Обязан знать каждый. Кредитное плечо

Рано или поздно сталкивается с понятием кредитного плеча, маржи и залога . Причем, вникнув в суть вопроса, трейдеры делятся на два лагеря. Первые высокое кредитное плечо связывают с неминуемой потерей депозита. Другие считают этот инструмент полезным, более того, связывая его с возможностью диверсификации за счет маленькой величины залога и хорошем запасе свободных средств. Есть и другие плюсы, как, собственно, и минусы. Попробуем разобраться?

Что такое кредитное плечо?

Для начала, ответим на вопрос: что такое кредитное плечо? Кредитное плечо - это рычаг, который увеличивает отдаваемые трейдером средства на залог для открытия и поддержания позиции. При этом роль брокера заключается в обеспечении трейдера необходимым объемом денежных средств на условиях маржинальной торговли. Таким образом, главный принцип маржинальный торговли заключается в предоставлении кредитного плеча.

Например, плечо 1:100 говорит о том, что на покупку или продажу 10 000 единиц базовой валюты вам понадобится в сто раз меньше - всего 100 пунктов базовой валюты. Такая сумма называется маржа (от английского margin – залог) и в базовой валюте рассчитывается по формуле, представленной на рис. 1.

Как работает кредитное плечо?

Плечо может быть от 1:1 до 1:500 (и даже больше). Давайте посчитаем. Сравним 2 вида кредитного плеча: 1:500 и 1:100 – и выясним, сколько мы потеряем в средствах, если будем использовать их при торговом по EUR/USD объемом 1 на депозите в 10 000$, при условии наступления стоп-аута при уровне маржи в 10%. Например, при плече 1:500, на позицию в 10 000 единиц базовой валюты нам потребуется маржа в 20 пунктов базовой валюты (10000 / 500).

В случае с плечом 1:500 в залог уходит 266,42$. 10 000$ — 266,42$ = 9 733,58$ остается на торговлю, 9 733,58$ мы потеряем при просадке в 973 пункта (4-хзначного котирования) при стоимости пункта 10$. В этот момент уровень маржи будет составлять 100%, то есть у нас останется только наш залог в сумме 266,42$, а стоп-аут наступает тогда, когда от него остается 10% (26,6$). Итого у нас остается 266$ — 26$ = 240$, то есть до стоп-аута будет всего 24 пункта. Фактически стоп-аут наступит при просадке 973 + 24 = 997 пунктов, и после стоп-аута у нас останется 26$ на торговом счете.

В случае с плечом 1:100 в залог уходит 1 332,10$. Итого 10 000$ — 1 332,10$ = 8667,9$ остается на торговлю, 8667,9$ мы потеряем при просадке в 866 пунктов (4-хзначного котирования) при стоимости пункта 10$. В этот момент уровень маржи будет составлять 100%, то есть у нас останется только наш залог суммой 1 332,10$. Стоп-аут наступает тогда, когда остается 10% от залога (133,2$), итого у нас остается 1 332,10$ -133,2$ = 1198,9$. То есть до стоп-аута будет всего 119 пунктов, фактически стоп-аут наступит при просадке 866 + 119 = 985 пункта. После стоп-аута у нас останется 133,2$ на торговом счете.

Как мы видим, при плече 1:100 и 1:500 до стоп-аута разница составляет 997 — 985 = 12 пунктов. То есть, если вы хотя бы иногда выходите объемом в 1 лот по одному торговому инструменту с депозитом 1 000$ — 3 000$ - вы навсегда останетесь в списке проигравших, так как это явное нарушение рисков , и уменьшение кредитного плеча с 1:500 даже до 1:50 вам ничем не поможет.

Смысл маржи в том, что она гарантирует состоятельность трейдера для открытия позиции того или иного объема. На протяжении всего времени, пока позиция будет оставаться открытой, брокер будет удерживать маржу (в качестве залога), не разрешая открывать на эту сумму новые позиции. Возникает вопрос: что делать, если мы желаем открывать несколько сделок одновременно? Тогда нам понадобится либо большая сумма средств на торговом счете, либо большее кредитное плечо.

Не важно, на каком рынке вы планируете использовать плечо, главное понять - на что оно влияет. И, как считают многие - использование большого кредитного плеча сулит большие потери. В этом случае мы не рекомендуем безразмерно увеличивать объемы и доводить счет на просадку более чем 10-20% от депозита по эквити (средствам), не говоря уже о стоп-ауте.

Для чего нужно большое кредитное плечо?

1. У вас всегда есть больше свободных средств , что позволяет на вашем текущем счете подключать новую торговую систему.

