Куда выгоднее всего вложить денежные средства? Пожалуй, это ключевой вопрос, который волнует всех инвесторов. Финансовых инструментов много: от высокорискованных ПАММ-счетов, в которых доход составляет до 100-110%, до банковских вкладов под 4-5%, но с гарантией и страхованием счета. Мы поговорим про такой финансовый инструмент инвестирования, который предоставляет «Газпромбанк», - ПИФ, или паевой инвестиционный фонд.
ПИФ: история и понятие
Паевой инвестиционный фонд - это совместное предприятие инвесторов, которые доверяют свои деньги для инвестирования в различные финансовые инструменты: акции, облигации, недвижимость, драгоценные металлы, энергетика и т. д. Сами они в силу различных причин не могут этим заниматься. У одних нет знаний и опыта, у других времени, у третьих - и того и другого.
Но, как говорится, деньги должны работать, и они решают отдать их в распоряжение компании доверительного управления. Она, в свою очередь, получает комиссионные, и вкладывает их в различные инструменты. Проблема в том, что гарантий в получении дохода никто не дает, и если деньги инвесторов «сливаются в трубу», то никакого возврата не предусмотрено.
Паевые инвестиционные фонды впервые появились в США, в далеком 1924 году. Но в период экономических кризисов и финансовой безграмотности американского населения в них никто не поверил. Логика людей была проста: «Мы этих управленцев не знаем, куда они будут вкладывать - не предполагаем». Согласимся, что многие сегодня рассуждают точно так же, хотя в век информации все можно проверить и за всем проследить.
Поговорим про «Газпромбанк», ПИФ которых также широко представлены. Далее об этом.
Немного о компании
Банк «Газпромбанк» - на сегодняшний день одно из самых известных кредитных учреждений в России. Десятилетие успешной работы позволило ему заслужить много положительных отзывов о работе. Но вклады в нем низкие, как и у других кредитных организаций, - не более 5-7% годовых. Учитывая инфляцию в 2015 году на уровне 12%, можно сделать вывод: чем дольше население держит деньги на банковских счетах, тем больше оно их теряет в реальном выражении.
С 2004 года открывается дочернее предприятие - «УК Газпромбанк». Молодая компания быстро начала свое развитие на рынке инвестирования. В 2015 году получила награду за управление целевым капиталом. На сегодняшний день можно выбрать различные продукты для инвестирования: ПИФы «Газпромбанка», облигации, акции и др. Перечислим несколько из них.
«Газпромбанк»: ПИФ «Облигации плюс»
ПИФ рассчитан для инвесторов, которые хотят свести свои риски до минимума. Цель - обеспечить доход выше банковских депозитов и инфляции. Управляющие вкладывают средства пайщиков в облигации с высоким уровнем рейтинга доверия, включая Конечно, доход по этим операциям ниже, чем у других инвестиционных инструментов, однако сохранность капитала является приоритетной. Здесь действует принцип «лучше синица в руках».
Доходность ПИФа «Облигации плюс»
Если проанализировать график роста «Облигаций плюс» от «Газпромбанка», то, начиная с июля 2013-го (дата образования) и до июня 2015 года, доходность составила около 35%. В годовом выражении это составляет около 12%. Процент, можно сказать, неплохой по сравнению с банковскими вкладами 5-10%.
Конечно, ПИФ рос не всегда - с декабря 2014 года по март 2015 он сильно «просел» с 10% до 5%, что очень встревожило многих инвесторов, которые на фоне экономических санкций начали спешно выводить свои деньги, опасаясь потерять все. Но после марта ПИФ активно рос без серьезных колебаний.
Тем, кто не совсем понимают, что такое паевые инвестиционные фонды, скажем, что никаких гарантий не предоставляет «Газпромбанк» - стоимость ПИФ может как вырасти, так и уйти в минус. Пайщики не застрахованы от банкротства, в отличие от депозитных вкладов в том же банке.
«Газпромбанк»: ПИФ «Золото»
Те, кто предсказал санкции и и вложил в ПИФ «Золото», не пожалели о своем выборе. Цена на золото, а именно в этот драгоценный металл инвестируется с данного фонда, привязана к курсу доллара. Напомним, что девальвация и, как следствие этого, падение рубля с 2014 года обвалились почти в два раза. Это значит, что ровно столько же потеряли все рублевые инвесторы, кроме тех, чьи вклады были в валюте и драгоценных металлах.
С самого начала своего существования, с июля 2013 года, ПИФ, что называется, лихорадило. До сентября 2014 года показатель доходности падал до минус 20%, но все-таки вышел в ноль. Скажем, что даже 1% доходности за год инвестирования является убыточным, так как в этом случае это ничем не лучше, чем хранить деньги дома под подушкой.
