Капитал и процентный доход. Ссудный процент и определение его ставки

Факторы производства - ресурсы, необходимые для производства народно-хозяйственных товаров. Это земля (все природные ресурсы), труд (работа и способности людей), капитал (деньги, активы» оборудование, сырье и т.д.) и предпринимательские способности.

Капитал как фактор производства рассматривается:

1) как средства производства. Капитал состоит из благ длительного пользования, созданных для производства других товаров (станки, дороги, компьютеры, молотки, грузовики, прокатные станы, здания и др.).

2)как инвестиционные ресурсы, используемые в производстве товаров и услуг и их доставке потребителю.

Капитал:

1)Основной капитал - материализованный в зданиях и сооружениях, станках, оборудовании, обслуживая несколько производственных циклов.

2)Оборотный капитал - сырье, материалы, энергетические ресурсы, расходуется полностью за один производственный цикл, воплощаясь в производимой продукции.

Деньги, затраченные на оборотный капитал, полностью возвращаются к предпринимателю после реализации продукции. Затраты на основной капитал не могут быть возмещены так быстро.

Доход на капитал

Каждый из факторов производства имеет цену, а именно: арендная плата за землю, заработная плата за труд, процент за капитал, прибыльза предпринимательство.

Процент - это доход, который приносит капитал его владельцу.

Обычно процент выступает в форме суммы денег, которую заемщик выплачивает кредитору за денежный капитал, предоставленный во временное пользование на установленный срок. В основе этого дохода лежат издержки альтернативного использования капитала (деньги можно поместить в банк, потратить на покупку ценных бумаг – акций, облигаций и т.п.).

Существует несколько форм дохода на капитал:

32.Спрос на капитал и предложение капитала. Ставка процента. Дисконтирование

Спрос на капитал – это спрос на инвестиционные средства, которые необходимы для приобретения капитала в его физической форме. Субъектами спроса на капитал являются бизнес или предприниматели и государство.

Субъектом предложения капитала является, главным образом, домохозяйство. Домашние хозяйства предоставляют средства (инвестиции) фирмам при помощи финансовых посредников (коммерческих банков, инвестиционных фондов, финансовых компаний) с целью получения определенного дохода в виде процента на вложенные средства.

Каждый фактор производства создает свой доход (труд – заработную плату, земля – ренту, предпринимательство – прибыль). По капиталу таким доходом является процент.

Процент - это доход, который приносит капитал его владельцу.

Ставка процента представляет собой отношение годовой суммы процента (i) к сумме капитала, предоставленного в кредит (К). Она имеет размерность % в год: =*100%

В основе этого дохода лежат издержки альтернативного использования капитала (деньги можно поместить в банк, потратить на покупку ценных бумаг – акций, облигаций и т.п.).

Дисконтирование денежных потоков - это приведение стоимости потоков платежей, выполненных в разные моменты времени, к стоимости на текущий момент времени.

Дисконтирование отражает, что сумма денег, которой мы располагаем в настоящий момент, имеет бо льшую реальную стоимость, чем равная ей сумма, которая появится в будущем

Дисконтирование каждого платежа денежного потока выполняется путем умножения суммы платежа на коэффициент дисконтирования Kd:

Kd= 1/(1+D) n , где

Kd - Коэффициент дисконтирования;

D - Ставка дисконтирования . Она отражает скорость изменения стоимости денег со временем, чем больше ставка дисконтирования, тем больше скорость;

n - Номер периода (шага) дисконтирования.

Каждый фактор производства, как уже отмечалось, создает свой доход, которым в конечном счете вознаграждается владелец соответствующего фактора. Для капитала таким доходом является процент.

Процентный доход – это доход на вложенный в бизнес капитал. В основе этого дохода лежат издержки от альтернативного использования капитала (деньги всегда имеют альтернативные способы применения, в частности, их можно поместить в банк, потратить на акции и т.д.). Размер процентного дохода определяется процентной ставкой, т.е. ценой, которую банк или другой заемщик должен заплатить кредитору за пользование деньгами в течение какого-то времени. Если банковская ставка процента равна 10% годовых, то инвестор не будет вкладывать деньги в дело, которое может дать 5% годовых дохода. По законам рынка он вложит деньги туда, где доход при прочих равных условиях составит минимум 10% годовых.

Но почему надо платить процент? Платой за что он является? Впервые на этот вопрос дали научный ответ австрийский экономист Е. Бём-Баверк и шведский экономист К. Виксель. Экономической основой процента, с их точки зрения, является относительная неудовлетворенность текущих потребностей и проистекающая из этого более высокая оценка сегодняшних благ по сравнению с благами в будущем.

Для того чтобы объяснить, почему выплачивается процент, надо разобраться в том, почему сегодняшние блага ценнее будущих благ. Ответ состоит в том, что использование в настоящий момент недостающих человеку благ повышает степень удовлетворения его потребностей, расширяет спектр его возможностей. Если речь идет о ресурсах, то распоряжение ими в настоящий момент позволяет людям предпринять действия, которые с течением времени могут привести к получению ими дополнительного дохода. Именно эта возможность побуждает людей занимать деньги и платить за займ цену, называемую процентом.

