Рассчитываем и оцениваем гудвилл. Гудвилл

Понятие деловой репутации в российской деловой практике

Деловая репутация представляет собой своего рода «доброе имя» лица и учитывается в составе его нематериальных активов наряду с авторскими правами , ноу-хау и торговыми марками . Деловая репутация может быть как положительной, так и отрицательной. Положительная деловая репутация связана с позитивным отношением контрагентов к её обладателю, с доверием к нему и уверенностью в положительном результате сотрудничества. Отрицательная деловая репутация показывает нестабильность положения её обладателя в экономическом обороте, недоверие к нему со стороны контрагентов .

Деловая репутация может оцениваться как качественными, так и количественными показателями. В качестве примера количественного показателя можно назвать стоимостную оценку деловой репутации, используемую в российской экономической практике при бухгалтерском учёте нематериальных активов : стоимость деловой репутации определяется как разница между покупной ценой, уплачиваемой продавцу при приобретении предприятия как имущественного комплекса (в целом или его части), и суммой всех активов и обязательств по бухгалтерскому балансу на дату его покупки (приобретения), т.н. гудвил (понятие используемое в зарубежной деловой практике).

Гудвил

Примечания

Смотри также

Wikimedia Foundation . 2010 .

Смотреть что такое "Гудвилл" в других словарях:

гудвилл - Совокупность нематериальных активов, возникающих в результате действия. факторов, вызывающих экономические выгоды, хотя и не всегда поддающихся формальному выделению и/или оценке (таких, напр., название предприятия, постоянство клиентуры,… … Справочник технического переводчика

Активы, капитал фирмы, не поддающийся материальному измере нию (репутация, техническая компетенция, связи, влияние). Словарь финансовых терминов. Гудвилл Гудвилл условная стоимость деловых связей фирмы денежная оценка нематериальных активов… … Финансовый словарь

Гудвилл - (goodwill) совокупность нематериальных активов, возникающих в результате действия факторов, которые вызывают экономические выгоды, хотя и не всегда поддаются формальному выделению и/или оценке (таких, напр. как название предприятия, постоянство… … Экономико-математический словарь

Юридический словарь

От англ. goodwill капитал и активы компании, фирмы, не поддающиеся материальному измерению, например, репутация, влияние, связи, маркетинговые ходы и пр. В определенном смысле Г. можно отнести к нематериальным активам. Словарь бизнес терминов.… … Словарь бизнес-терминов

Сущ., кол во синонимов: 3 бэдвилл (1) деловая репутация (1) доброе имя (3) … Словарь синонимов

- (англ. goodwill) активы, капитал фирмы, не поддающийся материальному измерению, например репутация, техническая компетенция, связи, маркетинговые приемы, влияние и др. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.. Современный экономический… … Экономический словарь

гудвилл - (англ. good will добрая воля) престиж, деловая репутация, контакты, клиенты и кадры компании как ее актив, который может быть оценен и занесен на специальный счет; не имеет самостоятельной рыночной стоимости и играет роль главным образом при… … Большой юридический словарь

"ГУДВИЛЛ" - нематериальный актив, учитываемый только в случае продажи (покупки) компании в целом; превышение рыночной оценки совокупных активов компании над суммой индивидуальных рыночных цен этих же активов, рассматриваемых порознь; цена, уплачиваемая за… … Большой бухгалтерский словарь

Гудвилл - неосязаемый капитал предприятия; деловые связи, расположение клиентов и т. п … Терминологический словарь библиотекаря по социально-экономической тематике

Книги

• Экономический анализ: теория и практика № 3 (402) 2015 , Отсутствует. В журнале освещаются теоретические вопросы и практические проблемы, возникающие в процессе экономического анализа проектных решений: оценка, диагностика и прогнозирование инвестиционной и…

Стоимость компании, взятой как единый имущественный комплекс, отлична от совокупной стоимости ее активов и пассивов. Между ними всегда есть разница - гудвилл. Этот показатель имеет свои нюансы при оценке, расчете и отражении в учете.

На стоимость компании влияет ее «деловая репутация» (термин, принятый в РФ), или goodwill (термин, принятый в международной практике). Гудвилл представляет собой разницу между ценой фирмы и справедливой стоимостью всех ее активов. Задача учета - объяснить возникновение этой разницы, разложить ее на составляющие компоненты. Для этого, во-первых, производят переоценку чистых активов по справедливой стоимости. Сравнение сумм, представляющих собой рыночную оценку и учетную стоимость чистых активов, является нарушением принципов сопоставимости. Во-вторых, из полученной разницы идентифицируют нематериальные активы (например, собственные торговые марки, домены в сети Интернет, списки клиентов и прочее), которые не были учтены на балансе у приобретаемой компании, но на дату покупки имеют справедливую стоимость. В-третьих, если имеет место объединение бизнеса, то согласно требованиям МСФО (IFRS) 3 «Объединение бизнеса» признают условные обязательства, которые также уточняют оценку гудвилла.

После идентификации компонентов остается неразложимая сумма, которая и представляет собой гудвилл.

Согласно IFRS 3 на дату приобретения компании покупатель должен:

• признать гудвилл, полученный в результате объединения бизнеса, в качестве актива;
• оценить гудвилл по фактической стоимости.

Полученная разница может быть как положительной, так и отрицательной. Положительная деловая репутация рассматривается как надбавка к цене, уплачиваемая покупателем в ожидании будущих экономических выгод, а отрицательная (badwill) - как скидка с цены, когда компания продается за цену ниже рыночной стоимости. Отрицательная деловая репутация должна немедленно признаваться в отчете о прибылях и убытках.

Рассмотрим методы расчета разницы между ценой фирмы и справедливой стоимостью всех ее активов, а также последующую оценку гудвилла и порядок раскрытия информации о нем в учете.

Методы расчета гудвилла

Существует несколько методов определения стоимости гудвилла при покупке компании. «Пропорциональный» метод. Традиционно гудвилл, возникающий в момент приобретения дочерней компании, рассматривается (и рассчитывается) как превышение справедливой стоимости возмещения, переданного контролирующим акционером, над его долей в справедливой стоимости чистых активов «дочки».

Стоимость гудвилла определяют как разницу между справедливой стоимостью инвестиции (СС инв.) и долей инвестора в справедливой стоимости приобретенных идентифицированных чистых активов на дату совершения операции (дату покупки) (ДССЧА на д. п.):

Гудвилл = СС инв. - ДССЧА на д. п.

Доля в справедливой стоимости чистых активов на дату покупки (ДССЧА на д. п.) определяется как разница между стоимостью приобретенных идентифицируемых активов (СС акт.) и величиной обязательств и условных обязательств контролируемой компании (СС обяз.) (см. примеры ниже):

ДССЧА на д. п. = СС акт. - СС обяз.

Пример

Материнская компания ООО «Актив» приобретает 60% дочерней компании ООО «Пассив» за 252 000 у. е. Справедливая стоимость идентифицируемых чистых активов дочерней компании на дату приобретения составляет 280 000 у. е. 40% акций дочерней компании торгуются на бирже, их справедливая стоимость составляет 160 000 у. е.