2. При наличии разных торговых систем, мы имеем варианты работы как с разными постоянными, так и с разными варьируемыми объемами в зависимости от типа сигнала или наличия / отсутствия просадки. Поэтому может сложиться такая ситуация при которой 99% торгуемого времени нам требуется постоянно 1 лот открытых позиций, но в 1% торгуемого времени актуальный объем будет 20 лот с целью сохранения растущего эквити.

3. В портфельном управлении максимальное кредитное плечо актуально всегда , так как при верном формировании портфеля общее эквити растет всегда, снижение кредитного плеча приводит к снижению доходности из-за невозможности выставить максимальные объемы во время начала выхода из просадки.

Чем больше кредитное плечо, тем больше свободных средств . Именно большое кредитное плечо позволит добавить больше торговых инструментов в свой инвестиционный портфель, и каждый новый добавляемый инструмент или торговая система будет снижать риски по всему портфелю. Ведь пока ордер по одному инструменту находится в просадке, другой ордер выходит в прибыль. Конечно, для этого необходимо уметь грамотно по портфелю. Таким образом, чем больше кредитное плечо, тем лучше работает диверсификация и существует возможность повышения общей доходности.

С институциональной точки зрения, высокие уровни кредитного плеча существуют только на рынке Форекс. В связи с этим, участники других финансовых рынков порой встречают их «в штыки», ссылаясь на то, что с началом регулирования рынка Форекс, большие размеры кредитного плеча уйдут из арсенала торговых условий Форекс-брокеров. При этом, к примеру, кипрская юрисдикция разрешает использование максимального кредитного плеча 1:500. И, как мы уже выяснили в подсчетах выше, при низком кредитном плече торговать тоже можно, единственное, в чем вы будете ограничены, - так это в запасе свободных средств. Поэтому используйте сегодняшние возможности для торговли на полную!

Кредитное плечо на Форексе - это один из основных терминов на валютном рынке. Благодаря ему торговля финансовыми активами стала доступна подавляющему большинству трейдеров с небольшими депозитами. Оно позволяет оперировать в процессе валютных спекуляций значительно большими суммами, чем те, что есть в наличии на торговом счете. Что представляет собой кредитное плечо на рынке Форекс? Как его размер влияет на риски? Именно с этими вопросами сталкиваются новички на этапе открытия реального счета для торговли. Попробуем получить на них ответы в статье.

Понятие кредитного плеча на Форексе - что это такое?

Плечо на Форексе - это способ заимствования денежных средств трейдером у брокера. Многим известно, что профессиональный трейдинг на международных финансовых площадках - мероприятие для состоятельных. Чтобы открыть сделку объемом 1 лот, необходимо иметь на счету более 100 000 долларов (сумма варьируется в зависимости от типа финансового инструмента). Такие средства есть далеко не у каждого. Вот здесь и приходит на помощь кредитное плечо.

При открытии любого счета, в том числе и демонстрационного , на сайте брокера вам предлагают сделать выбор - открыть счет с плечом 1:20, 1:50, 1:100 или даже 1:1000. Что означают эти цифры? Цифра, следующая после единицы, говорит о кратности увеличения ваших возможностей в торговле относительно суммы на вашем депозите. Так при наличии собственных средств на сумму 1000 долларов при плече 1:100 по факту в торговле вы можете распоряжаться капиталом в размере 100 000 долларов под залог собственных денег на торговом аккаунте. Откуда деньги?

По сути, открывая счет с кредитным плечом на Форексе - это как будто вы берете займ у брокера. Можно провести параллель с банковским кредитованием, но она будет не совсем верна, поскольку в этом случае вас ждет масса бюрократических процедур. У вашего брокера вы можете взять взаймы регламентированную сумму абсолютно в любой момент времени. Разберем пример в цифрах.

Предположим, что сумма ваших личных средств составляет 2000 долларов. Вы хотите открыть сделку размером 1 лот, в котором содержится целых 100 000 единиц базовой валюты. Перемножив это число с текущим курсом валютной пары, например евро-доллар на данный момент 1,0580, мы получим необходимую сумму, а это 105 800, для совершения подобной сделки. Где взять такие средства? За счет кредитного плеча. При его значении 1:100 мы уже сможет распоряжаться в торговле 200 000 долларов, то есть совершить операцию объемом один лот, что было бы невозможно при отсутствии кредитного плеча.

Возникает закономерный вопрос - зачем это брокеру? Несмотря на все сложности расчетов, компания не теряет абсолютно ничего при любом стечении обстоятельств. Трейдер рискует исключительно собственными деньгами, поскольку они выступают в качестве залога. Как только цена финансового инструмента начинает движение в противоположную ордеру сторону, залоговые средства на балансе уменьшаются. Это происходит тем быстрее, чем большим объемом вы вошли в рынок.

