Доброго времени суток, читатели и подписчики Вебинвеста! Торгуя на , трейдеры постоянно сталкиваются с понятием кредитное плечо — а вместе с ними и многие веб-инвесторы, которые наблюдают за торговлей и пытаются оценить рискованность тех или иных . Чем не повод разобраться в теме получше?

Для начала давайте вспомним, . По сути это огромный , где банки, инвестиционные фонды, различные организации и частные трейдеры обменивают одни валюты на другие. Зарабатывают на валютном рынке, совершая покупки и продажи при разных курсах валютных пар.

Например, чтобы купить 100000 евро за доллары по цене 1.10, нужно потратить 110000$. Если курс изменится, скажем, до 1.11, при продаже евро за доллары получится сумма 111000$, которая на 1000$ больше первоначально потраченной суммы, то есть 1000$ — это уже прибыль от операции.

Так вот, чтобы вы понимали, 100000 единиц валюты — это всего лишь 1 стандартный лот на рынке Форекс. Сумма большая, согласитесь! Конечно, на стандартных торговых счетах можно открывать сделки лотом вплоть до 0.01, но даже так для совершения сделки понадобится не меньше 1000 долларов, евро, фунтов — в зависимости от валютной пары.

Рядовому трейдеру непросто найти такие деньги. И даже если получится — много не заработаешь на подобном обмене валюты, потому что может пройти год, пока курс валютной пары сдвинется хотя бы на 10%, сделки получается очень низкой.

Все проблемы решает кредитное плечо — деньги, которые трейдер может получить от брокера в долг специально для открытия сделок с бОльшим объемом. Размер кредитного плеча обычно задаётся при открытии торгового счёта, может быть самым разным — 1:5, 1:20, 1:100 и даже 1:1000!

Возможный размер кредитного плеча на

Ладно, кредитное плечо 1:1 — что это означает? В этом случае у трейдера есть только его собственные деньги, как такового плеча вообще нет. А вот 1:100 говорит о том, что имея на счету 1000$, трейдер сможет открыть сделку, использовав вплоть до 100000$, из которых 99000$ — деньги брокера.

Естественно, бесплатного сыра не бывает. Во-первых, за использование заёмных средств один раз в день нужно платить комиссию — своп . Во-вторых, чтобы защитить свои деньги, брокер может в принудительном порядке закрыть убыточные сделки трейдера, так называемый Stop Out .

Эти моменты прописаны в клиентском соглашении и уровень Stop Out вы можете узнать заранее:

На рынке Форекс трейдеры обычно используют кредитные плечи в диапазоне от 1:25 до 1:500. Почему не всегда 1:500, ведь так по идее можно заработать намного больше? Считается, что при увеличении плеча тоже растут…

Очень интересно будет потом узнать, какой же вариант выбрали большинство читателей:)

Так, а теперь давайте обсудим вопрос, который интересует многих начинающих трейдеров Форекс.

Кредитное плечо — какое лучше выбрать?

Вопреки распространённому заблуждению, установленное кредитное плечо никак не влияет на результаты торговли трейдеров Форекс. Оно влияет только на размер маржи (суммы, которая берется в залог под открытую сделку) — чем плечо больше, тем ниже маржинальные требования.

Вывод отсюда такой — при небольшом плече вроде 1:20 торговать агрессивно в принципе сложно из-за высоких требований. А вот при большом плече вроде 1:500 трейдер может открыть очень крупную позицию, которая может закрыться как отличной прибылью, так и с весомыми убытками.

Почему-то именно эта возможность всех пугает, как будто трейдеров палками заставляют открывать максимально возможную сделку.

И все же, какое кредитное плечо лучше выбрать ? На самом деле, если нет специальных условий для выбранной вами , выбирайте что больше нравится. Лишь для некоторых стратегий, например , опасность представляет как раз маленькое плечо — недостаток свободной маржи не позволит открыть достаточно сделок, чтобы полностью реализовать идею торговой системы (какой бы токсичной она не была).