Для расчета гудвилла определим долю инвестора в справедливой стоимости приобретенных идентифицируемых чистых активов на дату покупки:

ДССЧА на д. п. = 280 000 у. е. × 60% = 168 000 у. е.

Исходя из этого, значение гудвилла на дату покупки составит:

252 000 – 168 000 = 84 000 у. е.

В случае приобретения контроля над ООО «Пассив» по выгодной цене, когда справедливая стоимость приобретения чистых активов превышает сумму затрат по объединению бизнеса, организации-инвестору следует единовременно признать в отчете о прибылях и убытках доход от удачной покупки (badwill).

Пример

Материнская компания ООО «Актив» приобретает 60% дочерней компании ООО «Пассив» за 152 000 у. е. Доля материнской компании в справедливой стоимости идентифицируемых чистых активов дочерней компании на дату приобретения составляет 180 000 у. е.

В данном случае компания-инвестор оформила выгодную сделку - объединение бизнеса, в результате чего на дату приобретения ей получен доход от удачной покупки (badwill) в сумме:

180 000 – 152 000 = 28 000 у. е.

Такой метод расчета гудвилла принято называть «пропорциональным».

Как видно из примера, «пропорциональный» метод учитывает только гудвилл, приходящийся на контролирующего акционера.

Метод «полного гудвилла». В IFRS 3 реализована концепция «полного гудвилла». Ее суть сводится к тому, что в сделках по объединению бизнеса необходимо рассчитывать величину гудвилла так, как она рассчитывалась бы в случае, если бы фирма-покупатель выкупила весь пакет голосующих прав приобретенной компании. Такой подход основан на том, что при проведении сделки по объединению бизнеса фирма-покупатель получает контроль над всеми активами приобретенной компании, включая гудвилл (а не над частью активов, соответствующей доле приобретенных голосующих прав), и, соответственно, должна в полном объеме отражать их в консолидированной финансовой отчетности. Метод расчета «полного гудвилла» означает, что гудвилл, возникший при объединении бизнеса, признается как в отношении доли акционеров материнской компании, так и в отношении неконтролируемой доли.

В соответствии с IFRS 3 величина гудвилла рассчитывается как разница между справедливой стоимостью приобретенного бизнеса в целом (СС бизнеса) и справедливой стоимостью всех его чистых активов (ССЧА на д. п.) на дату покупки:

Гудвилл = СС бизнеса - ССЧА на д. п.

Справедливая стоимость приобретенного бизнеса определяется как сумма справедливой стоимости инвестиции (СС инв.) и справедливой стоимости акций приобретенного бизнеса, принадлежащих неконтролируемой доле (СС НКД):

СС бизнеса = СС инв. + СС НКД

Величину «полного гудвилла», согласно IFRS 3, следует распределять между гудвиллом, относящимся к доле инвестора (Гудвилл инв.), и гудвиллом, приходящимся на неконтролируемую долю (Гудвилл НКД). Первый определяется как разница между справедливой стоимостью инвестиции (СС инв.) и долей инвестора в справедливой стоимости чистых активов на дату покупки (ДССЧА на д. п.), что соответствует «пропорциональному» методу расчета гудвилла. Второй равен разнице между «полным гудвиллом» и гудвиллом, приходящимся на долю инвестора.

Гудвилл инв. = СС инв. - ДССЧА на д. п.

Гудвилл НКД = Гудвилл - Гудвилл инв.

Пример

Воспользуемся условиями первого примера (см. с. 104) и определим «полный гудвилл» в соответствии с IFRS 3. Рассчитаем справедливую стоимость бизнеса в целом:

СС бизнеса = 252 000 + 160 000 = 412 000 у. е.

Исходя из этого, величина «полного гудвилла» составит:

Гудвилл = 412 000 – 280 000 = 132 000 у. е.

«Полный» гудвилл необходимо распределить между гудвиллом, относящимся к доле инвестора:

252 000 у. е. – 280 000 у. е. × 60% = 84 000 у. е.,

и гудвиллом, относящимся к неконтролируемой доле:

132 000 – 84 000 = 48 000 у. е.

Отметим, что изменение способа оценки гудвилла влияет на порядок расчета неконтролируемой доли. Согласно «пропорциональному» методу расчета ее значение определяется как произведение справедливой стоимости чистых активов контролируемой компании на дату отчетности (ССЧА на д. о.) и доли акций, не контролируемых организацией-инвестором (материнской компанией) (Да):

НКД = ССЧА на д. о. × Да

При использовании метода расчета «полного гудвилла» неконтролируемая доля должна быть увеличена на сумму гудвилла, относящегося к неконтролируемой доле:

НКД = ССЧА на д. о. × Да + Гудвилл НКД

Пример

Материнская компания ООО «Актив» владеет 65% акций ООО «Пассив». Справедливая стоимость чистых активов ООО «Пассив» на дату отчетности (ССЧА на д. о.) составляет 160 000 у. е. «Полный» гудвилл составляет 45 000 у. е., в т. ч.:

• гудвилл, приходящийся на долю инвестора (Гудвилл инв.) - 30 000 у. е.;
• гудвилл, приходящийся на неконтролируемую долю (Гудвилл НКД) - 15 000 у. е.

Определим неконтролируемую долю (НКД) в соответствии с методом пропорционального расчета гудвилла. Доля акций, не контролируемая организацией-инвестором (материнской компанией) (Да), в данном примере равна:

100 – 65 = 35%

Следовательно, величина НКД составляет:

160 000 у. е. × 35% = 56 000 у. е.

При расчете полного гудвилла значение НКД увеличится на величину гудвилла, приходящегося на неконтролируемую долю:

НКД = 160 000 у. е. × 35% + 15 000 у. е. = 71 000 у. е.

Также отметим, что при расчете «полного гудвилла» возникает проблема оценки неконтролируемой доли по справедливой стоимости. Как правило, справедливая стоимость бизнеса (СС бизнеса) может быть определена справедливой стоимостью акций компании, обращающихся на свободном рынке. Для расчета справедливой стоимости акций в обращении необходимо найти произведение количества акций в обращении (К-во акций) на справедливую стоимость одной акции (СС акции):

СС бизнеса = К-во акций × СС акции

Таким образом, при расчете «полного гудвилла» происходит увеличение суммы чистых активов, отраженных в консолидированной финансовой отчетности материнской компании.

Последующая оценка гудвилла

В соответствии с IFRS 3 после первоначального признания гудвилл оценивается по фактической стоимости за вычетом накопленных убытков от обесценения. Гудвилл не амортизируется, а тестируется на обесценение в соответствии с МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов» ежегодно (вне зависимости от наличия признаков обесценения) или чаще (при наличии свидетельств обесценения).

Ранее долгие годы наиболее распространенным в мире вариантом последующей оценки гудвилла была его амортизация. Однако этот способ являлся предметом постоянной критики, которая основывалась главным образом на двух существенных аргументах - сложности и субъективности при определении срока амортизации и выборе метода амортизации. Величина срока амортизации гудвилла варьируется в диапазоне от 5 до 40 лет и более (так, в России период амортизации гудвилла может принимать величину 20 и более лет, в США долгое время, вплоть до 2001 года, этот период был равен 40 годам).

