Понятие «риск» тесно сопряжено с понятием «инвестиции». Ведь в любом случае, становясь инвестором, вы рискуете потерять часть капитала или весь капитал. Посудите сами: квартира, которую вы сдаете в аренду может исчезнуть ввиду разных причин (катастрофа, авария и т.д). Компания, акционером которой вы являетесь, может стать банкротом, или хайп, в который вы инвестируете может соскамиться, ПАММ счет «слиться» и так далее.
И при этом неважно, насколько бы «надежным» на первый взгляд не казался инвестиционный актив, риск потери капитала был, есть и будет. Но можно ли как-то его уменьшить? Думаю, этим вопросом рано или поздно задавался любой человек. Ведь терять деньги — далеко не самое приятное удовольствие. Собственно говоря, свои мысли, касательно ответа на этот вопрос, мне бы и хотелось изложить в этой статье. В ней я вам расскажу о том, как можно уменьшить риски, инвестируя в различные интернет-активы. Но перед тем, я расскажу вам о том, какие бываю риски при интернет-инвестициях.
Торговые риски
Эти риски, которые связанны с непосредственно деятельностью объекта инвестиций. Например, вы инвестируете в ПАММ счет. Так вот, если на нем случается просадка (убыток), или еще хуже: счет «сливается», то это как раз яркий пример торгового риска. Также торговые риски случаются в тех отраслях, где управляющие могут лишь руководить вашими средствами, а не «отнимать» их у вас для каких-то своих нужд. К торговым рискам инвесторы относятся хоть и негативно, но не так, как к неторговым, и ниже вы поймете почему.
Как уменьшить торговые риски?
Ввиду того, что торговые риски более «белые» по своей природе, снизить их получается гораздо проще. Самый простой и самый действенный способ – это диверсификация (распределение) источников вложений.
Говоря иными словами – никогда не доверяйте всех денег одному управляющему. Распределяйте свои средства между разными счетами, компаниями, или индексами! Таким образом, даже если и какой-то из ПАММов уйдет в просадку, или того хуже – «сольет» счет, вы не останетесь «у разбитого корыта». Насчет того, как именно распределять свои средства – то здесь единого мнения нет, но я бы советовал не доверять больше 10% своего капитала одному управляющему. Именно такую модель диверсификации я считаю наиболее безопасной. Да, возможно у вас не будет сверхдоходности, но риск потери капитала будет минимальным.
Далее, я бы советовал вам выбрать активы, управляющие которых, так или иначе страхуют вас от части убытков. Яркий пример этому – ПАММ 2.0 счета. Это счета, где управляющий отвечает перед инвестором не только за прибыль, но и за убытки. То есть, даже при убыточной торговле, инвестор не потеряет больше, чем энную часть процентов (чаще всего половину) от своего капитала. Конкретную процентную ставку указывает каждый управляющий в оферте (договоре) к каждому ПАММ счету. Это может быть, как 25%, 50% так и 85%.
Но доходность любых инвестиций (в том числе и в интернете) невозможна без выбора прибыльного источника. Поэтому, я бы вам советовал выбирать тот или иной инвестиционный актив максимально «правильно». Если поговорить о ПАММ счетам, то я эти все вопросы расписывал в своей статье «Как выбирать прибыльный ПАММ счет», поэтому приглашаю вас прочитать ее.
Так же, я всем инвесторам советую и время от времени фиксировать безубыток своих инвестиций. Что это значит? Старайтесь, например раз в месяц, выводить все ваши заработанные деньги (то есть чистую прибыль)из инвестиций. Таким образом, процент собственных средств будет с каждым месяцем уменьшаться, оставляя там только проценты (чистую прибыль). Таким образом, через некоторое время, вы полностью «отобьете» свои вложения, и дальше, по сути дела, ничем не рискуете.