5.5. Задачи и упражнения

Задача № 1

Численность населения составляет 100 млн. чел., 24 млн. чел. – дети до 16 лет, а также люди, находящиеся в длительной изоляции (в психиатрических больницах, в исправительных учреждениях и т.д.); 30 млн. чел. выбыли из состава рабочей силы; 4,6 млн. чел. – безработные.

Рассчитайте:

а) величину рабочей силы;

б) уровень безработицы.

Задача № 2

Общая численность населения -258 млн. чел. в том числе нетрудоспособных – 63 млн. чел., трудоспособная часть населения – 195 млн. чел., в том числе не желающих работать – 65,5 млн. чел., итого желающих работать – 129,5 млн. чел. Численность занятых – 120,8 млн. чел. Зарегистрированных безработных – 8,7 млн. чел. Определите уровень безработицы?

Задача № 3

Каким должен быть экономический рост, чтобы сократить безработицу с 8 до 6% в течение одного года (при условии, что число Оукена составляет 3%)?

Задача № 4

В стране общая численность взрослого населения (от 16 лет и старше) 188,1 млн. чел., занятых – 119,0 млн. чел., безработных – 6,5 млн. чел. Определите: общую численность рабочей силы; уровень безработицы; долю рабочей силы в общей численности взрослого населения.

Задача № 5

В условиях полной занятости уровень фрикционной безработицы должен (укажите правильный ответ):

а) равняться 0;

б) быть меньше 1%;

в) быть меньше, чем уровень циклической безработицы;

г) все предыдущие ответы верны.

Задача № 6

Номинальный ВНП в п-м году составил 1000 млд. долл. Естественный уровень безработицы составил 6%, фактический 8%. Каков объем потенциального ВНП в п-м году?

Задача № 7

В таблице приведены данные о трудовых ресурсах и занятости, тыс. чел.

Рассчитайте численность безработных и уровень безработицы в 1 и в 5 годах?

Как объяснить одновременный рост занятости и безработицы?

Задача № 8

Номинальный ВНП равен 750 млрд. долл. Естественный уровень безработицы 5%, фактический 9%. Какой объем продукции в стоимостном выражении недопроизведен в стране?

Задача № 9

В стране численность рабочей силы равна 700 тыс. чел. В 2006 г. функции спроса и предложения труда имели вид:

LD= 900 – 2W;LS= -300 + 4W.

где W– реальная заработная плата.

На основе использования классической модели равновесия определить количество безработных.

В 2007 г. рабочим удалось добиться повышения средней заработной платы на 15%. Определите, сколько рабочих было уволено в 2007 г., если известно, что индекс потребительских цен в этом году, по сравнению с предыдущим составил 106%.

Задача № 10

За 8 лет заработная плата в стране А повысилась на 25%, а стоимость жизни – на 60%. Определите изменения уровня реальной заработной платы. Что следует понимать под номинальной и реальной заработной платой?

Задача № 11

Земельный участок стоит 1000 ден. ед., а сдача его в аренду приносит доход 100 ден. ед. Определите процентную ставку.

Задача № 12

Прокатная цена земельного участка (арендная плата в год) составляет 450 ден. ед. Годовая ставка процента – 7%. Рассчитайте капитальную цену земельного участка.

Задача №13.

В три равновеликих участка земли вложено по 300 ден. ед. в каждый. Средняя норма прибыли -20%. Урожай на первом участке составил -5 ц., на втором -6 ц., на третьем -10 ц. Определите размер дифференциальной ренты.

Задача № 14

Какова будет цена земельного участка, если землевладелец ежегодно получает 60 тыс. ден. ед. земельной ренты, а банк выплачивает вкладчикам 10% годовых?

Задача № 15

Собственник земли получает ежегодно арендную плату за сданный в аренду участок 8 тыс. ден. ед. На участке имеются сельскохозяйственные постройки и сооружения стоимостью 50 тыс. ден. ед. со сроком службы – 10 лет. Норма банковского процента 50% годовых. Определите величину земельной ренты.

Задача № 16

Вместе с земельным участком в аренду сдано сооружение стоимостью 500 тыс. руб. Срок службы которого составляет 20 лет. Процентная ставка – 4%. Рассчитайте величину земельной ренты если арендная плата составляет 85 тыс. руб.

Задача № 17

Рента увеличилась с 2000 до 6000 руб., а норма процента за это же время снизилась с 4 до 2%.

В каком направлении и во сколько раз изменились цена земельного участка? В какой степени это вызвано ростом ренты, а в какой снижением процентной ставки? Почему цену земли называют капитализированной рентой?

Задача № 18

Определите ставку процента. Размер ссужаемого капитала 1000 долл. Доход годовой получен 50 долл.

Задача № 19

Под одними и теми же культурами заняты три равных по площади земельных участка.

Определите сумму диф. ренты 1и 2 участков, если предположить, что продукция по цене производства, определяемой условиями возделывания на худших участках.

