Заработок на корреляции валютных пар. С чем вообще коррелируют валюты

Корреляция валюты происходит, когда цена двух или более валютных пар изменяется в тесной связи друг с другом. Существуют положительная корреляция, при которой цена валютных пар изменяется в одинаковом направлении, и отрицательная – в разном.

Для трейдеров на Форекс важно понимать связь между валютными парами, поскольку корреляция валют может повлиять на риск, которому подвергается ваш торговый счет.

Валютная пара заключает в себе две экономики

Валютные пары составлены из двух различных валют, и их стоимость рассчитывается в виде отношения одной к другой. Каждая валюта принадлежит экономике, которая может влиять на спрос и предложение на нее. Если стоимость одной валюты увеличивается (или уменьшается), она растет (или падает) в цене относительно всех остальных валют, а не только против конкретной. Например, если евро растет в цене против доллара США, велика вероятность, что он также вырастет в цене против всех остальных валютных пар, а не только против доллара. Вышесказанное означает, что валютные пары не могут торговаться изолированно.

Из этого не стоит делать вывод, что стоимость валюты изменится на такую же величину против всех остальных валютных пар. Например, если евро растет против доллара США на 100 пунктов, нельзя сказать, что повышение против австралийского доллара также составит 100 пунктов. Однако стоимость против австралийского доллара, скорее всего, вырастет на определенный процент.

Положительная корреляция – это изменение цены двух валютных пар в одинаковом направлении: если стоимость одной растет, растет и стоимость другой. В качестве примера возьмем валютные пары EUR/USD и AUD/USD.

EUR/USD состоит из евро и доллара США. Если цена EUR/USD растет, спрос на евро увеличился или спрос на доллар уменьшился. В любом из сценариев стоимость евро может вырасти по сравнению со стоимостью доллара.

Если спрос на доллар США падает, снизится и спрос на доллар США против других валютных пар, поскольку спрос на доллар будет ниже в целом – он не становится слабее против только одной валюты.

Если EUR/USD растет в цене из-за ослабления доллара, можно также ожидать роста AUD/USD. Это пример положительной корреляции между EUR/USD и AUD/USD.

Отрицательная корреляция означает, что стоимость двух валют изменяется в противоположных направлениях – если одна валюта растет, другая будет падать. Для примера возьмем другие валютные пары: EUR/USD и USD/JPY.

Если спрос на доллар растет, то цена EUR/USD уменьшается, тогда как USD/JPY растет. Это происходит из-за того, что стоимость доллара США по-разному представлена в этих валютных парах. Ослабление доллара будет выглядеть как рост EUR/USD и падение USD/JPY.

Торговля более чем одной валютной парой за раз

Из-за корреляция между различными валютами, стоит принять некоторые меры предосторожности, когда вы торгуете несколькими валютными парами за раз.

Скажем, вы рискуете 2% от вашего торгового счета в отдельной сделке. Если вы открываете длинные позиции на EUR/USD и на GBP/USD, казалось бы, вы открыли две сделки с риском 2% в каждой.

Однако из-за положительной корреляции между EUR/USD и GBP/USD, если стоимость одной из валютных пар изменится в каком-либо направлении, то и стоимость другой быстро изменится в том же. В результате, если одна из валютных пар оказалась против вашей сделки, то и с другой произойдет то же самое. Таким образом, вы, на самом деле, рискуете 4% вашего счета на одной сделке.

Коррелированные сделки могут взаимно исключать друг друга

Если трейдер открывает длинную позицию с EUR/USD и короткую позицию с GBP/USD, тогда из-за высокой вероятности движения в одном направлении, одна принесет прибыль, а другая – убытки. Любая прибыль, полученная в одной сделке, уравновесится убытками в другой. Открытие противоположных позиций на сильно коррелированных валютах является совершенно не продуктивным.

Аналогичным образом, если трейдер открывает такую же позицию с отрицательно коррелирующими валютами, например, с EUR/USD и USD/JPY, тогда прибыль по одной из позиций будет означать убыток по другой. Любая полученная в сделке прибыль, скорее всего, будет уравновешена убытками по другой.

Корреляции могут быть измерены

Корреляции между валютными парами не являются точными. В зависимости от фундаментальных факторов, стоящих за ними, корреляция валюты может становиться сильнее или слабее – и даже полностью нарушаться. В финансовой индустрии корреляции обычно меряют по шкале от +1 до -1:

+1 = идеальная положительная корреляция
-1 = идеальная отрицательная корреляция
0 = полное отсутствие корреляции

Извлечение выгоды из корреляции валют

Корреляция валют может нести преимущества для торговли, поскольку наблюдение за одной валютной парой может подсказать вам поведение другой, если между ними существует корреляция.

Подтверждение сделок и анализ

Корреляция может быть использована для подтверждения сделки или вашего анализа на определенной валютной паре. Корреляция никогда не бывает точной, так что вы ищете похожих "видов" изменений, но они не будут одинаковыми для всех валютных пар.

Идея состоит в том, чтобы узнать, изменяются ли положительно коррелированные валютные пары вместе с той, за которой вы наблюдаете. Если вы видите движение валютной пары вниз, вы можете посмотреть, движутся ли другие валютные пары, положительно коррелированные с данной, также вниз, подтверждая правильность вашего анализа.

К примеру, скажем, вы наблюдаете за парой EUR/USD. Вы увидели, что цена падает, и задумываетесь об открытии короткой сделки. Вы можете посмотреть на положительно коррелированные валютные пары вроде AUD/USD и GBP/USD, чтобы увидеть, есть ли у них аналогичный нисходящий тренд.

Если он есть, это означает, что движение, скорее всего, обусловлено фундаментальными факторами, что делает установление нового тренда более вероятным. Подобное может усилить вашу уверенность в сделке с участием EUR/USD.

На графике ниже показан пример, в котором все три валютные пары движутся в одинаковом направлении, делая вероятность успешной сделки выше.

EUR/USD падает
AUD/USD подтверждает понижательный тренд
GBP/USD еще раз подтверждает его

Корреляция также может быть использована для избегания плохих сделок, таких как ложный пробой.