Но также, время от времени, надо уметь фиксировать и убытки (увы, но без них никак). Так что если, например, ПАММ счет, начал давать просадку в 45%, вместо стандартных 5%-10%, то я бы советовал выводить деньги оттуда и фиксировать убытки, а не пытаться увеличивать объем денежных средств, пытаясь «отыграться». Как показывает практика, это ни к чему хорошему, увы, не приводит.
Неторговые риски
Неторговые риски – это риск потери средств, который никак не связан непосредственно с «работой» ваших денежных средств. Говоря иными словами – это риск мошенничества. Наиболее яркими примерами неторговых рисков являются хайпы и «псевдо-ДУ» компании, типа канувших в лету Гаммы и Владимира.
Теперь, касательно того, как можно уменьшить каждый из этих рисков. Полностью убрать их, увы, не получится, но свести их к минимуму – это вполне реально!
Как уменьшить неторговые риски?
Увы, но снижение неторговых рисков «дается» нам инвесторам, гораздо сложнее. Это связанно с тем, что невозможно узнать, как поведет себя тот или иной мошенник. Но, все-таки хоть как-то снизить неторговые риски возможно. Конечно, самый простой вариант – это исключить из своего инвестиционного портфеля все активы с неторговыми рисками. Так вы точно себе оградите от этих проблем.
Но, а если все-таки хотите попробовать, то я бы советовал вкладывать деньги в более или менее «надежные» хайпы. В моем понимании – это проекты, которые проработали хотя бы 3 месяца, обещают до 15%-20% в месяц, и с хорошей поддержкой. Но даже, если вы решили доверять свои деньги им, то я бы не советовал делать это надолго. Также, не рекомендовал доверять им большие деньги (от 1000 долларов и выше). Надо не забывать, что перед вами — мошенники!
Заключение
Сегодня вы узнали много интересного из разряда рисков при интернет-инвестировании. Ведь без их знания и понимания, продуктивно заниматься инвестициями практически невозможно. Кстати, если вы хотите что-то у меня спросить, или что-то добавить – милости прошу! Хорошего вам дня!
К сожалению, уменьшение торговых рисков всегда приводит к снижению доходности. Начните с определения своих целей как инвестора (уровень желаемого дохода и т.п.), а уже потом, основываясь на своих потребностях, подбирайте характер инвестиционного портфеля. Как бы то ни было, всегда нужно следовать трем правилам:
- Не вкладывать больше, чем можете себе позволить потерять.
- Не вкладывать, пока не убедитесь в надежности проекта.
- Диверсификация (о ней тут уже написали).
Не согласен я с этим. Можно достичь уменьшения рисков даже не уменьшая общую доходность по портфелю и капиталу. Верно, что чем менее доходный счет, тем меньше риска, но все равно нет гарантий от слива или от неторгового риска. А если распределить правильно свой капитал по определенному количеству проектов, счетов, тогда доходность может не измениться, а вот риск потерь снизится до минимума.
asem9077, распределение равномерно по портфелям не поможет увеличить общую доходность, если у вас портфель будет с консервативных счетов. Baksler правильно сказал, если хочешь уменьшить свои риски, то доходность будет падать, так было всегда, и не кому еще не удавалось зарабатывать по 20 % в месяц, с минимальными рисками.
Согласен. Чем больше доходность тем выше риск. Нужно определить тип инвестора — консервативный, умеренный или агрессивный. И вообще лучше работать на регулируемых рынках (фондовый и т.д), нежели на нерегулируемых (форексы,бинарные опционы, паммы и др).
Я сейчас думаю положить пару соток на ПАНТЕОН, в агрессивный ПАММ фонд, минимальный срок инвестирование всего одна неделя. Так что думаю, рисковать или нет, может кто инвестировал в фонды Пантеона, и может что-то посоветует мне? Так как не хочется рисковать пока что.
Я в Пантеоне инвестирую в фонды, правда консервативный и стабильный, в агрессивный не лезу. Мне хватает и своей торговли, которая и компенсирует процент который могли бы агрессоры приносить, или нет. Думаю стоит, но все конечно вам решать, может лучше в стабильный вложиться.
