Раздувание пузыря альткойнов порождает суету и питает эйфорию в криптовалютном пространстве. В пузырь верят не все – распространены мнения, что это вовсе не пузырь, а просто деньги проницательных инвесторов вливаются в криптовалюты; биткойн теряет свои позиции, а их оперативно занимают альткойны; что мир, в конце концов, признал ценность криптовалют, и тому подобное. Однако, все же, большинство указывает на недостаток информации, и честно признается, что не имеет представления о том, что порождает этот пузырь. Аналитик Коидзи Хигаси уверен, что, в первую очередь, пузырь питают японские инвесторы-новички, и это их «не такие уж умные» деньги вливаются в криптоэкономику в пугающих количествах.
Что происходит?
За последние несколько недель, почти все криптовалюты поучаствовали в беспрецедентной бычьей гонке. Несмотря на бесконечные дискуссии и политический хаос в сообществе Биткойна по поводу масштабирования, курс криптовалюты №1 колеблется от 1700 до 1800 долларов, и похоже, может пойти выше. Хотя это кажется впечатляющим успехом, ряд альткойнов, как например, эфир или XRP, совершили еще более впечатляющий прорыв, а их курсы увеличились в 5, а то и в 10 раз за промежуток в несколько недель.
Несмотря на то, что этот безумный бычий рывок впервые в истории вытолкнул капитализацию криптовалют на уровни выше 50 миллиардов долларов, доминирование биткойна резко упало до ранее невиданных уровней около 50%. Некоторые сторонники альткойнов не видят в этом ничего странного, а некоторые торжествующе провозглашают: «биткойн мертв, и теперь наступает эпоха алтькойнов (или конкретной криптовалюты, в зависимости от личных предпочтений)».
Конечно, все вышеописанное не является секретом для криптовалютного сообщества. Тем не менее, очень хотелось бы понять причины развития пузыря альткойнов, и чего следует опасаться биткойнерам. Понимание событий, происходящих в Японии, несколько прояснит картину.
Новая эра криптовалют в Японии
После резкого падения ликвидности на китайском рынке, Япония стала крупнейшим мировым рынком биткойнов. Согласно Coinhills , рынок BTC/JPY обошел рынок USD, и составляет, в среднем, более одной трети от мирового. Такое развитие событий можно было предсказать заранее, однако скорость удивила многих. Множество индикаторов свидетельствует, что рисковые инвесторы и серьезные институциональные игроки Японии еще в прошлом году намеревались принять участие в криптовалютном рынке.
Непосредственной, и самой значительной причиной нынешнего рывка стало вступление в действие с апреля , после чего новая волна японских инвесторов ринулась в криптовалютный мир.
Япония известна своей гомогенной культурой, и принятие чего-либо сильно зависит от того, насколько широко у людей укоренилось представление о том, что «все делают это». Очевидно, эта точка достигнута и огромное количество людей сочло инвестиции в криптовалюты надежными, просто потому, что «все делают это». Ведущие криптовалютные биржи Японии, такие как bitFlyer, Coincheck и Zaif, ежедневно регистрируют тысячи новых пользователей, и скорее всего, в ближайшем будущем эта тенденция сохранится.
Популярность альткойнов и избыточность «не-умных денег»
Итак, японское криптосообщество испытывает экстраординарный рост, и вливает в криптовалюты все больше денег. Это только одна из причин нынешнего пузыря; есть и другие.
Одна из уникальных особенностей японского крипто-пространства – это популярность альткойнов в качестве инвестиций. Сообщества некоторых альткойнов проявляют большую активность, чем биткойнеры. Два самых популярных альткойна в Японии – XRP (Ripple) и XEM (NEM).
XRP, по непонятным причинам, давно популярна в Японии. Возможно, это обусловлено тем, что ведущие японские банки экспериментируют с технологией Ripple, а люди доверяют банкам и крупным финансовым институтам – партнерам Ripple.
С другой стороны, благодаря мощной поддержке биржи Zaif, одной из крупнейших в Японии. Приватный блокчейн для банков, совместно разработанный Zaif и командой NEM, называется MiJIN и считается сильным брендом в местном криптосообществе.
Дело не в том, что эти монеты в чем-либо превосходят биткойн, или предлагают какие-то полезные свойства, а, скорее, в существовании развитых локальных сообществ, вследствие чего большое количество информации (и дезинформации) широко транслируется и доступно даже новичкам.
