Проценты по вкладам в году прогноз. Некоторые причины отзыва лицензии

По уровню ставок по вкладам можно косвенно судить о состоянии российской экономики – если они низкие, то ситуация стабильная, если начинают расти, значит что-то пошло не так. Вспомним хотя бы декабрь 2014 года, когда людей охватила валютная паника, Банк России резко повысил ключевую ставку и в итоге банки стали привлекать средства населения под 15-23%.

Сейчас российская экономика в состоянии рецессии с перспективой роста со следующего года, по крайней мере, по прогнозам Минэкономразвития. Проще говоря, все так себе, но надежда есть. Поэтому ставки по депозитам должны либо остаться на текущем уровне, либо снизиться. А сейчас они уже не очень высокие: средняя максимальная ставка по рублёвым вкладам в 10 крупнейших банках составляет менее 9%.

«На сегодня вклады – довольно дорогой источник пассивов для банков. Если банк устойчивый, то ему гораздо выгоднее привлечь средства на межбанковском рынке или у Центробанка. Мы считаем, что в будущем году ставки по вкладам будут снижаться. Конечно, если не произойдут какие-либо внешние шоки», – говорит начальник валютно-финансового управления Риабанка Ольга Афанасьева.

Директор департамента развития частного банковского бизнеса Абсолют банка Евгений Сафонов в своих прогнозах ссылается на последние заявления Банка России о возможности пересмотра ключевой ставки в первом квартале 2017 года. «В случае если это произойдет, можно ожидать и коррекции ставок по депозитам. Наиболее выгодными останутся вклады на срок от шести месяцев до года», – считает он.

За самыми привлекательными ставками стоит идти, как и всегда, в банки, специализирующиеся на потребительском кредитовании. «Такие банки будут нуждаться в деньгах, чтобы выдавать кредиты. Если в РФ стабилизируется экономика и появятся признаки роста, есть шансы снижения ставок по кредитам, а, значит, и по вкладам. Если же текущая рецессия сохранится – скорее всего, ставки останутся плюс-минус на текущих уровнях», – отмечает гендиректор компании «Персональный советник» Наталья Смирнова.

Самыми непривлекательными депозитами, за исключением вкладов «до востребования», по-прежнему будут валютные, потому что банки не заинтересованы в привлечении валюты. «По ним ставки будут около нуля. Когда они могут начать подниматься: если банкам потребуется валюта. Для этого должны исчерпаться средства у ЦБ, а для этого должен исчерпаться резервный фонд и фонд национального благосостояния (пока нетронутый). Это маловероятно в ближайшие годы, так что по валютным вкладам вряд ли можно рассчитывать на более высокие ставки», – объясняет Наталья Смирнова.

Почему?

Ставки по вкладам сохранятся на текущем уровне или продолжать снижаться, потому что банкам хватает финансовых средств. «А поскольку рост спроса на потребительские кредиты всё ещё незначительный, то и активного привлечения вкладов пока не предвидится», – рассказывает руководитель направления депозитных продуктов банка «Хоум Кредит» Надежда Куликова.

В целом нужно отталкиваться от ключевой ставки, которая зависит преимущественно от уровня инфляции и темпов роста российской экономики.

«Инфляция в РФ во многом зависит от курса валюты, т.к. в России многие товары импортные, а если и собственного производства, то оборудование и сырьё – импортные. Соответственно, важен курс рубля к валютам, в основном доллару и евро», – говорит финансовый консультант Наталья Смирнова. Здесь стоит добавить, что по прогнозу главного аналитика Бинбанка Натальи Ващелюк, рубль в 2017 году будет укрепляться и может достигнуть к концу года диапазона 57-60 рублей за доллар.

Рост экономики, по словам Смирновой, зависит от цен на нефть и внутреннего потребления. Цены на чёрное золото, в свою очередь, должны расти на фоне успешных переговоров стран-экспортёров нефти о заморозке добычи.

