В торговле на бирже многие смотрят открытый интерес на графиках. В торговом терминале Квик, я также настроил сведения об открытых позициях. Открытий интерес, я использую как дополнительную информацию: приходят новый деньги или уходят деньги с рынка. Предсказать движение цены по открытому интересу по моему нельзя, да вообще предсказывать движение цены в будущем, дело не благодарное и вредное. Нужно торговать то, что видим сейчас. В интернете есть информация, как его читать. ОИ сюда притянут, как определитель «ветра», т.е. направления для сделок. Но по моему, так рассматривать его бесполезно и не нужно. Посмотреть открытые позиции по производным финансовым инструментам на московской бирже можно по ссылке:
это число открытых фьючерсных контрактов или опционных контрактов. Открытым контрактом может быть контракт на покупку или на продажу, который до настоящего момента не исполнен, не закрыт или срок которого не истек.
Открытый интерес = Сумма коротких позиций + Сумма длинных позиций
увеличивается когда покупатель и продавец заключают новый контракт. При этом покупатель открывает длинную позицию, а продавец - короткую.
уменьшается если стороны ликвидируют существующие контракты. При этом покупатель продает свою длинную позицию, а продавец закрывает свою короткую позицию.
Сила рынка в зависимости от цены, объема и открытого интереса.
Разница открытого интереса и объема заключается в том, что объем отражает количество купленных-проданных контрактов (оборот на рынке), а открытый интерес показывает размер рынка (количество наличного товара).
Если покупатель открыл новую длинную позицию (покупка фьючерса), а продавец в свою очередь открыл новую короткую позицию (продажа фьючерса), то открытый интерес будет равен одному , при этом объем буден равен двум .
Для понимания механизмов рынка, на мой взгляд, надо изучать открытый интерес. Необходимо наблюдать за открытый интересом на тиковом графике фьючерса индекса РТС и поверх него наложить линейный график открытого интереса и смотреть как он себя ведет в той или иной ситуации.
Как настроить открытый интерес в Квике:
1. Добавить новый график(индикатор) в диаграмму
2. Нажимаем в таблице «Добавить график» новый источник и выбираем новое окно-нажимаем да. Новое окно-если хотите что открытый интерес был отдельно и ниже графика цены и обьема. Или выберите окно 1, открытый интерес (вид графика линии, привязка к левой оси) будет накладываться в виде линейного графика на график цены.
Рыночное настроение – один из важнейших движущих факторов торговли. Его оценка чрезвычайно важна в практике торговли, но к сожалению, часто упускается трейдерами. Существуют различные способы измерения настроения большинства участников рынка, но мы рассмотрим как осуществляется этот процесс с помощью анализа показателяоткрытого интереса.
Рынок Форекс и открытый интерес
Анализ показателя открытого интереса на рынке производных инструментов (фьючерсы , опционы) является стандартным инструментом анализа, но для большинства трейдеров, которые торгуют на валютном спот-рынке, эта тема незнакома. В прошлой статье мы акцентировали внимание на том, что при торговле на валютном рынке форекс информация относительно объема и открытого интереса отсутствует, поскольку все сделки проводятся на внебиржевом рынке. В результате какой-либо отчет по всем сделкам рынка отсутствует.
Поэтому для получения данных по объему и открытому интересу в качестве важных индикаторов силы движений на рынке форекс необходимо пользоваться данными по открытому интересу и объему на рынке валютных фьючерсов.
Взаимосвязь спот и фьючерсного валютных рынков
В отличие от спот-рынка валют, не имеющего централизованной торговой площадки и единой системы учета, сделки по валютным фьючерсам происходят на биржах, например – Чикагской товарной бирже (CME). Эти рынки достаточно сильно взаимосвязаны, и данные по объему и открытому интересу на рынке фьючерсных контрактов позволяют трейдеру оценить рыночное настроение на рынке Forex . Стоимость валютных фьючерсов определяется в основном ценой на спот-рынке, которая отличается на величину форвардных свопов. Валютный спот-рынок предполагает заключение сделки с поставкой наличной валюты в течение двух дней, в то время, как валютные фьючерсы заключаются на основе стандартных размеров контрактов с продолжительностью действия три месяца.