Поэтому, логичным будет предположение, что существенная часть новых денег из Японии вливается именно в эти монеты, делая XEM и XRP самыми горячими альткойнами последнего времени, занимая соответственно, 5-е и 2-е места по капитализации, согласно Coinmarketcap на момент написания статьи. Эфириум также весьма популярен в Японии, как и в других странах, однако сообщества XEM и XRP – уникальная особенность локального рынка.
Следующая важная часть нового тренда – общее отсутствие понимания технологии большинством новых пользователей. Это неудивительно, и большинство пользователей криптовалют проходили через этот этап, однако, похоже, что новая волна японских инвесторов демонстрирует новый уровень некомпетентности и принятия неверных решений. Подавляющее большинство не удосуживается узнать, на что способны эти криптовалюты, а просто следуют тому, что они прочли в форумах и чат-румах бирж (возможно, наихудшие места для получения советов по инвестированию).
В одном характерном случае, кто-то рассказывал в чат-руме о том, что некий богатый иностранец по имени «мистер Сегвит» в большом количестве покупает лайткойны, и поэтому, их цена будет расти. Такой уровень абсурда наглядно демонстрирует состояние ума неопытного (и к тому же, не знающего английского языка) инвестора.
Итак, первый вывод: существует большая вероятность, что неопытные японские инвесторы – основная причина всего пузыря альткойнов. Это подтверждает и 5- и более кратный рост многих совершенно бесполезных криптовалют, за которыми нет буквально ничего. Инцидент, произошедший 8 мая на бирже Coincheck, только подтверждает этот вывод.
Coincheck испытывает проблемы и все становится очевидным
Графики показывают, что курсы XRP и XEM испытали резкий скачок 8 мая, сразу по окончании «Золотой Недели» в Японии – одного из главных праздников для японских наемных работников. Естественно, банковские платежи в эти дни были ограничены, и в первый рабочий день после праздников - 8 мая - на биржи поступили крупные суммы. Затем, на следующий день, ситуация стала еще более очевидной. Coincheck (японский аналог Poloniex, с самым обширным листингов альткойнов) внезапно остановил торги утром 9 мая, после того, как цена биткойнов, и соответственно, всех альткойнов, за несколько минут выросла до более чем 10 000 долларов.
Цены во время инцидента
Причины неполадок до сих пор неизвестны, а по стечению обстоятельств, Poloniex ушла в офлайн примерно в это же время. Однако, это не имеет отношения к текущей статье.
Начавшийся хаос привел к резкому падению (до 20%) альткойнов на других биржах, оставив множество инвесторов-новичков разозленными и напуганными. Затем, через несколько часов после инцидента, Coincheck объявила об откате системы до состояния, предшествовавшего инциденту, и вскоре возобновила торги альткойнами, кроме XRP, который, согласно официальному объявлению, был снят с торгов из-за дефицита ликвидности.
Вот что случилось потом: новички были расстроены, но не умерили аппетит, и в отсутствие XRP, многие обратили внимание на XEM, лайткойны и эфир. Естественно, XEM резко пошел вверх. Что при этом творилось в чате Coincheck, описанию не поддается.
Ну, и конечно, на следующий день, 10 мая, после возобновления торгов XRP, его курс резко пошел вверх, а инвесторы вытирали слезы радости.
Тут уже мало у кого остались сомнения, относительно того, кто надувает пузырь альткойнов.
Предварительные выводы
То, что происходит сейчас в Японии, можно считать совершенно новым явлением и неизвестной территорией для всего криптосообщества. С одной стороны, это хорошо, что благодаря регуляторной прозрачности происходит продвижение криптовалют в массы, и совершенно новые группы людей знакомятся с рынком, принося ему новую ликвидность и привлекая внимание.
С другой стороны, растет озабоченность относительно всплеска, который не может продолжаться долго, и мутации сообщества. Уровень безграмотности крипто-инвесторов бьет все рекорды, и биржи к нему не готовы, что ведет к растущему разочарованию и даже человеческим трагедиям. (Увеличение комиссий сети Биткойна и задержки также не способствуют оптимизму).
Более того, люди гонятся за быстрой прибылью и, кажется, совсем не интересуются техническими и социальными аспектами криптовалют. Многи даже не понимают, что такое «кошелек» или «приватный ключ», и тем не менее, вкладывают большие деньги в разные криптовалюты.