В большинстве же случаев особой разницы между плечом 1:50 и 1:500 нет, потому что трейдеры не торгуют «all-in» максимально возможным лотом, а используют рассчитанный при помощи одного из методов мани-менеджмента размер лота, позволяющий при адекватных просадках получать высокую прибыль.

И тут мы приходим к понятию, хорошо знакомому инвесторам компании —

Используемое кредитное плечо / Загрузка депозита

При торговле на рынке Форекс трейдеры обычно используют лишь часть доступного им кредитного плеча. Логично, что чем больше — тем агрессивнее и опаснее используемая торговая система, тут всё верно и страхи вполне оправданы.

Для оценки опасности торговли из-за размера плеча обычно используется показатель , который рассчитывается так:

Что такое маржа, мы уже ранее выяснили — это сумма залога по открытым сделкам. Средства — сумма на торговом счёте с учётом результата открытых сделок.

Загрузка депозита измеряется в и показывает уровень агрессивности торговли. Если её значение доходит до 100% — значит трейдер использует весь депозит в качестве залога и больше не может открывать сделки. Если при этом открытые сделки окажутся убыточными — загрузка превысит 100%! Очевидно, что это очень опасно.

Значение загрузки депозита расшифровывается примерно так:

до 10% — консервативная торговля;
от 10% до 30% — умеренные риски;
от 30% — высокие риски.

Ну что, вроде разобрались с тем, что такое кредитное плечо на Форекс ? На самом деле эта штука никак не влияет на торговые результаты трейдеров и инвестиционных управляющих, хоть при 1:10, хоть при 1:500 — сделки одинаковым лотом принесут одинаковую прибыль.

А вот использование доступного кредитного плеча — это уже другой вопрос. Чтобы оценить опасность используемой стратегии, мы можем использовать значение или график использованного кредитного плеча (загрузки депозита).

Товарищи-трейдеры, какое кредитное плечо используете вы и почему? Возможно у вас есть более глубокие соображения на этот счёт? Расскажите в комментариях!

До встречи на сайте!

(добавляйтесь в дрyзья

Кредитное плечо на форексе, что это?

Приветствую, сразу прошу меня простить, я прекрасно помню, что обещал написать обзор по фондовому рынку, но звезды все никак не складываются, тема очень объёмная. А сегодня наткнулся на свои записи по основам трейдинга и решил сформировать из них отдельную статью по довольно распространенному вопросу: «Что такое кредитное плечо?». Тема актуальна, в том числе и для фондового рынка.

Термин кредитное плечо я считаю базовым понятием в трейдинге, без знания механизма работы которого, не следует вообще начинать торговать на форексе. Понимание работы кредитного плеча не будет лишним и для инвесторов, работающих с финансовыми рынками, например, может пригодится при анализе работы конкретного управляющего ДУ. Поэтому в этой статье, я решил подробно разобрать как работает кредитное плечо на Форексе и на фондовом рынке с примерами. Надеюсь, что после прочтения статьи, новички тоже будут знать, какое кредитное плечо выбрать для торговли. Если вы еще не открыли торговый счет, то рекомендую это сделать у , т.к. лично торгую через этого брокера.

Что же такое кредитное плечо? Говоря простым языком, кредитное плечо — это инструмент позволяющий торговать при помощи привлеченного капитала, т.е. позволяющий вести маржинальную торговлю. Давайте разберемся с этим термином.

Что такое маржинальная торговля?

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инветпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора , в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Дословно термин маржинальная торговля (Margin trading) означает торговлю за счет кредитных средств. С момента появления кредитования, его возможности стали использоваться в торговле. Валютный рынок Форекс — не исключение. Правда, здесь процедура получения доступа к заемным средствам немного отличается от классического кредитования.

Фактически, когда трейдер хочет торговать суммой, превышающей его собственные средства, у него есть возможность в этот же момент взять кредит в пределах определенной суммы. Выходит, что как только трейдер решился на сделку с участием кредитных денег, он сразу же может ее совершить, без участия в банковской бюрократии и томительного ожидания положительного решения о выдаче кредита. Это очень удобно.