К стати, агрессивный фонд в Пантеоне не оправдывает свое название. Прибыль в нем меньше, чем в фондах стабильный и консервативный. Так что агрессивный, это только название, на самом деле, это тот же консервативный фонд.
Это как? Неторговые риски — это ж, например, когда подставной управляющий специально сливает свой капитал в пользу третьих лиц. Как тут можно предугадать и исключить? Разве что доверять только управляющим по старше с хорошей репутацией, проверенной временем. А какие еще есть неторговые риски? Или только те, что написаны в статье?
В любом случае после просмотра всех отзывов, задавания вопросов на тематических форумах нужно будет вкладывать деньги. Но лучше не все и сразу. Определитесь с суммой, которую не сильно жалко потерять и проведите своеобразное тестирование. Только так можно снизить риски до минимума.
Извините за назойливость, но что вы имели ввиду под этим постом? Зачем вкладывать деньги на тематических форумах? И главный вопрос, как это поможет снизить риски при инвестировании?а
Прежде всего не вкладывать туда где обещают большие проценты.
Кратко, и в точку. Но у меня возник маленький вопрос к вам. А какие по вашему мнению, большие проценты? Ведь у каждого свое мнение по процентам, для кого-то и 3% в месяц это много, и они считают такие инвестиционные проекты, разводом.
Развести могут и в банке, где процент по депозиту может быть около 1 процента за месяц. И можете забыть о всех гарантиях государства, ждать возврат можно очень долго. Или вообще не дождаться. Так что не процентом единым.
Alexandr, Ну, это как раз таки для наивных пользователей как кормушка все туда тянутся, что бы заработать денег. Но вот только есть одна проблема, которую очень сложно решить, вложив туда, можешь не получить возврата.
Ну ведь такие проблемы существуют везде, где приходиться заниматься инвестированием. Oтдав деньги в чужие руки не всегда получается их забрать обратно. Но нужно стараться инвестировать в несколько компаний, тогда и риски потери будет снижены намного.
Риски есть всегда, но думаю просто не стоит все ложить в одну корзину, при этом еще можно и по платформам разбросать различным, это еще обезопасит больше инвестиции. Так как, все сразу закрыться не смогут.
И такое может быть, но как правило государство при банкротстве банка возвращала депозиты вкладчикам, правда не сразу а только через некоторое время. На моей памяти не было ни разу, что бы банк кинул в кладчиков и не возвратил им деньги.
Можно предположить, что вы отбрасываете инвестирование в Интернете, раз говорите о гос. банках? На самом деле всегда и везде инвестора в первую очередь беспокоят не торговые риски, когда ты вкладываешь в проект и он закрывается на твоих глазах. Как снизить риски? Хороший вопрос. Для начала нужно быть прагматичным, чтобы понимать одну простую деталь: выводить деньги с (сомнительного) проекта при любой возможности, дабы окупить вложенное.
Нет, я не отбрасываю инвестирование в интернете, и не в коем случае не призываю инвестировать в банки. Я сам инвестирую в ПАММ-счета, и не собираюсь нести свои деньги в банк. Я просто сказал, что банки выплачивают вклады в случаи банкротства.
Приветствую! Я уверен: каждый из нас четко понимает, что вкладывая свои деньги в некое предприятие или актив ты непременно рискуешь.
Однако далеко не каждый задумывается о том, как с этим бороться, да и какими они вообще могут быть, эти риски... Вот сегодня, как раз и поговорим о рисках инвестора: их типах, методах оценки и способах снижения.
Инвестиционные риски это вероятность потери (полной или частичной) вложенных в активы средств. Видов рисков существует большое количество. Основные из них предлагаю разобрать более подробно.
Кредитный риск
Этот вид, наверное один из первых приходит на ум. Инвестор может получить убытки из-за того, что заемщик не будет вовремя платить по своим обязательствам. Заемщиком может выступать частное лицо, компания или страна (облигации).
