Китайские СМИ: отказ от доллара будет очень сложным, но процесс уже начался. Отказ россии и других стран от доллара сша

Со временем станет очевидным, чем является отказ от доллара США – антуражем, сформированным напряженной политической ситуацией, или конкретным намерением восточных и европейских стран. Ситуация выглядит неутешительно для Америки, причиной этому – злоупотребление статусом сверхдержавы, превышение полномочий и откровенное вмешательство в конфликты между другими странами.

Сначала США выигрышно смотрелись на фоне мирового кризиса, выступая третейским судьей в спорных ситуациях, раздавая санкции направо и налево, как щедрая бабушка раздает пирожки внукам. Все не так просто и наивно. Защищая одни страны, Америка занесла другие в список изгоев и наказывала тех, кто был с ней не солидарен.

Санкции выступали в качестве катализатора конфликтов, усугубляя неоднозначные ситуации. Кульминация была печальной, но ожидаемой – отказ от доллара США, сигнал о непринятии действий США как правомерных, благородных и необходимых. Словом, за что боролись, на то и напоролись.

«Помощь» Америки не спасла ни одной страны от экономического краха, глобальная нищета не была устранена. Санкции, предъявленные России, не остановили военного вторжения на территорию Украины. Даже наоборот: США внесла разлад в экономику стран ЕС, лишив их крупнейшего рынка сбыта сельскохозяйственной продукции – российского.

Секторальные и экономические санкции стали неэффективным оружием, которое, к тому же, ударило по экономике Соединенных Штатов в 2019 году. Путин подобный акт самовластия воспринял спокойно.

Было решено ввести эмбарго на продукцию, поставляемую Бельгией, Норвегией, Канадой, Австралией и другими странами Евросоюза. Пытаясь нанести удар по репутации России на международной арене, Америка вынесла на всеобщее обсуждение свой образ строгого воспитателя, которого подопечные поставили в угол за попытки наказания.

К нему были привязаны важные величины, например, тройская унция золота 999,9 пробы, стоимость нефти, курсы других национальных валют. Диверсификация валют свидетельствует не о снижении курса доллара, а о серьезных переменах, окутывающих земной шар. Эти перемены называются «деамериканизацией».

Зачинщиком «деамериканизации» геополитического устройства стал Китай. Во-первых, отомстить Америке за постоянное притеснение. Во-вторых, почему бы не воспользоваться ситуацией, если США своими действиями загоняют себя в угол? В Китайской философии есть принцип «у-вей» — «благородное бездействие».

Значит, сиди и жди, пока мимо тебя пронесут гроб своего врага, а мстить и предпринимать что-либо не стоит. Нужно дождаться момента. Китай дождался.

С одной стороны, развивающиеся страны должны обрести больше авторитета в МВФ, их валюта должна быть признана Всемирным банком и конвертируема. Если ожидания восточных стран сбудутся, это неминуемо приведет к образованию валютной «корзины». Стоит ли говорить, что из этой «корзины» в мир посыпятся хаос и инфляция.

Судьба доллара за последние полгода сопряжена с политическими событиями, пребывает в тесной взаимосвязи с поведением США в российско-украинском конфликте. Никто не принял во внимание, что доминирующий доллар является в первую очередь наиболее стабильной валютой, а не сплошной одой величию Америки, как считает Пекин.

Никому не показался значительным факт, что стандартизация – основа успешной организации как небольшой фирмы, так и Мирового валютного фонда. Пока присутствует стандарт, и количество вариантов сведено к минимуму, не будет беспорядка, разрозненности и разделения интересов.

«Черные дни» переживает каждая валюта. Если США признаны сверхдержавой, значит, их доллар неспроста стал валютой № 1 в мире. Его курс зависит от экономической обстановки в стране. Если она всегда в «расцвете сил», нет причин сомневаться в выгодности доллара.

Но бесконечное самолюбование, проявившееся в смелом предъявлении многочисленных санкций, губит репутацию США и топит ее доллар в валютных пучинах.

Отказ России от доллара

Вряд ли Россия лелеяла мечту о создании собственной расчетно-платежной системы, но санкции США в ответ на ввод российских войск на территорию Украины вынудили рассмотреть и такую перспективу. Торговые, финансово-банковые, «точечные» санкции градом обрушились на российскую экономику.