Когда оформлять?

Вклад нужно открывать сразу, как появились свободные деньги, а не ждать удачного предложения. «Необходимо, чтобы деньги «работали», накапливали проценты, а не обесценивались (в процессе ожидания – прим. Сравни.ру )», – объясняет Надежда Куликова из банка «Хоум Кредит».

К тому же, по словам финансового консультанта Натальи Смирновой, вклад – это финансовый инструмент для резервного фонда, для хранения капитала на срок не более одного года, а не инвестиция, где надо подгадывать момент входа. «Если хочется подобрать момент и побольше заработать – надо не месяц входа на вклад искать, а просто искать другие финансовые инструменты с более привлекательной доходностью», – говорит эксперт.

Но если всё же очень хочется получить ставку повыше, то стоит подождать праздников. «Стоит обратить внимание на, как правило, «короткие» сезонные вклады на специальных условиях, которые к весенним праздникам предлагают многие банки. Ставка по таким вкладам на 0,5-1% выше, чем по депозитам из классической банковской линейки», – отмечает директор департамента развития частного банковского бизнеса Абсолют банка Евгений Сафонов.

Опять же, если поторопиться и открыть вклад в начале года, то можно застать ещё новогодние предложения. «Чем раньше открыть вклад, тем лучше – выше вероятность застать более высокие ставки. При этом рекомендуем не забывать о правиле: не держать в одном банке сумму свыше 1,4 млн рублей, то есть сумму, превышающую страхуемую государством», – говорит Ольга Афанасьева из Риабанка.

Власти нашей страны предложили наделить Центральный банк правом требовать от крупных банков даны самооздоровления если вдруг случится кризис к экономике. А таких банков сегодня около 19. Эксперты считают, что в итоге такие планы могут отразиться на рядовых вкладчиках, так что они советуют людям более внимательно относиться к планированию своих вложений.

Что говорят знатоки своего дела

Вообще, такая идея не является новой. Еще ранее кредитные учреждения составляли данные планы. Олег Иванов, который является вице-президентом Ассоциации региональных банков сравнил такой проект с планом эвакуации людей при пожаре. Как бы все может быть хорошо, то план должен обязательно висеть. Если взять во внимание еще и текущую ситуацию экономики России, то данный шаг надо назвать правильным и своевременным. Именно так убежден доцент факультета финансов и банковского дела Василий Якимкин. Он сказал, что власти не бросят банки.

Только сегодня создается такое ощущение, что системно значимые кредитные организации обычно надеются на помощь правительства и Центробанка. Они считают, что можно брать дополнительные кредиты под нерыночные активы или же, вообще брать бесплатные кредиты, дабы пережить как-то непростые времена. А вот объем кредитов у Центрального банка ограничен, так что не хватит денег на всех.

Главные вопросы

Самым ключевым вопросом для банков является – где найти валюту и как правильно составить план саморазвития. А вот вкладчики задаются другим вопросом – надо ли хранить деньги в банке и можно ли на этом заработать. Если говорить о случае с банками, то тут эксперты говорят, что в первую очередь, кредитные учреждение должны обратить внимание на увеличение капитализации, также надо, чтобы соотношение собственного капитала к заемному превышало 10 процентов.

Второй важный пункт – постепенно исключать плохих заемщиков из числа кредиторов. Также можно проводить рационально более разумную политику на межбанковских рынках – вплоть до выпуска акций и открытия кредитных линий другими банками. Что касается планов действия, то они обязаны составить для себя крупные акционеры.

Как быть вкладчикам в 2017 году

А вот как же поступить рядовым вкладчикам? Эксперты убеждают их в том, что не надо бояться хранить деньги в банках. В надежных кредитных фирмах есть хорошее вознаграждение по рублевым вкладам, что равно 10 процентов от общей суммы. Так что, если уровень потребительской инфляции в 2017 году будет в пределах 10 процентов, то вкладчик, который отнесет деньги в банк, получит нулевую инфляцию. А вот если человек этого не сделает, то его годовые потери будут равны около 10%. Только вот необходимо внимательно относиться к тому, какой банк выбираете – посмотрите на того, кто руководит, а также на бухотчетность.