Цена валюты на рынке фьючерсов и на спот-рынке имеют тенденцию двигаться одномоментно и однонаправленно, то есть, когда цена повышается на одном рынке, то она повышаться также и на другом рынке или наоборот. Например, если цена повышается на спот-рынке на британский фунт, то так же также повышается цена фьючерсного контракта GBP/USD.
Понятие открытого интереса
Зачастую трейдеры путают понятие открытого интереса с понятием объема на рынке.
Следует помнить, что открытый интерес – это общее количество открытых контрактов и еще не погашенных поставкой или контр сделкой. То есть, эти контракты являются все еще "открытыми". Когда покупатель открывает новую длинную позицию, то продавец также, но с противоположной стороны открывает короткую новую позицию, а открытый интерес при этом на один контракт увеличивается.
Также важно понять, что если новый покупатель покупает у старого другого покупателя, который собирается продать (закрыть позицию), то открытый интерес при этом не увеличивается, поскольку не было создано нового контракта. Открытый интерес уменьшается, если трейдеры закрывают позиции. На рынке открытый интерес по общим длинным позициям всегда равен общему открытому интересу по коротким позициям. Такое положение объясняется тем, что для каждого покупателя существует на противоположной стороне сделки продавец, или, как его еще называют, контрагент.
Взаимосвязь между трендом и открытым интересом
В целом, открытый интерес увеличивается, когда на рынок поступают новые деньги, и трейдеры ставят на текущее направление рынка. То есть, обычно увеличение общего открытого интереса благоприятствует существующему на рынке тренду, и указывает на его продолжение.
И наоборот, открытый интерес уменьшается, когда трейдеры выводят с рынка деньги, показывая тем самым изменение настроения на рынке, особенно, если открытый интерес до этого повышался.
При устойчивом тренде в любом направлении (восходящий или нисходящий), открытый интерес должен увеличиваться. Это означает, что в течение восходящего тренда преобладают длинные позиции, а при нисходящем тренде доминируют короткие позиции. Уменьшение открытого интереса является предупреждающим потенциальным признаком о недостаточной силе тренда для его продолжения, поскольку на рынок существенной суммы денег не поступило.
Поэтому повышающийся открытый интерес, как правило, указывает на продолжение текущего ценового тренда, будь то восходящий или нисходящий тренд . Снижение или неизменность этого показателя свидетельствует, что импульс тренда ослабевает и вероятно его скорое окончание.
Применение в торговле
Рассмотрим пример на евро, когда фьючерсы сформировали тенденцию к повышению. Согласно графика в верхнем окне, было несколько возможностей для трейдера войти в длинную позицию по евро, либо на прорыве уровня сопротивления или на отбое цены от дневной трендовой линии.
В нижнем окне графика видно, что открытый интерес увеличивался постепенно, по мере укрепления евро против доллара США. Обратите внимание, движение цены на спот-рынке (показано синей линией) на EUR/USD происходило одновременно с фьючерсами на евро (см. Стратегия торговли по валютной паре EUR/USD). В этом случае рост открытого интереса сопровождал среднесрочный тренд и указывал трейдеру, что тренд поддержан приходом новых денег.
То есть, используя открытый интерес, вы можете получить подсказку, что тренд имеет проблемы. Эта подсказка заключается в виде снижающегося открытого интереса при наличии на рынке тренда, независимо от того, нисходящий это или восходящий тренд.
Заключение
Если вы торгуете на валютном рынке форекс, для оценки настроения рынка можете использовать показатели открытого интереса на фьючерсном рынке . Анализ открытого интереса поможет трейдеру подтвердить силу или слабость существующего тренда и позволит более правильно позиционироваться в рынке.
Что такое открытый интерес? Открытый интерес Форекс – это общее число открытых или отложенных опционных и/или фьючерсных контрактов по которым ещё не был произведён рассчёт.
Трейдеру с открытым интересом? Анализ открытого интереса – это общая особенность тех трейдеров, которые торгуют валютными фьючерсами, но это другая история для тех, кто торгует на срочном (спот) рынке Форекс. Одной из самых важных особенностей срочного валютного рынка является то, что данные, относящиеся к открытому интересу и объёму недоступны, потому что сделки заключаются на внебиржевом рынке, а не у брокера. Результатом этого является отсутствие записи всех совершённых сделок которые имеют или имели место быть у каждого локального Форекс брокера. При отсутствии открытого интереса и объёма – таких жизненно важных индикаторов силы движения рыночной цены, вы можете воспользоваться хорошей альтернативой. Самым лучшим вариантом будет для вас изучить открытый интерес по валютным фьючерсам.
