бирже. То есть надежда на то, что скоро валюта всё таки появится в необходимом количестве. После чего виртуальные циферки на счетах трейдеров станут реальными.

Опасность этого способа заключается в том, что если вдруг трейдеры начнут выводить прибыль из дилинг-центра в той валюте, которая в дефиците, то дилинговый центр не сможет сделать такой вывод вовремя. Это жутко нервирует трейдеров и даже может привести к панике. Кто-то ведь надеялся, что заберет свои деньги вовремя, а денег дилинговый центр не отдает. Что в такой ситуации думает трейдер? А то, что это всё попахивает лохотроном, что его просто "кинули на бабки". Дилинговый центр рассчитывает, что такая ситуация не наступит, что валюта успеет прйти прежде чем начнется паника и распространение слухов о ненадежности данного дилинг-центра.

Второй способ является самым настоящим лохотроном и получил даже специальное название "кухня". В этом случае для выравнивания запасов валют в своем дилинговом центре брокер начинает "стряпать" свои специальные котировки валют. Выше уже говорилось, что банковский обменный пункт теоретически может для поддержания равновесия запасов валют устанавливать свои собственные курсы валют. Практически в обменниках такое применяется только чуть-чуть не сильно отклоняясь от глобального рыночного курса валют. Поэтому курсы покупки и продажи в разных банках чуть разные. Банки постоянно мониторят эти цены друг у друга, так как понимают, что если сильно "грубить", то покупатели побегут менять валюту в соседний банк, где цены получше.

А дилинговый центр Вы так просто и быстро не поменяете. Если Вы увидите, что в Вашем дилинговом центре очень плохие курсы покупки и продажи по сравнению с другими дилинг-центрами, то Вы быстро не сможете закрыть свой счет в своем дилинговом центре, вывести оттуда свой депозит, открыть счет в другом дилинг-центре и перенести туда свой депозит. К тому же "кухня" стряпает свои котировки не постоянно, а только когда возникают проблемы с дефицитом какой-нибудь валюты. Поэтому чаще всего трейдеры даже не замечают, что, скажем, раз в неделю, например, на полчаса курс какой-то валюты был странным и не таким, как у всех других дилинг-центров.

Такие странные поведения валюты на "кухне" могут просто приводить к сливу депозита. Например, чаще будут срабатывать стоп-лосы.

Другая разновидность "кухни" это 100-процентное изначальное мошенничество, когда дилинговый центр организуют настоящие мошенники, а не те, кто мошеничествует только временно и по миниму, когда попадает в плохую финансовую ситуацию. У этих профессиональных мошенников нет никаких запасов валют, все сделки в таком дилинг-центре идут исключительно виртуальные (валюты же нет). Смысл такой "кухни" отследить, где находятся большинство стоп-лосов трейдеров и специально сделать котировки валют такими, чтобы массово "срубить" все эти стоп-лосы. То есть программное обеспечение настроено так, что "стряпает" свои котировки только с одной целью - максимально быстрый слив всех депозитов у всех трейдеров.

Такие мошеннические дилинговые центры обычно бывают "однодневками", то есть работают недолго. Потом меняют домен и начинают заново. Для привлечения трейдеров там часто бывают заявлены очень сказачные условия торговли.

Дилинговый центр , который является филиалом очень крупной международной брокерской компании E-Global Trade & Finance Group, Inc. Этот дилинговый центр когда-то понравился тем, что предоставляет свои сервера для бесперебойной работы Ваших роботов-советников .
Дилинговый центр , который является российским крупного новозеландского брокера ROBOFOREX LP. Этот дилинговый центр понравился тем, что там сейчас проходит акция, когда можно бесплатно, не вложив своих денег ни копейки, получить на реальный счет в подарок стартовый капитал $15 для того, чтобы можно было без риска проверить все их обещания и все их условия работы на реальном счете. Вывести эти $15, конечно не дадут, но всё что Вы заработаете свыше этих $15, выводится без проблем. Если это заинтересовало, то смотрите что нужно сделать для того, чтобы .
Дилинговый центр , который принадлежит самому крупному брокеру в Азии “InstaForex”. Его дилинговый центр характеризуется минимальными спредами и свопами.