Влияние на риски

Многие трейдеры ошибочно считают, что большой размер плеча на Форексе - это равносильно большим рискам. Это не совсем правильное мнение. Безопасность вашей торговли является лично вашей зоной ответственности и зависит от кредитного плеча лишь косвенно. Так трейдер со счетом с плечом 1:1000 может рисковать намного меньше трейдера со счетом с плечом 1:100. Почему это так?

По сути, плечо предоставляет вам возможность (право) совершать сделки и открывать ордера большими объемами. Воспользуетесь вы ею или нет, будет уже только вашим личным решением. Допустим, теоретически с суммой 1000 долларов на счете вы можете оперировать 1 000 000 долларов, если выберете плечо 1 к 1000. Разумный трейдер понимает, что такой трейдинг очень опасен, поэтому вряд ли воспользуется шансом поиграть с такими деньгами.

Риск в трейдинге зависит от размера лота в суммарном количестве операций, открытых одновременно. Если вы будете придерживаться классических правил управления капиталом (2-5% на серию сделок), то даже большое кредитное плечо не сделает вашу торговлю высокорисковой.

Принципы выбора кредитного плеча

Есть всего несколько случаев, когда трейдеру может понадобиться большой уровень кредитного плеча на Форекс. Что это за ситуации?

Если вы используете агрессивный стиль и тактику быстрого разгона депозита, вам может понадобиться максимально возможное кредитное плечо. Так вы быстрее достигнете своей цели. Впрочем, так же быстро вы можете и лишиться абсолютно всех денежных средств на торговом счете, поскольку при таких рисках можно рассчитывать только на большое везение.

Еще одна ситуация, при которой вам может пригодиться плечо с размером от 1:200 и более, также сопряжена с высокими рисками. Если вы торгуете по принципу Мартингейла и открываете большое число ордеров в серии (возможно, даже неограниченное), необходимо, чтобы независимо от вашего капитала у вас всегда была возможность снова войти в рынок через определенное расстояние от предыдущей сделки.

Ассортимент практически всех брокеров на настоящий момент может удовлетворить как рисковых трейдеров, так и консерваторов. Так, в компании Forex4You стандартный и центовый счета можно открыть с плечом до 1:1000. На профессиональном счете его размер ограничен цифрой 1:200. Впрочем, даже самым смелым валютным спекулянтам вряд ли когда-либо приходилось использовать на полную мощность все возможности, которые предоставляет им плечо 1 к 100. С такими исходными данными можно торговать по практически любой торговой стратегии на Форексе.

По сути размер кредитного плеча оказывает влияние на предельный размер операции, которую вы можете совершить и сумму залога. Так при одинаковом капитале, но разном плече один трейдер может, например, войти в рынок максимум объемом два лота, а второй может это сделать десятью лотами. Тем не менее, даже в первом случае вход в рынок на пределе своих возможностей будет равносилен краху.

Кредитное плечо на Форексе - это всего лишь инструмент, которым нужно грамотно управлять. Сам по себе он не может быть опасным, поскольку только вы сами решаете, как им воспользоваться - во благо своей торговли или же во вред.

Доброго времени суток, читатели и подписчики Вебинвеста! Торгуя на , трейдеры постоянно сталкиваются с понятием кредитное плечо — а вместе с ними и многие веб-инвесторы, которые наблюдают за торговлей и пытаются оценить рискованность тех или иных . Чем не повод разобраться в теме получше?

Для начала давайте вспомним, . По сути это огромный , где банки, инвестиционные фонды, различные организации и частные трейдеры обменивают одни валюты на другие. Зарабатывают на валютном рынке, совершая покупки и продажи при разных курсах валютных пар.

Например, чтобы купить 100000 евро за доллары по цене 1.10, нужно потратить 110000$. Если курс изменится, скажем, до 1.11, при продаже евро за доллары получится сумма 111000$, которая на 1000$ больше первоначально потраченной суммы, то есть 1000$ — это уже прибыль от операции.

Так вот, чтобы вы понимали, 100000 единиц валюты — это всего лишь 1 стандартный лот на рынке Форекс. Сумма большая, согласитесь! Конечно, на стандартных торговых счетах можно открывать сделки лотом вплоть до 0.01, но даже так для совершения сделки понадобится не меньше 1000 долларов, евро, фунтов — в зависимости от валютной пары.