Однако больших потерь Россия не познала. 6,6 млрд. долларов, принадлежавших самым богатым людям России (с Алишером Усмановым на передовых позициях), утекли вместе с доходностью государственных валютных облигаций. Вслед за тревожными событиями стоимость акций некоторых компаний «просела» на 20% и продолжает снижаться в связи с возможным ужесточением санкций.

Но обвал российского валютного и фондового рынков напугал не всех. Глазьев утверждает, что санкции, и последующий за ними отказ России от доллара, станут толчком к созданию самодостаточной платежной системы.

Западу останется взвыть от негодования, потому что его лидерство в мировой финансовой системе рухнет, в то время как Россия будет развиваться во взаимовыгодном партнерстве с другими странами и сможет перейти на их валюты.

Глазьев намекает на двуличность Вашингтона, акцентируя внимание на российском газе. Если «обидеть» Кремль санкциями, газовый вентиль будет перекрыт, и пусть попробуют страны Европы выжить без него. В качестве основного топлива останется американский сланцевый газ, но с ростом спроса вырастет и цена на него, и США здорово нагреют руки на постороннем конфликте.

Реакция на заявление Глазьева

Никто из российских политологов не согласился с утверждениями Глазьева. «Боже упаси!» — пронеслось по Кремлю, и слова советника Путина подверглись если не насмешкам, то осуждению, критике и невыгодным комментариям.

Логика и рационализм присутствуют в заявлениях Глазьева, но в свете последних событий в пространстве российско-украинского конфликта они выглядят провокационно и «помогут» экономическим отношениям России с другими странами сгнить полностью.

Эксперт по финансовым вопросам Игорь Зотов дал развернутую оценку словам Глазьева. По его мнению, отказаться от доллара для России – то же самое, что отказаться от международных политических отношений, забыть об участии в фондовых биржах и занять позицию изгоя по отношению к другим странам.

Экономика и финансовая система России построены на долларах и евро, которые защищают российский бюджет от девальвации, да и отрицать тенденции к падению курса рубля бессмысленно.

По поводу доллара США Зотов констатировал, что это не только национальный денежный знак, но и мировая резервная валюта, которая участвует в мировом валютном обмене. Какое бы отношение ни демонстрировали санкции США, надо здраво и спокойно оценивать последствия реакции на них. Можно расценивать поведение Вашингтона как брошенную перчатку и выйти на дуэль, а можно придерживаться поведения в стиле «Васька слушает да ест».

Читайте также

Живые деньги

Золотовалютные резервы России состоят из доллара США, евро и золота. Рубль неконвертируемый, а прежде чем удастся достигнуть значительных успехов в укреплении его курса, пройдет немало времени, которое ознаменуется новыми потерями для российской экономики. Кроме того, опыт Ливии и Ирана показывает, как быстро и успешно Америка замораживает золотовалютные резервы.

Тот же Зотов упомянул, что предлагаемые Глазьевым методы хороши для того, чтоб припугнуть Америку и стать посмешищем для всего мира. Господин Зотов, наверное, не знал, что в Белом доме в Вашингтоне никто не смеется, и у России есть альтернативные пути отказа от доллара.

Как «похудели» казначейские бумаги США

В марте 2014 г произошел феноменальный спад запасов казначейских облигационных бумаг США в депозитарии Федеральной резервной системы. Россия была на девятом месте по портфелю американских казначейских бумаг: он занимал 1,1% в их общем объеме.

Но когда запас бумаг сократился на 104,5 млрд. долл., в свете последних событий это выглядело воинственно и подозрительно, ведь это составляло 1% от фонда – как раз то, что находится в руках российских инвесторов. Потери невелики. Но кто и зачем так неожиданно решил изъять свою долю облигаций, для чего?

На такие действия способна обескураженная санкциями Россия. Во-первых, бумаги могли быть изъяты из депозитария ФРС Центробанком России. Обналичивание бумаг предоставило бы средства для поддержания курса рубля, который переживает период падения.

Другая теория заключается в поиске способа оградить свои капиталовложения от действия санкций США: этим обеспокоены российские инвесторы. Вероятно, поэтому они вывели казначейские бумаги в другой депозитарий, который не расположен в зоне влияния Вашингтона. Финансово-банковые санкции в дальнейшем могут заблокировать вывод и обналичивание казначейских бумаг.