Если вы наблюдаете за валютой, стоимость которой изменялась в определенном диапазоне, а потом увеличивалась и пробила его, вы можете использовать положительно коррелирующие пары, чтобы узнать, был ли аналогичный пробой у них.

Посмотрим на другой пример с использованием EUR/USD, AUD/USD и GBP/USD. На следующем графике вы видите, что EUR/USD находилась во флэте и затем пробила его и продолжила повышаться, что отмечено как 1:

EUR/USD пробивает флэт
В то же самое время AUD/USD движется в противоположном направлении
GBP/USD также не пробивает флэт

Вы видите, что даже с учетом пробоя у EUR/USD, подтверждающих этот пробой изменений в AUD/USD и GBP/USD не происходит. Вы также видите, что через очень короткое время цена EUR/USD вновь упала. Пользуясь корреляцией валют, вы можете избегать плохих сделок.

Из этого урока вы узнали, что...

... корреляция валюты происходит тогда, когда две или более валютных пары движутся в тесной связи друг с другом.
... положительная корреляция между валютными парами означает, что цена каждой из валютных пар изменяется в одном и том же направлении. Отрицательная корреляция же означает, что их цены изменяются в противоположных.
... валютные пары состоят из двух различных валют. Каждая из них принадлежит экономике, которая может повлиять на спрос и предложение на нее.
... валютные пары не могут торговаться в отрыве друг от друга, поскольку рост одной из валют в цене означает ее рост на определенную величину против других валют, а не только против данной.
... корреляция валют может привести к увеличению риска при торговле двумя или более сильно коррелированными парами.
... корреляция валюты может привести к взаимоисключающим сделкам.
... корреляция может быть измерена в диапазоне между +1 (идеальная положительная корреляция) и -1 (идеальная отрицательная корреляция). 0 считается полным отсутствием корреляции.
... вы можете подтверждать ваши сделки или анализ, рассматривая одни и те же изменения в положительно коррелированных валютных парах, за которыми вы наблюдаете.
... корреляция валюты может также быть использована для избегания ложных пробоев.

Достаточно интересная методика анализа, базирующаяся на использовании одних активов для анализа других. На рынке многое взаимосвязано и подлежит влиянию различных факторов. Простой пример – падение котировок нефти привело к обесцениванию российского рубля. В этом случае наблюдается корреляция между валютой и сырьем.

Чтобы более подробно углубится в рассматриваемую методику анализа, следует разобрать несколько образцов:

AUD /USD и Gold – некоторые считают, что золото не влияет на валюты с долларом, поскольку курс USD был отвязан от драгоценного металла – это не так. Зачастую рост напрямую связан с падением доллара. Дело в том, что при малейших признаках возникновения кризиса, трейдеры предпочитают продавать доллары и приобретать ценный метал.

Прежней связи уже нет, образована новая. USD является валютой-бункером, позволяющей отсидеть многие кризисы, ведь самая серьезная экономика мира в любом случае будет расти. Если сравнить движение цены золота и AUD /USD , можно заметить, что корреляция составляет больше 80%. Австралия является 3 страной мира, экспортирующей золото, при росте цены на него, местная валюта AUD укрепляется к доллару США.

USD /CHF и Gold – при повышении цены золота, растет франк, соответственно пара USD /CHF движется вниз. Это обусловлено золотовалютными запасами Швейцарии, четверть этих запасов влияют на курс валюты.
USD /CAD и Oil – черное сырье является основополагающим фактором в мировой экономике. Канада является одной из самых продуктивных стран по экспорту нефти, 85% уходит США. Рост нефтяного спроса приводит к подъему CAD . Канада сильно зависит от экспортных настроений. При увеличении продаж товаров, промышленники используют больше нефти для их производства, что увеличивает ее импорт. Это приводит к снижению котировок USD /CAD – канадский доллар укрепляется. При замедлении экономики США, от Канады требуется меньше нефти, из-за чего USD /CAD начинает расти. Тут работает обратная корреляция.

Влияние облигация на валюты

Облигация представляет собой расписку, которая составляется для занимания денег. Основные потребители этих средств государственные учреждения, администрации и корпорации – они постоянно берут внушительные суммы у банков и других финансовых организаций. Покупатель облигаций одалживает деньги тем, кто выпускает эти ваучеры.

Сейчас такая ситуация наблюдается в отношениях России и США, когда РФ покупает облигации у партнерской страны, тем самым кредитует ее экономику. Это так называемая «холодная война». Согласно официальной статистике, Россия увеличивает количество приобретенных бондов с каждым месяцем, за сентябрь 2017 года, их было приобретено на сумму 103 миллиарда долларов.

Очень интересная «война», жаль, что по телевизору этого не сообщают, население имеет низкую финансовую грамотность и смотрит новости о величии и развитии экономики. Многих заинтересует вопрос, в чем отличие акций от облигаций. Вторые имеют срок погашения, во время которого выплачиваются вложенные средства. Кредиторы получают процент, который выдается так называемыми купонными платежами.

Во время роста цены облигации – процент выплаты снижается, при снижении – ситуация обратная. Наблюдается негативная корреляция. Но каким боком тут ? Дело в том, что они очень зависят от государственных бондов – еще раз подтверждает, что в экономике все связано.

Процент по ваучерам можно использовать в качестве индикатора состояния ФРС. При увеличении процента – доллары будут приобретаться чаще. Спрос повышается при непонятных явлениях в мире, в том числе кризисах – все хотят сохранить свои деньги и инвестируют в облигации, как самый надежный актив. Акции не могут предоставить столько гарантий, так как падают в цене, когда компании испытывают трудные времена.

Из всего этого вытекает два основных момента:

при увеличении спроса на облигации – возрастает их цена, а процент дохода снижается;
чем больше инвестируется в гособлигации и идет отказ от других активов, тем выше курс доллара.

Стоит ли продолжать тему о выгоде правительства приобретать у США облигации, тем самым укрепляя национальную валюту «дружественного» государства против своей. При этом, банки и компании других стран мира не спешат приобретать гособлигации у РФ. Запутанная история двух мировых «партнеров».

Я текстовый блок. Нажмите кнопку редактирования, чтобы изменить этот текст. Разнообразный и богатый опыт постоянный количественный рост и сфера нашей активности требуют от нас анализа позиций.