Хочу обратить ваше внимание на то, что у разных брокеров механизм пользования кредитными возможностями разный. К примеру, брокеры рынка акций, работающие с площадками: РТС, ММВБ, NYCE, CME и т.п. позволяют воспользоваться классическим вариантом займа с кредитным плечом 1:2. Такой вариант дает возможность клиенту брокера удвоить капитал одним кликом, он должен будет лишь указать размер сделки в пределах лимита.

Брокеры Форекс, в действительности, реальный кредит не выдают, тем не менее, понятие кредитное плечо на forex существует. Все дело в том, что брокер на валютном рынке создает «эффект кредитного плеча», базирующийся на залоговом принципе. Согласно этому принципу, сумма, которая в действительности требуется для совершения сделки, будет рассчитываться исходя из кредитного плеча. К примеру, для того, чтобы открыть сделку на $ 100 000, трейдер может иметь на своем счету лишь $ 1000. Залоговый принцип позволяет работать на Форекс с плечом с самыми различными плечами (самые распространенные 1:100, 1:500). Такие возможности могут вскружить голову начинающим трейдерам, но для того, чтобы инвестировать в Форекс безопасно, кредитное плечо стоит использовать по возможности как можно меньшее.

Принципы осуществления маржинальной торговли

Рассмотрим, как кредитное плечо используется в торговле на фондовом рынке. Большая часть инвесторов могут работать с плечом до 1:2 (иногда до 1:4). Т.е. имея на счету 100 000 руб. инвестор может купить акции, стоимостью до 200 000 руб.

При этом, пользуясь кредитом, инвестор рискует гораздо сильнее. Ведь купив акций на 100 000 руб. со своего счета, даже при снижении их стоимости инвестор останется их владельцем и будет, как говорят трейдеры держать позицию «на свои». Но как только он потратит на их покупку 200 000 руб. его прибыли и убытки тоже удвоятся. Таким образом, если просадка акций достигнет 50%, то счет инвестора обнулится, а брокер в автоматическом режиме заберет кредит. Кроме того, брокер возьмет комиссию за пользование займом. Она колеблется в пределах ставки рефинансирования (у моего брокера ВТБ24 14%).

Инвестирование в Форекс происходит по-другому: брокер не выдает займов, но смысл процессов остается таким же, поскольку он создает «эффект кредитного плеча». Почему же брокер не может просто выдавать займы своим клиентам? Допустим, счета всех клиентов брокера совокупно превысят $ 1 000 000, сколько же у него должно быть денег для того, чтобы обеспечить кредит с плечом один к ста? Да, все верно — $ 100 000 000. Думаю, дальше объяснять не нужно.

Для того чтобы окончательно понять как работает кредитное плечо на валютном рынке разберем пример. У трейдера на счету $ 10 000. Решил он, к примеру, приобрести 1 лот (100 000 единиц базовой валюты) в паре EUR/USD, т.е. € 100 000. Исходя из актуальных котировок, € 100 000 обойдутся ему в $ 135 000. Благодаря залоговому принципу эту операцию совершить довольно просто, потребуется лишь обеспечить сам залог. Его размер рассчитывается в соответствии с плечом т.е. $ 135 000/100 = $ 1350. Таким образом, для покупки € 100 000 понадобится всего 1350 долларов. Остальные средства могут служить подушкой безопасности от стоп-аута. Кстати, что такое стоп-аут и маржин-кол я обязательно расскажу в следующей статье рубрики .

Инвестировать в безопасное кредитное плечо на форекс

Надеюсь, в этой статье я доступно ответил на вопросы, которые часто задают новички, вроде: «Кредитное плечо, что это?». Напоследок позволю себе дать вам совет, на случай если вы только начинаете торговать и задумываетесь над тем, какое кредитное плечо Форекс выбрать. Не торгуйте суммой, превышающей 10-15% от максимально возможного объема сделки. К примеру, если на счету $ 10 000, то приобретая 1 лот EUR/USD при котировке 1,3500, вы задействуете всего $ 1350, что вписывается в 10-15% от максимально возможного вложения. Ну а в идеале, вообще использовать кредитное плечо 1:1, правда, в этом случае депозит должен измеряться десятками тысяч долларов. Но в этом случае, не страшны никакие просадки, только глобальные финансовые события, вроде дефолтов.