Рядовому трейдеру непросто найти такие деньги. И даже если получится — много не заработаешь на подобном обмене валюты, потому что может пройти год, пока курс валютной пары сдвинется хотя бы на 10%, сделки получается очень низкой.

Все проблемы решает кредитное плечо — деньги, которые трейдер может получить от брокера в долг специально для открытия сделок с бОльшим объемом. Размер кредитного плеча обычно задаётся при открытии торгового счёта, может быть самым разным — 1:5, 1:20, 1:100 и даже 1:1000!

Возможный размер кредитного плеча на

Ладно, кредитное плечо 1:1 — что это означает? В этом случае у трейдера есть только его собственные деньги, как такового плеча вообще нет. А вот 1:100 говорит о том, что имея на счету 1000$, трейдер сможет открыть сделку, использовав вплоть до 100000$, из которых 99000$ — деньги брокера.

Естественно, бесплатного сыра не бывает. Во-первых, за использование заёмных средств один раз в день нужно платить комиссию — своп . Во-вторых, чтобы защитить свои деньги, брокер может в принудительном порядке закрыть убыточные сделки трейдера, так называемый Stop Out .

Эти моменты прописаны в клиентском соглашении и уровень Stop Out вы можете узнать заранее:

На рынке Форекс трейдеры обычно используют кредитные плечи в диапазоне от 1:25 до 1:500. Почему не всегда 1:500, ведь так по идее можно заработать намного больше? Считается, что при увеличении плеча тоже растут…

Очень интересно будет потом узнать, какой же вариант выбрали большинство читателей:)

Так, а теперь давайте обсудим вопрос, который интересует многих начинающих трейдеров Форекс.

Кредитное плечо — какое лучше выбрать?

Вопреки распространённому заблуждению, установленное кредитное плечо никак не влияет на результаты торговли трейдеров Форекс. Оно влияет только на размер маржи (суммы, которая берется в залог под открытую сделку) — чем плечо больше, тем ниже маржинальные требования.

Вывод отсюда такой — при небольшом плече вроде 1:20 торговать агрессивно в принципе сложно из-за высоких требований. А вот при большом плече вроде 1:500 трейдер может открыть очень крупную позицию, которая может закрыться как отличной прибылью, так и с весомыми убытками.

Почему-то именно эта возможность всех пугает, как будто трейдеров палками заставляют открывать максимально возможную сделку.

И все же, какое кредитное плечо лучше выбрать ? На самом деле, если нет специальных условий для выбранной вами , выбирайте что больше нравится. Лишь для некоторых стратегий, например , опасность представляет как раз маленькое плечо — недостаток свободной маржи не позволит открыть достаточно сделок, чтобы полностью реализовать идею торговой системы (какой бы токсичной она не была).

В большинстве же случаев особой разницы между плечом 1:50 и 1:500 нет, потому что трейдеры не торгуют «all-in» максимально возможным лотом, а используют рассчитанный при помощи одного из методов мани-менеджмента размер лота, позволяющий при адекватных просадках получать высокую прибыль.

И тут мы приходим к понятию, хорошо знакомому инвесторам компании —

Используемое кредитное плечо / Загрузка депозита

При торговле на рынке Форекс трейдеры обычно используют лишь часть доступного им кредитного плеча. Логично, что чем больше — тем агрессивнее и опаснее используемая торговая система, тут всё верно и страхи вполне оправданы.

Для оценки опасности торговли из-за размера плеча обычно используется показатель , который рассчитывается так:

Что такое маржа, мы уже ранее выяснили — это сумма залога по открытым сделкам. Средства — сумма на торговом счёте с учётом результата открытых сделок.

Загрузка депозита измеряется в и показывает уровень агрессивности торговли. Если её значение доходит до 100% — значит трейдер использует весь депозит в качестве залога и больше не может открывать сделки. Если при этом открытые сделки окажутся убыточными — загрузка превысит 100%! Очевидно, что это очень опасно.

Значение загрузки депозита расшифровывается примерно так:

• до 10% — консервативная торговля;
• от 10% до 30% — умеренные риски;
• от 30% — высокие риски.

Ну что, вроде разобрались с тем, что такое кредитное плечо на Форекс ? На самом деле эта штука никак не влияет на торговые результаты трейдеров и инвестиционных управляющих, хоть при 1:10, хоть при 1:500 — сделки одинаковым лотом принесут одинаковую прибыль.

А вот использование доступного кредитного плеча — это уже другой вопрос. Чтобы оценить опасность используемой стратегии, мы можем использовать значение или график использованного кредитного плеча (загрузки депозита).

Товарищи-трейдеры, какое кредитное плечо используете вы и почему? Возможно у вас есть более глубокие соображения на этот счёт? Расскажите в комментариях!