Еще вывод: деньги неопытных инвесторов продолжат какое-то время вливаться в определенные альткойны, причем, основной аргумент здесь не в том, что данный альткойн имеет какие-то технические или практические преимущества, но в том, что японские инвесторы-новички, в основном, тянутся к волатильным и рискованным альткойнам, чем к более стабильным биткойнам, мечтая стать миллионерами за считанные недели.
Если эти тенденции продолжатся, то такая метрика, как величина доминирования Биткойна (отношение капитализации биткойнов против альткойнов) вскоре потеряет смысл.
Конечно, существует аргумент, что спекуляции тоже приносят новую ценность и новых пользователей, однако это не совсем так. Несмотря на то, что некоторые альткойны несут в себе реальную ценность и могут в будущем превзойти Биткойн, нынешние тенденции не имеют отношения к реальной ценности и спросу. Скорее, они подтверждают мнение скептиков, что криптовалюты хороши исключительно для спекуляций.
И наконец: благодаря голодным и неопытным японским инвесторам-новичкам, для криптовалютных трейдеров открываются новые возможности. Тот, кто хочет быть впереди тренда, не может больше игнорировать японский рынок, но он обязательно встретится на этом пути с гигантским языковым и культурным барьером.
Заключение
Японское вторжение на крипторынок привело к возникновению пузыря альткойнов. Скорее всего, это же вторжение станет одной из главных причин, по которым он сдуется. Сейчас невозможно сказать, когда точно это случится, однако с большой вероятностью можно утверждать, что японский рынок будет играть в этом одну из главных ролей.
Мэр города предложил японским инвесторам рассмотреть такие проекты, как строительство многоуровневых и подземных парковок, а также легкого метро
Фото: Пресс-служба администрации Владивостока
Следующий проект японской компании «Хоккайдо корпорейшн», уже имеющей успешный опыт реализации инициатив на Дальнем Востоке, состоится во Владивостоке. Об этом стало известно на встрече главы города Виталия Веркеенко с руководителем компании Юкио Темма на полях ВЭФ-2018, сообщает РИА VladNews со ссылкой на пресс-службу администарции Владивостока.
Успешные проекты «Хоккайдо Корпорейшн» прозвучали из уст премьер-министра Японии Синдзо Абэ в ходе пленарного заседания Восточного экономического форума 12 сентября. Это тепличный комплекс в Якутске, круглый год снабжающий жителей свежими овощами и зеленью, и бездымная мусоросжигающая печь для утилизации медицинских отходов.
«Мы заинтересованы в реализации проектов во Владивостоке, - рассказал руководитель японской компании во время встречи с главой города. - Сейчас мы рассматриваем различные сферы приложения наших усилий, анализируем инвестиционную привлекательность и актуальность для города».
Виталий Веркеенко отметил, Владивосток - наиболее удобная и перспективная локация для реализации российско-японских проектов.
«Владивосток с Японией связывает не только географическая близость, но и исторически сложившиеся тесные связи. Удобная логистика, прямое авиасообщение, льготы для резидентов Свободного порта Владивосток и региональных инвестпроектов, возможности специального административного района на острове Русский, упрощенный визовый режим позволяют быстро и эффективно реализовывать совместные проекты в столице Приморья. Мы готовы оказать всестороннюю поддержку в реализации ваших проектов», - подчеркнул глава города.
Мэр приморской столицы предложил японским инвесторам рассмотреть такие проекты, как строительство многоуровневых и подземных парковок, а также легкого метро.
«Это решение оптимизировало транспортное сообщение во многих городах Японии. Хороший проект, интересно было бы реализовать его во Владивостоке», - отметил Юкио Темма.
Виталий Веркеенко также предложил партнерам рассмотреть строительство парка аттракционов на территории парка Минного городка.
«Это большая зеленая зона в центре города, и она должна стать лучшим местом отдыха для жителей и гостей Владивостока. Благоустройство - один из приоритетов развития города», - добавил мэр города.
Еще один проект, который обсудили на встрече - это внедрение системы энергоэффективности. По словам руководителя «Хоккайдо Корпорейшн», она способна значительно снизить расходы на ЖКХ. К предметному обсуждению сторон договорились вернуться в ходе следующих встреч во Владивостоке.
«Надеюсь на плодотворное сотрудничество, и что на юбилейном ВЭФ из уст премьер-министра прозвучит наша история успеха», - отметил Юкио Темма.
Отметим, премьер-министр Японии в ходе своего выступления на пленарном заседании IV Восточного экономического форума отметил успешный опыт сотрудничества с Россией на Дальнем Востоке, в том числе во Владивостоке. Синдзо Абэ привел в пример пилотный проект установки адаптивных светофоров и открытие медицинского центра «Хокуто» в приморской столице.