Совсем недавно международное рейтинговое агентство Moody’s понизил рейтинги у банков, владельцы которых были оппозиционерами. Другими словами, считается, что у таких людей не будет доступа к бесплатным государственным кредитам. В любом случае, две трети числа клиентов, у которых в банках лежит до 700 тысяч рублей, застрахованы. Так что, если с предприятием что-то произойдет, что вкладчики получат свои сбережения из фонда Агентства по страхованию вкладов.

А вот если говорить о тех людях, которые могут позволить себе миллионные вложения, то средства лучше инвестировать не в покупку иностранной валюты, а в приобретение недвижимости. Именно так отмечают эксперты. Не стоит надеяться и на хорошие проценты по вкладам. Только один банк может дать 7-процентное вознаграждение за вклады в долларах. Другие же конкуренты выдают максимум по 4 процента.

Какова вероятность заморозки вкладов в 2017 году

Надо понимать, что заморозка вкладов критическая мера. Она предпринимается, чтобы панические настроения группы вкладчиков не разрушили банковскую систему и не навредили другим владельцам депозитных и кредитных счетов. Последний раз в истории нашей страны это случалось в 1991 году в связи с известными всем событиями. После этого были лишь кратковременные заморозки, которые никак не повлияли на большинство вкладчиков.

Несмотря на некоторый экономический спад, текущая ситуация далека от той, что была в то время. Системообразующие банки чувствуют себя стабильно, предпосылок к резкому изменению курсов валют нет. Так что длительные заморозки крайне маловероятны. Кратковременные же предусмотреть даже в перспективе одного года невозможно. Однако даже если такие меры будут по каким-то причинам предприняты, они не потревожат большую часть участников банковской системы.

Чего ожидать владельцам валютных вкладов

В связи с событиями последних лет валютные вклады утратили свою популярность. Из-за волатильности курсов ключевых валют банки были вынуждены снижать процентные ставки, что увеличило привлекательность рублёвых счетов. Сама же национальная валюта стабилизировалась, поэтому также стала более привлекательным инструментом сбережения денежных средств.

В правительстве были разговоры и о запрете открытия вкладов в иностранной валюте. Однако, по моему мнению, в этом нет нужды. Банки динамично реагируют на финансовую ситуацию в стране, мире и быстро формируют актуальные предложения для вкладчиков. В данном случае рынок способен саморегулироваться, поэтому правильнее будет предлагать клиентам выбор валюты, в которой они могут хранить сбережения.

Сейчас мы уже видим снижение доли валютных вкладов в портфелях разных банков. Старые договоры, заключенные на выгодных условиях, заканчиваются, а заключать новые люди не стремятся. Во-первых, ставки уже не столь высоки, а, во-вторых, рост цен на потребительские товары подталкивает к снижению объёмов сбережений многие считают, что нужно успеть купить желаемое, пока цены не скакнули ещё раз.

Какова ситуация с системой страхования вкладов На какую сумму страхуются счета

Исторически максимальный размер страхового возмещения увеличивается только после каких-либо резко негативных событий в финансово-экономической системе, которые повлекли за собой снижение доверия населения к банкам.

Действующий лимит 1,4 миллиона рублей на одного вкладчика в конкретном банке. Тем же, кто хочет безопасно хранить на депозитных счетах больше, можно порекомендовать оформить дополнительные счета на других членов своей семьи в том банке, которому вы доверяете. В таком случае страховой лимит будет равен 1,4 миллиона на каждого их них. Другой путь оформить все счета на себя, но в разных банках. Это соответствует главному правилу инвесторов не класть все яйца в одну корзину.