Трудности в определении срока амортизации возникают прежде всего из-за того, что гудвилл представляет собой будущие экономические выгоды от синергии, то есть от активов, которые могут рассматриваться лишь во взаимодействии. Только в том случае, если гудвилл связан с идентифицируемым активом, можно с достаточной степенью уверенности предполагать, что он будет приносить покупателю прибыль в течение срока, равного сроку использования этого актива. Однако, как правило, гудвилл ассоциируется не с одним определенным активом, а с целой группой тесно взаимосвязанных активов.

Сложности в выборе метода амортизации обусловлены тем, что величина гудвилла подвержена существенным и неравномерным колебаниям, а поэтому пропорциональное снижение его стоимости путем начисления линейной амортизации (как это делается в большинстве случаев) не отражает экономической сути происходящих процессов.

Выходом из сложившегося положения может стать только периодическая переоценка, методологию которой предлагают МСФО.

Тестирование на обесценение гудвилла

Тестирование гудвилла на предмет обесценения заключается в сравнении возмещаемой стоимости приобретенного гудвилла с его балансовой стоимостью. Возмещаемая стоимость - это большее из двух значений: справедливой стоимости актива за вычетом расходов на продажу или ценности его использования. Справедливая стоимость, или чистая продажная цена, представляет собой сумму, которую можно получить в результате продажи актива в ходе сделки между информированными, заинтересованными и не зависимыми друг от друга сторонами. Ценность использования - это текущая дисконтированная стоимость предполагаемых будущих потоков денежных средств, возникновение которых ожидается от использования актива и его выбытия в конце срока эксплуатации.

Очевидно, что проведение тестирования на обесценение гудвилла на индивидуальной основе (т. е. определение возмещаемой стоимости гудвилла) невозможно. Для решения данной проблемы IAS 36 вводит понятие единицы, генерирующей денежные средства (ЕГДС), и тестирование гудвилла производится на основе таких единиц.

В целях проверки на обесценение гудвилл, приобретенный при объединении компаний, должен быть распределен на ЕГДС, которые получают преимущества от покупки. Приобретенный гудвилл представляет собой плату компании в ожидании будущих экономических выгод от активов, которые невозможно идентифицировать и признать отдельно. Другими словами, гудвилл не генерирует денежных потоков независимо от других активов и часто положительно влияет на денежные потоки от нескольких единиц. Именно поэтому возмещаемая стоимость гудвилла как отдельного актива не может быть определена. При наличии признаков вероятного обесценения гудвилла будет определяться не его возмещаемая стоимость, а возмещаемая стоимость генерирующей единицы, к которой этот гудвилл относится.

В соответствии с IAS 36 ЕГДС, на которую распределяется гудвилл, должна тестироваться на предмет обесценения ежегодно вне зависимости от наличия индикаторов, свидетельствующих об обесценивании. Тестирование предполагает следующий алгоритм действий:

• Этап 1. Распределение гудвилла между ЕГДС.
• Этап 2. Сравнение возмещаемой стоимости единицы (ВСе) с балансовой стоимостью (БСе).

Если ВСе превышает БСе, то дальнейших действий не требуется, поскольку факт обесценения гудвилла за рассматриваемый период не обнаружен. Если же БСе окажется больше предполагаемой ВСе, компания должна признать убыток от обесценения. Он уменьшает прибыль отчетного периода.

Убыток от обесценения должен уменьшить балансовую стоимость активов фирмы в следующем порядке:

• уменьшается балансовая стоимость гудвилла, распределенного на эту единицу;
• пропорционально уменьшается балансовая стоимость активов, входящих в единицу.

При распределении убытка от обесценения балансовая стоимость актива не должна быть ниже наибольшего значения из трех показателей:

• чистой продажной цены актива, если ее можно определить;
• ценности использования актива, если ее можно определить;
• нуля.

Компании не должны иметь «свободы выбора» при отнесении гудвилла к единицам учета. Согласно МСФО такое отнесение должно быть «разумным и приемлемым». Если гудвилл отнести к слабой единице, то его, возможно, придется списать немедленно или довольно скоро. Гудвилл же, отнесенный на высокорентабельную единицу, имеет все шансы никогда не подвергаться списанию. Выбирая единицы учета, руководство должно оценить, будет ли предприятие расти, приносить прибыль, развиваться циклично, возможны ли резкие изменения в ближайшем будущем и прочее.

Пример

ООО «Актив» является покупателем ООО «Пассив». Приобретенный гудвилл составил 2 800 000 руб. и был распределен на две генерирующие единицы - транспортный и маркетинговый сегменты в соотношении 1200:1600.

Через год ООО «Актив» протестировало генерирующую единицу, занимающуюся транспортным бизнесом, на предмет обесценения и получило следующие результаты: возмещаемая стоимость (ВСе) единицы составила 9 600 000 руб., а балансовая (БСе) - 10 000 000 руб. (в т. ч. балансовая стоимость активов: основных средств - 4 000 000 руб., нематериальных активов - 4 000 000 руб. и дебиторской задолженности - 2 000 000 руб.). Определим убыток от обесценения (расчетные данные представлены в таблице 1).

Таблица 1. Расчет убытка от обесценения

Расчет величины убытка от обесценения производится в несколько этапов:

1. Определение балансовой стоимости генерирующей единицы как суммы балансовой стоимости всех активов и гудвилла (БСе + гудвилл):

4 000 000 + 4 000 000 + 2 000 000 + 1 200 000 = 11 200 000 руб.

2. Сравнение балансовой и возмещаемой стоимости генерирующей единицы (БСе + гудвилл) и ВCе:

9 600 000 – 11 200 000 = – 1 600 000 руб. (убыток от обесценения).

3. Распределение убытка от обесценения:

а) уменьшение суммы гудвилла до нуля:

ДЕБЕТ «Прибыли и убытки» КРЕДИТ «Гудвилл»

– 1 200 000 руб.;

б) распределение оставшейся суммы 400 000 руб. (1 600 000 – 1 200 000) между другими активами единицы:

ДЕБЕТ «Прибыли и убытки» КРЕДИТ «Основные средства»

ДЕБЕТ «Прибыли и убытки» КРЕДИТ «Нематериальные активы»

– 160 000 руб. - (400 000: 10 000 000 × 4 000 000);

ДЕБЕТ «Прибыли и убытки» КРЕДИТ «Резерв под обесценение дебиторской задолженности»

Реверсирование убытка от обесценения

Если в последующие годы после признания убытка от обесценения наметился существенный рост гудвилла (связанный с увеличением стоимости имени фирмы, развитием клиентской базы и других факторов, которые способны генерировать прибыль), то этот факт указывает, что убыток от обесценения, признанный в предыдущие годы, уменьшился или больше не существует. При этом МСФО не допускают восстановления убытка от обесценения гудвилла, так как любое последующее увеличение возмещаемой стоимости гудвилла будет являться увеличением гудвилла, созданного внутри компании. А внутренне созданный гудвилл не отвечает критериям признания в финансовой отчетности.