Инфляция наблюдалась на уровне 12%, что обесценило инвестиции в реальном выражении. Но в этом не виноват «Газпромбанк» - ПИФ, а вернее цена на золото, от него не зависела. Но стоит отметить, что компания, которая распоряжается инвестициями, должна предполагать все падения рынка. Если она этого не умеет делать, то, собственно, зачем она нужна? Но не будем углубляться в дискуссии по поводу эффективности стратегий, а перейдем к дальнейшему анализу ПИФа «Золото».
С октября 2014 года, а именно тогда против России стали вводить санкции, и национальная валюта обесцениваться, активы начали показывать рост. Только с октября 2014-го до середины февраля 2015 года он достиг почти 90%.
Те пайщики, кто «дотерпел», получили вознаграждение за то время, когда они проклинали «Газпромбанк», ПИФ, и вообще весь капитализм как систему. Такой процент доходности не дают даже высокорискованные активы в различные ПАММ-счета, где вероятность потерять весь капитал очень велика.
После такого стремительного падения ПИФ просел, и общая прибыль с июля 2013 до июля 2016 года составила чуть больше 60%, что, фактически, является 20% годовых.
Общие проблемы инвесторов
Стоит отметить, что рублевые инвестиции потеряли половину в связи с экономическими санкциями и девальвацией национальной валюты. Любой процент меньше 100, фактически, является убыточным для инвесторов.
В то время как вложения в валюте ранее 2014 года сохранили реальную стоимость капиталов на сегодняшний день, несмотря на то что доходы по ним равны нулю.
Общие выводы
Вкладывать в паевые инвестиционные фонды или нет - дело индивидуальное. Скажем одно: если компания инвестирует ваши деньги, это еще не значит, что самому человеку остается «лежать на печи» и ничего не думать, ожидая больших доходов.
Ответственность за прибыль или убыток лежит полностью на инвесторе. Поэтому необходимо все хорошо взвесить, обдумать, куда именно вложить свои денежные средства. ПИФы, конечно, дадут доход выше банковского вклада, однако не стоит забывать, что в случае потери никто не компенсирует кровно нажитые сбережения.
Несмотря на то что банк «Газпромбанк» - стабильная кредитная организация, он не гарантирует компенсаций при потере инвесторами капиталов, вложенных в его ПИФы.
ПИФ Газпромбанка - надёжный способ сохранения капитала и его увеличения. Человек вкладывает деньги в банки с целью получения дохода в виде процентов. Банк как предприятие заинтересован в получении прибыли для развития. Привлечение денег на депозиты частично решает задачи банка. Для привлечения клиентов созданы потенциально высокодоходные пункты коллективных инвестиций - паевые инвестиционные фонды. В ПИФ инвестор покупает долю имущества фонда.
Инвестор выбирает Газпромбанк
Газпромбанк - системообразующий банк с государственным участием. Это как непотопляемый авианосец. От аварий на корабле никто не застрахован, но в ГПБ это всего лишь локальные неприятности. Газпромбанк - устойчивый и надёжный банк.
В быту заём денег не означает возврат долга на 100 процентов. Ситуация с ПИФ такая же. Приобретение пая в ПИФ - рискованная операция, как и прочие кредитования. Удачный год инвестирования приносит доход. Неудачный год огорчит убытками, никто потерянных денег не вернёт.
Если риск не пугает, то приобретайте паи в открытых паевых инвестиционных фондах Газпромбанка на срок 1-3 года.
Управление ПИФами Газпромбанка
Операции с паевыми инвестиционными фондами ГПБ ведёт ЗАО Управляющая Компания «Газпромбанк - управление активами». Среди управляющих компаний занимает:
- 12-е место из 161 по стоимости чистых активов ПИФ;
- 4-е место из 55 по размеру собственных средств;
- 5-е место из 213 по количеству ПИФ;
- 3-у место из 68 по сумме вложенных средств в открытые фонды.
В мае 2017 года под управлением УК зарегистрировано 22 ПИФ, в том числе 11 открытых фондов, 10 закрытых фондов, 1 хедж-фонд.
Для клиентов со статусом «неквалифицированный инвестор» доступны открытые паевые инвестиционные фонды. Хедж-фонды и закрытые фонды доступны только квалифицированным инвесторам.
Одиннадцать предложений Газпромбанка
УК «Газпромбанк - управление активами» предлагает на выбор 11 открытых паевых инвестиционных фондов.
Стоимость ПИФов Газпромбанка
У инвестиционного пая номинальная стоимость отсутствует. Пай - это ни акция, ни облигация, это право пайщика на долю имущества фонда.
При формировании фонда определяется сумма, на которую выдают один пай.