До встречи на сайте!

(добавляйтесь в дрyзья

Криптовалютный аналитик, называющий себя CryptoCred и скрывающийся за фотографией американского экономиста первой половины XX века Хаймана Мински, рассказывает о трейдинге с кредитным плечом, то есть использовании левериджа, предупреждая, что не претендует на роль финансового консультанта. Оригинал материала опубликован на Medium.

Для начала учтите: трейдинг с кредитным плечом может усугубить ваши потери.

Почти ежедневно я вижу в Twitter, Telegram или Discord трейдеров, изо всех сил пытающихся понять, как же рассчитать размер позиции, и разобраться в торговле с кредитным плечом.

Здесь легко запутаться.

В этой статье я до основания развенчиваю существующие концепции и даю вам простой способ, помогающий вычислить размер позиции и узнать, как и когда использовать леверидж.

Для каждой сделки я использую стоп-лосс, с учётом чего и написана статья.

Терминология

Давайте определимся с терминами.

• Цена входа / вход (entry) - цена, при которой выполняется ваш ордер на покупку/продажу.
• Капитал (capital) - остаток средств на счёте.
• Размер позиции (position size) - количество единиц, которые вы покупаете или продаёте.
• Стоп-лосс (stop-loss) - заявка на закрытие позиции для предотвращения дальнейших потерь.
• Сумма риска (risk amount) - капитал, который вы теряете, если ваш стоп-лосс выполняется. Например, если я хочу рискнуть 3% от моего торгового капитала, то моя сумма риска = капитал × 0,03.
• Леверидж / кредитное плечо (leverage) - использование заёмного брокерского капитала для осуществления маржинальной торговли по более крупным позициям.
• Ликвидация/закрытие (liquidation) - принудительное закрытие вашей позиции.

Размер позиции и сумма риска

Размер позиции и cумма риска - далеко не одно и то же. Это принципиально важно понять, иначе остальное не будет иметь смысла.

Если мой капитал составляет $1000 и риск по сделке равен 2%, это означает, что если мой стоп-лосс будет выполнен, то мои потери будет ограничены $20 ($1000 × 0,02 = $20). Другими словами, я потеряю $20.

Это НЕ означает, что мой размер позиции равен $20.

Элементы для расчёта размера позиции

• сумма риска;
• цена входа;
• стоп-лосс.

Простейшая формула, которую я использую, выглядит так:

.

Пример расчёта размера позиции

Например, у меня бессрочный своп-контракт по паре XBT/USD (биткоин/USD) на BitMEX, и я хочу посчитать размер своей позиции. Я собираюсь шортить.

• Мой капитал: $1000
• Сумма риска: 3% (от $1000) = $1000 × 0,03 = $30
• Вход: 6568
• Стоп: 6797,2

Чтобы перейти от процентов к десятичной форме, нужно просто поделить количество процентов на 100 (другими словами, переместить разделительный знак влево на два пункта), то есть 3,49% составят 0,0349 в десятичной форме.

Если у вас сложности с математикой, можно воспользоваться специальными программами.

Давайте вернёмся к нашему примеру.

• размер позиции = сумма риска / расстояние до стоп-лосса
• размер позиции = ($1000 × 0,03) / 0,0349
• размер позиции = 860 единиц (я округлил число 859,598854)

Мы можем проверить свои вычисления следующим способом.

860 (размер позиции) × 0,0349 (расстояние до стоп-лосса) = 30 (сумма риска), если цена достигнет уровня моего стоп-лосса.

Результаты совпали.

Жёсткий (короткий) стоп-лосс

Выражение «жёсткий стоп-лосс» теперь должно приобрести гораздо больший смысл. Чем ближе ваш стоп-лосс к вашему входу, тем больше размер позиции, с которой вы можете торговать при такой же сумме риска.

Это может показаться противоречащим здравому смыслу, но давайте взглянем на цифры.

Предположим, два трейдера, Тим и Уэйд, торгуют пару XBT/USD с бессрочным свопом на BitMEX. У них одинаковые капитал, сумма риска и цена входа. Единственное их различие - в размещении стоп-лосса.

Трейдер 1: Жёсткий/короткий стоп (Тим)

• Капитал: $5000
• Вход: 6541,5
• Стоп-лосс: 6518,3
• Расстояние до стоп-лосса: 0,35%
• Размер позиции = сумма риска / расстояние до стоп-лосса
• Размер позиции Тима равен: 150/0,00,35 = 42,857 единицы.