Пример

Воспользуемся данными предыдущего примера. Предполагается, что на следующую отчетную дату у ООО «Актив» появились все основания считать, что убыток от обесценения генерирующей единицы может быть восстановлен. Возмещаемая стоимость единицы определена на эту дату в сумме 10 200 000 руб. Соответствующие расчетные данные приведены в таблице 2.

Таблица 2. Реверсирование убытка

Распределение суммы восстановления убытка между активами единицы:

ДЕБЕТ «Основные средства» КРЕДИТ «Прибыли и убытки»

– 160 000 руб. - (400 000: 10 000 000 × 4 000 000);

ДЕБЕТ «Нематериальные активы» КРЕДИТ «Прибыли и убытки»

– 160 000 руб. - (400 000: 10 000 000 × 4 000 000);

ДЕБЕТ «Резерв под обесценение дебиторской задолженности» КРЕДИТ «Прибыли и убытки»

– 80 000 руб. - (400 000: 10 000 000 × 2 000 000).

Остаток 200 000 руб. (10 200 000 – 10 000 000) не будет отражен в учете, так как он приходится на внутренне созданный гудвилл.

Раскрытие информации в финансовой отчетности

В финансовой отчетности обязательно должна быть раскрыта информация, которая даст пользователям возможность оценить динамику балансовой стоимости гудвилла в течение отчетного периода. Это информация:

• о факторах, повлиявших на увеличение стоимости гудвилла при принятии его к учету, то есть описание каждого нематериального актива, который не был признан отдельно от гудвилла, и объяснение, почему справедливая стоимость этого актива не может быть надежно оценена;
• валовой стоимости гудвилла и накопленных убытках от его обесценения;
• гудвилле, включенном в группу активов, предназначенных для выбытия;
• убытках от обесценения, признанных в течение отчетного периода;
• суммах, признанных в отчете о прибылях и убытках в качестве отрицательного гудвилла.

Таким образом, для потенциального инвестора оценка гудвилла является мощным инструментом, который дает представление о том, какая часть рыночной стоимости предприятия выражена ее реальными активами, а какая - гудвиллом, что способствует более точному представлению степени риска инвестирования компаний. Для многих фирм гудвилл служит самым существенным активом, которому не свойственны идентифицируемость и изолируемость. Это то, что способствует компании извлекать больше прибыли на единицу активов, чем у такого же рода средней компании. По сути, это нечто нематериальное, что может быть неотделимым от фирмы, однако способным значительно изменять стоимость бизнеса.

Хорошая деловая репутация возможна в том случае, когда компания производит товары (выполняет работы, оказывает услуги) высокого качества, имеет сильную команду менеджеров, разработанную маркетинговую стратегию. Немаловажное значение имеет также наличие постоянной клиентской базы, налаженные отношения с поставщиками, высокие кредитные показатели, выгодное месторас­положение и созданная корпоративная культура.

Процесс экономического роста организаций за счет внутренних преимуществ — неотъемлемое условие их поступательного развития. Логическим следствием этого процесса считается возникновение такой категории, как гудвилл. Это яркий инструмент «креативного учета»1, который, с одной стороны, создает условия для понимания природы финансового положения, финансовых результатов фирмы и в конечном счете позволяет прогрессивно отражать основные тенденции в изменении стоимости бизнеса, а с другой — способствует представлению в благоприятном свете финансовой отчетности организации. Можно сказать, что гудвилл — это тонкая грань между творчеством и мошенничеством в учете, что подчеркивает роль правильной интерпретации категории для пользователей финансовой отчетности.

Гудвилл в МСФО (IFRS) 3 «Объединения бизнеса»: признание и первоначальная оценка

Как правило, сумма, уплаченная за чистые активы бизнеса (в процессе объединения бизнеса), не совпадает с суммой приобретаемых чистых активов, вследствие чего возникает разница (переплата/скидка с цены).

Задача учета — объяснить возникновение этой разницы, разложить ее на составляющие компоненты. С этой целью производится переоценка чистых активов по справедливой стоимости, так как сравнение сумм, представляющих собой рыночную оценку и учетную стоимость чистых активов, является нарушением принципов сопоставимости2. Кроме того, из этой разницы нужно идентифицировать нематериальные активы (собственные торговые марки, домены в сети Интернет, списки клиентов и пр.), которые не были учтены на балансе у приобретаемой компании, но на дату приобретения имеют справедливую стоимость. И, наконец, IFRS 3 требует признания при объединении бизнеса условных обязательств, которые также уточняют оценку гудвилла.

После идентификации компонентов возникшей при приобретении бизнеса разницы останется неразложимая сумма, которая и будет представлять собой гудвилл. Согласно IFRS 3 гудвилл — это будущие экономические выгоды, возникшие в связи с активами, которые не могут быть индивидуально идентифицированы и отдельно признаны.

В соответствии с IFRS 3 на дату покупки компании покупатель должен:

Признать гудвилл, приобретенный в результате объединения бизнеса, в качестве актива;

Оценить гудвилл по фактической стоимости.

Фактическая стоимость гудвилла определяется как разность между стоимостью покупки и справедливой стоимостью идентифицируемых активов и обязательств, в том числе условных обязательств, и может быть представлена в виде формулы:

Г = ЗОБ – ИЧА СС, (1)

где Г — гудвилл;

ЗОБ — затраты на объединение;

ИЧА СС — идентифицируемые чистые активы по справедливой стоимости.

Если приобретается доля менее 100% в чистых активах компании, то гудвилл будет рассчитываться по формуле:

Г = ЗОБ – % * ИЧА СС, (2)

где % — доля в чистых активах приобретаемого бизнеса.

При этом возникнет доля меньшинства на дату объединения бизнеса, т.е. часть чистых активов дочерней компании, которой материнская компания не владеет:

ДМ = (100 – %) ИЧА СС. (3)

Таким образом, стоимостная величина гудвилла определяется расчетным путем и зависит от следующих величин:

Стоимости покупки или затрат на объединение бизнеса;

Справедливой стоимости чистых активов, в том числе:

— активов (кроме нематериальных);

— обязательств (кроме условных);

— идентифицируемых нематериальных активов;

— условных обязательств.

Рассмотрим порядок расчета каждой из составляющих стоимостной оценки гудвилла в соответствии с IFRS 3.

Стоимость покупки

Покупатель должен определить стоимость покупки как совокупную величину справедливой стоимости чистых активов приобретаемой компании на дату обмена и любых затрат, непосредственно связанных с объединением, таких как затраты на профессиональные услуги бухгалтеров, юристов, оценщиков и других экспертов.

Не включаются в затраты по объединению бизнеса: общие административные расходы, затраты на организацию выпуска финансовых обязательств, затраты на выпуск долевых инструментов, будущие потери и расходы, ожидаемые в связи с объединением бизнеса, но не являющиеся обязательствами.

Пример 1

Компания М приобретает компанию Д за 100 млн руб. и дополнительно оплачивает счет 5 млн руб. за юридические услуги. Общие административные расходы составляют 4 млн руб.