Задача № 20

Предположим продается участок земли по цене 30 тыс. долл. Этот участок можно сдать в бессрочную аренду с 5 тыс. долл. арендной платы в год. Ставка процента составляет 10%. Купите ли Вы этот участок земли?

Задача № 21

Вложения в дело (строительство заправки) инвестиции равны 1 млн. долл. Через год получен доход 200 тыс. долл. Рыночная ставка % по ссудам равна 25%. Выгодный ли это проект?

Задача № 22

Сколько стоят 10 млн. руб. Которые будут получены через год, при условии, что банковская ставка равна 10% годовых.

Задача № 23

Будущий доход составляет 10 млн. руб., ставка процента равна 10% годовых. Какова будет дисконтированная стоимость данного дохода, если его получение ожидается через 1 год?

Задача № 24

Владелец склада сдал в аренду на 3 года и получил в конце каждого года 110,121, и 133 тыс. долл. Ставка процента 10%. Найдите дисконтированный доход.

Доход на капитал (процент)

У каждого предприятия в процессе производства образуются как временно свободные денежные средства, которые можно отдать в ссуду другому предприятию, так и возникает потребность в привлечении денежных средств со стороны для временного использования.

Временно свободные денежные средства превращаются в ссудный капитал, приносящий доход. Заемщику же денежных средств приходится платить проценты за использование кредита, на сумму которых уменьшается прибыль. Деньги, предоставляемые в долг, называются ссудными капиталом. Ссудный капитал-товар особого рода, он продается на установленный срок, платят за него проценты, которые выступают специфической ценой этого особого товара. Ссудный процент обычно выражается через норму (ставку) ссудного процента, которая определяется делением суммы годового дохода на величину капитала, отданного в ссуду и умноженным на 100 %. Ставка ссудного процента определяет, какую часть прибыли предприниматель должен отдать кредитору за предоставленную ссуду. Следовательно, ссудный процент не может быть выше нормальной прибыли и не может быть равен нулю.

В каждый данный период на величину ссудного процента оказывает влияние: 1) экономический риск; 2) срок ссуды (чем больше срок, тем выше процент, т. к. больше упущенных возможностей у кредитора. Но при долгосрочном периоде кредитования ставки кредита могут значительно понижаться в зависимости от вида инвестиций); 3) размер ссуды (при прочих равных условиях процент выше на меньшие ссуды, поскольку административно-управленческие расходы одинаковы для всех размеров кредита); 4) степень монополизации рынка ссудного капитала (чем меньше банков, тем меньше предложение денежного капитала, тем выше ссудный капитал); 5) уровень налогообложения (если доход кредитора облагаются налогом, то он включает налог в проценты).

Различают номинальный и реальный уровни процентной ставки. Номинальная ставка ссудного процента корректируется на величину предполагаемой инфляции, в результате чего получают реальную ставку ссудного процента, которая позволяет кредитору избежать потерь от предоставления денежного капитала в кредит на длительный срок (реальная процентная ставка = номинальная процентная ставка- темп инфляции).

Все финансовые рынки, на которых хозяйствующие субъекты предоставляют и получают ссуды и займы, называются рынком ссудных капиталов. Спрос на ссудный капитал является спросом на фонды для инвестирования. Он зависит от предшествующей предельной производительности капитала, т.е. дополнительной выручки, получаемой при использовании единицы дополнительного капитала. Инвестиционный проект будет осуществляться, если предельные издержки не превысят предельного полученного дохода от полученного продукта.

Спрос заемщиков на капитал для инвестиций и на потребление увеличивается по мере падения нормы процента при прочих равных условиях.

Предложение ссудного капитала- это предложение сбережений всеми хозяйствующими субъектами при любой возможной ставке процента. Каждой процентной ставке соответствует предложение сбережений, т. к. сберегающий сопоставляет относительную бесполезность для него сбережений и бесспорную полезность, которую для него представляет процент. При прочих равных условиях увеличение нормы процента стимулирует рост предложения денежных средств.

Промышленные и другие инвестиции имеют экономический смысл только в том случае, если годовой доход на них, выше, чем, процент по банковским вкладам. Цена на инвестиционные товары устанавливается в зависимости от будущих доходов при их производительном использовании. Процент как доход на капитал будет тем выше, чем выше производительность капитальных активов.

Исчисление дохода на капитал называется дисконтированием. Банковская процентная ставка в этих расчетах играет определенную роль. Но ее основе осуществляется расчет дохода в форме процента, который может быть получен от будущих инвестиций.

где, D- дисконтированная стоимость актива (проекта);

D t – ежегодный будущий доход от актива, инвестированного на период t лет;

r- норма банковского процента;

t – период времени.

Дисконтирование исходит из того, что у инвестора всегда имеется альтернатива в виде вложения денег в банк под проценты или финансирования иного проекта. Следовательно, будущие доходы от инвестиционного проекта должны сравниваться с будущими доходами в виде процентов по вкладу, а стоимость инвестиционного проекта-сопоставляться с тем капиталом, который требуется вложить в банк, чтобы в последующие годы получить проценты, равные ожидаемой от проекта прибыли.