Напоминаем, что это всего лишь предположения, потому что банки России деликатно помалкивают, да и Вашингтон каким-то образом допустил изъятие казначейских бумаг в таком объеме, не устраивая шума. Стало быть, отказ России от доллара – не самая яркая реакция на санкции.

Отказ Китая от доллара

От стран группы БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай, Южная Африка) Вашингтону нечего ждать поблажек. Дружная замена доллара национальной валютой при международных расчетах в этих странах обусловлена не только укоренившимися «обидами» на США, но и укреплением сотрудничества между ними. Российско-китайские экономические отношения начались с намерений Газпрома.

Пусть газопровод в Азии еще не построен, но этот факт заложил фундамент дальнейших совместных планов. В том числе, по низвержению доллара.

Почему Китай отказывается от доллара? Теперь ему это выгоднее. Юань стремительно выходит на передовые позиции валютных рынков. В Китае практически наступила экономическая «весна», где цветут иностранные инвестиции и пробуждается от финансового анабиоза юань.

Мощные перспективы азиатского рынка возрастают, юань набирает размах. Заявление заместителя главы Центробанка Китая Йи Гана застало врасплох: «Накопление мировой резервной валюты не отвечает интересам Китая».

Китай много лет накапливал доллары, таким образом удерживая курс юаня на низком уровне. Дешевый юань способствовал удешевлению товара китайского производства. Но теперь накопление иностранной валюты решено прекратить.

Интернационализация юаня является первоочередной задачей китайского Центробанка и призвана «убить» стаю зайцев: привлечь еще больше иностранных инвесторов, повысить себестоимость производимой продукции, изменить мировую экономику, переориентировав ее на восточные страны. Шанхайский фьючерсный рынок проводит операции купли-продажи на национальной валюте, и это был один из важнейших шагов, с которых начался отказ Китая от доллара.

Осень 2013 г ознаменовалась эпохальным событием – по импорту нефти Китай превзошел США. Нет сомнений, что через несколько лет нефтеюань станет дороже нефтедоллара, и это изменит геополитическую обстановку во всем мире.

Кроме того, с 2020 г ожидается наступление полной конвертации юаня, если «слив» доллара в Китае будет происходить в таком же темпе. Китай перестанет накапливать американский долг, и займ для США станет проблемной и невыгодной операцией.

Еще не один год Китай будет оставаться главным источником обогащения для нефтегазовых стран – именно на эту огромную страну будет приходиться большая часть спроса на энергоресурсы, неоднократно заявляли и заявляют отраслевые организации.

Например, ОПЕК прогнозирует повышение спроса на нефть в мире в текущем году до 98,63 миллиона баррелей в сутки в первую очередь за счет Китая. Международное энергетическое агентство (МЭА) ожидает увеличения мирового спроса на «черное золото» к 2023 году на 7% — до 104,7 миллиона баррелей в сутки. При этом, по прогнозам МЭА, Китай также останется главным двигателем роста спроса, а в течение нескольких лет на КНР и Индию будет вместе приходиться почти половина мирового предложения нефти.

Китай уже много лет является очень важным игроком нефтерынка, крупнейшим импортером нефти в мире, но до сих пор оказывался, скорее, его заложником, чем участником. Сейчас цену нефти на Ближнем Востоке, в Европе и Азии в основном определяют фьючерсы на эталонную нефть Brent, которые котируются на лондонской бирже ICE. Сегодня Китай сделал важный шаг, который в будущем может сильно повлиять на ценообразование «черного золота»: страна запустила на Шанхайской международной энергетической бирже торги фьючерсами, номинированными в юанях, которые в первый же день подскочили в цене более чем на 6%.

Опрошенные агентством «Прайм» аналитики полагают, что запуск торгов в юанях, во-первых, позволит Китаю сокращать транзакционные издержки и риски при закупке нефти, во-вторых, в случае большого объема торгов фьючерсы в юанях могут в будущем повлиять на дедолларизацию отрасли, а также и на ценовые уровни нефти. В любом случае пока делать прогнозы по объемам торгов и ценовому диапазону фьючерсов, а также спросу на них, преждевременно.