Глава Владивостока Виталий Веркеенко отметил, что именно приморская столица намерена стать самым успешным примером российско-японского сотрудничества.
«В последние годы сотрудничество между нашими странами активно развивается, и Владивосток играет в этом одну из ключевых ролей. Японская организация по развитию внешней торговли Jetro рассматривает возможность открытия здесь третьего в России представительства. Японский бизнес заинтересован в реализации масштабных проектов во Владивостоке. Надеюсь, что это только начало большого совместного пути. Но в чем я уверен - именно Владивосток должен стать самым успешным примером российско-японского сотрудничества», - подчеркнул Виталий Веркеенко.
Во Владивостоке презентовали Российско-японскую инвестиционную Платформу для поддержки проектов, реализуемых в рамках Свободного порта Владивосток (СПВ) и территорий опережающего развития (ТОР).
Учредителями Платформы выступили Японский банк международного сотрудничества (JBIC), с российской стороны - Фонд развития Дальнего Востока (ФРДВ) с и Агентство Дальнего Востока по привлечению инвестиций и поддержке экспорта (АПИ). По замыслу учредителей, новый российско-японский институт развития будет содействовать установлению контактов, сделает более качественным обмен информацией. По существу, Платформа должна выступить в роли «единого окна» для японских инвесторов, обеспечивающего их взаимодействие с российскими операторами проектов, контролирующими структурами, финансовыми институтами.
По словам генерального директора инвестиционной Платформы Алексея ХАЧАЯ, Япония демонстрирует твердые намерения активизировать экономическое партнерство с Россией. В свою очередь на Дальнем Востоке предлагаются выгодные налоговые режимы и преференции в рамках ТОР и СПВ, которые могут быть интересны японскому инвестору. «Все это создает предпосылки для интенсивного развития российско-японского сотрудничества, имеющего большой потенциал», - отметил руководитель Российско-японской инвестиционной Платформы.
Представителя японской делегации, принявшие участие в мероприятии – помимо самого JBIC это Mitsui & CO, Pegas-HC, Marubeni Corporation, Hokkaido Bank, Sumitomo Corporation, MOL Ship Management, Interactive Corporation и других компаний, - также выразили надежды, что Платформа поможет многим японским предпринимателям перейти от намерений к конкретным проектам. Их поддержал заместитель генерального консула Японии во Владивостоке Киеми МИЯГАВА.
По словам исполнительного директора департамента нефти и газа JBIC Ямада МАСААКИ, уже получены первые заявки от инвесторов, заинтересованных в реализации проектов в деревообрабатывающей и рыбоперерабатывающей отраслях, строительстве. Как уточнил заместитель генерального директора Фонда развития Дальнего Востока Петр Шелахаев, всего прорабатывается восемь пилотных проектов.
Директор департамента международного сотрудничества администрации Приморского края Алексей СТАРИЧКОВ апеллировал к уже работающим в Приморском крае проектам с участием японского капитала. По его словам, во Владивостоке через несколько дней откроется реабилитационный центр, построенный совместно с японской клиникой Хокуто (Хоккайдо) и инвестиционной компанией «Джей Джи Си Корпорэйшн». На территории края корпорацией Сумитомо построены современные деревообрабатывающие предприятия. В реализации инвестиционных проектов на территории Дальнего Востока заинтересована корпорация «Иида Груп».
Мэра Владивостока Виталий ВЕРКЕЕНКО, имеющий немалый опыт работы с японским бизнесом, выразил готовность всячески помогать ближайшим соседям и друзьям в реализации проектов на территории города. «Символично, что Платформа создана в 2018 году, который объявлен годом России в Японии и Японии в России», - сказал глава краевой столицы.
Несколько неудобно писать о Японии и драгоценных металлах после того как страна пережила такую страшную трагедию. Тем не менее, я думаю, что эту ситуацию стоит обсудить и извлечь из нее урок. По моему мнению, мораль этой трагедии может послужить предупреждением.
Япония и драгоценные металлы
Золото играет в японской культуре традиционную роль убежища от катастрофы. Золото продают только в чрезвычайных ситуациях. Что касается японского правительства, то ЦБ страны является восьмым крупнейшим в мире владельцем золота, включая МВФ и биржевой фонд GLD. Япония также занимает 6% мирового рынка промышленного использования золота, исключая инвестиционный спрос, большая часть этого применения золота приходится на электронную индустрию. Переработка лома в последние годы растет, а спрос на ювелирные изделия невелик.