Стоимость покупки составляет 105 млн руб.:

Дт «Инвестиции»

Кт «Денежные средства» 105 млн руб.

Общие административные расходы признаются в качестве расходов в отчете о прибылях и убытках.

Дата покупки — это дата получения покупателем фактического контроля над приобретаемой компанией.

В том случае, когда покупатель получает контроль уже после совершения одной операции обмена, дата обмена совпадает с датой покупки. Однако возможна иная ситуация, когда объединение осуществляется поэтапно путем постепенной покупки акций.

Пример 2

Компания М 1 марта дала согласие на покупку компании Д. Покупка осуществлялась в несколько этапов: 1 марта компания М купила 10% акций, 1 апреля — 50%, 1 мая — последние 40%. Стоимость покупки составляет 105 млн руб. (по данным предыдущего примера).

1 апреля — дата покупки, поскольку именно на эту дату компания М приобрела контрольный пакет акций компании Д.

Справедливая стоимость идентифицируемых чистых активов

Приобретенные активы и обязательства оцениваются по их справедливой стоимости на дату обмена. Для определения справедливой стоимости отдельных активов и обязательств покупатель должен использовать:

Для финансовых инструментов, обращающихся на активном рынке, — текущие рыночные цены;

Для финансовых инструментов, не обращающихся на активном рынке, — оценочную стоимость, которая учитывает такие показатели, как отношение цены акции к доходу, дивидендный доход и ожидаемые темпы роста сопоставимых инструментов компаний с аналогичными характеристиками;

Для дебиторской задолженности и других идентифицируемых активов — дисконтированную стоимость, определенную по текущим процентным ставкам за вычетом сумм сомнительных долгов и расходов на инкассирование. Дисконтирование не требуется для краткосрочной дебиторской задолженности и других краткосрочных идентифицируемых активов, если только эффект дисконтирования не является существенным;

Для запасов:

— для готовой продукции и товаров — продажные цены за вычетом суммы расходов на продажу и обоснованной нормы прибыли. Норма прибыли зависит от организации и стимулирования сбыта и величины прибыли для аналогичных видов готовой продукции и товаров;

— для незавершенного производства — продажные цены на готовую продукцию за вычетом затрат на завершение производства продукции, расходов на продажу и обоснованной нормы прибыли, зависящей от организации и стимулирования сбыта и величины прибыли для аналогичных видов готовой продукции и товаров;

— для сырья и материалов — текущую стоимость приобретения аналогичных сырья и материалов;

Для земли и зданий — их рыночную стоимость;

Для машин и оборудования — их рыночную стоимость, которая обычно определяется с помощью профессионального оценщика. Если подтвержденная рыночная цена отсутствует в силу специфического характера объекта основных средств и из-за того, что подобные объекты редко продаются отдельно от действующего бизнеса, покупатель должен оценивать справедливую стоимость с использованием метода определения доходов от использования основных средств или путем определения его остаточной восстановительной стоимости;

Для нематериальных активов — на основе цен на активном рынке согласно требованиям МСФО (IAS) 38 «Нематериальные активы» или, если активного рынка не существует, на основе затрат, которые покупатель понес бы по объекту нематериальных активов при совершении сделки с независимой, желающей заключить такую сделку стороной, т.е. на базе имеющейся у покупателя информации;

Для чистых активов или обязательств по пенсионным планам с фиксированными выплатами — текущую стоимость фиксированных обязательств по вознаграждениям работникам за вычетом справедливой стоимости активов пенсионного плана;

Для налоговых активов и обязательств — сумму налоговых льгот, связанных с убытками от налогообложения или налогами к оплате в соответствии с МСФО (IAS) 12 «Налоги на прибыль», признаваемых с учетом перспектив налогообложения объединенной компании. Величина налоговых активов и налоговых обязательств определяется с учетом переоценки чистых активов до справедливой стоимости. Указанная величина не подлежит дисконтированию;

Для кредиторской задолженности, векселей к оплате, долгосрочных обязательств, авансов полученных и других требований — дисконтированную стоимость обязательств, определенных с использованием соответствующих текущих процентных ставок. Дисконтирование не требуется для краткосрочных обязательств, если только эффект дисконтирования не является существенным;

Для возмездных/обременительных договоров и других идентифицируемых обязательств приобретаемой компании — дисконтированную стоимость для финансовых инструментов выплат по погашению обязательств, определенных по соответствующим текущим процентным ставкам;

Для условных обязательств приобретаемой компании — суммы, которые запросила бы третья сторона для принятия на себя этих условных обязательств. Подобная сумма должна отражать все ожидаемые платежи, а не один самый вероятный платеж или ожидаемый максимальный (минимальный) платеж.

Идентифицируемые нематериальные активы

В соответствии с правилами IAS 38 для признания нематериального актива достаточно, чтобы статья отвечала определению объекта как неденежного актива, который может быть идентифицирован, т.е. отделим от других активов, либо вытекает из договорных или иных правовых отношений. Под эти критерии попадают внутренне созданные торговые марки, товарные знаки, домены в сети Интернет, списки клиентов, имеющиеся заказы на поставку и аналогичные по сути статьи, которые ранее не признавались в качестве нематериальных активов и рассматривались как компоненты внутренне созданного гудвилла. Последний не отвечает критериям признания в финансовой отчетности, поскольку не имеет надежной и достоверной стоимостной оценки. В соответствии с МСФО признание имеет место, если:

1) существует вероятность того, что любая экономическая выгода, ассоциированная с ним, будет получена или утрачена компанией;

2) объект имеет стоимостную оценку, которая может быть надежно измерена.

Подобные правила признания нематериальных активов связаны со стремлением максимально идентифицировать приобретаемые активы и обязательства и сократить до минимума величину, признаваемую в качестве гудвилла.

Пример 3

Компания М приобретает компанию Д за 100 млн руб. Компания Д заключила долгосрочный контракт на поставку продукции покупателю X. Справедливая стоимость: контракта — 10 млн руб., прочих активов — 80 млн руб., обязательств — 20 млн руб.

Величина гудвилла определяется по формуле (1).

Г = 100 млн – (80 млн + 10 млн – 20 млн) = = 30 млн руб.

Если бы справедливая стоимость контракта не была известна, то величина гудвилла была бы больше:

Г = 100 млн – (80 млн – 20 млн) = 40 млн руб.

Условные обязательства

Согласно МСФО (IAS) 37 «Резервы, условные активы и условные обязательства» в индивидуальной отчетности условные обязательства не признаются, информация о наиболее существенных из них раскрывается в примечаниях к отчетности.

Под условным обязательством следует понимать:

Потенциальное обязательство, возникающее в результате предшествующих событий, наличие которых подтверждается возникновением или невозникновением будущих событий, не поддающихся контролю со стороны компании;

Настоящее обязательство, возникающее в результате прошедших событий, но не признаваемое по причине возможного отсутствия требования погашения обязательства (мала вероятность выбытия ресурсов, содержащих экономическую выгоду, в связи с его урегулированием) или того, что величина обязательства не может быть надежно измерена.