При этом, если вы положили больше 1,4 миллиона рублей на своё имя в банк, у которого, например, отозвали лицензию, это не значит, что вы не получите свои деньги. 1,4 миллиона вам выплатит Агентство по страхованию вкладов, если банк был его участником, а остальное вернут вам после распродажи имущества организации.

Что делать вкладчику, если у банка отзовут лицензию

Этот вопрос вызван так называемыми чистками, в ходе которых Центральный Банк России за 2016 год отозвал лицензии у 96 кредитно-финансовых организаций. В только начавшемся 2017 также уже были новости об этом.

Действительно, ситуация неприятная для любого вкладчика. Однако если банк был участником системы страхования вкладов, то вкладчик рискует потерять лишь немного своего времени, но не денег. О том, как страхуются депозиты и как обезопасить себя от потери накоплений, я уже рассказал.

Советую более внимательно подходить к выбору организации, в которой вы собираетесь открыть вклад: изучайте её рейтинги, финансовую информацию всё это можно найти в открытом доступе. Так вы избежите многих проблем.

Если отзыв лицензии всё же произошёл, вам нужно будет обратиться в Агентство страхования вкладов или банк-агент, оформить заявление о страховом случае и предоставить необходимый пакет документов. Торопиться не нужно в спешке можно неправильно оформить бумаги, что только затянет процесс получения страхового возмещения.

По закону перечислять деньги вкладчикам должны начать через две недели с момента возникновения страхового случая. Перевод поступает на ваш новый счёт в течение трёх дней с момента подачи заявления и необходимых документов. Обратиться же в АСВ или уполномоченный банк можно с момента наступления страхового события и до полного завершения процедуры банкротства организации.

Изменятся ли проценты по вкладам в 2017 году

Несомненно, изменения будут. По прогнозам экспертов НАФИ, средняя процентная ставка продолжит свое снижение, поскольку данная величина прямо пропорционально зависит от уровня ключевой ставки, устанавливаемой ЦБ РФ, а ее размер, как мы можем видеть, постепенно снижается.

Снижение ключевой ставки играет против потенциальных вкладчиков: банки получают возможность получать финансирование на более выгодных условиях у регулятора рынка. У них становится меньше потребности во вкладах физических и юридических лиц, и они снижают ставки по депозитам.

Те, кто планирует открыть вклад, могут пойти по одному из двух путей. Первый найти подходящий банк сегодня, пока ставка держится на приемлемом уровне в большинстве кредитно-финансовых организаций, и заключить депозитный договор с максимально возможным сроком действия. Второй следить за динамикой ключевой ставки и политикой Центрального Банка, чтобы выбрать наиболее подходящий момент для открытия вклада.

И хотя, некоторые перемены законодатели, как оказалось, уже не успевают зафиксировать в этом и в начале следующего года, но бурное обсуждение законопроектов именно в 2017г начнет формировать дальнейшее позитивное обновление российской банковской системы. Наблюдать за этой дискуссией будет интересно и вкладчикам.

Банки разделятся на два вида

Предполагается, что в России вскоре появятся два вида банков с двумя разными видами лицензий: так называемые универсальные и базовые. ЦБ, подготовивший поправки в Закон, решил отказаться от первоначальной мысли деления своих подопечных на федеральные и региональные. В данный момент идея регулятора заключается в том, что обязанности универсальных организаций останутся такими же жесткими, как и прежде. А вот для базовых они станут более мягкими, благоприятными для кредитования малого и среднего бизнеса. Правда, пока не понятно как эти послабления отразятся на вкладчиках.

С одной стороны у более мелких базовых банков в перечне разрешенных операций останутся депозитные, в том числе с инвалютой и драгметаллами. А с другой – полный список валютных сделок с клиентами у базовых будет ограничен. С одной стороны мелкие банки хотят получить доступ к более дешевым ресурсам ЦБ, с другой – это позволит им снижать депозитные ставки для своих вкладчиков. Впрочем, если перемены действительно приведут к расширению круга кредитуемого МСБ, то привлекать на это больше средств от частных вкладчиков по высоким ставкам мелким банкам останется выгодно.