Всем профита!

Криптовалютный аналитик, называющий себя CryptoCred и скрывающийся за фотографией американского экономиста первой половины XX века Хаймана Мински, рассказывает о трейдинге с кредитным плечом, то есть использовании левериджа, предупреждая, что не претендует на роль финансового консультанта. Оригинал материала опубликован на Medium.

Для начала учтите: трейдинг с кредитным плечом может усугубить ваши потери.

Почти ежедневно я вижу в Twitter, Telegram или Discord трейдеров, изо всех сил пытающихся понять, как же рассчитать размер позиции, и разобраться в торговле с кредитным плечом.

Здесь легко запутаться.

В этой статье я до основания развенчиваю существующие концепции и даю вам простой способ, помогающий вычислить размер позиции и узнать, как и когда использовать леверидж.

Для каждой сделки я использую стоп-лосс, с учётом чего и написана статья.

Терминология

Давайте определимся с терминами.

Цена входа / вход (entry) - цена, при которой выполняется ваш ордер на покупку/продажу.
Капитал (capital) - остаток средств на счёте.
Размер позиции (position size) - количество единиц, которые вы покупаете или продаёте.
Стоп-лосс (stop-loss) - заявка на закрытие позиции для предотвращения дальнейших потерь.
Сумма риска (risk amount) - капитал, который вы теряете, если ваш стоп-лосс выполняется. Например, если я хочу рискнуть 3% от моего торгового капитала, то моя сумма риска = капитал × 0,03.
Леверидж / кредитное плечо (leverage) - использование заёмного брокерского капитала для осуществления маржинальной торговли по более крупным позициям.
Ликвидация/закрытие (liquidation) - принудительное закрытие вашей позиции.

Размер позиции и сумма риска

Размер позиции и cумма риска - далеко не одно и то же. Это принципиально важно понять, иначе остальное не будет иметь смысла.

Если мой капитал составляет $1000 и риск по сделке равен 2%, это означает, что если мой стоп-лосс будет выполнен, то мои потери будет ограничены $20 ($1000 × 0,02 = $20). Другими словами, я потеряю $20.

Это НЕ означает, что мой размер позиции равен $20.

Элементы для расчёта размера позиции

сумма риска;
цена входа;
стоп-лосс.

Простейшая формула, которую я использую, выглядит так:

Пример расчёта размера позиции

Например, у меня бессрочный своп-контракт по паре XBT/USD (биткоин/USD) на BitMEX, и я хочу посчитать размер своей позиции. Я собираюсь шортить.

Мой капитал: $1000
Сумма риска: 3% (от $1000) = $1000 × 0,03 = $30
Вход: 6568
Стоп: 6797,2

Чтобы перейти от процентов к десятичной форме, нужно просто поделить количество процентов на 100 (другими словами, переместить разделительный знак влево на два пункта), то есть 3,49% составят 0,0349 в десятичной форме.

Если у вас сложности с математикой, можно воспользоваться специальными программами.

Давайте вернёмся к нашему примеру.

размер позиции = сумма риска / расстояние до стоп-лосса
размер позиции = ($1000 × 0,03) / 0,0349
размер позиции = 860 единиц (я округлил число 859,598854)

Мы можем проверить свои вычисления следующим способом.

860 (размер позиции) × 0,0349 (расстояние до стоп-лосса) = 30 (сумма риска), если цена достигнет уровня моего стоп-лосса.

Результаты совпали.

Жёсткий (короткий) стоп-лосс

Выражение «жёсткий стоп-лосс» теперь должно приобрести гораздо больший смысл. Чем ближе ваш стоп-лосс к вашему входу, тем больше размер позиции, с которой вы можете торговать при такой же сумме риска.

Это может показаться противоречащим здравому смыслу, но давайте взглянем на цифры.

Предположим, два трейдера, Тим и Уэйд, торгуют пару XBT/USD с бессрочным свопом на BitMEX. У них одинаковые капитал, сумма риска и цена входа. Единственное их различие - в размещении стоп-лосса.