Трейдер 2: Широкий стоп (Уэйд)

• Капитал: $5000
• Сумма риска: 3% (от $5000) = $5000 × 0,03 = $150
• Вход: 6541,5
• Стоп-лосс: 6492,9
• Расстояние до стоп-лосса: 0,74%
• Размер позиции = сумма риска / расстояние до стоп-лосса
• Размер позиции Уэйда равен: 150/0,0074 = 20,270 единицы.

Таким образом, существует следующая корреляция. Более жёсткий стоп-лосс даст вам больший размер позиции, но меньшее пространство для манёвра. Широкий стоп-лосс даст меньший размер позиции, но больше пространства для манёвра.

Размещение стоп-лосса должно быть продуманным.

Леверидж, часть I

Главное, что вам нужно понять: размер плеча НЕ ВЛИЯЕТ на размер позиции.

Прочтите ещё раз. Размер плеча не влияет на размер позиции.

Вместо этого кредитное плечо служит двум основным целям (среди прочих): 1. снижает ваш риск, позволяя вам торговать с большим размером позиции, не размещая весь свой капитал на счетах брокера; 2. позволяет вам, если потребуется, торговать с большим размером позиции, чем составляет ваш капитал.

Рассмотрим следующий пример торговли в паре XBT/USD с бессрочным свопом на BitMEX.

• Капитал: $10 000
• Сумма риска: 4% (от $10 000) = $10 000 × 0,04 = $400
• Цена входа: 6565,2
• Стоп-лосс: 6519
• Расстояние до стоп-лосса: 0,70%

Размер позиции = сумма риска / расстояние до стоп-лосса. Размер позиции равен: 400/0,007 = 57,143 единицы.

Постойте, 57,143 единицы? Но ведь капитал трейдера составляет лишь 10 000. Как такое может быть?

Напомню, кредитное плечо позволяет трейдеру открывать позиции, по размеру большие, чем его капитал, используя заёмные средства от брокера.

Повторяю: тот факт, что размер позиции в данном примере равен 57,143 единицы, никак не обусловлен размером кредитного плеча. Это фиксированная величина.

Выбор большего кредитного плеча означает лишь то, что трейдер хочет использовать меньшее количество капитала, чтобы открыть такую же позицию в 57,143 единицы.

Если трейдер выбирает меньшее кредитное плечо, это означает лишь то, что он хочет использовать большее количество своего капитала, чтобы открыть такую же позицию (57,143 единицы).

Таким образом, выбор кредитного плеча не повлияет на размер вашей позиции, он только покажет, какое количество вашего капитала вы используете для открытия такой же позиции.

Тем не менее это не означает, что можно выбирать максимальное плечо просто потому, что размер позиции не меняется.

Вы должны быть уверены, что ваш стоп-лосс произойдёт перед вашим закрытием (ликвидацией). Используя средства расчёта цены закрытия, вы можете рассчитать уровень закрытия ещё до открытия вашей позиции, и это гарантирует, что ваш стоп-лосс наступит раньше.

Более подробно я расскажу об этом в части «Леверидж, часть III».

Леверидж, часть II

Кредитное плечо обычно бывает двух видов: изолированная маржа и перекрёстная маржа.

Изолированная маржа

Ответственность по закрытию позиции ограничена первоначально установленной маржой, то есть брокер НЕ будет использовать ваш оставшийся капитал, чтобы сохранить позицию открытой.

Вы также можете менять (увеличивать или уменьшать) используемое вами кредитное плечо в процессе торговли. Это обычно используется трейдерами, работающими с разовыми прямыми спекулятивными сделками.

Перекрёстная маржа

Брокер может использовать весь ваш капитал, чтобы избежать закрытия, но закрытие означает, что ваш капитал становится равным 0.

Обычно такой метод предпочитают трейдеры, работающие с несколькими параллельными позициями. Я не советую использовать перекрёстную маржу, если вы новичок в трейдинге с использованием кредитного плеча.

Леверидж, часть III

Давайте подведём итог. Как размер кредитного плеча влияет на размер позиции?

Короткий ответ: никак, до тех пор, пока ваш стоп-лосс происходит до вашего закрытия.

Логично будет задать вопрос: «А как я могу узнать свою цену закрытия до открытия позиции?»

Ответ таков: BitMEX (как и большинство других бирж и брокерских компаний) предоставляет средство для расчёта, которое делает всю работу за вас.

(Единственное исключение - тот редкий случай, когда совершаются крупные сделки с изолированной маржой, и закрытие более «эффективно», чем стоп-лосс. Однако это не имеет отношения к 99% читателей данной статьи.)

Повторю ещё раз: размер кредитного плеча не влияет на размер позиции.