Базовые банки можно будет называть мелкими по той простой причине, что требование к минимальному порогу их собственного капитала останется на уровне 300 млн руб., а вот у универсальных он поднимется до 1 млрд руб., что и делает их автоматически крупными. Еще для базовых будут ослаблены некоторые нормативы надежности и упрощена отчетность перед ЦБ. Также мелкие банки пытаются пролоббировать у Банка России снижение требований к прозрачности состава своих бенефициаров. Впрочем, только время покажет – не снизят ли все эти упрощения надежность базового банка в глазах вкладчиков. Или не заставит ли банкиров, наконец, дорожить своей репутацией и быть щедрыми в процентной политике. Вкладчикам же определенно придется быть более внимательными к выбору фининститута для своих вложений.

В этой связи интересен опыт построения многоуровневой банковской системы в других странах. Например, в Германии более трети кредитных организаций это так называемые региональные сберкассы – небольшие по капиталу и занимающиеся тем самым льготным кредитованием регионального МСБ, что планируется вменить и новым российским базовым банкам. В США много лет работает децентрализованная система, включающая независимые банки штатов. Но оба этих примера по видам и функциям её кредитных институтов имеют более диверсифицированную структуру, чем будущая российская система с её только двумя основными видами банков.

Появятся безотзывные вклады

Пошел уже второй десяток лет обсуждению вопроса о законодательном введении в действие безотзывных депозитов на территории России. И, кажется, в этот раз Министерство финансов и Банк России настроены более решительно, поэтому законопроект обещает быть готовым уже зимой-весной 2017 года. Поправки будут внесены в Гражданский Кодекс, статья 837 которого пока еще закрепляет за любыми счетами физических лиц такого условия, как выдача «вклада по первому требованию» владельца. Обязательства касаются как депозитов на срок, так и счетов до востребования. Исключения пока составляют средства юридических лиц, для которых отозвать свои срочные вложения до окончания срока чаще всего невозможно, потому что так прописано в типовых условиях договора.

Пока известно, что в отличие от действующей сейчас системы, частным вкладчикам банки будут предлагать на выбор и безотзывные, и обычные отзывные вклады. В безотзывных клиент не сможет забрать свои деньги до наступления последнего дня депозитного договора. Что будет прописано не только в его условиях, но и в законодательстве. То есть, даже решением суда нельзя будет изменить отказ банка в досрочной выдаче. Между прочим, именно такая недопустимость может спасти банк от набега вкладчиков в дни кризиса с его ликвидностью. А выбор в пользу безотзывного вклада будет делать тот вкладчик, кто точно знает, что ему не понадобится внепланово изымать из банка денежные средства в течение длительного срока.

Ожидается, что доходность у новых безотзывных депозитов в рублях будет выше на 1-3 процентных пункта, чем у классических. Если Банк России и АСВ не изменят своих правил, ограничивающих верхний предел процентных ставок, то, скорее всего, доходность отзывных счетов просто опустится еще ниже, чем сейчас, оставив привлекательность за нововведенными вкладами. Возможно, доходность новых не будет подниматься над ключевой ставкой ЦБ выше, чем на 2 п.п.

Впрочем, у идеи есть и другие отрицательные стороны, которые еще предстоит обсудить банковскому сообществу. Например, регулятор намеревается оформлять безотзывные депозиты документарными сертификатами. Что удорожит процедуру привлечения новых денежных средств для банков, а значит повлечет снижение доходности для вкладчиков.

В некоторых зарубежных странах давно действуют подобные банковские продукты, например, в Белоруссии, Франции, Германии. Условия их режима работы везде разные. К примеру, в США, безотзывной вклад все ж таки можно снять досрочно, но с удержанием с клиента определенной штрафной комиссии.