Признание условных обязательств существенно влияет на трактовку и величину гудвилла, так как их величина влияет на стоимость покупки. Например, компания имеет потенциальный долг, который не признается в индивидуальной отчетности по IAS 37, однако цена покупки компании установлена ниже именно из-за этого обязательства. Непризнание обязательства (хотя и условного) приведет к искажению показателей отчетности вплоть до того, что в учете может появиться отрицательный гудвилл, которого на самом деле нет.

Пример 4

Компания М приобретает компанию Д с текущим судебным разбирательством за 100 млн руб. Справедливая стоимость активов компании Д составляет 80 млн руб., обязательств — 10 млн руб., условного обязательства (текущего судебного разбирательства) — 5 млн руб.

Гудвилл, возникший при приобретении компании Д, будет рассчитываться по формуле (1):

100 млн – (80 млн – 10 млн – 5 млн) = = 35 млн руб.

Полученная сумма соответствует сумме переплаты покупателя сверх рыночной стоимости чистых активов.

Таким образом, при формировании консолидированной отчетности на дату приобретения инвестиции компании-покупателя (100 млн руб.) будут представлены как чистые активы (активы и обязательства) и гудвилл:

Дт «Активы» 80 млн руб.
Дт «Гудвилл» 35 млн руб.
Кт «Инвестиции» 100 млн руб.
Кт «Обязательства» 10 млн руб.
Кт «Условные обязательства» 5 млн руб.

Покупатель признает условное обязательство отдельно, только если его справедливая стоимость может быть надежно определена. В противном случае итоговая сумма, признаваемая в качестве гудвилла, будет ниже на величину условного обязательства.

Пример 5

Предположим, что справедливая стоимость условных обязательств (см. пример 4) не может быть надежно определена. Тогда величина гудвилла будет равна 30 млн руб. (100 млн – (80 млн – 10 млн)).

Отрицательный гудвилл

Если доля компании-покупателя в справедливой стоимости чистых идентифицируемых активов больше затрат на объединение бизнеса, в учете возникает отрицательная разница, которая учитывается следующим образом:

Повторно проводится оценка идентифицируемых активов, обязательств и условных обязательств приобретаемой компании и оценка затрат на объединение бизнеса;

Оставшаяся сумма признается немедленно на счете прибылей и убытков как прибыль.

Однако доход, который отражается в учете, в данном случае будет «искусственным», он не сможет служить ни источником выплаты дивидендов собственникам, ни реальной налогооблагаемой базой по налогу на прибыль.

Причиной возникновения отрицательной разницы может быть как завышение стоимости активов и занижение величины обязательств, так и ожидаемые в будущем убытки от работы компании. Он также может быть следствием обесценения ценных бумаг, когда рыночная стоимость акций организации становится ниже их балансовой стоимости.

Пример 6

Компания М покупает компанию Д за 60 млн руб. Справедливая стоимость чистых активов Д составляет 80 млн руб. Разница представляет собой отрицательный гудвилл — 20 млн руб., который отражается как прочий доход в отчете о прибылях и убытках покупателя:

Дт «Активы» 80 млн руб.
Кт «Денежные средства» 60 млн руб.
Кт «Прочий доход» 20 млн руб.

Последующая оценка гудвилла

В соответствии с IFRS 3 после первоначального признания гудвилл оценивается по фактической стоимости за вычетом накопленных убытков от обесценения. Гудвилл не амортизируется, а тестируется на обесценение в соответствии с МСФО (IAS) 36 «Обесценение активов» ежегодно (вне зависимости от наличия признаков обесценения) или чаще (при наличии свидетельств обесценения).

Долгие годы наиболее распространенным вариантом последующей оценки гудвилла на международном уровне была его амортизация. Однако этот способ являлся предметом постоянной критики, которая основывалась, главным образом, на двух существенных аргументах — сложности и субъективности при определении срока амортизации и выборе метода амортизации. Величина срока амортизации гудвилла варьируется в диапазоне от 5 до 40 лет и более. (В России период амортизации гудвилла может принимать величину 20 и более лет, в США долгое время, вплоть до 2001 года, этот период был равен 40 годам.)

Трудности в определении этой величины возникают, прежде всего, из-за того, что гудвилл представляет собой будущие экономические выгоды от синергии, т.е. от активов, которые могут рассматриваться лишь во взаимодействии. Только в том случае, если гудвилл связан с идентифицируемым активом, можно с достаточной степенью уверенности предполагать, что он будет приносить покупателю прибыль в течение срока, равного сроку использования этого актива. Однако, как правило, гудвилл ассоциируется не с одним определенным активом, а с целой группой тесно взаимосвязанных активов.

Сложности в выборе метода амортизации обусловлены тем, что величина гудвилла подвержена существенным и неравномерным колебаниям, а поэтому пропорциональное снижение его стоимости путем начисления линейной амортизации (как это делается в большинстве случаев) не отражает экономической сути происходящих процессов.

Выходом из сложившегося положения может стать только периодическая переоценка, методологию которой предлагает МСФО.

Тестирование на обесценение гудвилла

Тестирование гудвилла на предмет обесценения заключается в сравнении возмещаемой стоимости приобретенного гудвилла с его балансовой стоимостью.

Возмещаемая стоимость — это большее из двух значений: справедливой стоимости актива за вычетом расходов на продажу и ценности его использования.

Справедливая стоимость, или чистая продажная цена, — это сумма, которую можно получить в результате продажи актива в ходе сделки между информированными, заинтересованными и независимыми друг от друга сторонами.

Ценность использования — это текущая дисконтированная стоимость предполагаемых будущих потоков денежных средств, возникновение которых ожидается от использования актива и его выбытия в конце срока эксплуатации.

Однако очевидно, что проведение тестирования на обесценение гудвилла на индивидуальной основе (т.е. определение возмещаемой стоимости гудвилла) невозможно. Для решения данной проблемы IAS 36 вводит понятие единицы, генерирующей денежные средства, и тестирование гудвилла производится на основе данных единиц.

Единица, генерирующая денежные средства (ЕГДС), — это наименьшая группа активов, которая за счет ее использования создает приток денежных средств, независимый от притоков денежных средств от других активов или групп активов. Например, отдельный самолет в аэропорту не сможет генерировать денежные средства без взлетной полосы, а отдельный станок в цехе — без всей производственной линии.

В целях проверки на обесценение гудвилл, приобретенный при объединении компаний, должен быть распределен на единицы, генерирующие денежные средства, которые получают преимущества от покупки.

Приобретенный гудвилл представляет собой плату предприятия в ожидании будущих экономических выгод от активов, которые невозможно идентифицировать и признать отдельно. Другими словами, гудвилл не генерирует денежных потоков независимо от других активов и часто положительно влияет на денежные потоки от нескольких единиц. Именно поэтому возмещаемая стоимость гудвилла как отдельного актива не может быть определена. И при наличии признаков вероятного обесценения гудвилла будет определяться не его возмещаемая стоимость, а возмещаемая стоимость генерирующей единицы, к которой этот гудвилл относится.

В соответствии с IAS 36 единица, генерирующая денежные средства, на которую распределяется гудвилл, должна тестироваться на предмет обесценения ежегодно вне зависимости от наличия индикаторов, свидетельствующих об обесценивании единицы.

