Фондовые индексы европы.

Фондовый индекс Euro Stoxx (SX5E) - один из основополагающих индексов Евросоюза, характеризующийся мощными участниками, высокой капитализацией и промышленной направленностью. Из 50 участников только шесть представляют финансовый сектор, и пять - страховой. Также список формируют представители химической, энергетической и потребительской сферы.

Являясь прямым отражением экономики «китов» Еврозоны, индекс находится в зависимости от макропоказателей и способен адекватно показывать не только уровень развития, но и прямое сочетание пары евро-доллар.

На показатель индекса ориентируются не только трейдеры, но и правительства государств Европы, поскольку неприятности даже у одного участника EURO STOXX 50 бьет по всему индексу.

Курс индекса Euro Stoxx 50 прямо сейчас на бирже — Живой График

История индекса Euro Stoxx 50

Индекс EURO STOXX 50 был введен в операционную деятельность в 1998 году, 26 февраля. Изначально в него были включены только «голубые фишки» предприятий государств-участников, вскоре к ним присоединились межгосударственные экономические образования. В настоящее время паритетное количество тех и других не оговорено, список меняется в сентябре.

Разработчиком, интегратором и оператором индекса в 1993 году (то есть, с момента создания ЕС), выступили немецкий конгломерат Deutsche Börse Group и швейцарская SIX Group . В 1997 году произошло слияние структур, итогом которого стало появление STOXX Limited со штаб-квартирой в Цюрихе. Торговля происходит на (Frankfurter Wertpapierbörse - FWB).

Индекс рассчитывается в пяти ключевых валютах ЕС - евро, долларах США и Канады, британском фунте стерлингов и японской иене. В первое время котировки оглашались к концу рабочего дня, сейчас позиция в европейской и американской валюте оглашается каждые 15 сек, в остальных - также, к концу дня. В последние годы появилась целая группа подиндексов.

Преимущества индекса Euro Stoxx 50

один из наиболее уважаемых в мире рейтингов;
завязан на промышленный сектор;
точно отражает ситуацию в евросоюзе;
не носит спекулятивного характера;
включает подиндексы государств;

Метод расчета индекса Euro Stoxx 50

Как и подавляющее количество мировых фондовых индексов, методика расчета EURO STOXX 50 схожа с методами Dow Jones и базируется на методе Ласпейреса. - Он, к слову, разработал схему исчисления индекса потребительских цен. - При расчетах европейского показателя учитывается Free Float - примерно количество акций, находящихся в свободном обращении.

Согласно приводимой схеме, индекс на момент исчисления зависит от произведения количества предприятий (n ), цены компании (p ), количества акций в обороте (s ), примерного количества свободных акций (ff ), наивысшего показателя в определенный момент (cf ), курса валют, рыночной капитализации (m ) и делителя индекса в момент времени. Подчеркнем, что на индекс влияют максимальная котировка и курс национальной валюты.

Делителем индекса называется величина, выражающаяся в изменения капитализации компаний-участников. Примечательно, что для его расчетов используется еще более сложная схема. Здесь дельта МС означает разницу между капитализацией индекса и его скорректированным значением.

Оно строится из количества акций к закрытию цены, количества в свободном обращении в периоде исчисления за минусом рыночной капитализации на момент закрытия. «T » означает период времени, в который проводится исчисление. Благодаря столь сложной схеме индекс EURO STOXX 50 позволяет учесть капитализацию участника в текущий момент с учетом купли-продажи акций в конкретный период времени.

Особенности Euro Stoxx 50

При формировании индекса учитывается ряд факторов - это не только капитализация всех его участников, но объем выплаченных дивидендов и реализованные социальные обязательства. Несмотря на мощь самого индекса, падение котировок даже одного игрока бьет по всему показателю.

Примером может служить «Дизельгейт», когда падение акций VAG опустило SX5E с 3 686.58 до 3 073.09.

В рамках индекса со временем выделились несколько «подиндексов». Во-первых, это Euro Stoxx SubIndex Italy, France и Spain, демонстрирующие котировки общегосударственной экономической стратегии перечисленных стран. Во-вторых, был введен Stoxx Europe 50, куда входят фишки 18 крупнейших компаний государств ЕС. В-третьих, появились Stoxx Europe 600 и ряд отраслевых индексов.