Возможности для Китая

Запуск фьючерсов в юанях дает возможность китайским инвесторам, в том числе сравнительно мелким, инвестировать в финансовые инструменты, связанные с сырьевыми рынками, говорит старший аналитик банка «Уралсиб» Алексей Кокин. «Учитывая внутренний китайский спрос на финансовые инструменты, можно ждать высоких оборотов по новому контракту», — говорит он, добавляя, что для международных инвесторов этот контракт может быть интересен из-за арбитражного потенциала. Вряд ли данный контракт будет использоваться для хеджирования поставщиками нефти. «Как правило, базис для инструментов хеджирования находится ближе к источникам нефти, чем к потребителям. Примеры — Северное море (Brent) и Кушинг (WTI) «, — говорит Кокин.

Обращение фьючерсов, номинированных в национальной валюте, на местной бирже позволит Китаю значительно сократить транзакционные издержки и риски при закупке нефти, говорит аналитик «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин. «Это становится особенно актуальным, поскольку Китай постепенно отходит от привязки юаня к доллару, а также проводит независимую политику по закупкам углеводородов, например, не отказывался от покупки сырья в Иране, когда тот находился под санкциями», — говорит он.

Тем не менее не ясно, какой сорт нефти будет использоваться в основе контрактов, на сайте биржи информация не раскрывается, указано — to be updated. Между тем, от этого зависит интерес к инструменту международных инвесторов и дисконт к основным сортам WTI и Brent, замечает эксперт.

Аналитики «ВТБ Капитала» отмечают, что Азия является одним из крупнейших потребителей нефти в мире и запуск фьючерсов в юанях может быть вполне востребован на рынке. «Необходимость этого инструмента обусловлена спецификой локального ценообразования с учетом регионального спроса и транспортной составляющей», — поясняют они, добавляя, что при достаточной ликвидности и востребованности фьючерсы на нефть в юанях могут быть интересны в том числе и международным инвесторам, и трейдерам.

Нефтяные фьючерсы в юанях на данный момент являются поддерживающим инструментом китайского нефтяного спроса и способны уравновесить нефтяные цены для китайских нефтеимпортеров, полагает главный аналитик Бинбанка Антон Покатович. При этом сейчас международные инвесторы не сильно заинтересованы в покупке этих фьючерсов. «На данный момент мы не видим существенных причин для роста ликвидности данных фьючерсов за пределами китайских рынков», — говорит он.

Против иностранной валюты

В случае существенного объема торгов фьючерсы в юанях могут частично снизить необходимость использования иностранной валюты, в том числе доллара, в расчетах, а также могут теоретически оказать некоторую поддержку локальной валюте, считают аналитики «ВТБ Капитала», уточняя, что делать какие-либо прогнозы относительно фьючерсов рано. «На этапе запуска торгов нового инструмента может наблюдаться высокая волатильность и низкая ликвидность. В таких условиях коридор прогнозной стоимости фьючерса может быть довольно широким», — отмечают они.

Кокин соглашается с коллегами: предсказывать стоимость контракта пока не стоит, поскольку на его цену будут влиять валютные факторы, стоимость транспортировки и хранения, а также особенности регулирования китайского финансового рынка.

Запуск данных фьючерсов может оказать влияние на ценовые уровни нефти лишь в том случае, если процесс «дедолларизации» нефтяных расчетов в среднесрочной перспективе будет существенно расширяться, говорит Покатович. «В этом случае нефтяной актив, номинированный в юанях, при ослаблении курса доллара будет падать в цене для китайских импортеров, что, следовательно, подстегнет рост объемов китайского нефтяного спроса», — объясняет он.

По его мнению, до конца года у данных фьючерсов нет оснований существенно отклоняться от лондонских и нью-йоркских контрактов. «Заметные колебания возможны в случае реализации рисков, связанных с действиями китайских регуляторов. Ожидаемый диапазон к концу года - 60-63 доллара», — прогнозируют Покатович.