Если я в длинной позиции в 10 000 единиц с кредитным плечом 1:2, то это НЕ означает, что я в длинной позиции в 20 000 единиц.

Единственный способ, когда вы можете получить больше, рискуя сильнее, - это если больше будет ваш размер позиции, а не плечо.

Попросту говоря, размер позиции - самый важный показатель, а кредитное плечо просто позволяет: а) сделать размер позиции больше, чем капитал, если это потребуется; б) вести торговлю в нужном объёме, не отдавая весь ваш капитал в распоряжение брокера.

Контрольные вопросы

Вот как я применяю всё вышеизложенное на практике.

Необходимо получить ответы на следующие вопросы (привожу вымышленный пример длинной позиции пары XBT/USD с бессрочным свопом на BitMEX):

• Каков мой капитал? $1000
• Какой частью капитала я готов рискнуть? 3%
• Какова сумма риска? $1000 × 0,03 = $30
• Какова цена входа? $6500
• Каков мой стоп-лосс? $6400
• Каково расстояние от моего стоп-лосса до цены входа? 1,54%
• Каков мой размер позиции? Размер позиции = сумма риска / расстояние до стопа = 30/0,0154 = 1,948 единицы
• Использую калькулятор цены закрытия BitMEX и узнаю, произойдёт ли мой стоп-лосс раньше, чем закрытие. Ответ должен быть положительным.

Заключение

Вот некоторые моменты, с которыми, надеюсь, теперь наступила ясность.

1. Размер позиции НЕ совпадает с суммой риска, он зависит от вашей ставки.
2. Чтобы рассчитать размер позиции, вам нужно знать только сумму риска, цену входа и величину стоп-лосса.
3. Размер позиции = сумма риска / расстояние до стоп-лосса.
4. Чем ближе ваш стоп-лосс к цене входа, тем больше ваш размер позиции (верно и обратное).
5. Размер кредитного плеча НЕ влияет на размер позиции, его величина не входит в формулу расчёта размера позиции. Единственный способ заработать больше денег в трейдинге - это торговать с большим размером позиции (что, разумеется, более рискованно), а не увеличивая кредитное плечо.
6. Используйте калькулятор цены закрытия перед тем, как открыть позицию для того, чтобы убедиться, что ваш стоп-лосс произойдёт раньше закрытия.
7. Не задавайтесь вопросом, какой размер кредитного плеча используют другие трейдеры, это просто маркетинговый трюк, который не принесёт вам пользы.

Должен знать, что такое кредитное плечо, так как от этого фактора напрямую зависит прибыль трейдера. Итак, кредитное плечо – что это такое и как его рассчитать.

Что такое кредитное плечо

Кредитное плечо – это деньги, взятые трейдером взаймы у компании-брокера. Размер плеча бывает самым различным, например, 1:4 или 1:100. Что такое кредитное плечо 1:100? Это значит, что компания выдает спекулянту займ в сто раз больше суммы, хранящейся на депозите. Таким образом, если вы положили на депозит сто долларов, то на рынке вы можете проводить операции с суммой в десять тысяч долларов.

Что дает кредитное плечо на Форекс? Оно дает возможность на более крупные денежные суммы, чем у трейдера есть в наличии. При этом, в случае если сделка срабатывает, трейдер получает более высокий доход. Но стоит также учитывать, что если трейдер не угадывает направление тренда, его убытки увеличиваются в таком же соотношении.

Для чего Форекс компании используют кредитное плечо

Если вас интересует вопрос, для чего Форекс компании применяют кредитное плечо, то здесь все просто. Делается это для того, чтобы побольше заработать. Многие брокеры получают доход от , то есть, как обычные обменные кассы, на разнице между ценой покупки и продажи валют. В случае если трейдер будет оперировать только своими реальными средствами, то брокер заработает намного меньше. Иными словами, брокер одалживает вам деньги, чтобы вы у него их обменяли, а потом забирает свои деньги и спред.

Брокеры, предоставляя данную услугу трейдерам, ничего не теряют, так как возможные убытки полностью компенсируются вашими реальными средствами. В случае если убыток достигнет этой суммы, брокер автоматически закроет все сделки трейдера, вернет себе заемные средства и за убытки спишет с вашего реального счета все деньги.

Какое кредитное плечо предоставляют брокеры

Многие известные брокерские компании предоставляют для депозитов небольшого размера кредитное плечо в размере 1:100, 1:500. Когда вы увеличите свой депозит, кредитное плечо, предоставляемое компанией-брокером, станет меньше. Для депозитов большого размера, кредитное плечо обычно составляет не более 1:20.