Отсчет показателей ведется с 1986 года, когда усредненный показатель капитализации крупнейших предприятий зарождающегося Евросоюза был определен в 900 базисных пунктов. К 2000 году индекс достиг своего пика и 06 марта составил 5 464.4300. Кризис перепроизводства, посетивший Европу в 2007 году, уронил среднегодовую котировку с 4 399.72 до 2 451.48. В 2011 году - и вовсе 2 316.55.

Зависимости индекса EURO STOXX 50

снижение котировок даже одного участника бьет по всему индексу;
индекс зависим от американской монетарной политики;
как и от социальной политики самого ЕС (проблема миграции)
включает в себя компании из шести (в 2015 году), государств;
показывает очень медленное восстановление после 2007 года;

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter , и мы её обязательно исправим! Огромное спасибо вам за помощь, это очень важно для нас и наших читателей!

Сегодня вы узнаете о том, что представляют собой мировые фондовые индексы , для чего они нужны и как их можно использовать при управлении личными финансами. Наверняка многие слышали и читали в новостях что-нибудь вроде “европейские биржевые индексы стремительно падают”, “индекс Доу Джонса упал на 5%”, “торги открылись ростом фондовых индексов” и т.п. Так вот, после прочтения этой статьи, вы более четко будете представлять себе, о чем идет речь, и какой экономический смысл несет в себе подобная информация.

Итак, обо всем по порядку.

Что такое фондовые индексы?

Фондовые индексы (или биржевые индексы ) – это экономические показатели, характеризующие стоимость и изменение стоимости определенных групп ценных бумаг. В расчет биржевого индекса включаются ценные бумаги, обладающие наибольшим спросом и надежностью на фондовом рынке определенного региона (страны или группы стран) или определенной отрасли хозяйства в регионе. Фондовые индексы рассчитываются в абсолютном значении, но оно само по себе мало кого интересует, гораздо важнее то, как индекс изменяется: растет или падает.

На появление биржевых индексов повлияло масштабное развитие фондового рынка. Необходимо было выработать показатель, который хорошо характеризовал бы состояние экономики страны, группы стран или отдельных экономических отраслей, исходя из роста или падения стоимости ценных бумаг ведущих эмитентов. На каждом отдельно взятом предприятии может наблюдаться изменение стоимости , которому способствуют определенные внутренние причины, зависящие от деятельности этого конкретного предприятия. Если же одинаковое движение котировок наблюдается по большинству компаний страны или отрасли – это уже можно назвать тенденцией. Вот для выявления таких тенденций и были созданы биржевые индексы.

Первый биржевой индекс появился еще в конце 19 столетия в США: его разработчиком стал владелец компании Dow Jones & Company. Для расчета этого показателя использовалось среднее арифметическое от стоимости акций 12-ти крупнейших компаний. К настоящему времени этот фондовый индекс претерпел многие изменения, но до сих пор является одним из самых популярных и всемирно известен как индекс Доу Джонса.

Как рассчитываются фондовые индексы?

Пару слов о том, как рассчитываются фондовые индексы. Для вычисления здесь обычно используются разные средние величины (среднее арифметическое и геометрическое, простое и взвешенное, медиана).

На текущий момент наиболее популярным способом вычисления этих показателей является метод средней взвешенной по капитализации стоимости ценных бумаг. При этом полученное значение делится на определенный коэффициент (дивизор), подбираемый таким образом, чтобы значение индекса было максимально удобным для восприятия.

Не буду подробно углубляться в методику расчетов: у каждого индекса она своя, при желании вы сможете ознакомиться с ней на других сайтах.

Расчет и публикацию биржевых индексов производят аналитические компании и биржевые агентства. Название фондового индекса состоит из его буквенного имени или аббревиатуры и иногда числа, характеризующего количество компаний, ценные бумаги которых принимаются в расчет показателя (например, S&P 500, CAC 40 и т.д.).

Количество и перечень конкретных компаний, чьи ценные бумаги учитываются при расчете определенного фондового индекса, находятся в прямой зависимости от того, какую цель ставит перед собой этот индекс, что он должен показывать. Как правило, в этот перечень входят предприятия с максимальной рыночной капитализацией, то есть, максимальной стоимостью. Таким образом, биржевые индексы подразумевают, что движение на фондовом рынке котировок ценных бумаг крупнейших компаний аналогично изменению стоимости акций более мелких аналогичных компаний, которыми пренебрегают при расчете показателей.