Основная информация получается из 10-ти годовых бондов, по ним можно определить ключевые ставки. В TradingView они обозначаются, как TNX. Если сравнить их с долларовым индексом (DXY), то можно заметить корреляцию. Традиционно для этих дух активов – цена имела прямую корреляцию, однако на протяжении нескольких лет, она переросла в обратную.

Начиная с 2008 года экономика стран тормозится, все находятся в не заканчиваемся кризисе. При этом доллар – единственная валюта, которая способна расти при ухудшении мировой экономики – но только если так будут считать основные трейдеры. Это привело изменениям, что корреляция между активами стала плавающей, инвесторы покупают национальные валюты стран с лучшими финансовыми показателями. В то же время, государства имеющие высокие проценты гособлигаций и скудные экономические показатели – их валюта становится слабее.

Представляет собой разницу двух процентных ставок облигаций разных государств. Если следить за спредами и ожиданиями по ставкам Центробанков – можно выявить основные причины, влияющие на изменение котировок. В момент расширения спреда, валюта страны, у которой большой процент – будет укрепляться по сравнению с той, которая имеет меньший процент. В таких ситуациях используется методика керри трейд.

Возьмем к примеру ситуацию вокруг AUD/USD в период 2000- 2012 года, касающуюся разницы по 10-летним облигациям:

2004 году, рост спреда составил 0,5%. Валютная пара при этом поднялась почти на 50%;
2007 год – спред увеличился на 2% – австралиец значительно вырос;
Кризис 2008 года привел к уменьшению ставок Центральными банками, а трейдеры активно начали использовать керри трейд – это снизило котировки AUD /USD .

Объясняется следующим: при расширении спреда между процентами облигаций Америки и Австралии, участники рынка входят на повышение AUD/USD – это основная суть работы керри трейд. При уменьшении ключевых ставок Резервным банком Австралии и снижением спреда – игроки начали выходить из длинных сделок, что потянуло котировки вниз.

Фиксированная ставка

Процент может изменяться, но есть еще один вариант инвестирования, который предполагает неизменяемые отчисления на протяжении всего срока. Страна предоставляющая высокий постоянный процент – более привлекательна для инвесторов. Востребованность такой валюты выше – зачем пользоваться деньгами жадных государств с изменяющимися не в пользу трейдеров процентами. В анализе помогут специальные сервисы и финансовые ресурсы, предоставляющие полноценную информацию о ключевых ставках.

Корреляция валютных пар и индексов

Существует близкая зависимость индексов и валют. Ее можно отследить следующим образом: к примеру трейдер покупает акции одной из компаний на японской бирже – операции будут проводиться в йене. Для этого осуществляют конвертацию имеющихся средств, увеличивая спрос на национальную валюту. Количество приобретенных акций одновременно растет со стоимостью денег.

Существует закономерность – если одна биржа демонстрирует слабые результаты, а вторая – сильные, то капитал перетекает со слабой в сильную. Такая ситуация имеет большое влияние на валюту. Тут присутствует прямая корреляция. Чтобы следить за состоянием фондового рынка – необходимо установить на графике соответствующий индекс.

Основные индексы

Все влиятельные страны имеют основные индексы, которые максимально связаны с государственными компаниями:

Зависимость фондового и валютного рынка

Необходимо разобраться, как реагировать на показания индексов и что будет со связанной валютой. Эти данные принимаются для получения общей картины на более крупных торговых периодах. Учитывайте следующее – при подъеме фондового рынка, инвесторы вносят средства намного охотнее, что укрепляют основную валюту биржи. При неутешительных показателях биржи – инвесторы забирают деньги и переводят их в свою валюту, что ослабляет валюту биржи.

Подобная ситуация может быть продемонстрирована на отечественном индексе РТС, который падает с 2011 года. В качестве исключения, можно отметить две страны – Япония и США. При активном росте экономики обеих стран, национальная валюта ослабевает. Это явление можно назвать парадоксальным и связано оно с особыми экономическими механизмами.

Нестандартная взаимосвязь

USD /JPY и Nikkei – до 2007 года, когда нагрянул кризис, корреляция между ними была обратной, рост индекса привел йену к укреплению, в то время, как падение могло ослабить ее. После финансовых событий 2007-2008 года сложились непонятные действия – валютная пара стала двигаться практически параллельно индексу – когда Nikkei растет – йена падает. В этом примере видно изменение полярности корреляции;
USD/JPY и DJIA – достаточно неоднозначная ситуация, в которой индекс должен идти в ногу с валютой, но этого нет. Имеется незначительная корреляция, но после кризиса ситуация переворачивается с ног на голову. Да, это противоречит многим понятым, но рынок не может быть слишком предсказуемым, необходимо адаптироваться.

При помощи такой корреляции имеется возможность использовать дополнительные инструменты для прогнозирования валютных рынков. В любом случае, следует подтверждать движение цены при помощи технического анализа.

Валютная корреляция

Всевозможные индексы, акции и облигации, влияющие на валюты – рассмотрены, пришло время перейти к самим валютным парам. Частое явление – одна пара идет вверх, а другая вниз, а бывает, что обе направляются в одну сторону. Эта взаимосвязь вычисляется при помощи коэффициента, со значением от -1 до +1.

Чтобы определить, какая корреляция для определенных активов, следует воспользоваться сервисом на сайте Oanda, который отображает коэффициент корреляции пар к EUR/USD. В таблице можно использовать несколько способов представления информации – лучше всего числовой. При взаимодействии валют между собой могут также, как и с индексами возникать неоднозначные ситуации, что увеличивает риски.

Как использовать корреляцию

Устранение рисков. При желании открыть сделки на двух разных парах, необходимо утонять процент корреляции для валют, чтобы минимизировать возможный риск ставки в неправильном направлении.
Правило удвоения. Вход по двум валютам, с прямой корреляцией, может удвоить доход, но в случае неверного прогноза – приумножить убыток.
Диверсификация рисков. Распределение рисков можно осуществить по двум валютам, при полном понимании ваших действий и не идеальной корреляции. Необходимо выбрать активы с коэффициентом около 0,7. При ставке на рост USD , вместо продажи двух сделок по EUR /USD , можно поставить по одной на EU /USD и GBP /USD . При падении доллара, евро меньше пострадает, нежели фунт.