Срочный рынок Форекс и валютные фьючерсы
Открытый интерес и объём валютных фьючерсов позволяют определить настроение на рынке, которое имеет прямое влияние и на спот Форекс (срочный рынок). Валютные фьючерсы – это спотовые цены, которые регулируются форвардными свопами (производные от разницы процентных ставок), они станут в будущем ценой поставки контрактов. В отличии от срочного Форекс рынка, который не имеет централизованной биржи, валютные фьючерсы обслуживаются такими биржами, как Chicago Mercantile Exchange (CME), являющаяся самым большим мировым рынком для торговли валютными фьючерсами. Валютные фьючерсы, в основном, базируются на контрактах стандартных размеров продолжительностью в 3 месяца. Спот Форекс же подразумевает под собой 2-дневную сделку по поставке денежных средств.
Что такое открытый интерес
Многие трейдеры стремятся получить информацию по открытому интересу на Форексе вместе с объёмом. Открытый интерес соотносится с общим числом открытых позиций. Другими словами, эти контракты остаются открытыми.
Давайте разъясним, как считается открытый интерес на CME и о принципиальной разнице подсчёта контрактов:
- Когда новый покупатель хочет открыть новую длинную позицию и купить контракт и продавец на противоположной стороне рынка также открывает новую короткую позицию, открытый интерес увеличивается 1 контракт.
- Если новый покупатель валюты покупает у другого старого покупателя , который решил продавать, открытый интерес не увеличивается, потому что не создано ни одного нового контракта.
Зависимость открытого интереса и тренда
Открытый интерес показывает, когда новые деньги появляются на рынке, означая более агрессивную торговлю трейдеров в текущем направлении тренда. Таким образом, увеличение общего открытого интереса в целом поддерживает текущий тренд, и, как правило, указывает на продолжение тренда, c следствии изменения торговых настроений на основе притока новой информации.
И наоборот, общий открытый интерес уменьшается, когда трейдеры выводят деньги с рынка, показывая изменение настроения, особенно если открытый интерес рос раньше и начал снижаться.
В устойчивом восходящем или нисходящем трене, открытый интерес на Форекс должен (в идеале) расти. Это означает, что быки контролируют рынок во время восходящего тренда, или медвежьи шорты доминируют в нисходящем тренде. Значительное снижение открытого интереса является потенциальным знаком, предупреждающим, что в ценовом тренде может отсутствовать реальная власть, так как незначительная сумма денег вышла на рынок.
Поэтому, как правило, рост открытого интереса на Форекс указывает на продолжение текущего движения цены, будь то в восходящем или нисходящем тренде. Снижающийся или боковой открытый интерес сигнализирует, что тренд ослабевает и, вероятно, находится вблизи его конца.
На смарт-лаб. На этот раз поговорим про открытый интерес.
На фьючерсном рынке, в отличие от фондового, есть еще одна важная характеристика: открытый интерес . Это так называемое количество «открытых контрактов». Для того, чтобы Вы могли купить фьючерсный контракт, обязательно должен быть человек, который Вам его продаст. В момент совершения сделки между этими двумя людьми возникает «открытый контракт». Таким образом, чем выше «открытый интерес», тем больше количество людей, вовлеченных в игру.
Для лучшего понимания можно рассмотреть ситуацию на конкретном примере. Допустим, на текущий момент показатель «открытого интереса» составляет 500 000 контрактов. Что это значит? Это значит, что в общем и целом заключено 500 000 сделок и в момент роста цены фьючерсного контракта на 1 рубль, из кармана «продавцов» перетекает в карман «покупателей» 500 000 рублей в виде «вариационной маржи». К сожалению, «открытый интерес» ничего не говорит о качественной структуре продавцов и покупателей. То есть это может быть 500 000 человек, купивших по одному контракту, или же 1 крупный покупатель, купивший 500 000 контрактов.