Для отбора компаний, входящих в расчет каждого фондового индекса, используют разные методы. Чаще всего встречаются следующие принципы:

1. Отраслевой – в расчет показателя включаются крупнейшие компании определенной отрасли;

2. Региональный – в расчет включаются крупнейшие компании разных отраслей одного региона.

На каждой бирже, публикующей фондовые индексы, содержится также и информация о методике их расчета, поэтому каждый желающий всегда может с ней ознакомиться.

Помимо абсолютного значения показателей и их динамики, биржи публикуют и объемы торгов (суммарный оборот ценных бумаг, входящих в состав того или иного индекса).

Самые распространенные мировые фондовые индексы.

Теперь рассмотрим наиболее популярные и часто используемые мировые фондовые индексы. В каждом мировом регионе они свои, поэтому с самого начала разделим их по региональному признаку.

Фондовые индексы США.

1. Dow Jones – самый распространенный американский (да и мировой) биржевой индекс, для определения которого используется стоимость акций 30 ведущих компаний США. Индекс Dow Jones призван отслеживать промышленную часть американского фондового рынка. Предприятия, которые берутся в расчет этого индекса, охватывают промышленный, транспортный, коммуникационный, пищевой и финансовый секторы. Сюда входят ценные бумаги таких всемирно известных компаний как Microsoft, Coca Cola, McDonalds, Intel, IBM, GM, P&G.

2. S&P 500 – американский фондовый индекс, в который входит 500 американских компаний с наивысшим уровнем капитализации. При этом основную часть индекса формируют 45 компаний. Этот показатель затрагивает одновременно все наиболее востребованные отрасли экономики США, поэтому можно считать, что он объективно отображает весь американский рынок.

3. Nasdaq – биржевой индекс, созданный Национальной ассоциацией диллеров по ценным бумагам и включающий в себя стоимость акций 5000 компаний, преимущественно высокотехнологических отраслей. Расшифровка названия этого показателя говорит о том, что в его формировании применяется автоматическая система расчета котировок.

Фондовые индексы Европы.

1. Stoxx 600 – биржевой индекс, включающий в себя стоимость ценных бумаг 600 компаний, расположенных в 18 европейских странах.

2. FTSE 100 – Один из самых влиятельных европейских фондовых индексов. В этот показатель входят ценные бумаги 100 компаний, преимущественно – инновационных отраслей с наибольшей капитализацией, котируемые на Лондонской фондовой бирже.

3 DAX – Важнейший биржевой индекс Германии, в который входят 30 компаний разных отраслей. В него входят такие корпорации как Adidas, Henkel, D&G, BMW, Commerzbank, Volkzwagen.

4. CAC 40 – Важнейший фондовый индекс Франции, в расчет которого берутся акции 40 крупнейших предприятий, котирующихся в свободном обращении на Парижской бирже. В отраслевом плане в этот показатель входят тяжелая промышленность, банки, отели, аэрокосмическая промышленность, телекоммуникационная отрасль. Наиболее известными можно назвать BNP Paribas, AXA, Credit Agricole, L`Oreal, Renault.

Фондовые индексы Азии.

1. Nikkei 225 – один из ключевых фондовых индексов Японии. В него включены акции 225 предприятий, которые имеют наиболее активное хождение на Токийской фондовой бирже, т.н. “голубые фишки”. Причем, перечень компаний, принимаемых в расчет этого показателя, подлежит ежегодному пересмотру. Этот индекс широко используется для определения тенденций на всем азиатском континенте. В него входят такие компании как Honda, Mitsubishi, Mazda, Panasonic, TDK, Toshiba, Sharp, Sony, Casio, Canon, Nikon, Olympus.

2. Topix – азиатский фондовый индекс, в расчет которого включены ценные бумаги компаний с наибольшей капитализацией, котирующихся в 1-м сегменте Токийской биржи.

3. Hang Seng – самый важный фондовый индекс Гонконга, включающий в себя 34 ведущих компании страны, составляющие по уровню капитализации 65% от всех котирующихся на Гонконгской бирже ценных бумаг. Преобладающие отрасли – финансы, недвижимость, энергетика и многопрофильные корпорации.

Фондовые индексы России.