Крупнейший мировой импортер нефти Китай завершает подготовку к запуску на Шанхайской бирже торговли фьючерсами на нефть, номинированными в юанях. Предполагается, что биржевая торговля фьючерсами начнется уже в этом году. Об этом сообщает Reuters . Это, мягко говоря, важное событие.
Биржевая торговля нефтью и деривативами на нефть сейчас ведется на Нью-Йоркской товарной бирже, Лондонской нефтяной бирже и Дубайской товарной бирже. Все 3 биржи принадлежат одной группе - CME group. Плюс есть еще биржа ICE, тоже торгующая фьючерсами на нефть. Думаю, что собственники у ICE и CME одни. Эти торговые площадки манипулируют ценой на нефть как хотят - захотят нефть будет стоить 200 долларов, или наоборот 30 долларов. Если какая-то страна - экспортер нефти возжелает организовать свою нефтяную биржу, то с ней случится то же что случилось с Ираном. Поэтому больше в мире ни у одной страны нет нефтяной биржи. В 2005 году Иран решил создать нефтяную биржу, но Совбез ООН вдруг неожиданно ввел санкции против Ирана и запретил всем остальным странам покупать у Ирана нефть. Так совпало.

По изложенной выше причине организация торговли фьючерсами на нефть в Китае это событие исключительной важности. Но есть еще одна причина почему это важно. Дело в том что китайцы уже организовали торговлю фьючерсами на золото, номинированными в юанях (с апреля 2016 года в Шанхае и с июля 2017 года в Гонконге), а теперь еще и торговлю фьючерсами на нефть, номинированными в юанях. Это означает 2 фундаментальные вещи:
1. Теперь появится цена на нефть в юанях и соответственно можно будет заключать контракты на нефть в юанях.
2. Теперь компания продающая нефть или другой товар за юани по долгосрочному контракту сможет одновременно с заключением контракта купить фьючерсы на золото на ту сумму которую она выручит от продажи нефти (или товара). Т.е. получится что юань обеспечен золотом.
До сих пор была только одна страна, которая позволяла таким образом защитить торговую выручку от валютных колебаний - США. Теперь таких стран станет две. Но у Китая будет преимущество. Дело в том что в Нью-Йорке (Лондоне) невозможно купить физическое золото, только фьючерсы на золото, что вообще говоря не одно и то же. А на Шанхайской бирже можно купить физическое золото. Именно для того чтобы организовать ликвидный рынок физического золота Китай и скупал последние годы золото в конских объемах. Теперь у Китая 20000 тонн золота (см. диаграмму).

Для сравнения у США - 8000 тонн, у Германии - 3400 тонн.

Иными словами в ближайшие годы, когда биржевая торговля нефтью и золотом в Шанхае заработают в полную силу, впервые с 1971 года в мире появится валюта, обеспеченная золотом - юань. Юань не будет привязан к золоту (как в своё время доллар), но обеспечен им будет. Т.е. любой торговый партнер Китая сможет на юани приобрести физическое золото по биржевой цене. Так будет выглядеть новый золотой стандарт.

Биржевая торговля нефтью в Китае меняет вообще всё. Мир никогда больше не будет прежним. Экспортеры нефти (газа) получат возможность частично перевести свои золото-валютные резервы в юани. По всей видимости так сделают Россия, Венесуэла, Катар, Ангола. Иран так уже сделал. Саудиты тоже никуда не денутся, если захотят чтобы Китай покупал их нефть. Как мы писали в Китай жестко принуждает саудитов перевести контракты на нефть в юани. Когда это произойдет (а это произойдет), саудитам не будет никакого смысла менять юани на доллары. Они так и будут складировать их в закрома в виде юаней.
Думаю, что в ближайшиt 10-15 лет значительная часть мировой торговли будет переведена в юани. Китайцы планируют организовать биржевую торговлю в юанях не только на нефть, но и газ, медь, другие цветные металлы. Номинировать торговые контракты в юанях будет значительно удобнее, нежели в долларах потому что у США слабый торговый баланс, а у Китая крепкий. Да и вообще у Китая крупнее и диверсифицированнее экономика.

Вообще теперь можно забыть не только о долларе США, но и о самих США. Потому что основной статьёй экспорта США являются доллары. Завтра они будут никому не нужны в таком объеме как сегодня и дырка в платежном балансе США схлопнется. Это не приведет к колапсу экономики, но доллар подешевеет на 25%. Мы подробно писали об этом . Соответственно, цены на все пром товары в США вырастут на 25% и население не будет в восторге. США уже вступили в многолетний период политической нестабильности и дальше ситуация будет только деградировать.
Потеряют ли США возможность печатать доллары? Нет не потеряют, но и печатать не будут. Собственно, они их уже не печатают. Потеряют ли США возможность наращивать государственный долг? Нет, не потеряют, но покупать его (долг) будут уже только резиденты и ФРС. Иностранцам облигации Минфина США станут не сильно интересны.