Трейдер 1: Жёсткий/короткий стоп (Тим)

Капитал: $5000
Вход: 6541,5
Стоп-лосс: 6518,3
Расстояние до стоп-лосса: 0,35%
Размер позиции = сумма риска / расстояние до стоп-лосса
Размер позиции Тима равен: 150/0,00,35 = 42,857 единицы.

Трейдер 2: Широкий стоп (Уэйд)

Капитал: $5000
Сумма риска: 3% (от $5000) = $5000 × 0,03 = $150
Вход: 6541,5
Стоп-лосс: 6492,9
Расстояние до стоп-лосса: 0,74%
Размер позиции = сумма риска / расстояние до стоп-лосса
Размер позиции Уэйда равен: 150/0,0074 = 20,270 единицы.

Таким образом, существует следующая корреляция. Более жёсткий стоп-лосс даст вам больший размер позиции, но меньшее пространство для манёвра. Широкий стоп-лосс даст меньший размер позиции, но больше пространства для манёвра.

Размещение стоп-лосса должно быть продуманным.

Леверидж, часть I

Главное, что вам нужно понять: размер плеча НЕ ВЛИЯЕТ на размер позиции.

Прочтите ещё раз. Размер плеча не влияет на размер позиции.

Вместо этого кредитное плечо служит двум основным целям (среди прочих): 1. снижает ваш риск, позволяя вам торговать с большим размером позиции, не размещая весь свой капитал на счетах брокера; 2. позволяет вам, если потребуется, торговать с большим размером позиции, чем составляет ваш капитал.

Рассмотрим следующий пример торговли в паре XBT/USD с бессрочным свопом на BitMEX.

Капитал: $10 000
Сумма риска: 4% (от $10 000) = $10 000 × 0,04 = $400
Цена входа: 6565,2
Стоп-лосс: 6519
Расстояние до стоп-лосса: 0,70%

Размер позиции = сумма риска / расстояние до стоп-лосса. Размер позиции равен: 400/0,007 = 57,143 единицы.

Постойте, 57,143 единицы? Но ведь капитал трейдера составляет лишь 10 000. Как такое может быть?

Напомню, кредитное плечо позволяет трейдеру открывать позиции, по размеру большие, чем его капитал, используя заёмные средства от брокера.

Повторяю: тот факт, что размер позиции в данном примере равен 57,143 единицы, никак не обусловлен размером кредитного плеча. Это фиксированная величина.

Выбор большего кредитного плеча означает лишь то, что трейдер хочет использовать меньшее количество капитала, чтобы открыть такую же позицию в 57,143 единицы.

Если трейдер выбирает меньшее кредитное плечо, это означает лишь то, что он хочет использовать большее количество своего капитала, чтобы открыть такую же позицию (57,143 единицы).

Таким образом, выбор кредитного плеча не повлияет на размер вашей позиции, он только покажет, какое количество вашего капитала вы используете для открытия такой же позиции.

Тем не менее это не означает, что можно выбирать максимальное плечо просто потому, что размер позиции не меняется.

Вы должны быть уверены, что ваш стоп-лосс произойдёт перед вашим закрытием (ликвидацией). Используя средства расчёта цены закрытия, вы можете рассчитать уровень закрытия ещё до открытия вашей позиции, и это гарантирует, что ваш стоп-лосс наступит раньше.

Более подробно я расскажу об этом в части «Леверидж, часть III».

Леверидж, часть II

Кредитное плечо обычно бывает двух видов: изолированная маржа и перекрёстная маржа.

Изолированная маржа

Ответственность по закрытию позиции ограничена первоначально установленной маржой, то есть брокер НЕ будет использовать ваш оставшийся капитал, чтобы сохранить позицию открытой.

Вы также можете менять (увеличивать или уменьшать) используемое вами кредитное плечо в процессе торговли. Это обычно используется трейдерами, работающими с разовыми прямыми спекулятивными сделками.

Перекрёстная маржа

Брокер может использовать весь ваш капитал, чтобы избежать закрытия, но закрытие означает, что ваш капитал становится равным 0.