1. РТС – российский фондовый индекс, определяющийся ценой акций эмитентов РФ, обладающих наивысшей ликвидностью и торгующихся на фондовой бирже РТС. В расчет берутся 50 компаний, среди которых предприятия нефтегазовой промышленности, сферы телекоммуникаций, металлодобычи и металлопереработки, розничной торговли, электроэнергетики и финансовой сферы. Сюда входят такие компании как Аэрофлот, Газпром, банк ВТБ, Сбербанк России, Татнефть, КАМаз, ЛУКойл, Норильский никель и др.

2. ММВБ – важнейший индикатор фондового рынка РФ, в состав которого берутся самые ликвидные акции 30 крупнейших эмитентов, котирующиеся на Московской Межбанковской Валютной Бирже. Среди наиболее ярких представителей компаний, входящих в этот биржевой индекс, те же компании, что используются при расчете индекса РТС.

Многие мировые фондовые индексы имеют свои разновидности, каждый из которых включает свои характерные особенности.

Нельзя сказать, что какие-то биржевые индексы более правильные, точные и нужные, а какие-то – менее. Все зависит от того, что именно нужно проанализировать: исходя из этого уже следует подбирать фондовый индекс, наиболее точно характеризующий запрос.

Как использовать биржевые индексы?

Теперь немного о том, как использовать биржевые индексы, кому они вообще нужны и для чего.

Гораздо важнее не абсолютное значение индекса, а его динамика, а также объемы торгов ценных бумаг, входящих в индекс. Поэтому для проведения анализа и каких-то инвестиционных выводов необходимо рассматривать фондовые индексы именно в динамике. То есть, внимание следует уделять размеру процентного отклонения показателя от предыдущего значения, а также тому, в какую сторону произведено это отклонение (увеличение или уменьшение).

1. Фондовые индексы являются очень наглядным источником для получения общей информации о тенденциях в экономике стран, отдельных групп стран или отдельных отраслей. Такая информация будет очень полезной и даже необходимой при , фондовом рынке и прочих биржевых спекуляциях.

2. Даже если вы не зарабатываете на спекуляциях и не вкладываете капитал в ценные бумаги, анализ изменения биржевых индексов даст вам представление о том, как ведут себя на рынке другие инвесторы, как они оценивают инвестиционные риски в сочетании с доходностью различных финансовых активов. К примеру, если фондовые индексы растут – значит, инвесторы скупают ценные бумаги этого государства и отрасли, если падают – наоборот, продают.

3. Динамика биржевых индексов неразрывно связана с динамикой валютных котировок, драгоценных металлов, других биржевых активов, поэтому они могут служить хорошим индикатором для принятия инвестиционных решений о вводе или выводе капитала из других активов.

4. Если рассматривать динамику фондовых индексов в долгосрочной перспективе, то по ней можно сделать выводы об общем инвестиционном климате в государстве или регионе. Если биржевые индексы падают – значит, экономика страны терпит спад, инвестиционный климат ухудшается и наоборот.

5. На международных рынках котируются ценные бумаги, чьи котировки берут за основу значения мировых фондовых индексов. Таким образом, торгуя ими, можно торговать самими индексами и зарабатывать деньги спекулятивным способом на биржевых индексах так же, как на валюте, акциях и других финансовых инструментах.

Теперь вы имеете представление о том, что такое мировые фондовые индексы, что они отображают и как можно использовать эту информацию при . Оставайтесь на , следите за обновлениями и повышайте свою финансовую грамотность. До встречи в новых публикациях!

В нашем блоге, мы уже разбирали понятие Фондовые/биржевые индексы, а также рассматривали главные фондовые индексы Соединенных Штатов (Nasdaq , Dow Jones , S &P 500). Как мы уже знаем, фондовый индекс это составной показатель на основе цен определённой группыценных бумаг. Как показывают данные ведомства Dow Jones & Co. Inc . , состоянием на 2003 год в мире насчитывалось 2315 фондовых индексов.

Ключевые индексы Европы

Мы рассмотрим основные Европейские индексы, которые, в целом, демонстрируют состояние основных акций, представляющих сильнейшие экономики Европы - FTSE 100, DAX и CAC40. А также разберем индекс EURO STOXX 50, который отражает оценку европейскими финансовыми рынками крупнейших европейских предприятий.

EURO STOXX 50

Индекс EURO STOXX 50 это главный индекс голубых фишек Европы, он демонстрирует состояние ведущих компаний Еврозоны. Индекс был запущен 26 февраля 1998 года, а компоненты индекса пересматриваются ежегодно в сентябре.