- Как снизить риск?
Рыночный риск
Это риск изменения рыночной стоимости приобретенного актива. Произойти это может по многим причинам. Соответственно, и типов рыночных рисков насчитывается больше десятка.
Валютный
Теперь уже хорошо знакомый нам вид. Этот риск предполагает снижение стоимости активов из-за колебаний обменных курсов валют. Наглядный пример валютного риска – резкая в 2014—2015-м. Меньше, чем за два года рублевые активы потеряли в стоимости более 40% только за счет обесценивания нацвалюты.
- Как снизить риск?
Диверсификацией инвестиционного портфеля по нескольким валютам (рубль, доллар, евро, франк, фунт).
Риск ликвидности
Ликвидность – это способность активов превращаться в наличные деньги (что важно — предельно быстро и с минимальными затратами). Самой высокой ликвидностью обладают деньги на банковских счетах, самой низкой – недвижимость и предметы антиквариата. Те, кто хоть раз продавали квартиру или гараж знают - найти клиента не легко, а сделка занимает кучу времени.
- Как снизить риск?
Вложением денег в активы с разной степенью ликвидности. В периоды кризисов предпочтение стоит отдать высоколиквидным инструментам.
Инфляционный
Это риск снижения покупательской способности, а значит – и реальных доходов от инвестиций. Если уровень инфляции выше процента доходности, то в реальном выражении инвестор терпит убытки. Кроме того, со временем уменьшается и размер капитала. Сильнее других этому риску подвержены инструменты с фиксированной доходностью: банковские депозиты, сберегательные сертификаты и .
- Как снизить риск?
Формировать портфель из инструментов, которые в среднем показывают доходность выше уровня инфляции.
Операционный
Риск, связанный с ошибками, мошенничеством или банкротством посредника при работе с активами. Практически все операции с активами инвестор совершает не напрямую, а через посредников – , банк или управляющую компанию.
Включение лишнего «звена» в цепочку инвестиций повышает риски инвестора. Посредник может оказаться некомпетентным или нечестным по отношению к клиенту. А в случае банкротства банка, УК или брокера, вернуть стоимость своих активов будет крайне сложно.
- Как снизить риск?
Не доверять средства одному посреднику. Простейший пример: оформлять вклады на сумму более 1,4 млн. рублей не в одном, а в нескольких банках.
Правовой
Правовые риски включают сразу несколько факторов: изменение действующего законодательства, несправедливость суда, неадекватную систему налогообложения конкретной страны и лоббирование интересов отдельных групп при принятии законов.
Пример. С января 2016 года в России был принят закон, согласно которому инвестор обязан платить в бюджет 13% НДФЛ от процентов по ЛЮБЫМ . Раньше под налогообложение подпадали только вклады с процентной ставкой выше 9% годовых.
- Как снизить?
Инвестировать большую часть активов в страны со стабильной нормативно-правовой базой и работающей системой судопроизводства.
Социально-политический
Объединяет в себе все риски, связанные с политической нестабильностью в стране (военные перевороты, революции, досрочные выборы, всеобщие забастовки и митинги). В ситуации, когда в стране шаткая политическая ситуация, риск потери активов (полностью или частично) повышается многократно.
- Как снизить?
Не инвестировать в страны с нестабильной политической ситуацией.
Криминальный
Риск присущ странам, в которых отсутствуют механизмы надежной защиты прав собственности. Скажем, в 90-е годы во всех странах бывшего СССР (в том числе, и в России) именно криминальный риск достигал пиковых значений. Сегодня же уровень такого риска оценивается как один из самых низких (за исключением отдельных российских регионов). Правда, в группу криминальных рисков относят и коррупцию, уровень которой в России достаточно высок.
- Как снизить?
Страховать свои активы и обеспечить им максимальную защиту.