Мир меняется прямо на наших глазах. Китай (с нашей помощью) заколачивает последний гвоздь в крышку гроба глобальной финансовой системы. Рождается совсем новый мировой прорядок. США уступают дорогу новому мировому лидеру, Китаю, точно также как 100 лет назад Великобритания уступила место глобального лидера США. (Сама Великобритания, кстати, переходит в разряд акторов уже не второго, а третьего плана). США остается поблагодарить за многолетнее глобальное лидерство и проводить на пенсию. У нас остается только один враг - Германия. Но враг этот дряхлый и уже неопасный.

Курс юаня укрепился к доллару до максимального уровня за два года. К укреплению национальной валюты Народный банк Китая простимулировал биржевой спрос на юань. Так, за неделю средний обменный курс вырос на 1,8% и был установлен на максимальном уровне с декабря 2015 года — 6,44 юаня за доллар.

«Укрепление китайской валюты связано с ожиданиями реформ. В конце прошлого года произошла Главный вопрос, который обсуждается: какие будут экономические реформы в рамках пятилетки. Возможно, произойдёт ослабление контроля за движением капитала», — пояснил RT ведущий аналитик «Открытие Private Banking» Андрей Шенк.

Эксперт также отметил, что спрос на валюту связан и с ожиданием ужесточения монетарной политики Народного банка Китая.

Как рассказал RT руководитель Школы востоковедения НИУ ВШЭ Алексей Маслов, укреплению курса юаня способствовали большие денежные интервенции на внутреннем рынке со стороны китайского регулятора.

Кроме того, рост китайской валюты во многом был спровоцирован заявлениями европейских центральных банков о включении юаня в свои резервы. Например, немецкий Бундесбанк решил включить юань в свои резервы. Член совета управляющих Андреас Домбрет рассказал Bloomberg, что решение было принято в связи с инвестициями Евроцентробанка в юаневые активы на €500 млн в 2017 году.

Любопытно, что уже через несколько часов после этого заявления Центробанк Франции также подтвердил хранение части своих резервов в юанях. Другие центральные банки Европы последовали примеру «коллеги» и также приступили к покупке юаней для своих валютных резервов. Как передает Reuters, Банк Бельгии приобрёл китайской валюты на €200 млн, ЦБ Словакии также инвестировал часть средств в юани, а Банк Испании заявил, что планирует инвестиции в юань. При этом Риксбанк (центробанк Швеции) и Национальный банк Словении заявили, что не имеют юаней и не планируют инвестиций в китайскую валюту.

«Интернационализация юаня»

Увеличение значимости юаня началось после того, как в 2016 году Международный валютный фонд включил эту валюту в корзину специальных прав заимствования (SDR), признав, что это «важный этап в интеграции китайской экономики в глобальную финансовую систему». Юань стал третьей по весу валютой в корзине МВФ (10,92%), уступив доллару (41,73%) и евро (30,93%), но обогнав японскую иену (8,33%) и фунт стерлингов (8,09%).

Как отмечает Алексей Маслов, китайское правительство стремится постепенно повысить значимость национальной валюты. На последнем съезде Компартии Китая была поставлена задача «интернационализации юаня». При этом власти КНР не говорят о переводе валюты в свободную конвертацию, когда стоимость курса определяется исключительно рынком.

«Китайское правительство не отпускает контроль над юанем, поэтому говорит о необходимости придания ему большей международной значимости. Таким образом Китай создаёт параллельную свободно конвертируемой валюте систему, при которой юань по своей стабильности должен цениться достаточно высоко, чтобы постепенно перевести всю торговлю с Китаем на двухсторонние платежи в обход доллара», — считает эксперт.

Одним из шагов к повышению значимости китайской валюты является проект , направленный на экономическую интеграцию Китая и стран Евразии. Как рассказал Алексей Маслов, для реализации проекта Китаю важен крепкий юань. Поэтому эксперт ожидает, что весь 2018 год пройдёт под знаком укрепления китайской валюты.

«В рамках проекта Китай выделяет кредиты, в том числе такие, когда в страну не поступают непосредственно деньги, а поступает лишь оборудование или рабочая сила. Формально кредит выдаётся китайским предприятиям, которые на эту сумму поставляют ресурсы. В связи с этим для Китая важно, чтобы кредит был довольно крепким», — отметил Маслов.