В данный индекс входит 50 акций компаний из 12 стран, а именно, Австрии, Бельгии, Германии, Греции, Ирландии, Испании, Италии, Люксембурга, Нидерландов, Португалии, Финляндии и Франции.

Рекордный максимум индекса был отмечен 6 марта 2000 года, индекс закрылся на уровне 5,464.43. Совокупная рыночная капитализация индекса составляет 1.962 триллионов евро (состоянием на март 2016 года).

DAX30

Индекс DAX (произв. от Deutscher Aktienindex ) – главный фондовый индекс Германии. Индекс был запущен 1 июля 1988 года.

Максимальный показатель индекса был отмечен 16 марта 2015 года – индекс достиг отметки 12,167.62.

Индекс состоит из 30 крупнейших компаний Германии. Индекс рассчитывается как средне взвешенное (по капитализации) значение цен акций.

Среди крупнейших компонентов индекса можно отметить:

Adidas (одежда и обувь);
BMW (автомобильная промышленность);
Deutsche Bank (банковское дело);
Henkel (товары личного потребления);
Merck (фармацевтика);
SAP (программное обеспечение) и др.

DAX также имеет четыре связанных индекса:

MDAX – нетехнологические компании средней капитализации;
TecDAX – технологические компании средней капитализации;
SDAX – компании малой капитализации;
OkoDAX – компании из сектора возобновляемой энергетики.

FTSE 100

FTSE 100 – важнейший индекс Британской фондовой биржи. Индекс рассчитывается независимым агентством FTSE Group, которое принадлежит Financial Times и Лондонской фондовой бирже.

Индекс был запущен 3 января 1984 года. FTSE основывается на акциях 100 крупнейших компаниях Великобритании.

Рекордное значение индекса FTSE 100 было отмечено 1999 года, индекс достиг отметки 6950.6. В период финансового кризиса 2007 – 2010 годов, индекс опустился ниже отметки 3500. В настоящее время (состоянием на 30 мая 2016 года) индекс находится на уровне 6,270.79.

Среди 100 акций фондового индекса, можно отметить такие компании как:

Anglo American PLC – LSE: AAL(горное дело );
AstraZeneca – LSE: AZN (фармацевтика );
Barcklays – LSE: BARC (банковское дело);
Marks & Spencer – LSE: MKS (одежда и аксессуары);
Rio Tinto – LSE: RIO (горное дело);
Vodafone – LSE : VOD (сотовая связь) и др.

В расчет индекса FTSE-100 входят акции 100 компаний-голубых фишек с наибольшей рыночной капитализацией, которые составляют около 80% фондового рынка Великобритании.

CAC 40

Индекс CAC 40 основной фондовый индекс Франции. Изменение индекса фиксируется каждую секунду в течение торговой сессии на фондовой бирже в Париже .

Индекс был запущен 31 декабря 1987 года. Индекс вычисляется как средне взвешенное (по капитализации) значение цен акций 40 крупнейших компаний, чьи акции торгуются на бирже Euronext Paris . Данный индекс также оказывает большое влияние на валютный рынок, поскольку Франция входит в тройку лидирующих экономик Еврозоны.

Среди компонентов индекса CAC 40 можно отметить такие крупнейшие французские компании:

Alstom (промышленное оборудование);
AXA (страхование);
BNP Paribas (банковское дело);
L ’ Oreal (потребительские товары);
Renault (автомобильная промышленность);
Total (нефтегазовая промышленность) и др.

Представляют высокую привлекательность для торговли. Объяснение этому весьма просто. Фондовые индексы имеют много неоспоримых достоинств, которые позволяют реализовывать различные торговые стратегии: Доступность экономик разных стран. Высокая и стабильность. Эффективное , даже для работы с депозитами небольших объемов. Возможность открывать, как короткие, так и длинные позиции. Срок действия – неограничен. Дополнительные платежи и комиссии отсутствуют. Во всем мире работают более 2 000 фондовых индексов. Однако большой объем сделок осуществляется только с отдельными. Рассмотрим важнейшие европейские, американские и азиатские индикаторы.