Обычно такой метод предпочитают трейдеры, работающие с несколькими параллельными позициями. Я не советую использовать перекрёстную маржу, если вы новичок в трейдинге с использованием кредитного плеча.

Леверидж, часть III

Давайте подведём итог. Как размер кредитного плеча влияет на размер позиции?

Короткий ответ: никак, до тех пор, пока ваш стоп-лосс происходит до вашего закрытия.

Логично будет задать вопрос: «А как я могу узнать свою цену закрытия до открытия позиции?»

Ответ таков: BitMEX (как и большинство других бирж и брокерских компаний) предоставляет средство для расчёта, которое делает всю работу за вас.

(Единственное исключение - тот редкий случай, когда совершаются крупные сделки с изолированной маржой, и закрытие более «эффективно», чем стоп-лосс. Однако это не имеет отношения к 99% читателей данной статьи.)

Повторю ещё раз: размер кредитного плеча не влияет на размер позиции.

Если я в длинной позиции в 10 000 единиц с кредитным плечом 1:2, то это НЕ означает, что я в длинной позиции в 20 000 единиц.

Единственный способ, когда вы можете получить больше, рискуя сильнее, - это если больше будет ваш размер позиции, а не плечо.

Попросту говоря, размер позиции - самый важный показатель, а кредитное плечо просто позволяет: а) сделать размер позиции больше, чем капитал, если это потребуется; б) вести торговлю в нужном объёме, не отдавая весь ваш капитал в распоряжение брокера.

Контрольные вопросы

Вот как я применяю всё вышеизложенное на практике.

Необходимо получить ответы на следующие вопросы (привожу вымышленный пример длинной позиции пары XBT/USD с бессрочным свопом на BitMEX):

Каков мой капитал? $1000
Какой частью капитала я готов рискнуть? 3%
Какова сумма риска? $1000 × 0,03 = $30
Какова цена входа? $6500
Каков мой стоп-лосс? $6400
Каково расстояние от моего стоп-лосса до цены входа? 1,54%
Каков мой размер позиции? Размер позиции = сумма риска / расстояние до стопа = 30/0,0154 = 1,948 единицы
Использую калькулятор цены закрытия BitMEX и узнаю, произойдёт ли мой стоп-лосс раньше, чем закрытие. Ответ должен быть положительным.

Заключение

Вот некоторые моменты, с которыми, надеюсь, теперь наступила ясность.

Размер позиции НЕ совпадает с суммой риска, он зависит от вашей ставки.
Чтобы рассчитать размер позиции, вам нужно знать только сумму риска, цену входа и величину стоп-лосса.
Размер позиции = сумма риска / расстояние до стоп-лосса.
Чем ближе ваш стоп-лосс к цене входа, тем больше ваш размер позиции (верно и обратное).
Размер кредитного плеча НЕ влияет на размер позиции, его величина не входит в формулу расчёта размера позиции. Единственный способ заработать больше денег в трейдинге - это торговать с большим размером позиции (что, разумеется, более рискованно), а не увеличивая кредитное плечо.
Используйте калькулятор цены закрытия перед тем, как открыть позицию для того, чтобы убедиться, что ваш стоп-лосс произойдёт раньше закрытия.
Не задавайтесь вопросом, какой размер кредитного плеча используют другие трейдеры, это просто маркетинговый трюк, который не принесёт вам пользы.

Как известно, торговля на рынке Форекс требует определенных вложений. Часто у начинающих инвесторов возникает резонный вопрос: «А сколько денег нужно положить на счет для нормальной торговли?" При покупке или продаже любой валютной пары в каждой заявке необходимо указать количество денежных единиц (объем), которое будет участвовать в предстоящей торговой сделке. Этот объем измеряется в лотах. 1 лот, как правило, равен 100 000 единиц (у брокера "Инстафорекс" он равен 10 000). Минимальной объем для торговой операции равен 0,01 лота. Если текущий курс евро к доллару составляет 1,29 (и по прогнозам он должен немного подрасти), то для покупки 0,01 лота потребуется сумма в 1,29 * 100 000 * 0,01 = 1290 долларов.