Значимым пунктом проекта «Один пояс, один путь» является запуск торговли фьючерсами на нефть в юанях на Шанхайской международной энергетической бирже (INE). В начале года Bloomberg со ссылкой на китайский новостной портал Jiemian сообщил, что торги с использованием юаней могут начаться уже 18 января. Тем не менее официальная дата запуска торгов всё ещё не назначена.

Фиксированная валюта

Одна из проблем, мешающих Китаю повысить обращение юаня в мире, состоит в том, что валюта опирается исключительно на благосостояние и устойчивость экономики самого Китая.

«Экономика Китая активно развивается, но банковский сектор настолько активно регулируется государством, что не может считаться рыночным, поэтому китайская валюта пока не является свободно конвертируемой», — пояснил Маслов.

Фиксированная валюта несёт довольно большие издержки и создаёт риски, и Китаю, как второй экономике мира, необходимо переходить к свободно конвертируемому юаню, считает Андрей Шенк.

По мнению эксперта, снятию контроля за валютой мешает структура экономики. Китайские госкомпании в большом количестве субсидированы дешёвыми кредитами, поэтому при девальвации юаня экономика страны сильно пострадает. По данным Банка международных расчётов, в 2016 году корпоративный , или 169% ВВП. Кроме того, по словам Андрея Шенка, китайское правительство опасается большого оттока капитала в случае снятия ограничений.

Как рассказал Алексей Маслов, многие страны, прежде всего Западная Европа, США и Индия, против становления юаня как международной валюты. Они считают, что вся торговля должна вестись только в рамках свободно конвертируемых валют, которые обеспечиваются как минимум рыночными котировками.

«Даже те страны, которые формально торгуют с Китаем через национальную валюту или через валютный своп, то есть обмен своими валютами через банки, боятся привязываться к юаню и к китайской экономике и просят выделять им кредиты либо в долларах, либо в долларовом эквиваленте», — заключил Маслов.

Восток является самой большой угрозой нефтедоллару – и Саудовская Аравия уже рассматривает торговлю нефтью в юанях

Нефтеюань? Это может произойти.

Следует ли нам приветствовать более тесные связи между Саудовской Аравией и Китаем? Как пишет Asia Times, «медленное переплетение Китая с Саудовской Аравией дополняет китайско-российский альянс. Выгоды от этого могут привести прежде всего к реалистичной угрозе нефтедоллару».

Хотя мы бы предпочли, чтобы Саудовская Аравия полностью исчезла, но если она должна существовать – а с прагматичной точки зрения она вряд ли куда денется – то это была бы большая польза для мира, если бы Рияд отказался от доллара и перешел на юань.

И это не настолько бредово, как кажется.

Россия стала одним из ведущих энергетических партнеров Китая посредством заключения сделок в юанях. В марте Россия снова опередила Саудовскую Аравию как ведущий экспортер нефти в Китай.

В прошлом месяце под контролем саудовского короля Салмана состоялось подписание сделок стоимостью до 65 миллиардов долларов в первый день визита в Пекин.

Как сообщает «Рейтер»: «Саудовская Аравия стремится увеличить продажи нефти в Китай, второй крупнейший в мире рынок нефти, после потери доли рынка в пользу России в прошлом году, работая главным образом с тремя ведущими китайскими государственными нефтяными компаниями».

Но что, если сауды решат отказаться от доллара и евро и перейдут на юань – или даже золото ?

Вот этот отличный анализ Эндрю Бреннана в Asia Times объясняет, почему Китай является главной угрозой нефтедоллару, и какой может быть реакция саудов. Отрывок:

Российский Центральный банк открыл свой первый заграничный офис в Пекине в качестве начального этапа ввода в действие обеспеченной золотом системы торговли. Это будет сделано посредством окончательного оформления выпуска первых облигаций федерального займа в китайских юанях и разрешения на импорт золота из России.

Китайское правительство желает сделать юань открытым для международного использования и осуществлять торговлю в юанях, как оно это уже делает, и начинает увеличивать торговлю с Россией. Они предпринимают эти шаги в рамках двусторонней торговли, местных торговых систем и так далее. Однако, когда Россия и Китай договорились по их двусторонней трубопроводной сделке на 400 миллиардов долларов, то Китай пожелал платить и платит за трубопровод посредством казначейских облигаций в юанях, а затем позднее стал платить за российскую нефть в юанях.