Изменится рынок сберегательных сертификатов

Перемены планируются и в области сберегательных сертификатов, которые сегодня предлагают некоторые банки в качестве альтернативы обычным депозитам. Напомним, что в данный момент на российском рынке существуют три вида этих ценных бумаг: сберегательный на предъявителя, сберегательный именной и депозитный. Первые два вида сертификатов предназначены для частных лиц. Последний – для юридических.

Госдума уже голосует за полную отмену лишь одного вида – сберегательного сертификата на предъявителя. Возможно, последняя точка здесь будет поставлена на днях. Центробанк еще в начале 2016 года рекомендовал своим подопечным снизить темпы выпуска таких ценных бумаг в преддверии перемен в Гражданском Кодексе. Что действительно привело к десятипроцентному сокращению их эмиссии только за пять месяцев года. Ранее выпущенные обязательства будут полностью выполнены согласно условиям договора.

Процентная доходность у сертификата на предъявителя всегда была выше на несколько пунктов, чем у классического вклада внутри одного банка. Но такая ценная бумага не страхуется в системе АСВ, поэтому покупатели чаще всего предпочитали и ВТБ. Пока не понятно – как изменится после нововведений ставка прибыли сертификатов и список банков-эмитентов.

Голоса против неименных ценных бумаг раздавались из стен Минфина и Росфинмониторинга давно, поскольку этот инструмент служил платежным средством в теневых операциях при отмывании незаконных доходов. Источник происхождения денег и заинтересованных лиц почти невозможно отследить в передаточной цепочке бумаги на предъявителя. Поэтому, после окончательного подписания закона Президентом, в ходу останется только документарная форма сберсертификата с указанием имени держателя и страхованием рисков, такими же как у срочного депозита.

Продолжится диспут вокруг системы страхования

В новом году продолжится обсуждение спорной, а поэтому горячей, темы о системе страхования вкладов. Возможно, дискуссия приведет к некоторым законодательным преобразованиям уже в ближайшем будущем.

Многочисленные предложения по изменению лимита гарантированной суммы стало традиционной забавой двух непримиримых сторон. Одна из них (состоящая в основном из наиболее обеспеченных вкладчиков-депутатов) постоянно выносит на обсуждение Госдумы вопрос о стопроцентном покрытии гарантиями государственной ССВ любой суммы вклада. Другая сторона (из топ-менеджеров крупных банков) наоборот лоббирует вопрос вывода из-под госстрахования хотя бы части депозитной базы, поскольку именно на крупные банки ложится основной груз формирования страхового фонда. Банк России пока занимает нейтральную позицию, объясняя это неуместностью перемен в неустойчивые для экономики времена. Тем более что задолженность АСВ перед ЦБ, уже перевалила далеко за триллион рублей, которые Центробанку, по слухам, приходится печатать.

Эксперты уверены, что сумма страховки точно не будет меняться в 2017 г. при условии отсутствия очередного девальвационного шока. Зато наиболее вероятно включение в ССВ обезличенных металлических счетов и вкладов в драгметаллах. В дальнейшем не исключено создание компенсационного фонда для индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС). Механизм bail-in при наступлении страхового случая тоже, возможно, будет реализован уже в новом году. Не исключено и более активное обсуждение законопроекта о формировании страхового фонда для юридических лиц (бизнеса и бюджетных организаций), правда, за их собственный счет.

Ожидаются и другие перемены, приятные и не очень

Законодатели уже пообещали, что с осени 2017 года в наших банках появится так называемый совместный счет (или по-другому семейный счет). Подобный продукт существует в некоторых странах Запада. Его похожими аналогами, давно используемыми в российских банках, можно назвать такие технологии, как доверенность к счету, вклад на третье лицо и дополнительная карта на третье лицо, выпускаемая как приложение к основной банковской карте. В новом же совместном счете права владения денежными средствами у держателей счета разграничены не будут.

