Деньги должны приносить деньги. В противном случае они лишь обесцениваются с каждым днем, принося массу огорчений. На предприятии с крупным капиталом решением проблемы занимаются специальные люди — инвестиционные менеджеры. Инвестирование — это вложение капитала с расчетом получить доход в будущем. Обладание деньгами, всегда обязывало искать им применение, чтобы деньги работали, приносили прибыль, а не лежали без дела. Историю инвестирования можно датировать моментом осознания, что деньги под матрасом - невыгодно, и решением вложить эти их в развитие нового дела (пустил ли в оборот в качестве займа или куда проще купить золотой слиток). Очевидно, что чем больший капитал можно поместить в проект - тем на большую прибыль можно рассчитывать. Небольшие взносы частных обладателей могут дать суммарно мощный инвестиционный ресурс, который не только обеспечит прибыль вкладчикам, но и реализует существенный рост экономики. Когда вкладчиков становится все больше, сложно добиться единого мнения в управлении денежным потоком, которое требует анализа ситуации на рынке, оценки возможных рисков, а также выработки единой стратегии. Никто из инвесторов не хочет оказаться в положении Буратино, который в надежде вырастить денежное дерево, просто зарыл свои монетки в землю, потеряв, таким образом, их навсегда. Когда управлением финансами и принятием решений занимаются сами вкладчики - это малоэффективно: взгляды на доходность проекта могут расходиться, равно как и оценка сложившейся ситуации. Оптимально это поручить это дело профессионалу - инвестиционному менеджеру. Инвестиционный менеджер — кто это? Задача инвестиционного менеджера — анализ возможных направлений, объектов для вложения средств и выбор наиболее оптимальных вариантов с учетом всех возможных рисков и предполагаемой доходности. Специализаций в сфере инвестиционного менеджмента предостаточно. Конкретизация деятельности зависит от того, в какой сегмент рынка проводится инвестирование. И за каждой открытой вакансией могут скрываться разные требования и должностные обязанности. Но независимо от рода деятельности и области приложения усилий, общими для всех менеджеров в сфере инвестиций остаются задачи обеспечения прибыли компании-работодателю. Для достижения этой цели средства можно вкладывать в финансовые активы (ценные бумаги: акции, облигации и др.), нефинансовые активы (драгоценные камни, металлы), материальные активы (недвижимость), нематериальные ценности (научные разработки). Управление активами, в каком бы направлении оно не осуществлялось, состоит из двух основных этапов. Первый: анализ текущей ситуации, оценка активов, прогнозирование предполагаемого дохода и возможных рисков. На втором этапе происходит собственно действие в отношении инвестиционных средств или объектов инвестиций. Так, если речь идет о так называемом «портфельном менеджменте» (формирование и управление портфелем ценных бумаг) в работе будет задействовано несколько специалистов. Аналитик, который должен проанализировать текущее и предполагаемое состояние рынка, портфельный менеджер, на основании информации, предоставленной аналитиком, принимающий решение о целесообразности тех или иных действий (покупка новых акций, продажа имеющихся бумаг) и трейдер, непосредственно осуществляющий сделки на рынке. В процессе принимает участие и «группа поддержки» — юристы, специалисты бэк-офиса, бухгалтеры. Номенклатура профессий и специализация работников, задействованных в управлении инвестициями, может быть весьма разнообразна. Так, если речь идет о вложениях в сферу недвижимости, роль инвестиционного менеджера выполняет профессиональный риэлтор, который сможет дать максимально точную оценку положению дел на рынке недвижимости и спрогнозировать целесообразность вложения средств в тот или иной объект. Знания — сила На первый взгляд может показаться, что успешность инвестиционного менеджера — это лишь дело удачливости или следствие хорошей интуиции. Как иначе можно объяснить тот факт, что одному менеджеру удается выбирать более успешные проекты, чем те, в которые вкладывают деньги остальные? На самом деле все намного сложнее. Работа инвестиционного менеджера — это не только и не столько интуиция. Специалист, намеревающийся построить успешную карьеру в сфере инвестирования, должен владеть большим массивом знаний (теория