Это уклонение и беспрецедентный отказ от господства американской долларовой валютной системы принимает множество форм, но одной из наиболее угрожающих является торговля русских юанями за золото. Русские уже переводят китайские юани, получаемые от продажи их нефти Китаю, обратно на Шанхайскую биржу золота, чтобы затем покупать срочные контракты на золото в юанях – по сути это бартерная система или торговля.

Китайцы надеются, что начав принимать срочные контракты в юанях за нефть и способствуя платежам за нефть в юанях, хеджирование которых будет осуществляться в Шанхае, это позволит юаню восприниматься как основная валюта для торговли нефтью. Ведущий в мире импортер (Китай) и экспортер (Россия) предпринимают шаги по конвертации платежей в золото. Это известно. Так кто же будет являться самым большим ценным активом, который нужно заманить в торговлю нефтью в юанях? Сауды, конечно же.

Все, что нужно китайцам, это добиться того, чтобы сауды продавали Китаю нефть в обмен на юани. Если дом Саудов решит пойти на такой обмен, то его примеру последуют и другие нефтемонархии Залива, а затем Нигерия, и так далее. Это станет существенной угрозой нефтедоллару.

Но здесь есть приводится следующий аргумент: если Китай сделает это, то нанесет удар по китайскому экспорту. Однако Китай переживает запланированный процесс перехода от производителя и экспортера к экономике услуг и потребления внутренней продукции. Посмотрите на китайский технологический сектор, сектор электронной коммерции и другие местные сектора, которые предоставят крупный внутренний рынок для устойчивых услуг и роста.

Вторым аргументом против этого хода мыслей является то, что Китай, может быть, хочет не того, чтобы юань стал мировой резервной валютой, а чтобы он был просто сильной валютой; обеспеченной золотом валютой. Наличие золотых торговых векселей может и не навредить китайскому экспорту, так как он трансформирует свою экономку и свой будущий экспорт.

Пекин также, возможно, думал, что если убедить Саудовскую Аравию торговать в юанях или в обеспеченных золотом юанях и т.п., то Южная Корея и Япония могут последовать этому примеру, так как обе страны стремятся оторваться от доллара США.

Китай и Иран были первыми, кто начал работу в обход доллара, затем последовала Россия, обойдя систему СВИФТ, и затем Индия начала уходить от доллара США и осуществлять двусторонние торговые сделки. Китай и Япония предприняли шаги, чтобы начать прямую торговлю, как и Япония с Индией, в обход доллара.

Использование таких альтернативных платежных систем как золото, юань, рупии, рубли и другие деньги, бумажные или нет, чтобы избежать потенциальных санкций, и конвульсии американского доллара или его упадок считаются благоприятными моментами.

Какой упадок?

Ну, мы можем посмотреть на исторический цикл Восток-Запад, демографию рождаемости на Западе, растущее неравенство в цикле распределения материального благосостояния, пропорцию задолженности населения в процентах от чистого дохода, а для знатоков истории – на волну Кондратьева, они все достигли максимума и опускаются в дефляционную волну.

Подождите, что?

Ну, все эти упомянутые циклы являются экономическими колебаниями богатства. Все указывает на упадок Запада и подъем Востока. Но мы можем в равной мере возложить вину на политику количественного смягчения центральных банков, когда они печатают деньги для достижения благосостояния. Эта идея является ошибочной, она приносит выгоду только более богатым классам и не может победить циклическое воздействие. Происходит сдвиг мировых финансовых систем.

Китайская экономика начала экономическую перестройку, и в центре внимания находится внутреннее производство и услуги. Администрация Трампа считает, что ослабление доллара США поможет американскому экспорту и аналогичным образом приведет к соответствующему росту экономики США (или «росту» в пределах текущей финансовой системы). Однако переоцененный доллар субсидирует заветный «американский уровень жизни», и любое ослабление будет иметь теперь негативное воздействие.

США также нужно перестроить их экономику, сделав ее базирующейся на производстве. Они больше не могут продолжать иметь обслуживающую долги экономику, которая импортиует все товары, которые она не производит. Это неприемлемо и является непрерывной ошибкой из многих. Богатство мира смещается на восток.

Подпишитесь на нас