Стоит учитывать, что корреляция не статичная и склонна к постоянным изменениям. Не нужно надеяться, что сильные и устойчивые коэффициенты, продержавшиеся месяцами будут продолжать такую связь – все может резко измениться.

В заключение

Понятие корреляция достаточно интересное для трейдера, ведь финансовая грамотность значительно развивается, изучаются многие связи между валютами, акциями и другими активами. Правильное использование знаний может помочь в прогнозировании движения цены. Естественно, не нужно надеяться на эффективность данной методики без использования технического анализа. Основное, что нужно запомнить – в современной экономике абсолютно все взаимосвязано.

Это популярное слово слышали все, как и множество рассказов, что на ней можно легко и быстро зарабатывать. Но корреляция Форекс как показатель прямых и косвенных связей между торговыми активами может быть не только выгодна, но и опасна, а потому работа с ней требует немалого опыта и серьезного подхода к риску.

Напомним: корреляцией называют связь между несколькими торговыми активами, обусловленную фундаментальными или иными причинами, которые оказывают явное или скрытое влияние на курс торгового актива. Значение корреляция оценивает силу этой связи с точки зрения максимальной вероятности синхронного движения, то есть «полезности» этого факта для получения прибыли. Корреляция валютных пар может быть прямой или обратной .

Мировые экономические, политические и социальные условия постоянно меняются, появляется множество новых факторов, влияющих на рыночный баланс спрос/предложение. На данный момент многие привычные, «исторически проверенные» корреляции Форекс, например, такие как EUR/USD – USD/CHF, уже малопригодны для торговли, а новые связи нужно проверять самостоятельно.

Немного теории

Корреляция Форекс традиционно используется в теханализе как трендовый, чаще всего, опережающий индикатор, в том числе и при торговле одним активом. Корреляция оценивается в диапазоне от (-1) до (+1), коэффициент 0 означает, что движение выбранных валютных пар не имеют взаимосвязанной динамики. Корреляция (+1) означает, что цены активов двигаются синхронно в одном направлении, корреляция (-1) – в противоположных. Диапазон значений (+0.3; -0.3) рассматривается как слабые и ненадежные корреляции, значения (±)0.5 считаются значительными, значения (±)0.7 – сильными.

Чем больше период расчета корреляции, тем лучше. Данные расчетов с использованием 20-40 баров (периодов) считаются минимально надежными, коэффициенты, рассчитанные на 100 и более барах, вызывают большее доверие.

Все сильные корреляции (между любыми активами!) всегда имеют фундаментальные причины. Одна из наиболее сильных причин – жесткая регуляция валютного курса (как с юанем) или законодательная привязка курса одной валюты к другой, как было в комплекте EUR + CHF . Из-за чего валюты в парах с долларом годами показывали сильную корреляцию и находились в некотором флете относительно друг друга. Иногда такое регулирование может быть связано с особыми договоренностями, как например, между Данией и ЕС.

C амая сильная корреляция обусловлена сырьевыми ресурсами, связанными с особенностями экономки конкретных стран. Взаимные отставания и опережения связаны с тем, как экономика конкретной страны реагирует на фундаментальную информацию, которая определяет ценовое движение. Реакция на экономическую статистику (например, экспорт-импорт) по более сильной экономике может резко изменить спрос на ее валюту и спрос на валюты стран, которые связаны с ней товарными отношениями.

Конечно, высокое расчетное значение текущей корреляции между активами вовсе не означает полностью синхронное движение. Не всегда на выбранном вами таймфрейме пары двигаются согласно глобальной корреляции, поэтому, если торгуете на М15 – начинайте с анализа текущей корреляции на этом периоде. С точки зрения торговли по корреляции наиболее выгодной представляется корзина активов, имеющих сильную взаимосвязь.

Торговые задачи при работе с корреляцией

Корреляцию в обязательном порядке нужно учитывать при оценке сложного инвестиционного риска. Иногда, вкладывая средства в различные активы, кажется, что вы удачно диверсифицируете свой портфель, но на самом деле многие из них могут двигаться синхронно в одном или противоположных направлениях. Поверьте, это гораздо чаще приносит двойной убыток, чем двойную прибыль, и правильный учет текущей корреляции имеет решающее значение.

Для стабильной прибыли нужно четко понимать зависимость вашего инвестиционного портфеля от волатильности рынка. Принято рассматривать корреляцию:

однородных активов между собой (например, валютные пары);
финансовых активов с фондовыми индексами;
финансовых активов с товарными или сырьевыми.

Разумная торговля с учетом корреляции также позволяет диверсифицировать риски, так, например, разная скорость реакции валютных пар EUR/USD и AUD/USD на падение доллара позволяет снизить риск при сохранении общей тенденции. Также с читается, что на зеркальной корреляции можно хеджировать убыточные позиции, используя разную скорость изменения пар-союзников.

Корреляция может быть полезна даже при графическом анализе: если вы видите паттерн, но не уверены в его качестве, то проверка других пар − отличная возможность для проверки. Если паттерн получается «кривым» на активах-союзниках, то его лучше вообще не торговать.

Если на основной паре виден пробой или закрепление за уровнем, то можно на коррелирующем активе открыть сделку, так это (в большинстве случаев) будет более точный вход. При анализе дневных графиков можно увидеть точки сильного разворота и, соответственно, открываться на более мелких периодах.

Тем, кто держит среднесрочные или более длительные позиции нужно учитывать, что примерно за 1-3 дня до даты экспирации крупных опционов или календарного закрытия фьючерсов, особенно сырьевых, корреляционным торговым сигналам доверять нельзя.

Рассмотрим несколько примеров.