Много ли найдется трейдеров, у которых первоначальный депозит на счете превышает 1000 долларов? Ответ очевиден. И поэтому все брокеры при открытии счета предлагают использовать кредитное плечо, т.е. возможность торговать большей суммой, чем та, которая находится на депозите. Размер этого плеча трейдер имеет право выбрать по своему усмотрению. В среднем оно колеблется в диапазоне 1:20 - 1:500, а у некоторых брокеров этот параметр вообще может достигать 1:1000.

Форекс без кредитного плеча в принципе возможен, однако этот вариант хорош лишь для тех, кто придерживается консервативного стиля торговли и располагает сравнительно большими средствами для финансовой деятельности. А подавляющему большинству трейдеров кредитное плечо необходимо, так как без него они не смогли бы работать на этом высокодоходном рынке.

Среди многих инвесторов бытует мнение, что кредитное плечо торгового счета напрямую связано с риском потери сбережений: чем больше его размер, тем больше риск. Это верно, но лишь отчасти. Для того чтобы наглядно объяснить, что такое кредитное плечо на Форексе, рассмотрим такой пример. Допустим, у нас имеется два счета с одинаковой величиной стартового капитала (1000 долларов), но с разными параметрами: счет №1 имеет кредитное плечо 1:100, а счет №2 - 1:500.

Мы на 99% уверены, что EURUSD в ближайшее время вырастет на 50 пунктов и хотим купить максимальный объем по курсу 1,2980. На первом счете мы сможем купить 1000 х 100 / 1,2980 = 77041,6 или 0,77 лота. В этом случае повышение курса на 0,0001 будет означать увеличение нашего капитала на 10 х 0,77 = 7,7 доллара (1 пункт для 1 лота EURUSD равен 10 долларам). Если курс вырастет до 1,31, мы получим (1,31-1,2980) х 10000 х 10 х 0,77 = 924 доллара. Наш депозит увеличился почти в 2 раза.

На втором счете максимальный объем составит 1000 х 500 / 1,298 = 385208 единиц или 3,85 лота. Рост цены на 1 пункт принесет 38,5 долларов, если эту сделку закрыть при курсе 1,31, то прибыль составит (1,31-1,2980) х 10000 х 10 х 3,85 = 4620 долларов. Получается, депозит увеличился почти в пять раз! Впечатляет, не так ли?

Впрочем, трейдер не всегда может верно спрогнозировать будущее движение курса, и здесь большое кредитное плечо способно сыграть злую шутку - всего лишь около 25 пунктов в противоположном направлении практически полностью уничтожат начальный депозит. Ведь в этом случае убытки составят 3,85 х 10 х 25 = 962,5 долларов. В таких ситуациях брокер принудительно закрывает убыточную сделку, и никакие молитвы не помогут вернуть утраченные деньги.

Если открыть на наших двух счетах позиции с одинаковым объемом (например, 0,1 лота), то риск в обоих случаях будет одинаков, и кредитное плечо не окажет влияния ни на сумму прибыли, ни на сумму возможного проигрыша.

Какой из этого следует вывод? И большое, и маленькое плечо имеет свои преимущества. Большое плечо пригодится при участии в конкурсах и хорошо при скальпинге, а маленькое позволит сделать торговлю более комфортной и снизит риск появления больших убытков. Новичкам обычно рекомендуют использовать 1:100 или 1:200. При желании торговать с максимально возможным плечом, в случае с реальной торговлей, когда на кону стоят "кровные" (тяжело заработанные) деньги, никогда не используйте в операциях максимальный объем, иначе вскоре вновь придется копить деньги на пополнение счета.

Особенно начинающих, разбирается в понятии кредитного плеча. По своему опыту могу сказать, что и для меня, когда-то новичка в трейдинге, тема эта была не из легких. Я много изучала этот вопрос и сейчас попытаюсь простым языком изложить суть и назначение кредитного плеча.