При погашении пая выплачиваемая сумма вычисляется из расчетной стоимости за минусом надбавок и скидок. Сведения о владельцах инвестиционных паёв содержатся в реестре. Расчетная стоимость пая ПИФ определяется как частное деления СЧА ПИФ на число инвестиционных паёв, по сведениям реестра. Доля СЧА, приходящаяся на 1 пай, - расчетная стоимость пая.
Надбавка - это сумма вознаграждения при покупке ПИФ, выплачиваемая инвестором лицу, которое принимает заявку на покупку пая. Размер комиссии при выкупе пая ОПИФ - 0%.
Скидка - это сумма вознаграждения при погашении ПИФ, выплачиваемая лицу, которое приняло заявку на погашение. Размер комиссии при погашении - 2,0%, если инвестор владел паем меньше 182 дней.
Если инвестор владел паем три года, скидка при погашении не начисляется.
Сумма чистых активов и цена пая изменяются ежедневно, так как на биржевом рынке каждый день изменяется стоимость акций и облигаций, формирующих портфель фонда.
Пай ОПИФ гасят в любое время.
Портфель из ПИФ
Тем, кто решился вложить финансы в ПИФ, следует распределить риски. По результатам анализа состояния каждого из 11 ОПИФ и с учетом перспектив развития отраслей экономик, причастных к ПИФ ГПБ, продуктивнее инвестировать в три-четыре паевых инвестиционных фонда Газпромбанка.
Например, в фонды «Газпром - Акции», «Газпром - Золото» и ПИФ «Газпром - Облигации Плюс».
Первый из списка - фонд инвестиций в акции «голубых фишек». Риск высокий, но при умелом обращении с портфелем управляющий обеспечит весомый прирост капитала.
Второй фонд - двойная инвестиция, так как золото котируется в долларах. Защитный актив при инфляции.
Третий - для консервативных инвесторов, желающих сохранить сбережения с небольшим приростом и минимальным риском.
Процентное соотношение между выбранными ПИФ инвестор определит самостоятельно.
Доходность ПИФов Газпромбанка
Доходность ПИФ рассматривают за длительный период, например, за три года.
Чемпионом по доходности стал ОПИФ «Газпромбанк - Электроэнергетика», увеличив стоимость пая на 126%.
ОПИФ «Газпром - Акции» порадовал доходностью 71,9%. Вклад в рост стоимости пая внесли акции компаний Газпром, Сбербанк, Лукойл, ГМК Норильский никель и АК АЛРОСА.
ОПИФ «Газпром - Золото» принес инвесторам доход 38,7%. Пять месяцев 2017 года цена пая держится в интервале 1147-1181 рублей, хотя рынок лихорадит на фоне колеблющейся цены на нефть.
Доходность ОПИФ «Газпромбанк - Облигации плюс» составила 32,87%. Рост стоимости пая в течение 36 месяцев равномерный. При вложении 50000 рублей 1 апреля 2014 года стоимость выкупленного пая на 01 апреля 2017 года составила 66,4 тысячи рублей.
С убытком закончили трёхлетний период «Мировая продовольственная корзина» (-2,5%) и «Нефть» (-19,5%).
ЗАО «Газпромбанк – Управление активами» входит в состав бизнеса доверительного управления группы Газпромбанка. Два-три фонда этой компании ежегодно занимают лидирующие позиции в рейтингах ПИФов по доходности, стоимости чистых активов и объему привлеченных средств.
В этой статье мы расскажем об особенностях компании «Газпромбанк – Управление активами» и рассмотрим самые интересные предложения по ПИФам.
Как стать пайщиком?
В настоящий момент под управлением компании «Газпромбанк – Управление активами» находится 12 ПИФов (фондов акций, облигаций и смешанных инвестиций).
Будущий пайщик (физическое лицо) должен обратиться в один из пунктов приема заявок. Адрес и график работы ближайшего пункта можно узнать на официальном сайте «Газпром – Управление активами» или по прямой ссылке http://am.gazprombank.ru/about/contacts
С собой инвестор должен взять паспорт либо любой другой документ, удостоверяющий личность. На месте будущий пайщик оформляет три документа: анкету, заявку и заявление на открытие лицевого счета в реестре.
В тот же день инвестор должен пополнить расчетный счет паевого фонда платежным поручением либо внесением оплаты в кассу банка. После этого остается лишь получить уведомление о проведенной операции.
В дальнейшем для покупки любого пая инвестор подает заявку на такое приобретение либо через управляющую компанию, либо в пунктах приема заявок через Агента Фонда.
Самые интересные ПИФы от Газпромбанка
Разочарование
ОПИФ Индексный «Газпромбанк – Индекс ММВБ – электроэнергетика»
Фонд ориентирован на вложения в перспективные отрасли российской экономики (предпочтение отдается электроэнергетике). Отличается потенциально высокой доходностью в долгосрочной перспективе при высоком уровне риска. Рекомендуемый срок инвестирования – от 1,5 лет.