Торговая стратегия на основе корреляции валютных пар

Схема самой простой торговли по корреляции выглядит примерно так:

Открываем позицию по активу 1 в расчете на то, что цена достигнет некоторого уровня. Одновременно следим за активом 2, имеющим с первым активом сильную связь, который должен двигаться синхронно: в одном направлении – при положительной корреляции или в обратном направлении – при отрицательной. Рассчитываем, что цена первого актива дойдет до некоторого целевого уровня. Если на нашем прибыльном пути актив 1 замедляется, переходит во флет и делает «намеки» на разворот, анализируем второй актив на предмет подтверждения таких сигналов. Если актив-союзник продолжает уверенно двигаться в прежнем направлении, то стоит держать открытой основную позицию. Если же второй актив также подает сигналы разворота (или остановки) – закрываем сделку, или, по крайней мере, подтягиваем стоп.

В любом случае сигнал от «союзника» позволяет оценить вероятность дальнейшего движения основного инструмента и не открывать противоречивых сделок. Если синхронное движение коррелирующих активов достаточно сильное, можно открыть позицию и по второму активу, конечно, с учетом правил манименджмента. В ход по нескольким активам всегда означает удвоенный риск в сделке и, как правило, такие входы не особо выгодны на периодах выше Н4, но на М5-М30 разница в скорости может быть достаточно ощутима и подобный риск оправдан. Чаще всего на основе корреляции выбирают один, наиболее выгодный сигнал.

Система парного трейдинга

На таком же принципе использования корреляции построен парный трейдинг, только он применяется для любых активов (акции, индексы, фьючерсы, CFD , опционы) с высокой степенью расхождения для последующей продажи самого дорогого актива и покупки наиболее дешевого. Считается, что для такой торговли нужен минимальный фундаментальный анализ, а визуально расхождение между активами показывают специальные технические индикаторы, которые помогают в реальном времени совместить на одном экране графики двух (или более) активов. Примером таких инструментов являются популярный индикатор OverLayChart или скрипт Correlations , которые помогают найти и оценить взаимозависимые активы, включая CFD -контракты.

Как правило, при правильном использовании, методика парного трейдинга дает потрясающие результаты, но без фундамента все-таки не обойтись. Такая стратегия не имеет четких правил, входы определяются только по технике и с большой погрешностью, поэтому ваши сделки не должны противоречить здравому смыслу.

Стратегия: паттерн – Фибо уровни - корреляция

Универсальная контртрендовая методика торговли на прорывах тренда, сочетающая в себе трендовые элементы, уровни Фибоначчи, а так же индикатора корреляции валютных пар. Таймфрейм от H 4 или D 1. Базовые элементы: линия тренда и уровни Фибоначчи.

На явном нисходящем тренде строим линию тренда по локальным min , которая будет выполнять роль уровня сопротивления. Сетку Фибо строим от точки начала коррекции до крайней точки, ждем, когда свеча пересечет линию 100% и закроется за ней, после чего на уровне открытия новой свечи входим на покупку.

На восходящем тренде опорная линия тренда строится не менее чем на двух локальных max , а сетка Фибо – от начала коррекционного движения до последней точки движения отскока от линии тренда (min / max коррекции).

StopLoss устанавливаем на уровне 0.00% Фибо-сетки (min коррекции). TakeProfit рекомендуется выставлять на значимых уровнях (161.8, 261.8) Фибо. При уверенном сигнале можно открывать сразу несколько торговых позиций с одинаковыми лотами и уровнями стопа.

В качестве корреляционной составляющей применяется индикатор Multicharts для усиления сигнала за счет корреляции валютных пар. Multicharts показывает на ценовом графике движение нескольких валютных пар, каждая в соответствующем мини-окне с линиями SMA (21) и SMA (38) (настройки для D 1). В качестве дополнений для выбранной в примере EUR / USD берем союзников: с положительной корреляцией − EUR / JPY и EUR / GBP (их для подтверждения основного сигнала) и два с отрицательной корреляцией - USD / CAD и USD / CHF (показывают усиливающий сигнал). После того, как появляются сигналы основного алгоритма, анализируем текущее движение дополнительных валютных пар, например, если при росте цены EUR / USD происходит рост цены валютных пар с положительной корреляцией, то вероятность движения цены вверх увеличивается. При росте цены основного актива валютные пары с отрицательной корреляцией должны падать.

Корреляция Индекс доллара/ Золото

Сильная связь золота с долларом была и будет всегда, потому что она обладает своей «рыночной» мистикой. Инвесторы считают золото единицей стоимости (чего бы то ни было), постоянно актуальным хеджем против инфляции и надежной альтернативой бумажным деньгам. Судя по тому, что Центробанки продолжают принимать меры для обеспечения ликвидности финансовой системы, обратная зависимость между индексом доллара и ценами на золото сохраняется.

Необходимы: таймфрейм D 1, индикатор ATR , спотовые активы индекса доллара (в роли опережающего триггера) и золота. Для открытия позиции используются технические уровни поддержки/сопротивления на графике индекса доллара. Закрытая дневная свеча ниже уровня поддержки по индексу доллара означает сигнала на длинную позицию золоту. Закрытая свеча по индексу выше уровня сопротивления, соответственно, сигнал для короткой позиции по золоту. StopLoss − на уровне двойного диапазона ATR предыдущей свечи, TakeProfit – на уровне соотношения риска к прибыли 1:3.

Корреляция Нефть/кросс CADJPY

Канада является чистым экспортером нефти, ее запасы уступают только Саудовской Аравии, а потому канадский доллар остается лучшей валютой для получения прибыли из динамики цен на нефть. Логика обычная: используем положительную корреляцию между базовым сырьем и валютным кроссом CAD / JPY , триггером выступает цена на нефть. Методика особенно подходит тем, кто хотел бы торговать по нефти, но не имеет достаточного депозита (или опыта), чтобы победить связанную с ней волатильность.

Наилучшую корреляцию с нефтью имеет пара CAD / JPY , потому Япония вообще не имеет таких ресурсов, рост цен на нефть приводит к снижению японских экономических показателей и приводит, соответственно, к падению курса иены. Последние 2-3 года между ценой на нефть и CAD / JPY корреляция Форекс находится на уровне 85%.

Немного об эффекте домино на Форекс

Проще говоря, это цепная реакция группы активов с высокой степенью корреляции при резком движении одного из компонентов. Наиболее подвержены этому эффекту именно валюты: при возникновении рыночного «раздражения» первыми реагируют лидирующие пары, а остальные срабатывают после некоторого запаздывания. Правда, лидирующие и отстающие пары постоянно меняются ролями – в зависимости от раздражителя.