В декабре уходящего года депутатами и экспертами обсуждалась тема о льготах налогообложения некоторых видов доходов от частных инвестиций. Еще ранее поднимался вопрос об изменении налога на депозиты не в пользу вкладчиков, что якобы может стимулировать людей обратить больше внимание на корпоративные облигации. Скорее всего, налогообложение вкладов останется в 2017 году без изменений. А вот купонный доход по облигациям, возможно, станет свободным от НДФЛ.

Те вкладчики, кто еще не открыл ИИС (индивидуальный инвестиционный счет), возможно, смогут воспользоваться переменами, которые сейчас находятся в стадии обсуждения в стенах Госдумы. Авторы законопроекта предлагают увеличить первый взнос на ИИС до 1 000 000 рублей. Правда, налоговые льготы в этом случае останутся в прежних рамках 52 000 руб. Напоминаем, в список банков, работающих с ИИС, входят, в том числе, Сбербанк, Открытие, БКС-Инвестиционный Банк, ВТБ 24 и другие.

Желаем всем в новом 2017 году благополучия и только хороших перемен!

Оксана Лукьянец, эксперт Вкладвбанке.ру

Все владеющие сбережениями вынуждены думать, как их преумножить. Но параметры российской экономки чрезвычайно изменчивы. Инвестиционное решение, которое верно сегодня, может оказаться невыгодным завтра – изменится и ставка ЦБ, и доходность различных финансовых инструментов. Поэтому «Инвест-Форсайт» попросил экспертов дать прогноз на конец 2017 года: до какого уровня к этому времени могут снизиться проценты по банковским вкладам? Какие формы альтернативных инвестиций для физических лиц станут в этой связи наиболее привлекательными?

Агван Микаелян, член совета директоров компании «Финэкспертиза»

– Если говорить об альтернативных банковским вкладам финансовых инструментах, то очень заметно, что на сегодняшний момент делается все, чтобы именно облигации государственного займа, так называемые «народные ОФЗ», были наиболее доходными. Конечно, это если мы говорим про текущую доходность. Это если иметь в виду только консервативные источники вложения денег, без привлечения в список различных паевых инвестиционных фондов, в которых доход может быть гораздо больше, однако гарантий получения этого дохода гораздо меньше. Что же до уровня, на котором проценты по банковским депозитам – а я имею в виду рублевые вклады – остановятся к концу 2017 года, то я думаю, сильных изменений не будет. По крайней мере, в крупных государственных банках цифра по доходности будет сопоставима с нынешними значениями, которые на данный момент в среднем по рынку составляют 7,3 процента годовых для рублевого вклада на год.

Игорь Николаев, директор Института стратегического анализа ФБК

– Проценты по рублевым вкладам и так сегодня достаточно низкие, однако если учитывать цель по официальной инфляции в 4 процента в 2017 году, заявленную финансовыми властями, то за текущий год потенциал снижения доходности по таким депозитам, я думаю, еще в пределах 1-1,5 процентов. При этом, считаю, инфляцию еще до весны 2018 года будут сдерживать, и, соответственно, ставки по вкладам тоже снизят. Насчет альтернативных инвестиций – нужно понимать, о каком временном периоде говорим. Если мы имеем в виду полгода-год, то в рублях можно вклады совершенно спокойно держать, но потом все-таки стоит переориентироваться на «живую» валюту или вклады валютные, по которым ставки могут вырасти на горизонте 1,5-2 лет. Пресловутые ОФЗ и инвестиционные счета, которые можно открывать на 3 года, конечно, тоже можно рассматривать, но я не думаю, что доход по ним может быть, с учетом инфляции, сколько-нибудь значительным.