3. Рынок земли и земельная рента.

Анализ земли необходим для того, чтобы определить природу, сущность и особенности дохода от экономической реализации этого фактора производства.

Особенности земли как фактора производства заключаются в том, что она в отличие от других факторов производства имеет неограниченный срок службы и невоспроизводима по желанию; не поддается перемещению и свободному переливу из одной отрасли в другую, с одного предприятия на другое, т. е. она недвижима; при рациональной эксплуатации земля не только не изнашивается, но и повышает свою производительность.

Из этого следует вывод: тот, кто владеет землей или использует ее, получает определенные преимущества. В связи с этим по поводу землевладения и землепользования возникают особые экономические отношения – рентные отношения. Рентные отношения возникают между людьми по поводу ценообразования и распределения доходов от использования земли, ее ископаемых ресурсов и недвижимого имущества.

У Д. Рикардо и К. Маркса рента выражает отношения между тремя экономическими субъектами: земельными собственниками, фермерами и наемными сельскохозяйственными работниками. Фермер, как и любой другой предприниматель, организует производство с целью получения прибыли, но арендуя землю у собственника земли, он должен часть полученной прибыли отдать землевладельцу в виде ренты за право пользования землей. Таким образом в сельском хозяйстве вновь созданная стоимость распределяется между тремя хозяйствующими субъектами следующим образом: собственник земли получает доход, как часть прибавочной стоимости в виде ренты; арендатор- в форме прибыли; наемные сельскохозяйственные работники- в виде заработной платы.

Что же является источником прибыли в сельском хозяйстве? У физиократов и в какой-то мере у А. Смита эта прибыль является продуктом земли, «даром природы». Д. Рикардо опроверг такой подход и показал, что земля не создает ренту. В теории Рикардо рента основана на редкости хороших земель и необходимости использования относительно худших земель. Эта мысль продолжена и в теории ренты К. Маркса. Он различает земельные участки по плодородию и местоположению. Есть лучшие участки земли, средние и худшие. Каждый земельный участок арендуется и как объект хозяйства монополизирован капиталистом, который не допустит приложения к этой земле капитала других лиц. Если арендатор вложил свой капитал в средний, лучший земельный участок, то он получит сверхприбыль, которая будет иметь постоянный характер, так как лучшие и средние участки ограничены по своей природе.

Отсюда следует, что земельная рента в отличие от сверхприбыли,

получаемой в промышленности, представляет собой не временное, а относительно постоянное явление.

Ограниченность земли и занятость ее капиталистическими хозяйст-вами порождают монополию на землю как объект хозяйства. Это озна-чает, что каждый земельный участок как объект хозяйства монополизирован определенным капиталистом, который не допустит приложения к
этой земле еще чьего-нибудь капитала.

Монополия капиталистического хозяйства на землю обусловли-вает своеобразие ценообразования в сельском хозяйстве и является
причиной возникновения дифференциальной ренты.

Специфика ценообразования в сельском хозяйстве заключается в том, что цена производства сельскохозяйственных продуктов регу-лируется издержками производства их на худших землях (разумеется, при среднем, нормальном уровне техники, средней интенсификации, средней организации производства и т.д.).

Разность между общественной ценой производства, определяемой издержками производства на худших землях, и индивидуальной ценой производства на лучших и средних землях есть дифференциальная рента .

Если бы общественная цена производства сельскохозяйственных продуктов равнялась издержкам производства на средних или лучших землях плюс средняя прибыль, то капиталовложения на худших землях не принесли бы капиталистам средней прибыли, и, следовательно, производство сельхозпродукции на них оказалось бы невыгодным и прекратилось бы. Это не происходит потому, что вследствие ограни-ченности земли, роста населения на земном шаре, возникновения все новых и новых промышленных центров спрос на сельскохозяйственную продукцию возрастает, в связи с чем в хозяйственный оборот включается не только лучшие, средние, но и худшие земли.

Каковы же условия образования дифференциальной ренты? Они следующие. Во-первых, наличие земельных участков, различных по плодородию и местоположению к рынкам сбыта; во-вторых, добавочные вложения капитала в одну и ту же земельную площадь.

В связи с этим возникают две формы в дифференциальной ренты: дифференциальная рента I и дифференциальная рента II.

Дифференциальная рента I зависит от плодородия и местоположения земельных участков. Те, кто эксплуатирует лучшие по плодородию земли, несут меньшие издержки и в результате имеют после реализации продукции некий излишек, называемый дифференциальным доходом. Разное местоположение земель от рынков сбыта продукции обусловливает различные транспортные расходы. Чем дальше расположена земля от рынка сбыта, тем больше транспортные расходы, связанные с перевозкой продукции на рынок и входящие в цену производства. Поэтому для отдаленных от рынка земель индивидуальная цена производства продукта окажется выше, чем для близких к рынку земель. Но так как количество близких к рынку земель ограничено и для удовлетворения общественного спроса на сельхозпродукты прихо-дится обрабатывать не только их, но и отдаленные от рынка земель-ные участки, то общественная цена производства равняется индивидуальной ценей производства на отдаленных землях. В результате на близких к рынку землях образуется добавочная прибыль, которая превращается в дифференциальную ренту.