Цепные реакции за счет корреляции на Форекс встречаются довольно часто, но для его использования необходимо понимание основ ФА и хороший навык наблюдения за рынком. Исходя из гипотезы эффективного рынка , вся информация должна немедленно и в полной мере отразиться на рыночных котировках. Проблема в том, что понятие «немедленно» не означает «одновременно», каждый актив имеет собственные силовые уровни, распределение активности по времени, динамику объемов и прочие условия, но если на рынке образуется некий дисбаланс, то он закроется обязательно. Эффект домино отражает запаздывание реакции на общий фактор.

Если, например, в азиатскую сессию что-то происходит, и, скажем, иена пробивает некий силовой уровень, то реакция других валютных пар возникает в периоды их наибольшей активности. Это роднит эффект домино с арбитражными стратегиями, но период у него более короткий – от 1 дня до недели.

Большинство трейдеров работают по основным валютным парам и могут просто не увидеть этот эффект домино, так как не имеют привычки анализировать активы группой, а также изучать непопулярные валютные пары. В группе коррелирующих пар важно правильно выбрать самую первую (она будет предвестником нового тренда) и наиболее отстающую – на ней можно будет закрыть серию сделок. Приведем два характерных примера.

Ситуация «Пробой сильных уровней»

На сильном межрыночном фундаменте в качестве начала эффекта домино первой срабатывает пара AUD/USD, которая в свою сессию (Азия) пробивает свой же сильный уровень, сформированный за несколько дней. После открытия Лондона GBP/ USD также обновляет минимум. И в тот же день в американскую сессию падает последняя фишка ряда − USD/JPY, которая и завершает серию, обновив максимум за тот же период. Смотрим картинку:

Ситуация «Сила одного участника»

Эффект в том, что за счет сильной иены несколько иеновых пар падают каждая в свою сессию. Дисбаланс был устранен на следующий день − все иеновые пары продолжили снижение, а USD/JPY – упала с двойной «скоростью».

Несколько замечаний по анализу

Корреляция Форекс – это вовсе не причинно-следственная связь. То есть факт, что если пара активов демонстрирует высокую корреляцию, не означает, что движение одного актива вызывает движение другого. Чаще всего, «мудрые» аналитики уже по факту движения пытаются подогнать базу под результат и заявляют, что фондовый рынок растет, потому что американский доллар падает , или что золото снижается, поскольку доллар идет вверх . Но потом даже при неглубоких информационных «раскопках» всегда можно найти более серьезные фундаментальные факторы, объясняющие такие движения.

Наиболее серьезные (с точки зрения торговли) корреляции охватывают как минимум среднесрочные периоды, но для краткосрочной торговли (самой востребованной!) они не дают надежных сигналов. И не стоит забывать, что протестированные годами связи сегодня ломаются очень быстро − в течение нескольких часов или дней.

Финансовые рынки тесно взаимосвязаны, но за счет своих огромных ежедневных оборотов рынок Форекс не так явно отрабатывают долгосрочные (5-10 лет) тенденции, его стихия – краткосрочные тенденции. Для использования краткосрочной корреляции важно понимать, какой рынок в данный момент является опережающим, а какой – запаздывает. Катализатором традиционно являются фундаментальные данные или политические события, а также технический анализ смежных (коррелирующих) рынков.

Разные активы по-разному реагируют на экономические или иные данные. Например, USD может вырасти на своих сильных новостях или перспективах повышения ставки, а это обычно давит на нефть и товары. В то же время резкое снижение запасов нефти в США вызывает резкий рост нефтяных цен, которые в таком случае на доллар внимания не обращают.

Некоторые рыночные связи очевидны, а иные могут казаться более сложными, такие, например, как влияние на оценку пары USD/JPY азиатских акций, американских трежерис или цен на сырую нефть. Старые связи разрушаются, новые возникают, поэтому корреляцию Форекс, в том числе и межрыночную, нужно постоянно отслеживать в динамике. Способность к многофакторному анализу приходит с опытом, а на первых порах можно выделить только самый сильный и актуальный на текущий момент фактор.

Системная корреляция может меняться постепенно, например, из-за политики денежного регулирования или усиления законодательных различий между странами базовых валют. На краткосрочной корреляции можно торговать и на малых таймфреймах – от М15 до Н1, но стоит учитывать, что годами проверенная корреляция между активами теряется, когда присутствует сложная политическая или иная составляющая. Причем далеко не всегда потом восстанавливается. Именно поэтому серьезный анализ корреляции требует изучения данных на периоде от 3 месяцев до 1 года.

Например, активное падение GBP / USD по итогам периода 03.10.16 − 06.10.16 почти на 4 фигуры не сопровождалось адекватной реакцией «бывшего» лучшего партнера − EUR / USD , а во время Flash Crash на ночной сессии 07.01.16 (неожиданная потеря фунтом более 7 фигур!) ни одна из основных валютных пар вообще никак не реагировала.

За последний год все сырьевые валюты, особенно австралийский доллар, показали сильную корреляцию с индексом доллара. Рост валютной пары при отсутствии национальных или иных фундаментальных новостей, сопровождающий ростом индекса, означает наличие на рынке сильных спекулянтов на покупку и к этому движению стоит присоединиться.

И в качестве заключения …

Сегодня корреляции между валютами и смежными рынками особенно сильны, что еще раз доказывает важность фундаментального анализа для Форекс, даже, если вы не торгуете акциями, облигациями, товарами. Неоспоримым преимуществом торговли по нескольким активам является диверсификация риска, потому что неадекватные спекулятивные движения по всем парам одновременно практически не возможны, а катастрофы вроде Brexit случаются раз в десятилетие.

Корреляция Форекс может быть выгодна как элемент торговой системы, только если вы хорошо понимаете (и проверили на практике!), и точно знаете, какая валютная пара в вашем торговом наборе быстрее всех движется и тянет за собой другие активы. Это позволяет правильно составить торговый план, выбрать актив, направление уровни риска.