FTSE 100 Index является собственностью FTSE Group, которой владеет фондовая Лондона и агентство Financial Times. Это один из самых влиятельных индикаторов рынка Европы и ведущий для Великобритании. Индекс работает с 1984 года. Базируется на курсах ценных бумаг 100 компаний, прошедших биржи, и имеющих высокий уровень капитализации. FTSE Group включает акции предприятия в расчет исключительно в том случае, если они высоко ликвидны и находятся в свободном обращении. DAX 30 – это важнейший и максимально влиятельный немецкий индекс. Индекс работает с 1988 года и имеет большое влияние на европейскую экономику. Базируется на курсах ценных бумаг 30 компаний, прошедших листинг Франкфуртской биржи. Это крупнейшие предприятия Германии, поэтому данный инструмент нередко называют индексом голубых немецких фишек. Компании имеют высокий уровень капитализации, их находятся в свободном обращении и высоко ликвидны. Индекс является собственностью компании Deutsche Börse AG. CAC 40 – главный фондовый индекс Франции. Торгуются на Euronext Paris. Базируется на ценных бумагах 40 масштабных предприятий, которые функционируют как во Франции, так и за ее пределами (около 63%). Индикатор работает с 1987 года. Индекс составляется ежеквартально. Для этого собирается совет и из 100 компаний топ листа биржи выбираются те самые 40, активы которых соответствуют таким критериям как: оптимальность для управления портфелями, актуальный для деривативов, свободное обращение, высокий уровень капитализации и прочее.

Соединенных Штатов – наиболее значимый и развитый, поэтому он широко востребован трейдерами и инвесторами во всем мире. Индекс Доу-Джонса (Dow Jones Industrial Average) существует уже более века (выходит с 1896 года). Это один из самых авторитетных и цитируемых индикаторов США. Базируется на ценных бумагах 30 крупнейших компаний – «голубых фишек», которые вместе являются зеркалом всего фондового рынка Соединенных Штатов. Изначально исчислялся на базе 12 предприятий. Компании, входящие в индекс Доу-Джонса преимущественно представляют промышленность США. Акции торгуются на рынках NASDAQ и NYSE. Индекс S&P не менее известен и влиятелен. Базируется на ценных бумагах полутысячи крупнейших предприятий. Этот индикатор рассчитывается более сложно, но в то же время он максимально точный. Индекс является собственностью агентства Standard & Poor’s. Начало работы индикатора – 1957 год. В индекс входят компании, занимающиеся производством и услугами, которых невысока. Индекс позволяет оценивать ситуации в отраслях и рынка в целом. Состав индикатора может меняться до 50 раз за год. Nasdaq Composite – это индекс, в который входит большинство ценных бумаг, представленных в электронной системе внебиржевой торговли NASDAQ. Преимущества это предприятия из отрасли высоких технологий. Считается знаменателем данной сферы. Работает с 1971 года. В список компаний входят не только американские, но и иностранные предприятия. В расчет принимается . На данный момент суммарный объем составляет более $ 6 триллионов. AMEX – одна из крупнейших бирж Северной Америки. Работает с начала XX века в Нью-Йорке. На данной бирже рассчитывается несколько индикаторов, но наиболее популярен рыночный основной индекс. Индикатор AMEX существует с 1983 года. Базируется на ценных бумагах 20 компаний, лидирующих по уровню рыночной капитализации, 15 из которых входят в индекс Доу-Джонса. Так же достаточно известны индексы AMEX Composite (1995 год), Amex Market Value Index (1973 год) и AMEX Oil Index (1984 год). NYSE Composite используется трейдерами всего мира. Он является своеобразным ориентиром. Индекс является наиболее весомым на фондовой бирже Нью-Йорка. Работает с 1965 года. Базируется на ценных бумагах 2 тысяч компаний, функционирующих как в США, так и за его пределами. Стоимость всех предприятий составляет более $ 20 триллионов. А это значит, что индикатор может показывать динамику экономики США. Список индекса представлен компаниями, прошедшими листинг биржи.

Nikkei – индекс, работающий на фондовой бирже Токио. Базируется на ценных бумагах 225 предприятий Японии. Работает с 1950 года. В список входят компании, ценные бумаги которых продаются и покупаются на бирже максимально активно. Листинг обновляется не менее 1 раза в год. Hang Seng – наиболее влиятельный индекс Гонконга. Работает с 1964 года. Базируется на ценных бумагах 34 крупнейших компаний государства. Индекс отражает динамику экономики страны. В списке представлены предприятия из различных отраслей. Но с 1985 года на бирже рассчитываются четыре дополнительных индикатора – по сферам деятельности. KOSPI – один из главных индикаторов Сеульской биржи. Это адаптированный к Азии аналог индикатора Доу-Джонса. Базируется на всех ценных бумагах вращающихся на бирже, что позволяет отслеживать общие тенденции в экономике Северной Кореи. В список входят 399 предприятия.