Плодородие и местоположение земельных участков - два различ-ных основания дифференциальной ренты I. Причем анализируя процесс ее образования, мы предполагали, что в земельные участки различного плодородия и местоположения производятся разовые вложения оди-наковых капиталов. Следовательно дифференциальная рента I являет-ся результатом различной производительности равных капиталов, вложенных в земельные участки различного качества и местоположения и связана с экстенсивным ведением хозяйства.

Наряду с этим в сельском хозяйстве происходит интенсификация сельскохозяйственного производства, а что предполагает последовательные вложения капитала в один и тот же участок земли. Вследствие добавочных вложений капитала (применение машин, удобре-ний, улучшение обработки земли и т.п.) растет урожайность, возни-кает сверхприбыль, образующая дифференциальную ренту II. Дифференциальная рента II есть добавочная прибыль, полученная от дополнительных капиталовложений на данной земле в виде разности между общественной и индивидуальной ценой производства сельскохозяйственных продуктов.

Между дифференциальной рентой I и II имеются как различия, так и общие черты.

Различия заключаются в том, что во-первых, дифференциальная рента I возникает на основе экстенсивного ведения сельского хозяйст-ва, тогда, как дифференциальная рента II возникает только на основе интенсификации сельского хозяйства. Отсюда следует, что дифференциальная рента I исторически предшествует дифференциальной ренте II. Во-вторых, если дифференциальная рента I присваивается землевладельцам, то дифференциальная рента II частично и временно присваивается капиталистом-арендатором, а после возобнов-ления срока аренды - землевладельцем. В-третьих дифференциальная рента I образуется только на средних и лучших землях, тогда как дифференциальная рента II при известных условиях может возникнуть даже на худших землях. Это возможно, например, в том случае, когда на части худших земель сельское хозяйство станет внестись интенсивнее, будут сделаны дополнительные капиталовложения и их производительность будет выше, чем на тех худших землях, где сельское хозяйство продолжает вестись экстенсивно.

Наряду с различиями имеются некоторые общие черты характерные для всех форм и разновидностей дифференциальной ренты. Во-первых, причиной возникновения капиталистической дифференциальной ренты всегда являемся монополия капиталистического хозяйства на землю, связанная с ограниченностью земли. Во-вторых, количественно дифференциальная рента всегда равняется разности между общественной и индивидуальной ценой произ-водства сельскохозяйственных продуктов. В-третьих общим источником дифференциальной ренты служит прибавочная стоимость, создаваемая наемными рабочими в сельском хозяйстве.

Из явления дифференциальной ренты Д. Риккардо и представители марксистской теории обосновывают действие принципа (закона) убывающей производительности добавочных вложений капитала в один и тот же земельный участок. К. Маркс и В. И. Ленин доказали несостоятельность «закона убывающего плодородия».

Во-первых, эта теория противоречит действительности и опровергается фактами. С развитием производительных сия количество продукции, производимой в сельском хозяйстве, растет значительно быстрее, чем площадь обрабатываемых земель и количество людей, занятых в этой отрасли хозяйства. Во – вторых, «закон убывающего плодородия почвы» основан на неверной теоретической предпосылке - на предположении о неизменном уровне техники в сельском хозяйстве. В действительности же дополнительные затраты труда и капитала делаются, как правило, при одновременном повышении уровня техники и агротехники: применяются большое количество и лучшие машины, химические удобрения совершенствуется система полеводства и т.д. В-третьих теория "убывающего плодородия" не только не верна фактически, теоретически-, но и совершенно не нужна для объяснения дифференциальной ренты. Заслуга К.Маркса состоит в том, что он освободил теорию ренты от всякой связи с этим пресловутым «законом». В. И. Ленин подчеркивал, что для образования дифференциальной ренты не имеет значения, повышается или падает плодородие почвы. Важно то, что существуют различия в плодородии обрабатываемых участков и имеет место монополия на землю как на объект капиталистического хозяйства.

При изучении дифференциальной ренты мы выяснили, что худший участок земли не приносит ренты. Но поскольку земля находится в частной собственности, то землевладелец не отдаст бесплатно капиталисту-арендатору и худшую землю, а потребует за нее ренту. Отсюда, выплачиваемая со всех участков земли независимо от их плодородия и местоположения называется абсолютной рентой.

Причиной образования абсолютной ренты является монополия второго вида в сельском хозяйстве – монополия частной собственности на землю, что затрудняет свободное приложение капитала к земле, повышает цены на сельскохозяйственные продукты выше цен их производства на наихудших землях, то есть в их основу положена стоимость сельхозпродукции, произведенной на таких участках земли. Реализуя продукцию по рыночным ценам, капиталисты- арендаторы худших участков земли возмещают не только издержки производства и получают среднюю прибыль, но получают еще излишек над средней прибылью, который передают землевладельцам в форме абсолютной ренты. Каким же образом возникает абсолютная, рента? Что является условий ее образования?