Причиной появления (и изменения) корреляций также являются сами участники рынка, инвесторы и трейдеры, которые спекулируют, хеджируют, инвестируют, при этом интуитивно или сознательно «программируют» рынок, создавая краткосрочные связи между активами. Развитие и р аспространение программных средств алгоритмической торговли и анализа, которые постоянно «исследуют» корреляцию между разными классами активов (и выдают торговые рекомендации!), только укрепляет эту динамику.

Нужно понимать, что сильные корреляции существуют не всегда, и не везде их стоит искать. Любая корреляция представляет собой функцию времени и результат фундаментальных событий, которые были (или будут) важны в тот или иной период времени. Сила и значение корреляции определяются экономическими и рыночными условиями, которые со временем меняются.

Но если кто-то умеет стабильно зарабатывать на корреляции Форекс, то почему не мы?..

Что такое корреляция валютных пар на Форекс и почему она так важна? Некоторые торговые инструменты имеют тенденцию двигаться в одинаковом направлении, некоторые — в противоположном. Форекс корреляция это мощный инструмент знаний для трейдеров , которые торгуют на разных валютных парах. На практике использование корреляции помогает трейдеру уменьшить отрицательную позицию – хеджировать или выставить больше прибыльных ордеров по разным инструментам.

Лучший, на мой взгляд, брокер — для дейтрейдинга , для скальпинга .

Что такое корреляция на Форекс

Форекс корреляция — это статистическая взаимосвязь между тенденцией движения нескольких торговых инструментов , обоснованная фундаментальными факторами, влияющими на ту или иную валюту состоящую в котировке. Форекс корреляция существует двух видов — положительная (прямая) и отрицательная (обратная, зеркальная). Положительная отражает движение валютных пар в обоюдном направлении. Отрицательная отражает движение торговых инструментов в обратно пропорциональном направлении относительно друг-друга.

Зеркальная Форекс корреляция eurusd usdchf

Прямая Форекс корреляция eurusd gbpusd

Как использовать Форекс корреляцию?

Форекс корреляция показатель динамичный и меняется с течением времени. Применять ее на валютном рынке можно, как дополнительный сигнал или трендовый индикатор.

Рассмотрим прямую корреляцию . Например, валютная пара «А» движется в том же направлении, что и пара «B», очень внимательно следим за движением пары «А». Ожидается, что валютная пара «А» в бычьем тренде дойдет до определенного ценового уровня, и на основе прогноза форекс трейдер откроет long позицию, но рынок преподнес неожиданный сюрприз – график пары «А» остановился во флете и не выходит из него в течение времени. В этом случае есть смысл наблюдать за котировкой «В». Валютная пара «В» отлично от ситуации с в.п. «А» рисует разворотную фигуру ГиП и график в.п. «В» уверенно идет вниз. Разворот в.п. «В» является сигналом на разворота тренда пары «А» и возможностью открыть позицию short, но в случае, если в.п. «А» пробьет нижнюю границу канала – флет.

Как интерпретировать таблицу Форекс корреляции?

Некоторые валютные пары могут быть сильно коррелируемы, а некоторые не имеют корреляции вообще . Торговые активы на рынке Форекс имеют, как положительную так отрицательную корреляцию. Валютные пары, которые имеют сильную положительную корреляцию, будут иметь тенденцию движения в одном направлении и максимально схожий график. Котировки, у которых сильная отрицательная корреляция, имеют ценовой график вида зеркального отражения . Чтобы определить и знать на сколько сильную корреляцию имеют валютные пары, экспертами была разработана таблица коэффициента корреляции.

Таблица коэффициента корреляции

Как видно из таблицы корреляция валют колеблется в диапазоне от -1 до +1 . Корреляция +1 означает, что валютные пары имеют идеальное соотношение 100% времени. Коэффициент -1 подразумевает, что торговые инструменты имеют обратно пропорциональный ценовой график 100% времени. Коэффициент 0 означает, что отношения между валютными парами совершенно не имеет корреляции.

Таблица коэффициента корреляции

Ниже представлена таблица коэффициента корреляции валютных пар.

Корреляцию полезно использовать при

Рынок бинарных опционов весьма разнообразен. Сегодня мы поговорим о корреляции валютных пар, которая в значительной мере может повлиять на торговлю базовыми активами. Базовые активы в зависимости от составляющих могут повторять поведение друг друга.

На сегодняшний день, торговля бинарными опционами сводится к тому, чтобы спрогнозировать, упадет цена или же вырастит за время действия контракта. Если экономики стран связаны, их валюты коррелируют, так как это делается специально с целью получения выгодных торговых отношений .

Корреляция валютных пар может быть, как положительной, так и отрицательной, в зависимости от взаимного направления движения котировок двух базовых активов. Трейдеры на бинарных опционах должны знать о взаимосвязи валютных пар, так как ее наличие и резкая смена может увеличить риск при совершении очередной инвестиционной операции в опционы PUT, CALL и другие.

Валютные активы содержать в себе две экономики

Валютные пары составляются из двух разных валют, а их стоимость считается, как отношение стоимости одной валюты к другой – валютный курс. И первая, и вторая валюта являются национальными для соответствующих стран. К примеру, EURUSD состоит из двух валют: евро и доллара.

EUR – национальная валюта Еврозоны, а USD – США. Стабильность валютного курса обеспечивает выгодный товарооборот.

Каждая из двух валют может влиять на спрос и предложение по базовому активу в целом, вследствие экономических сдвигов или выступлений политиков. К примеру, EUR подрастает по отношению к USD. Это значит, что существует высокая вероятность того, что евро растет и в отношении других валют , а значит вы можете готовиться к сделкам CALL по всему спектру рынка бинарных опционов, где есть европейская валюта.

Валютные пары не торгуются изолированно, это глобальный рынок и вы должны это использовать при торговле на бинарных опционах.

Приведем еще один интересный пример. Австралийский доллар (AUD) подрос относительно американского доллара (USD) на 200 пт. Нельзя утверждать, что австралийский доллар вырос на 200 пт и против евро, он вырос на некоторый процент, величина которого может немного меняться.

Сервис Инвестинг предоставляет трейдерам таблицу корреляции биржевых инструментов:

Это называется корреляцией валютных пар, таблица которой доступна на различных бесплатных сервисах посвященных финансовым рынкам.