Техногенный (природный)
Риск чрезвычайной ситуации (взрыв в Чернобыле, разлив нефти в Мексиканском заливе, авария на АЭС Фукусима-1). Сюда же относят потери и разрушения в результате землетрясений, цунами, наводнений и других природных катаклизмов.
- Как снизить?
Страхованием активов и конечно же максимально широкой их диверсификацией.
Кредитные рейтинги стран
Кредитный рейтинг – это способность человека, компании или страны расплачиваться по своим долговым обязательствам (отдавать взятые ранее кредиты). Инвестору цифра рейтинга показывает, насколько безопасно вкладывать деньги в экономику той или иной страны.
В международном масштабе принято ориентироваться на оценку трех крупнейших рейтинговых агентств: Fitch, Standard & Poors и Moody’s (все три имеют американское происхождение).
Каждое агентство использует собственный алгоритм оценки. Но любое из них обязательно учитывает такие факторы как уровень коррупции, размер государственного долга, стабильность экономики и устойчивость политического строя.
В целом, оценки трех агентств не противоречат друг другу. Например, в 2015-м году Великобритании был присвоен рейтинг ААА от Standard & Poors (превосходная КН), АА+ от Fitch (высокая КН) и Аа1 от Moody’s (высокая КН). Высокие кредитные рейтинги получили также Германия, Гонконг, Австралия, США и Япония.
Те же агентства присвоили России следующие значения: ВВВ- , ВВВ и Ваа2 соответственно (средняя снижающаяся надежность). Для инвесторов такой рейтинг расшифровывается как «высокие риски вложений на уровне спекулятивных».
Изменчивость СКО для различных классов активов
Перед тем, как инвестировать в тот или иной актив, желательно рассчитать показатель риска. Проще всего это сделать с помощью среднеквадратичного отклонения (СКО).
Цифра показывает, насколько стоимость (или доходность актива) отклоняется от своего среднего значения. Чем выше это значение – тем рискованней актив (и выше потенциальная прибыль!).
Ниже приведу таблицу СКО годовой прибыли для различных классов активов:
- Денежный рынок (2-3%)
- Краткосрочные облигации (3-5%)
- Долгосрочные облигации (6-8%)
- Акции компаний США (10-25%)
- Акции иностранных компаний (15-25%)
- Акции компаний развивающихся рынков (25-35%).
На сегодня это все, что я для вас подготовил. В следующей статье я хочу поподробнее осветить важную тему минимизации рисков. Рассмотрим инвестиционный портфель и распределение инструментов в нем по риску.
А каким образом Вы снижаете свои инвестиционные риски? Подписывайтесь на обновления и не забывайте делиться ссылками на самые интересные посты с друзьями в социальных сетях!
Инвестиционные риски – вопрос, которому нужно уделить, на мой взгляд, особое внимание, перед тем как начать инвестиционную деятельность. Рассмотрим, в чем заключается сущность рисков, каковы их виды и как сделать оценку рисков перед тем, как вложить капитал, накопленный долгой работой. В первую очередь статья будет написана научным языком, но позже я дам трактовку своего видения данной ситуации.
Инвестиционные риски: сущность, виды
Инвестиционный риск – это риск обесценивания вложенного капитала (потеря первоначальной стоимости) в результате неэффективных действий руководства предприятия или государства. Умный управляющий, составляя должен оценивать в первую очередь риски инвестирования и лишь затем смотреть на потенциальную доходность. Верно и то, что высокая потенциальная доходность заключает в себе инвестиционный риск.
Классификация инвестиционных рисков:
- Системный (он же рыночный, недиверсифицируемый) риск – связан с внешними факторами, влияющими на рынок в целом. Это неотъемлемая часть любой инвестиционной деятельности. Сюда можно отнести валютный, инфляционный, политический риски, риск изменения процентной ставки. На такой риск могут повлиять смена стадий экономического цикла, изменения в налоговом законодательстве, уровень платежеспособного спроса.