Крошечные острова потребляют 9% глобального предложения серебра. Большая его часть расходуется в промышленности, включая производство автомобилей, строительство, здравоохранение и солнечная энергетика. Серебряные ювелирные изделия и посуда не очень распространены, а применение в фотографии, как и во всем остальном мире снижается.
Тенденции в потреблении
Процент японского потребления от суммарного глобального спроса не сильно изменится из-за недавней трагедии, но Япония, как и несколько других стран используют другую тактику для получения доступа к минералам. Правительство рассматривает возможность пересмотра закона о добыче минералов, особенно когда речь заходит об исследовании и разработке шельфовой зоны. На это стоит обратить внимание, так как Япония не касалась этого закона последние 50 лет. Ревизия обратит пристальное внимание на разрешения на разработку и мониторингом, но процесс будет облегчен для японских компаний.
Почему сейчас? Как сказал топ менеджер из Mitsubishi Materials: «Это вопрос национальных интересов», так как Китай, Япония и Южная Корея уже исследуют некоторые регионы эксклюзивной экономической зоны страны. На них без сомнения давит желание получить то, что они думают, принадлежит им по праву, но они также хотят воспользоваться высокими ценами на металлы.
Японские уроки
Не удивительно, что наценки на золото и серебро выросли как реакция на трагедию. Японские инвесторы бросились покупать физические металлы сразу после землетрясения, что немедленно увеличило наценки до трехлетних максимумов. Покупали не только люди в зоне землетрясения, цунами и ядерной аварии, но и японцы в менее пострадавших частях страны. В результате предложение просто исчезло.
Такая реакция на трагедию в Японии не только поддержала цены на металлы, но толкнуло их вверх. Это определенно происходит из-за истощения предложения, но также из-за проблем с доставкой и сложностей с промышленным использованием. Страна является чистым экспортером золота, но не многие самолеты и корабли, груженные металлом, покинут острова, так как многие маршруты не работают, а дистрибуция более важных товаров, таких как продовольствие, затруднена.
Это может привести к сокращению запасов в других частях Азии, так как Япония экспортировала 2,7 млн унций в прошлом году. Хотя это лишь 2,3% глобального предложения, эти унции сконцентрированы в Азии, где граждане многих стран уже откладывают металлы под матрас. Если предложение в Азии сократится, цены могут взлететь вверх.
Как сказал глава ресурсного департамента банка ANZ Марк Перван (Mark Pervan) : «Это возможность купить на просадке. Инвесторы не только в Японии, но и по всему миру, ожидали сигнала для возвращения в рынок. Рост наценок в Японии может стать таким сигналом».
Вот в чем урок: когда происходит трагедия, покупать уже почти точно слишком поздно. Вы не только заплатите более высокую цену, но и можете испытать проблемы с получением металла. Страховку надо покупать до того, как случается беда.
И предупреждение: мы видели, как исчезло предложение, и выросли наценки во время краха рынков в 2008 году. В Европе произошло тоже самое из-за краха Греции. Теперь мы видим это в Азии из-за проблем в Японии. Видите, как такая картинка повторяется. Никто не хочет ставить на беду, но подумайте есть ли у Америки иммунитет от подобной же ситуации? А у вас?
Даже если природная катастрофа не обрушится на Америку, есть опасность, которой на данный момент избежать уже не удастся. Разрушение американского доллара еще не проявилось во всей своей красе. Рано или поздно падение могучего зеленого изменит почти все сферы вашей жизни. Если, хоть одна сфера в вашей жизни, где не использовались бы деньги? Еда, прием душа, вождение машины, работа, хождение по магазинам и развлечения, - все это будет затронуто крахом валютной единицы, используемой в этой стране.
Денежная база продолжает взрывной рост. Без всяких фанфар она поставила очередной рывок на прошлой неделе, - $2,35 трлн. С новогодних праздников она выросла на 18,7% и на 39,2% с декабря 2008 года. Эти действия будут иметь последствия. Они вызовут монетарное землетрясение.
Ваше сердце было с японцами, когда вы увидели картины разрушения, вызванного землетрясением. Будете ли вы готовы к валютному землетрясению у себя в стране? Однажды оно ударит, и покупать тогда уже будет слишком поздно.
Я надеюсь, что вы владеете достаточной размером страховки для того, чтобы пережить монетарную бурю набирающую силу у наших берегов.