инвестиционного менеджмента, бухгалтерский учет, макро- и микроэкономика, принципы технического и фундаментального анализа, математическое моделирование и статистика, соответствующие законодательные и нормативные акты и многое другое). Разработаны теории, на основе которых созданы методики расчета рисков и доходности вложения денежных средств, оптимизации инвестирования, оценки эффективности инвестиционных проектов. Без этих знаний, расчетов и постоянного анализа инвестор никогда не сможет добиться положительных результатов. Деятельность в этой сфере — постоянная работа с большим массивом информации. Менеджер должен уметь ее собрать, проанализировать, наметить стратегию и составить план своих действий. Его задача — оценить эффективность программ и инвестиционных проектов, принять адекватное инвестиционное решение и довести его до успешного выполнения. Где можно получить знания, необходимые для работы? Образование в сфере экономики и финансов можно получить в Киевском экономическом университете (бывший Институт народного хозяйства), Национальном Университете имени Тараса Шевченко (экономический факультет), Киево-Могилянской академии (факультет экономических наук), Донецкой государственной академии управления (факультет менеджмента в непроизводственной сфере), Харьковском (экономический факультет) и Одесском экономическом университетах. Образование по специальности «управление финансами» (financial management), полученное в западных бизнес-школах, ценится гораздо выше отечественного. Впрочем, если у вас высшее математическое, вполне можете попробовать себя в инвестициях: после теории дифференциальных уравнений и прочих премудростей математического факультета формулы расчета доходности инвестирования покажутся сущими пустяками. А специальные знания получите, если повезет и вас примут стажером в инвестиционную компанию. Шаг за шагом Даже имея профильную специальность и диплом престижного учебного заведения, нет гарантий, что вас примут на работу с распростертыми объятиями, а тем более доверят принимать важные решения и распоряжаться крупными суммами. Обычно о построении карьеры студенты начинают задумываться еще на третьем-четвертом курсах. Выбирают инвестиционную компанию или банк и стараются устроиться практикантами хотя бы на время каникул. Основная работа стажеров — «принеси — подай — рассортируй»: заполнение баз данных, помощь специалисту компании в текущих вопросах, не требующих квалификации и ответственности. Да и оплата на такой позиции (если вообще предполагается) — минимальная. Зато есть возможность приобрести самое ценное — опыт. После практики (конечно, при условии, что вы оставили о себе хорошее впечатление) можно устроиться в ту же компанию на должность младшего (junior) менеджера. Если на эту позицию будут претендовать два кандидата, практикант, хорошо зарекомендовавший себя, и специалист со стороны — скорее всего, предпочтение отдадут первому, уже успевшему ознакомиться с деятельностью данной компании или инвестиционного банка. Поэтому стажировка во время каникул — дело хотя и не обязательное, но крайне полезное и значительно облегчающее дальнейшее трудоустройство. По сравнению с практикантами, младший менеджер — более серьезная и ответственная позиция. Направление работы зависит от того, к кому именно работник идет «младшим»: к аналитику, портфельному менеджеру или трейдеру. Карьерного «потолка» в данной отрасли практически не существует. С позиции менеджера можно продвинуться до должности директора направления, затем еще выше — стать управляющим директором инвестиционной компании или инвестиционного банка. В зависимости от политики руководства, успешного директора могут пригласить стать партнером — владельцем небольшой доли акций компании. Особенно такой подход популярен на Западе. Считается, что специалист гораздо больше заинтересован в успехе предприятия, когда от этого напрямую зависит его личный доход. Набравшись опыта и подкопив связей, заработав стартовый капитал, можно открыть свой инвестиционный банк. Впрочем, иногда предложение о сотрудничестве от крупной зарубежной инвестиционной компании оказывается намного интереснее. Срочно требуется… Требования работодателей к соискателям в данной отрасли весьма стандартны: * высшее образование (экономическое или математическое); * знание законодательства в области