Итак, кредитное плечо на Форекс - это ирреальные средства, которые предоставляет нам брокерская компания. Подчеркну слово «ирреальные» - это значит, что брокер не дает нам настоящие деньги, а лишь с помощью специального рычага позволяет оперировать большим объемом средств, чем мы могли бы себе позволить. Скажем, плечо 1:100 предполагает, что мы можем купить в 100 раз больше единиц акций, валют или сырья. Плечи могут быть разными: от 1:10 до 1:1000, и даже больше. Для малых депозитов предлагаются большие плечи, для крупных денег - малые.

Для лучшего понимания приведу практические расчеты торговли с плечом и без плеча на примере облигаций. Допустим, на нашем счете есть 500 USD, и мы хотим купить облигации по цене 100 USD за штуку. При отсутствии кредитного плеча на все наши деньги мы смогли бы приобрести 5 облигаций. Это легко посчитать:

500 (депозит) / 100 USD (цена одной облигации) = 5 (облигаций).

На большее количество у нас просто не хватило бы денег. А с плечом 1:100 мы можем купить в 100 раз больше облигаций, имея на счете все те же 500 USD, т. е. 500 облигаций. Если бы в нашем примере котировка пошла в нужном нам направлении, и стоимость облигации выросла на 1 USD, то с каждой облигации мы получили бы по 1 USD прибыли.

Торгуя без кредитного плеча:

5 (облигации) х 1 (USD) = 5 USD (прирост к депозиту). Итого депозит на счете станет 500 + 5 = 505 USD.

500 (облигации) х 1 (USD) = 500 USD (прирост к депозиту). Итого депозит на счете станет 500 + 500 = 1 000 USD.

Как видите, преимущество использования кредитного плеча очевидно. Но давайте рассмотрим оборотную сторону медали. Предположим, мы ошиблись с прогнозом, и цена пошла против нас, стоимость облигаций упала на 1 USD и стала стоить 99 USD за штуку. В этом случае с каждой облигации мы бы потеряли по 1 USD.

При торговле без кредитного плеча:

5 (облигации) х 1 (USD) = 5 USD (убыток). Наш депозит уменьшился бы на 5 USD и составил 500 – 5 = 495 USD.

Торгуя с кредитным плечом 1:100:

500 (облигаций) х 1 (USD) = 500 USD (убыток). Наш депозит: 500 – 500 = 0.

Вот так, используя в сделке весь депозит, при установленном кредитном плече 1:100 мы благополучно обнулили бы свой счет при падении цены всего на 1 USD и потеряли бы лишь небольшую его часть, торгуя без плеча, но при благополучном раскладе могли бы существенно увеличить депозит.

Вывод: с одной стороны, большое кредитное плечо - это возможность хорошо заработать, с другой - можно быстро потерять все. Как же быть? Есть два способа одновременно уменьшить риски и повысить потенциальную прибыль от торговли.

Во-первых, какое бы плечо вы ни выбрали, не торгуйте на весь депозит. В идеале на каждую сделку должно приходиться 1-2% от депозита.

Во-вторых, ставьте уровни Stop Loss , это значительно снизит риски. Также величина кредитного плеча отвечает за общий объем открытых позиций, поскольку тут задействуется маржа (средства, которые являются залогом на случай убытка). Чем выше плечо, тем меньше залог и тем большим объемом вы можете оперировать. Если при торговле с плечом 1:1 маржа (залог) будет равна 100 USD, то при плече 1:100 в 100 раз меньше, т. е. 1 USD. Соответственно, с плечом 1:100 на счете будет больше свободных средств, которыми мы можем оперировать. При большем залоге (меньшем плече) в случае превышения лимита залоговых средств сделки будут автоматически закрываться, и вы не сможете торговать большим объемом, что дополнительно подстрахует ваш депозит.

Подведем итоги: кредитное плечо дает преимущество совершать сделки объемом, в десятки, сотни, а то и тысячи раз превышающим наши собственные средства. При умелом подходе к применению кредитного плеча увеличивается прибыль от торговли и уменьшается риск быстрой потери депозита. Главное - торговать с умом и не забывать про подводные камни.

Что такое кредитное плечо? Кредитное плечо Форекс: что это и как пользоваться.