К. Маркс объясняет это с помощью такого понятия, как органическое строение капитала. Органическое строение капитала- это соотношение стоимости средств производства и рабочей силы, выраженное отношением:

С (постоянный капитал)

V (переменный капитал).

Маркс полагал, что в сельском хозяйстве, по причине его относительной отсталости от промышленности органическое строение капитала ниже, чем в индустрии. А это значит, что в нем доля переменного (вложенного в рабочую силу) капитал выше. Но поскольку, согласно концепции К. Маркса, прибыль создает лишь труд наемных работников, постольку прибыль, созданная в сельском хозяйстве, выше средней прибыли. Этот избыток и является источником абсолютной ренты. Механизм ее образования таков: продукция сельского хозяйства реализуется не по цене производства на худшем участке земли, а по ценам выше общественной цены производства с таким расчетом, чтобы и худший участок приносил его владельцу доход.

Частная собственность на землю повышает цены на сельскохозяйственные продукты выше цен их производства на худших землях. Реализуя продукцию по рыночным ценам, арендаторы худших участков земли возмещают не только издержки производства и получают среднюю прибыль, но получают еще и излишек над средней прибылью, который передают землевладельцам в форме абсолютной ренты.

Цена земли

Как в классической политической экономии, так и у теоретиков предельной полезности принцип формирования цены на землю одинаков. В основе цены земли лежит доход, который приносит ее использование владельцу. В классической политэкономии цены на такие товары называются иррациональными. Следовательно, земля имеет иррациональную цену. К. Маркс писал по этому поводу: цена земли - это покупная цена не земли, а той земельной ренты, которую она приносит, исчисленная в соответствии с обычной процентной ставкой. Продавая землю ее владелец, рассчитывает получить гарантированный доход не меньше, чем составляла рента. Следовательно, цена земли есть капитализированная земельная рента. Она равна денежному капиталу такой величины, который будучи положен в банк, приносил бы его владельцу в виде банковского процента ежегодный доход, равный ренте.

Цена земли = Рента ×100

Банковский процент

При оценке земли используется также земельный кадастр т.е. систематизированный свод, включающий перечень различных сведений и данных о земле как средстве производства, сведений о конкретных земельных угодьях. Земельный кадастр ведется на протяжении столетий, но с возможным его обновлением. В земельном кадастре имеется описание земельных угодий в различной местности, указывается площадь и месторасположение участков земли, их конфигурация, качество земли, оценка стоимости участка. Фиксируется также, кто является собственником данной земли. Земельный кадастр не только служит важным документом для дальнейшего использования того или иного участка земли, но и способствует, если это требуется, его рыночной реализа-ции как фактора производства.

Необходимо различать понятия «рента» и «арендная плата». Арендная плата выплачивается землевладельцу арендатором за право пользования участком. Количественно арендная плата может не совпадать с величиной земельной ренты, т. к. она включает, помимо ренты, процент на ранее вложенный капитал, амортизацию основного капитала, расположенного на данном участке земли.

Рента как плата за землю выступает минимальной границей эффективности капитальных вложений в землю. В

Западных учебниках образование земельной ренты и цены земли изображается графически..(Рис. 1)

R S S- неэластичное предложение земли;

Do-потенциальный спрос на землю;

D 1 - спрос в условиях, когда земля не

приносит ренты.

Рис. 1 Равновесие на рынке земли.

На графике кривая предложения земли имеет вид абсолютно вертикальной линии. Можно повысить производительность земли, улучшить ее качество, можно повысить рыночный уровень ренты как платы за землю или снизить этот уровень до минимума, но качество совокупного предложения этого фактора производства в каждый данный момент времени увеличить невозможно. Чистая экономическая рента определяется соотношением спроса и предложением земли на рынках.

Относительно неэластичного предложения земли, рыночный спрос выступает важнейшим фактором ценообразования. Спрос на землю показывает, какое количество земли арендаторы готовы взять в аренду при различных возможных уровнях платы за нее. Пересечение кривых спроса и предложения характеризует рыночное равновесие и равновесную ренту. Кривая спроса на землю тождественна кривой предельного дохода от земли. Предельный доход от земли зависит от производительности природного ресурса (естественного или искусственного плодородия, местоположения участка и т. д.). При высокой ренте только очень производительные земли могут быть взяты в аренду, т. к. лишь высокий предельный доход позволит уплатить высокую ренту и возможно, обеспечит и прибыль арендатора. При понижении земельной ренты даже менее производительные земли будут арендованы. Равновесной является рента с наихудшего (предельного) участка земли. Это тот минимум, который должен уплатить всякий арендатор за право пользования чужим участком земли. Такую ренту К. Маркс назвал абсолютной. Все остальные арендаторы получают предельный доход, превышающий абсолютную ренту. Это избыток К. Маркс назвал дифференциальной рентой.

Тема 13. Макроэкономика и общественное воспроизводство. Открытая и закрытая экономика

Необходимость макроэкономического анализа.

Предмет и методы изучения макроэкономики.

Национальная экономика и основные цели ее развития.

Модели кругооборота с участием и без участия государства.