- Риск нерыночный (несистемный) подразумевает отраслевой, деловой и кредитный риски. Такие риски присущи либо одному инструменты инвестирования, либо деятельности конкретного инвестора. Их можно минимальный, составив оптимальный по набору инвестиционный портфель (диверсифицировав риски), сменив стратегию инвестирования, рационально управляя объектом.
Подобная классификация затрагивает лишь самые большие группы рисков, рассмотрим теперь более подробно каждый из видов:
- Инфляционный – риск, вызываемый ростом инфляции – имеет негативное влияние, поскольку уменьшает реальную прибыль. Реальная стоимость активов может уменьшаться, несмотря на сохранение или рост его номинальной стоимости, прогнозируемая доходность по инвестициям может быть не достигнута по причине неконтролируемого роста темпов инфляции, опережающих доходность по инвестициям. Данный риск тесно связан с риском изменения процентной ставки (процентным риском).
- Риск изменения процентной ставки – риски, возникающие из-за возможности изменения процентной ставки, установленной центральным банком. Снижение процентной ставки ведет к снижению стоимости кредитов для бизнеса, что в свою очередь приводит к увеличению прибыли предприятий и в целом положительно сказывается на рынке акций
- Валютный – риск, связанный с возможными изменением курса одной валюты по отношению к другой, связаны с первую очередь с экономической и политической ситуациями в стране
- Политические риски – риск негативного влияния политических процессов на экономические. Под такими рисками следует понимать возможности смены правительства, войны, революции и т.п.
Эти риски в первую очередь являются рыночными и не поддаются контролю со стороны инвестора. К несистемным инвестиционным рискам можно отнести:
- Отраслевой – риск, которым подвержены все акционерные предприятия данной отрасли
- Деловой – риск, связанный с нерациональным управлением акционерным обществом менеджментом компании и низкой производственной эффективностью.
- Кредитный инвестиционный – возникает в случаях, когда инвестиции осуществляются за счет заемных средств и выражается в потенциальном риске инвестора не вернуть кредитные средства в полном объеме за счет изменения стоимости принадлежащих ему активов в непрогнозируемую сторону, недостаточной доходности или ухудшения качества самих этих активов.
- Страновый – возможность потерь по причине инвестирования в объекты, находящиеся под юрисдикцией страны, не имеющей прочного экономического и социального положения
- Риск упущенной выгоды – возможность получить косвенные убытки (понести убытки или недополучить прибыль) по причине невыполнения определенного мероприятия
- Риск ликвидности – возможность получить потери за счет невозможности быстрого перевода активов в наличные средства. Иногда рассматривается как возможность нехватки средств для оплаты обязательств перед контрагентами.
- Селективный инвестиционный – вероятность выбора менее доходного инструмента в сравнении с другими
- Функциональный инвестиционный – вероятность получения потерь в следствие неправильного формирования инвестиционного портфеля и его управления
- Операционный инвестиционный – возможность получения инвестиционных потерь вследствие технических ошибок при проведении операций, сбоев программного обеспечения и т.п.
Минимизация рисков
Выше была описаны разные виды рисков , а теперь нам предстоит понять, как производить оценку инвестиционного риска , как делать анализ разных финансовых инструментов и находить наиболее оптимальные по соотношению риск-доходность. Сразу оговорюсь, что сейчас мы отойдем от теории и приблизимся вплотную к практике инвестирования (в большей степени со стороны частного инвестора или предпринимателя). Возьмем пример с фондовым рынком. Риски здесь возрастают, во-первых, в зависимости от выбора финансового инструмента. Естественно, что риск потери капитала выше при торговле фьючерсными контрактами, чем при торговле облигациями ( — смотри здесь). Но возьмем, к примеру, наиболее распространенный финансовый актив (отличия ) — акции ( — тут). В таком случае, получаем, что:
- минимизировать отраслевой риск возможно при составлении портфеля из акций компаний нескольких секторов экономики
- минимизировать страновый риск — за счет инвестирования в зарубежные активы
- деловой — посредством предварительно проведенного фундаментального анализа и отбора акций с наибольшими перспективами к росту
- кредитный — за счет снижения или уменьшения кредитных средств, направленных на инвестирование
- риск упущенный выгоды — за счет выставления стоп-лоссов и тейк-профитов, хеджирования (страхования) акций фьючерсными контрактами
- риск ликвидности (что такое смотри тут) — за счет выбора наиболее ликвидных инструментов (например, акций газпрома, сбербанка — — читай здесь).