Тестирование предполагает следующий алгоритм действий:

Этап 1. Распределение гудвилла между единицами, генерирующими денежные средства;

Этап 2. Сравнение возмещаемой стоимости единицы (ВСе) с балансовой стоимостью (БСе). Если возмещаемая стоимость единицы (ВСе) превышает ее балансовую стоимость (БСе), то дальнейших действий не требуется, поскольку факт обесценения гудвилла за рассматриваемый период не обнаружен.

Если балансовая стоимость единицы (БСе) окажется больше предполагаемой возмещаемой стоимости (ВСе), компания должна признать убыток от обесценения. Убыток от обесценения уменьшает прибыль отчетного периода.

Убыток от обесценения должен уменьшить балансовую стоимость активов фирмы в следующем порядке:

Уменьшается балансовая стоимость гудвилла, распределенного на эту единицу;

Уменьшается пропорционально балансовая стоимость активов, входящих в единицу.

Однако при распределении убытка от обесценения балансовая стоимость актива не должна быть ниже наибольшего значения из трех показателей:

Его чистой продажной цены, если ее можно определить;

Ценности его использования, если ее можно определить;

Предприятия не должны иметь «свободы выбора» при отнесении гудвилла к единицам учета. Согласно МСФО такое отнесение должно быть «разумным и приемлемым». Если гудвилл отнести к слабой единице, то его, возможно, придется списать немедленно или довольно скоро, а гудвилл, отнесенный на высокорентабельную единицу, имеет все шансы никогда не подвергаться списанию.

Выбирая единицы учета, руководство должно оценить, будет ли предприятие расти, приносить прибыль, развиваться циклично; возможны ли резкие изменения в ближайшем будущем.

Пример 7

Фирма М приобрела фирму Д. Приобретенный гудвилл составил 2800 тыс. руб. и был распределен на две генерирующие единицы — транспортный и маркетинговый сегменты в соотношении 1200:1600.

Через год фирма М протестировала генерирующую единицу, занимающуюся транспортным бизнесом, на предмет обесценения и получила следующие результаты: возмещаемая стоимость (ВСе) единицы составила 9600 тыс. руб., а балансовая (БСе) — 10 000 тыс. руб. (в том числе балансовая стоимость активов: основных средств — 4000 тыс. руб., нематериальных активов — 4000 тыс. руб. и дебиторской задолженности — 2000 тыс. руб.). Определим убыток от обесценения (все расчетные данные представлены в таблице 1).

Расчет величины убытка от обесценения осуществляется в несколько этапов:

1) определение балансовой стоимости генерирующей единицы как суммы балансовой стоимости всех активов и гудвилла (БСе + гудвилл):

4000 тыс. + 4000 тыс. + 2000 тыс. + 1200 тыс. = 11 200 тыс. руб.;

2) сравнение балансовой и возмещаемой стоимости генерирующей единицы:

(БСе + гудвилл)

БСе, 9600 тыс. – 11 200 тыс. = – 1600 тыс. руб. (убыток от обесценения);

3) распределение убытка от обесценения:

а) уменьшение суммы гудвилла до нуля:

Дт «Прибыли и убытки»
Кт «Гудвилл» 1200 тыс. руб.;

б) распределение оставшейся суммы — 400 тыс. руб. (1600 тыс. – 1200 тыс.) — между другими активами единицы:

Дт «Прибыли и убытки»
Кт «Основные средства» 160 тыс. руб. ((400 тыс. / 10 000 тыс.) * 4000 тыс.);

Дт «Прибыли и убытки»
Кт «Нематериальные активы» 160 тыс. руб. ((400 тыс. / 10 000 тыс.) * 4000 тыс.);

Дт «Прибыли и убытки»
Кт «Резерв под обесценение дебиторской задолженности» 80 тыс. руб. ((400 тыс. / 10 000 тыс.) * 2000 тыс.).

Реверсирование убытка от обесценения

Если в последующие годы после признания убытка от обесценения наметился существенный рост гудвилла (связанный с увеличением стоимости имени фирмы, развитием клиентской базы и других факторов, которые способны генерировать прибыль), то этот факт указывает, что убыток от обесценения, признанный в предыдущие годы, уменьшился или больше не существует.

Однако международные стандарты финансовой отчетности не допускают восстановления убытка от обесценения гудвилла, так как любое последующее увеличение возмещаемой стоимости гудвилла будет являться увеличением гудвилла, созданного внутри компании. А внутренне созданный гудвилл не отвечает критериям признания в финансовой отчетности.

Пример 8

Предполагается, что на следующую отчетную дату у фирмы М (см. пример 7) появились все основания считать, что убыток от обесценения генерирующей единицы может быть восстановлен. Возмещаемая стоимость единицы определен на эту дату в сумме 10 200 тыс. руб. Соответствующие расчетные данные приведены в таблице 2.

Распределение суммы восстановления убытка между активами единицы:

Дт «Основные средства»
Дт «Нематериальные активы»
Кт «Прибыли и убытки» 160 тыс. руб. ((400 тыс. / 10 000 тыс.) * 4000 тыс.);
Дт «Резерв под обесценение дебиторской задолженности»
Кт «Прибыли и убытки» 80 тыс. руб. ((400 тыс. / 10 000 тыс.) * 2000 тыс.).

Остаток 200 тыс. руб. (10 200 тыс. – 10 000 тыс.) не найдет отражения в учете, так как он приходится на внутренне созданный гудвилл.

Раскрытие информации

В финансовой отчетности обязательно должна быть раскрыта информация, которая даст пользователям отчетности возможность оценить динамику балансовой стоимости гудвилла в течение отчетного периода, а именно:

О факторах, повлиявших на увеличение стоимости гудвилла при принятии его к учету, т.е. описание каждого нематериального актива, который не был признан отдельно от гудвилла, и объяснение, почему справедливая стоимость этого актива не может быть надежно оценена;

О валовой стоимости гудвилла и накопленных убытках от его обесценения;

О гудвилле, включенном в группу активов, предназначенных для выбытия;

Об убытках от обесценения, признанных в течение отчетного периода;

О суммах, признанных в отчете о прибылях и убытках в качестве отрицательного гудвилла.

5.3. Учет гудвилла в европейских странах

Великобритания

Гудвилл вычисляется как разница между неискаженной стоимостью всей покупки и неискаженной стоимостью ее отдельных компонентов.

Положительный гудвилл может рассчитываться одним из следующих способов:

Через немедленное списание в резерв;

Через амортизацию в отчете о прибылях и убытках в течение экономически обоснованного срока жизни активов.

Отрицательный гудвилл должен поступать непосредственно в резерв.

Швеция

Закон о бухгалтерском деле предписывает, что в тех случаях, когда в учетных бухгалтерских документах компании появляется гудвилл (например, приобретение акционерной компании), он может учитываться как основной капитал, по крайней мере 10 % которого должны амортизироваться ежегодно. Как сказано в рекомендациях FAR, консолидированный гудвилл должен рассматриваться аналогично и учитываться как основной капитал и амортизироваться в течение не более 10 лет. Складывается впечатление, что такой подход становится общей практикой, хотя до недавнего времени многие компании растягивали срок амортизации до 40 лет. Некоторые компании предпочитают после поглощения списывать гудвилл собственного капитала.