Резюмируем

Фондовые индексы нематериальны, но высоко ликвидны. Торговать ими можно с помощью биржевых опционов, фьючерсных контрактов и CFD. Каждый из способов имеет свои преимущества.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш

Каждый день российские трейдеры отслеживают различные индексы. До начала торгов все внимание сосредоточено на азиатских индексах - таких, как Nikkei 225 (один из важнейших фондовых индексов Японии), Hang Seng (фондовый индекс, вычисляемый по 34 наиболее капитализированным компаниям, торгующимся на Гонконгской бирже) и SSE Composite (фондовый индекс компаний, торгуемых на Шанхайской фондовой бирже). Но с началом торгов на Московской бирже внимание трейдеров переключается на рассчитываемые там индексы - ММВБ и РТС, а также на индексы Европы - DAX 30 и FTSE 100 (фондовые индексы Германии и Великобритании, которые рассчитываются с 11:00 до 19:35 (мск), то есть в течение почти всей торговой сессии на Московской бирже). Вечером, уже ближе к завершению основной сессии на Московской бирже, трейдеры начинают смотреть на основные фондовые индексы США - Dow 30 и S&P 500, которые рассчитываются с 17:30 до 00:00 (мск). Причем внутридневные трейдеры обычно идут еще дальше, отслеживая еще и фьючерсные контракты на индексы DAX и S&P500 - поскольку полагают, что деривативы отражают динамику индексов чуть быстрее.

Получается, что Азия показывает изменение биржевого настроения за ночь, пока торги на отечественной бирже не проводились, и тем самым может определить импульс открытия торгов. ММВБ и РТС совместно с DAX и FTSE100 определяют основную динамику наибольшего времени торгов на Московской бирже. Ближе к завершению основной сессии подключаются биржевые коллеги из США, способные своей динамикой внести коррективы в цены закрытия - основные цены, влияющие на перераспределение денежных средств трейдеров.

Естественно, внимание трейдеров распределено неравномерно: в какие-то моменты они в большей степени следят за индексами США, в какие-то - за отечественными бенчмарками, а в какие-то - за индексами Европы. Часто изменение фокуса внимания определяется общим новостным фоном, который крайне изменчив.

Однако исторически наиболее сильные экономические связи у России с Европой, близкой к наиболее развитым экономическим регионам России. Хотя в последнее время (с начала периода санкций против РФ) активно развиваются экономические связи с Китаем. США хоть и являются законодателем «биржевой моды», но расположены отдаленно. К тому же с введением антироссийских санкций экономические связи с Америкой сильно ослабли. Поэтому наиболее значимыми иностранными индексами для российских инвесторов остаются европейские.

Подробнее об индексах Европы

Все европейские страны имеют свои фондовые биржи и, соответственно, индексы (или индексы определенных страновых конгломератов, объединенных по каким-либо признакам). Традиционно промышленным двигателем Европы выступала Германия, а экономическим - Великобритания, что и отражается в пристальном внимании к индексам DAX и FTSE100. Но это не значит, что в Европе больше нет индексов. Перечислим их: Австрия - ATX, Бельгия - BEL20, Болгария - BSE SOFIX, Босния - BIRS, Sarajevo10, Великобритания - FTSE100, Германия - DAX, Euro Stoxx50, Греция - Athens General, Дания - OMXC20, Ирландия - ISEQ Overall, Исландия - ICEX Main, Испания - IBEX35, Италия - FTSE MIB, Кипр - Cyprus Main Market, Латвия - Riga General, Литва - Vilnius SE General, Нидерланды - AEX, Норвегия - OSE Benchmark, Oslo OBX, Польша - WIG20, WIG30, Португалия - PSI20, Румыния - BET, Сербия - Belex15, Словакия - SAX, Словения - Blue-Chip SBITOP, Турция - BIST100, Финляндия - OMX Helsinki25, Франция - CAC40, Хорватия - CROBEX, Чехия - PX, Швейцария - SMI, Швеция - OMX S30, Эстония - Tallinn SE General. Причем помимо указанных основных индексов существуют еще дополнительные индексы и целые семейства индексов.