инвестиций, управления активами; * знание теории инвестирования, финансовой математики и финансового анализа: * практические навыки работы на ПК; * хорошее знание английского языка. Обязательное дополнительное требование — опыт работы в конкретном направлении инвестирования. А также опыт организации тех или иных инвестиционных проектов, проведения операций и управления денежными средствами. Поиск работы в сфере инвестиций не ограничивается изучением объявлений о трудоустройстве. Даже если заинтересовавшая вас компания не опубликовала объявление о поиске сотрудника — это не значит, что вы не можете попробовать устроиться работать. Многие крупные организации не публикуют на сайтах списки вакансий, а просто предлагают всем желающим присылать свои резюме. И тут уж вероятность получения интересного предложения о сотрудничестве будет зависеть только от того, насколько вам удастся обосновать свое желание работать именно в данной компании и заинтересовать руководство в сотрудничестве с вами. Работа инвестиционного менеджера связана с постоянным развитием и самообразованием. В его поле зрения — компании из разных сфер и направлений деятельности, что помогает досконально разобраться, как устроен любой бизнес в принципе. Постоянное общение с новыми людьми, решение нетривиальных задач делает эту работу динамичной и очень интересной. А добавляет удовольствия азарт и драйв от удачной сделки или вложения. В общем, скучно на такой работе не будет. Теги: Инвестиционный менеджер
Инвестиционный менеджмент представляет собой определенную сферу управления деятельностью, которая связана с финансированием бизнес-планов для последующего получения прибыли. Он включает в себя различные способы управления денежными средствами, которые позволяют инвесторам сократить собственные расходы и получить ожидаемую от проекта прибыль.
Такое управление осуществляется на разных уровнях - от создания небольшой новой организации до вопросов государственного уровня. Инвестиционный менеджмент имеет определенную методологическую базу, в соответствии с которой осуществляется оценка эффективности вложения средств в отдельные хозяйствующие субъекты.
К главным функциям инвестиционного менеджмента относятся:
- начальная;
- организационная;
- координирующая.
Начальная
Начальная предусматривает и предварительное согласование всего предполагаемого инвестирования. На этой стадии определяется стратегия реализации проекта, учитывая все особенности деятельности объекта инвестирования. Главной целью начальной функции является обеспечение успешной реализации бизнес-плана.
Организационная
Организационная функция предполагает определение объемов капиталовложений и формы привлечения денежных средств. На этой стадии определяются наиболее перспективные инвестиционные проекты и алгоритм управления, а также осуществляется поиск потенциальных инвесторов.
Координирующая
Большое внимание в инвестиционной деятельности уделяется координирующей функции. Необходимо на всех этапах процесса анализировать и оценивать эффективность действий, своевременно учитывать изменения конъюнктуры, корректировать ранее принятые решения.
Задачи и цели
- минимизация всех рисков;
- максимальное увеличение доходов;
- обеспечение роста рентабельности предприятия.
Инвестиционный менеджмент предусматривает анализ всех имеющихся рисков и включает различные эффективные способы, которые направлены на получение максимальной прибыли от инвестиций и сокращение рисков. Главной целью является выбор правильного портфеля, который сможет принести хорошую прибыль. К основным функциям менеджеров относятся:
- определение наиболее приемлемой стратегии;
- составление бизнес-плана;
- оценка доходности;
- своевременная корректировка портфеля;
- оценка привлекательности в финансировании определенного предприятия;
- определение объемов и качества ценных бумаг;
- обеспечение регулирования всего процесса.
Чтобы заниматься такой деятельностью, необходимо наличие знаний по макроэкономике, бухгалтерскому учету, нормативной документации, налогообложению и проведению анализов. Без осуществления определенных анализов и расчетов инвесторы не смогут рассчитывать на получение успешных результатов.
Любой человек, который решил заниматься инвестированием, должен ознакомиться с методиками по расчету прибыльности капиталовложений и оценке рисков.