Положительная корреляция

Положительная корреляция – это изменение относительной стоимости валютных пар при их однонаправленной тенденции. Все очень просто. При уровне корреляции выше нуля, если растет цена одного базового актива, растет и стоимость другого.

Для примера приведем два валютных актива GBPUSD и NZDUSD.

GBPUSD состоит за британского фунта и американского доллара. Если стоимость GBPUSD увеличивается, значит спрос по фунту растет или же уменьшается заинтересованность в долларах. В любом случае, цена фунта может вырасти по отношению к стоимости доллара.

Если же появится предложение на американский доллар или же на него упадет спрос к другим базовым мировым валютам, то он начнет падать по отношению к фунту, так как находится в этой связке валют, которую мы сейчас и рассматриваем. В итоге, цена GBPUSD может значительно вырасти.

Если GBPUSD поднимается за счет падения американской валюты, значит нужно ждать повышения курса NZDUSD, так как в ней тоже есть доллар. Это был наглядный пример положительной корреляции между валютными парами GBPUSD и NZDUSD.

Отрицательная корреляция

Отрицательной корреляцией называют состояние рынка бинарных опционов, при которой цена двух валют меняется в разных направлениях – один базовый актив растет, а другой снижается. Графики валютных пар при обратной корреляции выглядят, как зеркальные.

Приведем пример такой ситуации на валютных активах AUDUSD и USDJPY.

Если спрос на американскую валюту вырастает, то стоимость AUDUSD падает, а вот USDJPY – растет. Это случается во время выхода важных новостей, когда цена американского доллара представлена в разном приоритете в самом торговом символе (доллар может быть на первом месте или на втором). Падение USD вы будете видеть на графике бинарных опционов, как рост AUDUSD и снижение USDJPY.

Трейдеры торгующие на платформах бинарных опционов могут торговать больше, чем одним валютным активом. Корреляция в значительной мере может повлиять на ваши результаты, если произойдет выход какой-либо сильной новости.

При торговле несколькими валютными парами одновременно, не забывайте о росте рисков по причине корреляции и изменения волатильности. Это не так существенно, но если вы хотите стать профессионалом, то должны знать и это.

Корреляция и дополнительные риски для торгового счета

Допустим, вы ставите на одну инвестицию 2% от баланса торгового аккаунта в каждой сделке. Предположим, вы купили опцион CALL по EURUSD и GBPUSD и, вроде бы, риски не должны быть выше 2%, но можно забыть о корреляции.

В условиях высокого уровня положительной корреляции между активами EURUSD и GBPUSD при росте котировок одной валютной пары, другая тоже будет расти, вслед за ней.

Профессионалам! Валютная пара EURUSD является поводырем, так как здесь совершается больше всего сделок, а значит все торговые активы с EUR будут идти за парой EURUSD.

Но, по причине сильной корреляции между этими активами, если цена одного базового актива пойдет против сделки, то и бинарный опцион открытый на другом активе также закроется в убыток. Если результаты торговли по одному активу не были удовлетворительными, то и по другому сделка будет в минусе, а общий убыток составит на -2%, а -4% – риски растут по причине сильной корреляции.

Коррелирующие сделки могут нейтрализовать друг друга

Приведем пример торговли бинарными опционами с влиянием корреляции. Предположим, инвестор покупает сделку CALL по валютной паре AUDUSD и опцион PUT по NZDUSD.

Из-за наличия высокого уровня корреляции (мощнейшие торговые связи между Австралией из Новой Зеландией вызывают это), существует приличный риск взаимоуничтожения прибыльной и убыточной позиции. Одна сделка принесет оговоренный в бинарном опционе доход, другая же закроется в минус.

В примере выше мы показали, что такая торговля является абсолютно неэффективной даже при условии наличия на обоих парах сильных торговых сигналов. Лучше открыть одну сделку, к примеру, по австралийцу, тогда толку будет гораздо больше и позиции не будут идти внахлест . Любая премия по одному опциону будет нивелировать убыток по другой.

Такая же ситуация может произойти при торговле валютными парами EURUSD и USDJPY, здесь при разнонаправленных опционах, прибыль по одной позиции может означать убыток по другой. К счастью корреляция здесь не 100%, но ее влияние вы ощутите сразу. Старайтесь учитывать это при торговле на бинарных опционах, ведь далеко не все опционы приносят 100% и выше.

Уровень корреляции можно измерить

+1 = идеальная положительная корреляция;
-1 = идеальная отрицательная корреляция;
0 = полное отсутствие корреляции.

Подтверждение сделок и их анализ

Корреляция может быть использована для подтверждения сделки или вашего анализа на определенной валютной паре. Корреляция никогда не бывает точной, так что вы ищете похожих «видов» изменений, но они не будут одинаковыми для всех валютных пар.

EUR/USD падает;
AUD/USD подтверждает понижательный тренд;
GBP/USD еще раз подтверждает его.

Избегайте неудачных инвестиций

Корреляция также может быть использована для избегания плохих сделок, таких как ложный пробой.

EURUSD пробивает флэт;
В то же самое время AUDUSD движется в противоположном направлении;
GBPUSD тоже не пробивает боковик.

Заключение

Вы научились видеть корреляцию учитывая взаимосвязи между несколькими валютными парами одновременно. Уровень корреляции более единицы является показателем прямой взаимозависимости между базовыми активами. Отрицательная взаимозависимость означает обратную зависимость между двумя активами – пары на бинарных опционах становятся зеркальными.

Повышенный уровень корреляции может приводить к взаимно нивелирующимся сделкам на бинарных опционах. Она может находится в диапазоне от -1 до +1. Нулевой уровень корреляции говорим о полном отсутствии взаимосвязи между торговыми активами. Корреляция может позволить трейдеру избежать ложных сигналов на покупку бинарных опционов.

Взаимозависимость между валютами может приводить к волатильности уровня риска, что нежелательно, поэтому внимательно отслеживайте ее по таблицам корреляции. Лучше всего в поле нивелирования корреляционных рисков использовать пары, которые не повторяют друг друга. Вы сами очень скоро научитесь видеть корреляцию, даже без табличных данных.