Система национальных счетов и основные макроэкономические показатели.

1. Необходимость макроэкономического анализа

Как показала экономическая практика микроэкономического подхода оказалось недостаточно для анализа экономических процессов протекающих в национальной экономике.

Дело в том, что согласно взглядам классиков и неоклассиков, рыночная экономика способна саморегулироваться. Это означает, что при полном использовании ресурсов в экономической системе обеспечивается равновесие, то есть в такой экономике производится максимально возможный объем товаров и услуг, идущих на удовлетворение общественных потребностей. Данная идея восходит к закону рынков Жан Батист Сэя (1767 – 1832) – оппонента классической школы, сторонника факторной концепции образования доходов, согласно которому «предложение порождает спрос». Смысл закона состоит в том, что производство двояко по природе: оно не только создает продукты для обмена, но и формирует доходы участников производства, в точности равные стоимости выпущенных товаров и услуг. В процессе хозяйственного кругооборота доходы обмениваются на товары, в результате чего все что произведено, находит своего покупателя, реализуется на рынке в полном объеме.

Однако сторонники этого закона не учитывали, что люди склонны к накоплению, что часть доходов будет сберегаться, а не тратиться на текущие нужды. В результате сокращения спроса какую-то часть производства придется сократить, а это приведет к росту безработицы и снижению доходов. Отсюда следует, что экономическая система восстановит равновесие и при неполной занятости, и, следовательно, не сможет максимизировать общественное благосостояние.

Данный довод был сильным аргументом в руках противников закона рынка Сэя. Однако, неоклассики, разделявшие взгляды классической школы о полной занятости в рыночной экономике не видели угрозы для полной занятости в связи с увеличением сбережений. Они считали, что предприниматели будут использовать сбережения для инвестирования. Эти инвестиции дополнят сократившееся потребление. Следовательно, закон Сэя будет действовать, и уровни производства и занятости останутся неизменными. Для сторонников микроанализа, полная занятость в экономике это результат действия рыночной системы, это нормальное экономическое явление. Однако, в реальной действительности, не существует полной занятости и соответствующего объема производства. Дж. Кейнс (1883 – 1946) обратил на это внимание и показал, что микроэкономический способ доказательства равновесия экономической системы в целом непригоден. Дж. Кейнс доказал ошибку классиков на примере снижения заработной платы, которое должно было способствовать вовлечению в производство свободной рабочей силы.

До середины 60-х годов макроэкономика развивалась в рамках кейнсианской теории, которую поддерживали Дж. Хикс, А. Хансен, П. Самурльсон. Однако с середины 70-х годов появляются критики данной теории, и в первую очередь, экономисты «монетаристской школы», которую возглавил М. Фридмен.

Научные дискуссии между представителями различных направлений макроэкономического анализа способствовали его активному развитию и совершенствованию. В ходе этого развития происходит сближение микро- и макроэкономического подхода к экономическому анализу.

Капитал - это стоимость, которая приносит доход и которая может быть воплощена в денежных, материальных и нематериальных активах.

Доход от капитала - это приращение к первоначально авансированной величине стоимости активов (денежных, материальных и нематериальных).

Доход от капитала, выраженный в денежной форме, называется процентом.

Существует три точки зрения об экономической природе процента:

Процент - это часть стоимости прибавочного продукта, результат живого труда наемных работников (К. Маркс);

Процент - это результат чистой производительности капитала (П. Самуэльсон).

Производство, базирующееся только на двух факторах - труд и земля, - менее эффективно, чем производство, базирующееся на трех факторах - труд, земля и капитал. Следовательно, капитал обладает чистой производительностью, с его помощью производится дополнительное количество продукции, которую можно выразить в форме процентного дохода.

Уровень этого дохода является критерием, который позволяет выбрать различные варианты капитальных вложений;

 процент - это форма вознаграждения человека в будущем за сокращенное потребление в настоящем (М.Аллэ).

Все три точки зрения имеют право на существование, и все они дают комплексный подход к решению вопроса об экономической природе процента.

Процент можно рассматривать как абсолютную величину, т. е. денежную сумму дохода от заемного капитала, и как относительную величину, которую принято называть нормой процента.

Норма процента = абсолютная величина процента / абсолютная величина ссудного капитала х 100.

Процент - цена капитала, которая выполняет важнейшие функции:

Определяет степень доходности заемного капитала;

Перераспределяет часть доходов;

Регулирует процессы перелива капитала на макроэкономическом уровне;

Выступает как форма страхования против риска обесценивания денег в условиях инфляции.

51. Рента: ее виды. Механизм определения цены на землю.

Под рентой подразумевается передача какого-либо имущества одним лицом (получателем ренты) в собственность другой стороне (плательщику ренты). При составлении данной сделки для плательщика предусмотрена обязанность периодически передавать определенную сумму денег непосредственно получателю, либо иным образом предоставлять средства на его содержание.

Согласно Гражданскому законодательству Российской Федерации, существует три вида ренты:

Постоянная. При ее оформлении права на имущество передаются по уступке права требования, в порядке правопреемства, либо по наследству.