Борис Хейфец, профессор Финансового университета при Правительстве Российской Федерации

– Рекомендовать какие-либо инструменты в качестве альтернативы вкладам довольно трудно. Думаю, ставка рефинансирования ЦБ будет снижаться, правда, вряд ли до конца года более чем на 1 процент. При этом доходность по вкладам будет тоже на 1-1,5 процента меньше, чем сейчас. Правительство, конечно, предложило альтернативу в виде «народных» ОФЗ, но там очень много рисков. Валютные риски, например. Вот вы сейчас купили ОФЗ, но если бы вы на эту сумму купили доллары (а вариант девальвации рубля достаточно высок), это могло бы быть более выгодно. Второй риск – условия: непонятно, что там с налогами на доход по облигациям. Говорят, они не будут облагаться налогом, но с этой ситуацией тоже не очень все понятно. Однако валютный риск все-таки основной. Поэтому валютные инвестиции, я думаю, – один из альтернативных вариантов. Но покупка валюты – для опытных инвесторов, пусть даже и с учетом курсов покупки-продажи можно выгадать. Фондовый рынок же с точки зрения альтернативных вариантов доходности, с одной стороны, интересен, но теоретически у нас весь рост фондового рынка в последнее время просто пропал, на нем можно и потерять все вложенные деньги. Стоит вспомнить и инвестиционные счета, которые открываются на три года, и после этого они освобождаются от НДФЛ. Но на три года, напомню, очень сложно прогнозировать доходность рублевого инструмента.

Анатолий Аксаков, президент Ассоциации региональных банков

– Ставки по рублевым депозитам в течение года будут снижаться, это однозначно, и я думаю, они будут приближаться к 4-5 процентам годовых. Если учесть инфляцию, которая минимизирует итоговый доход по вкладу в национальной валюте, то получается, что доходность с учетом индекса потребительских цен будет стремиться к нулю. Что же до альтернативных финансовых инструментов, я бы предложил рассмотреть «народные» ОФЗ – достаточно интересный инструмент, а также индивидуальные инвестиционные счета. В последнем варианте есть налоговый вычет в 13 процентов, то есть у вас получается сразу 13-процентный доход. Плюс средства инвестируются с этого счета, так что можно получить дополнительный доход. То есть, по сути, неплохо заработать. Правда, там ограничение до 400 тысяч рублей, которые можно положить на счет, но ситуация меняется – мы сейчас будем принимать закон, где сумма увеличится до 1 миллиона рублей, а потому вариант с доходностью становится гораздо интересней. Конечно, нужно помнить, что индивидуальный инвестиционный счет надо открывать в достаточно серьезной организации. А так, все остальное – большая доходность равна большому риску, это нужно знать обязательно.

Василий Солодков, директор Банковского института НИУ «Высшая школа экономики»

– Ставка рефинансирования, очевидно, будет снижаться, и до конца года мы можем увидеть 5-6 процентов по рублевым депозитам. Валютные депозиты с точки зрения доходности мы сейчас уже имеем практически нулевые, они если и повысятся, то в пределах арифметической погрешности. Что до альтернативных инвестиций, какие-то определенные выделить очень сложно. Инвестировать в ценные бумаги на нашем рынке – игра в лотерею в чистом виде. Инвестировать в землю тоже рискованно; земля в целом товар низколиквидный. Недвижимость – то же самое, рынок сейчас стоит, цены пока находятся внизу и когда начнут расти – непонятно.

Пытаться инвестировать в валюту бессмысленно с точки зрения накоплений, так как вы не получаете дохода. С другой стороны, много экономистов сейчас говорит, что рубль переоценен, и он может упасть на 10 процентов. В таком случае вы, как минимум, свои деньги-вложения сбережете и можете даже немного заработать. Другие инструменты… Возьмем те же «народные» ОФЗ. Минфин еще не расплатился с предыдущими долгами, а уже выпускает новые. Доходность по ним, кстати, на данный момент довольно интересная. Но вопрос – что будет на дату их погашения с долларом? А если вы погашаете досрочно, то там комиссия такая, что нивелирует весь возможный доход. Если же, например, говорить о ПИФах облигаций, допустим, то там, конечно, доход можно получить хороший. Но он еще более рискованный.