Инвестиции не так давно появились в нашей стране. Раньше, в СССР отсутствовал рынок ценных бумаг, и люди не могли вкладывать собственные средства в различные финансовые инструменты. Сегодня любой желающий может заняться инвестированием и совершать сделки купли-продажи долгосрочных и краткосрочных финансовых обязательств.
Этапы
Менеджмент инвестиционного процесса состоит из ряда этапов:
- разработка тактики;
- анализ ценных бумаг;
- создание инвестиционных портфелей;
- постоянная своевременная корректировка портфелей;
- анализ выполненных работ.
Тактика разрабатывается, учитывая все цели капиталовложений, денежные возможности инвестора, уровень предполагаемой прибыли и имеющиеся риски. Для определения привлекательности проекта используют два вида анализа: технический и фундаментальный.
Технический анализ предполагает постоянный мониторинг рынка ценных бумаг и прогнозирование стоимости отдельных активов. Основной задачей такого анализа является выявление тенденций роста стоимости активов на стадии подъема.
Фундаментальный анализ предусматривает ознакомление с макроэкономическими показателями. Чтобы определить степень риска и уровень предполагаемой доходности проекта, учитываются:
- финансовая устойчивость предприятия;
- ликвидность;
- репутация и т. д.
Основываясь на таких показателях, определяются перспективы развития предприятия и принимаются инвестиционные решения.
Инвестиционный менеджер
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ МЕНЕДЖЕР
(investment manager) См.: сотрудник финансовой организации, управляющий ее инвестициями (fund manager).
Финансы. Толковый словарь. 2-е изд. - М.: "ИНФРА-М", Издательство "Весь Мир". Брайен Батлер, Брайен Джонсон, Грэм Сидуэл и др. Общая редакция: д.э.н. Осадчая И.М. . 2000 .
Инвестиционный менеджер
Инвестиционный менеджер - сотрудник банка или другой финансово-кредитной компании, управляющий портфелем или инвестициями (по поручению клиентов-инвесторов).
По-английски: Investment manager
Синонимы: Менеджер по инвестициям, Менеджер по регулированию денежных операций, Портфельный менеджер, Управляющий портфелем
Синонимы английские: Money manager, Portfolio manager
Финансовый словарь Финам .
Смотреть что такое "Инвестиционный менеджер" в других словарях:
- (investment manager) См.: сотрудник финансовой организации, занимающийся инвестициями (fund manager). Бизнес. Толковый словарь. М.: ИНФРА М, Издательство Весь Мир. Грэхэм Бетс, Барри Брайндли, С. Уильямс и др. Общая редакция: д.э.н. Осадчая И.М … Словарь бизнес-терминов
Инвестиционный менеджер - (менеджер по инвестициям) Также называется портфельным менеджером и менеджером по регулированию денежных операций. Сотрудник, управляющий портфелем или инвестициями … Инвестиционный словарь
- (Менеджер по инвестициям; Менеджер по регулированию денежных операций; Портфельный менеджер; Управляющий портфелем) Сотрудник банка или другой финансово кредитной компании, управляющий портфелем или инвестициями (по поручению клиентов… … Словарь бизнес-терминов
Менеджер (англ. manager): Менеджер руководитель или управляющий, отвечающий за определённое направление деятельности предприятия (менеджер по персоналу, инвестиционный менеджер, менеджер по связям с общественностью, финансовый менеджер … Википедия
Компания, нанимаемая взаимным фондом для профессионального консультирования по вопросам инвестирования и методам управления активами. Инвестиционный консультант отвечает за разработку инвестиционной политики, которой затем руководствуется… … Финансовый словарь
Менеджер, ориентированный на стоимость - (Value manager) — инвестиционный менеджер (ответственный за инвестиционные процессы в компании), приоритетной целью деятельности которого является обеспечение прироста капитала (роста рыночной стоимости компании) в долгосрочном периоде … Экономико-математический словарь
менеджер, ориентированный на стоимость - Инвестиционный менеджер (ответственный за инвестиционные процессы в компании), приоритетной целью деятельности которого является обеспечение прироста капитала (роста рыночной стоимости компании) в долгосрочном периоде. }