FAR рекомендует, чтобы отрицательный гудвилл, который часто в Швеции называют как «нежелание», должен учитываться в зависимости от того, как он появился. Шведские компании обращаются с отрицательным гудвиллом следующим образом:

Осуществляют вычет из поглощенного основного капитала;

Включают его в капитал ограниченного пользования;

Учитывают его как долгосрочное обстоятельство, которое может быть разблокировано и переведено в собственный капитал компании только через несколько лет.

Испания

Когда цена покупки компании превышает чистую балансовую стоимость приобретенных средств, этот излишек может пойти на увеличение активов компании-покупателя до величины рыночной стоимости. Не вошедший туда излишек должен амортизироваться в течение не более 5 лет, а при должном обосновании в комментариях к отчетным документам – 10 лет. Эти требования более жесткие, чем применяемые в большинстве остальных стран Европы. Если в бухгалтерских документах имеется остаток гудвилла, то выплата дивидендов не допускается, потому что они понижают распределяемую прибыль ниже размера остатка гудвилла.

Португалия

Гудвилл может появиться в активах компании только в том случае, если она приобретает другую компанию и платит больше, чем составляет балансовая стоимость (активы минус долги) поглощаемой компании. Следовательно, гудвилл может появиться только в результате сделки.

Гудвилл должен быть амортизирован, как правило, максимум за 5 лет, если только не будет обоснована необходимость продления этого срока. В этом случае максимальный период удлиняется до 20 лет, но об этом надо указывать в комментариях к ежегодным отчетным документам.

Подобно другим странам Европы – Испании, Дании и Ирландии – амортизация гудвилла не подвергается налогообложению.

Нидерланды

При приобретении компании в бухгалтерском учете в документах компании-покупателя оцениваются все отдельные активы и пассивы. Гудвилл – это разница между групповой долей чистых активов и стоимостью покупки. Если величина гудвилла отрицательна, он кредитуется с фонда переоценки, при этом средства могут:

Списываться из резервов;

Амортизироваться в течение пяти лет.

Необходимость превышения этого срока амортизации должна быть мотивирована и указываться в комментариях к бухгалтерским отчетам.

Люксембург

Гудвилл вычисляется как разница между неискаженной стоимостью приобретения компании и неискаженной стоимостью приобретенных чистых активов этой компании. Он должен быть списан в течение пяти лет; если период амортизации превышает этот срок, обоснованные пояснения этому должны приводиться в комментариях к бухгалтерским отчетам.

Италия

Гудвилл показывается в бухгалтерских отчетных документах отдельной компании как цена, заплаченная за него при приобретении, и эта же цена указывается в контракте на приобретение. Такой гудвилл обычно амортизируется в течение 5-10 лет и считается расходами, подлежащими налогообложению.

В консолидированных отчетных документах гудвилл вычисляется как разница между неискаженной стоимостью всего приобретения и неискаженной стоимостью его отдельных активов. Позитивный гудвилл может либо немедленно списываться из нераспределенной прибыли, либо капитализироваться. В последнем случае срок его амортизации обычно не превышает пяти лет. Отрицательный гудвилл должен быть показан как резерв или фонд для покрытия будущих потерь.

Германия

Гудвилл в консолидированных отчетных документах обычно отражает разницу между рыночной стоимостью приобретенных чистых активов и затратами на инвестиции. Гудвилл может быть списан при приобретении из резерва капитала, а может амортизироваться. Хотя закон упоминает о том, что нормальный амортизационный период равен четырем годам, тем не менее он рассматривается в компаниях в пределах сорока лет, и все с этим на практике соглашаются.

«Отрицательный гудвилл» при обычных условиях появляться не должен, так как это ведет к снижению величины активов при их переоценке. Если же это случается, то его следует трактовать как пассив, освобождение от которого возможно только при получении прибыли, например от перепродажи приобретенного предприятия, или в том случае, если будущие убытки могут особым образом быть связаны с таким гудвиллом, который произошел при событии, ожидаемом в связи с назначением цен покупки.

Франция

В гудвилл входят нематериальные активы, которые не отражаются по другим статьям балансового отчета, но которые необходимы для дальнейшей деятельности компании. Они могут появиться в активах, когда компания приобретает их. Следовательно, следуя предписаниям Директивы ЕЭС № 4, гудвилл может появиться при совершении сделки.

По контрасту с тем, что закладывалось в требованиях Директивы ЕЭС № 4, (Socias 1991) указывает, что не существует ограничений в отношении периода амортизации гудвилла, хотя превышение установленного срока должно быть мотивировано и указано в комментариях к бухгалтерским отчетам. Как установил Шайд (Scheid) и Уолтон (Walton), 66 % французских групп списывают гудвилл в течение от двадцати до сорока лет, 12 % из них делают это за период меньше двадцати лет, а 7 % вообще его не списывают. Около 8 % вычитают его стоимость непосредственно из резервов, а остальные компании, которые были исследованы, либо не имеют гудвилла вообще, либо не предоставили информации относительно метода его амортизации. Для тех же компаний, которые не публикуют сводных групповых бухгалтерских отчетов, обычная практика – не уценивать значение гудвилла.

Дания

После введения в действие в 1990 г. Директивы ЕЭС № 7 гудвилл вычисляется как разница между неискаженной стоимостью приобретения компании и неискаженной стоимостью приобретенных чистых активов этой компании.

При этом можно:

Списать разницу с резервов применительно ко времени приобретения;

Провести его через отчет о прибылях и убытках применительно ко времени приобретения;

Признать его как нематериальный актив при приобретении и амортизировать в течение установленного срока действия. Если этот срок оценивается более чем в пять лет, то это необходимо обосновать в комментариях к бухгалтерским отчетам.

Отрицательный гудвилл можно:

Показать как резерв и сопоставить его с любыми ожидаемыми убытками дочернего предприятия;

Погасить другим, положительным, гудвиллом;

Отдельно указать как часть капитала в виде перераспределяемого резерва.

Бельгия

Гудвилл вычисляется как разница между ценой, уплаченной за дочернюю компанию, и балансовой стоимостью ее приобретенных чистых активов на день учета. Насколько возможно, вычисленная разница, которая может быть и положительной, и отрицательной, распределяется по активу и пассиву по рыночной стоимости, т. е. выше или ниже балансовой стоимости. Любая оставшаяся разница показывается как актив, если она положительна, и как пассив, если отрицательна.

Позитивный гудвилл должен амортизироваться обычно не более чем за пять лет и по прямолинейной схеме. Любой более длительный период списания должен обосновываться в комментарии к бухгалтерским отчетным документам. Амортизация гудвилла подвергается налогообложению. Отрицательный гудвилл обычно не оформляется, хотя если его можно отнести на ожидаемые убытки дочернего предприятия, то его величина может погаситься, если эти убытки материализуются.