Например, известная на весь мир компания Альпари предоставляет трейдерам кредитное плечо до 1:1000. Таким образом, обладая всего десятью долларами, вы сможете создать ордер на десять тысяч долларов.

Особенности расчета кредитного плеча

В случае если вас интересует вопрос, как рассчитать кредитное плечо на Форекс, то здесь все просто. Когда спекулянт создает ордер, каждый пункт движения ценового уровня равняется определенной денежной сумме, которая начисляется или снимается с реального счета. В случае если трейдер угадывает движение цены, то его реальный счет увеличивается, а если не угадывает – уменьшается.

Торговля валютой осуществляется в виде «контрактов» на определенное число лотов. 1 лот равняется 100 тысячам единиц котируемой валюты. В случае если трейдер создает ордер равный одному лоту, то он оперирует 100 000 единиц котируемой валюты.

Так как минимально возможное изменение цены равняется 1 пункту(0,0001), стоимость 1 пункта при торговли 1 лотом равняется 100000*0,0001 = 10 долларам. Иными словами, если цена проходит в нужном направлении 3 пункта, трейдер получает на реальный счет 30 долларов, в случае если трейдер не угадывает направление, и цена уходит в другую сторону на 3 пункта, с его реального счета списывается 30 долларов США.

При применении кредитного плеча денежные средства не поступают на ваш счет, но вы можете видеть, как меняется ваш реальный счет при открытии сделки. Вы сможете заметить, что пункт цены стоит дороже и малейшее изменение стоимости оказывает существенное воздействие на вашу прибыль.

Как выбрать кредитное плечо Форекс

Теперь давайте поговорим о том, как выбрать кредитное плечо Форекс. Делается это во время открытия ордера в рубрике «Объем». Как уже было сказано ранее, 1 лот равняется 100 000 долларов, в случае если вы выберите в окне значение 0,01, то вы одолжите у компании-брокера сумму в 100 000*0,01= 1000 долларов.

Для того чтобы трейдер смог взять деньги в долг, он должен внести денежную сумму, которая будет выполнять роль залога. То есть, для того чтобы применить кредитное плечо, вам необходимо внести на свой счет определенную денежную сумму. Величина минимального взноса у каждых брокеров разная.

Какое кредитное плечо выбрать новичку на Форекс

Давайте подумаем, какое кредитное плечо выбрать новичку на Форекс. В связи с тем, что новичок еще не до конца освоил все секреты успешной торговли, он может совершать ошибки. А играя по крупному, вы должны понимать, любая ошибка может привести к сливу вашего капитала. В этой связи рекомендую всем начинающим трейдерам использовать минимальное кредитное плечо.

Трейдер должен научиться управлять своим капиталом, чтобы величина кредитного плеча не оказывала существенного воздействия на реальный счет. Риски не должны превышать 2%, независимо от размера вашего депозита.

Предположим у вас на счету 1000 долларов и вы открываете сделки со стоп-лоссами в размере 10 пунктов. Кредитное плечо в этом случае должно равняться 10:1, а не 100:1. Давайте объясню, почему? В случае если цена пойдет не в том направлении и трейдер потеряет 10 пунктов, то с его счета спишется всего 10 долларов, то есть, трейдер со своей денежной суммой сможет совершить 100 ошибок. В случае если трейдер выберет кредитное плечо 100:1, то за одну ошибку ему придется заплатить сто долларов. Во втором случае трейдер сольет свой депозит через 10 неудачных сделок.

Правильно управляя своим капиталом, вы сможете безопасно применять кредитное плечо. Вы должны «зарубить себе на носу», что риски не должны превышать 2% и успех вам гарантирован.

Не стоит также забывать о спреде, чем больше кредитное плечо, тем больше должна быть прибыль, чтобы компенсировать издержки. У некоторых брокеров издержки выражаются в виде комиссии.

Предположим у трейдера на счету 10 000 долларов, он приобретает десять лотов со спредом 4 пункта. Кредитное плечо равняется 1:100, равняется 10 долларам. В этом случае издержки составляют 10*10*4=400 долларов, что от общей суммы составляет 4%. Иными словами, для того чтобы сделка, как минимум, стала безубыточной, трейдер должен получить 4% прибыли. Такая торговля является очень опасной, именно поэтому, трейдеры, которые не ведут учет рисков, быстро сливают свои реальные деньги.

Если сравнить с другим примером, где трейдер с таким же капиталом применяет кредитное плечо в размере 10:1, издержки составят 40 долларам. Учитывая, что реальный счет трейдера равняется десяти тысячам долларов, такие издержки не принесут серьезных убытков.