В Европе, как и в мире в целом, преобладает тенденция глобализации - объединения бирж и образования панъевропейских биржевых конгломератов. Примерами таких объединений могут выступать биржи Euronext, образованной в 2000 году слиянием Парижской, Амстердамской и Брюссельской фондовых бирж. Эта биржа рассчитывает один из наиболее весомых панъевропейских индексов - Euronext100.

Также одним из основных биржевых конгломератов выступает биржа Eurex (European Exchange), специализирующаяся на производных финансовых инструментах. Eurex была основана в 1998 году слиянием Deutsche Terminbörse (DTB) и швейцарской Swiss Options and Financial Futures (SOFFEX). В наши дни владельцем биржи Eurex выступает Deutsche Börse AG. Биржа рассчитывает семейство индексов Stoxx, в которое входят Euro Stoxx50, Stoxx Europe50, Stoxx Europe 600, Stoxx Europe Mid 200. Но все же наиболее значимыми для российских трейдеров индексами Европы являются германский DAX и индекс Великобритании FTSE 100. Поговорим подробнее, что такое FTSE 100 и DAX, а также о том, что входит в базу их расчета.

Индекс DAX: что это такое и как рассчитывается

Индекс DAX (Deutscher Aktienindex) рассчитывается с 1 июля 1988 года как взвешенный по капитализации - причем только по акциям, обращающимся на бирже. Особенностью расчета индекса является то, что учитывается реинвестирование дивидендов, выплачиваемых компаниями из базы расчета, в акции выпустивших их компаний. Собственник индекса DAX - Deutsche Börse AG, а рассчитывается он Франкфуртской фондовой биржей. Суммарная капитализация компаний в индексе приблизительно составляет 850 млрд евро. В семейство индексов DAX входят:

MDAX — нетехнологичные компании средней капитализации,
. TecDAX — технологичные компании средней капитализации,
. SDAX — компании малой капитализации,
. ÖkoDAX — компании из сектора возобновляемой энергетики.

В базу расчета индекса DAX входят: Adidas, Allianz, BASF, Bayer, Beiersdorf, BMW, Commerzbank, Continental, Daimler, Deutsche Bank, Deutsche Börse, Deutsche Lufthansa, Deutsche Post, Deutsche Telekom, EON, Fresenius Medical Care, Fresenius, HeidelbergCement, Henkel vz, Infineon Technologies, Linde, Merck, Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft, ProSiebenSat1 Media, RWE, SAP, Siemens, thyssenkrupp, Volkswagen vz, Vonovia.

Рис. 1. График индекса DAX за 10 лет.

Индекс FTSE 100: что это и как рассчитывается

Индекс FTSE (Financial Times Stock Exchange Index) рассчитывается с 3 января 1984 года компанией FTSE Group, которой, в свою очередь, владеют LSE (London Stock Exchange) Financial Times. Как следует из названия FTSE100, в его базу расчета входят 100 наиболее капитализированных компаний Лондонской биржи. Стоит отметить, что FTSE Group рассчитывает целое семейство индексов FTSE.

Рис. 2. Семейство индексов FTSE.

Особо примечательно то, что FTSE Group рассчитывает индекс FTSE Russia IOB (International Order Book) на основе пятнадцати депозитарных расписок российских компаний, которые обращаются на LSE и являются отражением заинтересованности иностранных инвесторов в бизнес России. Указанные депозитарные расписки позволяют зарабатывать валютную доходность с помощью «родных эмитентов», торгуя на LSE, а «Открытие Брокер» позволяет трейдерам реализовать эту возможность.

Вывод

Европейские индексы важны для отечественного инвестора и способны своей динамикой дать представление об экономике европейских государств, с которыми у России имеются экономические связи. Но не стоит забывать о том, что фокус биржевого внимания изменчив и основное свойство трейдера - это гибкость и способность быстро переключаться на наиболее перспективные инвестиционные идеи. Хотите получить больше информации о том, что такое индексы FTSE 100 и DAX, а также научиться получать прибыль из изменения их динамики? Регистрируйтесь на портале «Открытие Брокер » - поможем разобраться во всех нюансах!