При инвестировании через УК пайщик должен приобрести паев на общую сумму от 50 000 рублей, через Агента Фонда – на сумму от 5 000 рублей. Надбавка при покупке паев не взимается, а размер скидки при погашении варьируется от 0% до 2%.
К сожалению, Фонд пока не оправдывает ожиданий пайщиков. За последний год стоимость пая «Индекс ММВБ – электроэнергетика» упала на 22,91%, а за три года «минус» составил 64,44%.
Стабильность
ОПИФ «Газпром – Казначейский»
Основная стратегия ПИФа – инвестирование в надежные ценные бумаги (государственные, муниципальные и субфедеральные) и облигации корпоративных эмитентов. ПИФ отличается минимальным показателем по шкале риск/доходность, однако обмен на другие паи Фонда не предусмотрен.
Минимальный срок инвестирования составляет всего два-три месяца. Через управляющую компанию пайщик может инвестировать сумму от 1 000 000 рублей, через Агента Фонда – от 5 000 рублей.
Надбавка при покупке пая и скидка при его продаже не взимаются, а вознаграждение агента составляет лишь 0,01%.
С момента основания Фонда стоимость пая стабильно растет. За последний год прибыль инвестора составила 5,78%, а за три года – 20,52%.
Перспективность
ОПИФ «Газпром – Западная Европа»
Фонд рассчитан на инвесторов, которые заинтересованы в альтернативных финансовых инструментах без привязки к российскому рынку. Идеально подойдет тем, кто хочет максимально диверсифицировать свой портфель ПИФов.
ПИФ ориентирован на фондовый рынок Еврозоны, преимущественно, на «голубые фишки». Рекомендуемый срок инвестирования – от одного года.
Минимальная сумма вложений в Фонд составляет 5000 рублей. Скидка при погашении зависит от срока инвестирования и варьируется в диапазоне от 0% до 2%.
За последние полгода стоимость пая ПИФа «Западная Европа» выросла на 15,98% (Фонд работает менее года).
Защита от финансовых рисков
ОПИФ Фондов «Газпром – Мировая продовольственная корзина»
Фонд делает ставку на рынок реальных, а не финансовых рынков, так как цена на сельскохозяйственные культуры практически не подвержена спекуляциям.
Средства пайщиков размещаются в международном товарном фонде, инвестирующем в пшеницу, сахар, сою, кукурузу, какао, мясо. ПИФ обеспечивает дополнительную диверсификацию средств, так как инвестирование осуществляется в долларах США.
Рекомендуемый срок вложений – от двух лет. Минимальная сумма инвестиций начинается с 5000 рублей. Надбавка при покупке паев не взимается, а размер скидки при погашении зависит лишь от срока инвестирования (0%, 1% либо 2%).
За последние полгода стоимость пая ПИФа «Мировая продовольственная корзина» увеличилась на 17,07%, а за три года – на 19,02%.
Непредсказуемый
ОПИФА «Газпром – Акции»
Пожалуй, самый рисковый и непредсказуемый ПИФ Газпромбанка. Фонд ориентирован на получение высокого дохода в долгосрочной перспективе при повышенном уровне риска.
Средства ПИФа «Акции» преимущественно вкладываются в «голубые фишки» с целью получения доходности выше уровня индекса РТС. Рекомендуемый срок инвестирования – от одного года.
Минимальная сумма вложений через УК составляет 50 000 рублей, а через Агента Фонда – 5 000 рублей. Размер скидки при погашении пая зависит от момента такого погашения и может составлять 0%, 1% или 2%.
За последний год стоимость пая ПИФа «Акции» выросла на 7,93%, а за три последних года упала на 3,63%. Интересно, что паи именно этого Фонда буквально рухнули в цене в конце 2008 года, с 1266,67 рублей до 375, 57 рублей всего за пять месяцев.
Защита от обесценивания национальной валюты
ОПИФ Облигаций «Газпромбанк – Валютные облигации»
Инвесторы используют «Валютные облигации» в качестве защиты от ослабления рубля. Средства пайщиков вкладываются в инструменты, стоимость которых номинирована в долларах США. Другими словами, при очередном снижении курса рубля по отношению к американской валюте, цена пая автоматически увеличивается.
Интересно, что на протяжении всего срока работы этого ПИФа стоимость пая «Валютных облигаций» постоянно росла. Исключение составили лишь кризисные 2008-2009 гг., когда цена пая временно упала сразу на 10%.
За последний год «плюс» инвестора составил 4,25%, за три года – 19,41%, а с момента создания ПИФа стоимость пая выросла более чем на 50%.