Получателем могут выступать как физические лица, так и коммерческие организации. Существенным условием данного договора является обязательная денежная выплата ежеквартально. Плательщик ренты имеет возможность выкупить ее. В таком случае прекращается ее дальнейшая выплата.
Пожизненная. Рента может быть прекращена только после смерти получателя. Если имущество находилось в долевой собственности, и имеется несколько получателей ренты, то выплата прекращается полностью только в случае смерти всех бывших собственников.

Помимо этого, рента не может наследоваться, так как передача прав получателя по наследству исключена. Сумма данной ренты не может быть ниже 1 МРОТ, и выплачивается ежеквартально.
Пожизненное содержание с иждивением. Существенным условием данного вида будет являться то, что передаваться может лишь недвижимое имущество. В данной ситуации плательщик не имеет возможности распоряжения переданным ему имуществом до того момента, пока не наступит смерть получателя, либо последний не даст на это свое согласие.

Плательщик обязан оказывать получателю пожизненное содержание, предоставить ему необходимый уход, медицинские услуги и иное. При желании данное содержание может быть заменено денежными выплатами. Рента является одним из самых рискованных договоров.

Рента лежит в основе определения цены при продаже земли. Владелец денег, имея определенную сумму, может положить ее в банк и получать доход в виде процента (%). Но он может и купить участок земли, если рента с него будет либо превышать банковский процент по вкладам, либо будет более устойчивой. Соизмерение доходности от денег и земли формирует цену на землю.

Таким образом, цена земли зависит от размеров земельной ренты с данного участка и от ставки ссудного процента. Купля-продажа земли, по существу, означает куплю-продажу права собственности на получение дохода с ограниченного ресурса.

Процент как доход на капитал. Номинальная и реальная ставка процента.

Понятие «капитал» как ресурс в экономической теории включает в себя средства производства, созданные людьми. Использование капитала приносит в перспективе доход его владельцам. Однако для получения дохода от использования капитала необходимо в текущем периоде осуществить инвестиции. Таким образом, капитал, вложенный в текущем периоде, обеспечит прирост продукции в будущем.

Процентное отношение полученного в будущем предельного, дополнительного продукта к вложенному в настоящее время капиталу называют процентным доходом на капитал.

На реальном рынке капиталы обращаются в денежной форме, поэтому возникает и развивается рынок денежных капиталов. Денежный капитал не является экономическим ресурсом в том смысле, что сами по себе деньги не участвуют в производстве товаров и услуг. Однако реального капитала – средств производства. Чтобы начать или увеличить производство товаров или услуг, предприниматели предъявляют инвестиционный спрос на реальный капитал. Для этого необходимы финансовые возможности, наличие денежного капитала. Деньги могут быть получены по кредиту, в виде акций или сберегаемой части прибыли.

В связи с этим возникает понятие ставки ссудного процента. Ссудным процентом называется плата за использование денежного капитала. Ставка ссудного процента (норма процента) – это цена использования денег, цена денежного капитала

С точки зрения продавца денежного капитала, ставка ссудного процента является доходом на капитал.

Равновесная ставка ссудного процента определяется пересечением линии спроса на деньги и линией предложения денег. При этом совокупный спрос на деньги включает в себя спрос на деньги для сделок и спрос на деньги со стороны активов (деньги в качестве средства обращения и в качестве сбережений). Спрос обратно пропорционален ставке процента.

Предложение денег регулируется кредитно-денежной политикой государства.

Цена использования денег рассматривается не как абсолютная величина, а как процент от количества денег. В результате можно сравнивать цены предоставления в кредит различных по величине сумм.

При анализе категории процента важно различать номинальную и реальную процентную ставку. Номинальная ставка – это ставка, выраженная в денежных единицах по текущему курсу, без учета инфляции. Реальная ставка учитывает покупательную способность денежной единицы и при низком уровне инфляции приблизительно равна номинальной ставке (минус уровень инфляции). В условиях инфляции покупательная способность полученной в кредит суммы уменьшается к концу срока. Поэтому реальная процентная ставка может сильно отличаться от номинальной, что учитывается при принятии решения об инвестициях в какие-либо объекты.

В экономике одновременно существуют различные процентные ставки. На величину процентной ставки влияют следующие факторы:

1. Степень риска;
2. Срок кредитования;
3. Размер ссуды;
4. Ограничения условий конкуренции на денежном рынке;
5. Налогообложение доходов.

Роль процентной ставки в экономике связана с тем, что она влияет на уровень инвестиций и на распределение денежного и реального капитала между отраслями и фирмами. Сравнение процентных ставок при выборе вариантов инвестирования способствует эффективному распределению ресурсов, их использованию для осуществления наиболее прибыльных проектов.

Воздействуя на уровень производства инвестиционных товаров, процентная ставка влияет на объем производства в целом, занятость и цены. С целью регулирования объема производства, занятости и цен кредитно-денежные органы стремятся влиять на процентную ставку через предложение денег. Снижение процентной ставки приводит к росту инвестиций и объема производства, а ее повышение – к обратному процессу.