Теперь попытаемся понять, как это может помочь в совершении сделок. Для этого представим гипотетическую ситуацию с одним «открытым контрактом». В случае сильного роста цены определенная сумма перейдет из рук «продавца» в руки «покупателя». В какой-то момент у «продавца» может не хватить денег, чтобы обеспечивать прибыль «покупателя» и ему придется закрыть сделку, то есть откупить у покупателя по более высокой цене этот контракт обратно (аналог маржин колла). В момент закрытия сделки, бывший продавец становится покупателем, так как ему, чтобы не стать банкротом нужно закрыть убыточную сделку как можно быстрее. Теперь предположим, что у нас таких продавцов не один, а 100 000 человек, соответственно, эти 100 000 человек с целью предотвратить убытки готовы закрывать свои убыточные сделки по любым ценам. Таким образом, в случае высокого «открытого интереса» и сильного движения вверх в какой-то момент на рынке возникает ажиотаж из-за того, что большому количеству людей, терпящих убытки, приходится откупать их убыточные позиции и, чем больше этих людей, тем сильнее будет ажиотаж в этот момент, сопровождаемый ростом цены.
Есть еще один важный момент, не надо забывать о том, что в момент сильных движений одна из сторон («продавцы» или «покупатели») получают значительную прибыль, которую также можно использовать как рычаг, с целью разогнать цену еще больше.
Подведём итоги. Если Вы планируете покупку от определенных ценовых уровней, которые Вы считаете достаточно крепкими, надо обращать внимание на «открытый интерес», если он падает – потенциал движения низкий и Ваши уровни с высокой долей вероятности устоят, если растёт – стоит задуматься, потому что высокий «открытый интерес» может придать движению импульс, достаточный для пробития уровня.
Иными словами, «открытый интерес» можно сравнить с массой пушечного ядра, летящего в стену. В случае небольшой массы, ядро, скорее всего, отскочит, не оставив значительных повреждений, если же масса превышает все мыслимые величины, то от стены, также как и от ее защитников останутся лишь воспоминания.
Основные задачи анализа фьючерского рынка
Исследование показателей по объемам валютных фьючерсов является важным критерием в оценке рыночного настроения, которое в свою очередь играет не последнюю роль в работе со срочными сделками. Точки открытия и закрытия на рынке Forex также зависят от того, каким будет настроение Форекса в тот или иной момент, и куда направится тренд.
Почему это актуально? Дело в том, что в качестве фьючерсов выступают те же цены по спотам, но их применение предполагается в будущем по фиксированной ставке заключенного контракта в конкретном временном промежутке. Кроме того, сделки по фьючерсам регулируются централизованно, поэтому большинство контрактов можно отследить в одном месте, что совсем не похоже на срочный рынок. В последнем случае закрытие ордеров совершается в течение двух дней, в то время как отложенные сделки могут длиться до трех месяцев!
Рассчитывается по количеству открытых позиций и помогает вычислить относительный объем операций по тому или иному активу, а также в направлении роста или падения его стоимости. Так как рассматриваемые сделки остаются открытыми, то и рассматриваемый показатель именуется соответствующим образом.
Определение открытого интереса
Вот несколько факторов, которые соотносятся с данным элементом анализа:
- увеличение объема по открытому интересу на один контракт происходит в тот момент, когда два участника рынка одновременно открывают длинную и короткую позицию по одной паре;
- если на площадке уже был выставлен ордер на покупку или продажу, и новый контрагент ответил на уже имеющееся предложение, то новая единица интереса не фиксируется и не участвует в общем анализе;
- при возрастании показателя, объемов заключаемых сделок, мы можем говорить о повышении агрессивности трейдеров в направлении действующего тренда и усиление торговли - это в свою очередь укрепляет имеющее направление рынка, поддерживает его продолжение, так как происходит постоянный приток новых позиций, подкрепляемой соответствующими новостями;
- в обратной ситуации, когда количество новых позиций сокращается, и трейдеры выводят деньги с рынка, мы можем говорить о том, что открытый интерес уменьшается, точно также как и трендовое движение.
Удобнее всего искать точки открытия и закрытия сделок на рынке Форекс при растущем открытом интересе, так как сохраняется устойчивый восходящий или нисходящий тренд. Forex (базовый курс ) подразумевает знакомство с элементами правильного входа в торги, на что стоит обратить особое внимание. Если вы наблюдаете стремительный рост общих интересов, то контроль над рынком на данный момент принадлежит быкам.