- фундаментальный — за счет фундаментального анализа плюс
- операционный —
Естественно, несистемные риски также нелегко устранить, особенно в России, но в целом, при грамотном подходе, возможно их значительное снижение. Основные методы по снижению инвестиционных рисков
, перечисленные выше, позволят не только сохранить, но и значительно приумножить капитал.
Для посетителей нашего сайта действует специальное предложение - вы можете совершенно бесплатно получить консультацию профессионального юриста, просто оставив свой вопрос в форме ниже.
Аналогично и при торговле инструментами с кредитным плечом, в случае неблагоприятного стечения обстоятельств ваш депозит может получить еще более серьезную просадку, если не был выставлен стоп-лосс. Поэтому не надо надеяться, что рынок развернется и пойдет в вашу сторону — действуйте.
Если вам понравилась статья про инвестиционные риски
, прошу поставить +1 и написать комментарии, потому как очень важно услышать ваше мнение. Надеюсь на ваше понимание.
Каждый инвестор, начиная инвестировать в различные инструменты, сталкивается лицом к лицу с риском потери инвестиционных средств. Для того, чтобы снизить риски необходимо соблюдать , о которых я уже писал. Но полностью исключить риски в инвестициях невозможно. Также каждый инвестор должен понимать, что только он несет ответственность за свой капитал, а не какой-либо советчик, консультант, блоггер и т.д.
В этой статье поговорим подробнее о рисках, которые поджидают любого инвестора в его финансовой деятельности. Инвестирование тесно связано с определенным риском, всегда есть шанс потерять часть или даже все свои деньги. Это намного рискованнее, чем изо дня в день ходить на работу и стабильно получать зарплату. В то же время только инвестиционная деятельность способна подарить шанс на финансовую независимость и отказаться от навязанного обществом образа жизни.
При инвестировании в финансовые инструменты в интернете и не только, все инвестиционные риски можно подразделить на две группы:
- Торговые риски;
- Неторговые риски.
Рассмотрим каждый из этих видов инвестиционных рисков подробно.
Торговые риски и инвестиции
Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инветпортфель составляет более 1 000 000 рублей.
Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора , в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).
Торговые риски заключаются в вероятности потери инвестиционного капитала в результате неудачного управления управляющим лицом. Высокие торговые риски на форексе связаны, прежде всего, с использованием кредитного плеча (). Начинающий трейдер, бездумно использующий этот инструмент может лишиться всего своего депозита за несколько минут. Наиболее прогнозируемые торговые риски у ПАММ счетов, т.к. большинство из них имеет длинную историю торговли. При этом ПАММ брокер выступает гарантом предоставления реальной статистики торговли управляющего.
В отличие от форекса, фондовый рынок сильно ограничивает возможности применения кредитного плеча (у моего брокера максимум 1:4), а потому случайно остаться без инвестиционного капитала здесь довольно сложно. Инвестируя деньги в акции Газпрома и др. компаний () я не использую маржинальные средства, т.к. мои инвестиции рассчитаны на долгосрочную перспективу.
Стоит отметить, что вероятность возникновения торговых рисков в финансовых инструментов уменьшается по мере того, как инвестор разбирается в тонкостях инвестирования и выбора инвестиционных инструментах. Что касается хайпов и проектов ДУ без подтверждения торговой деятельности, то здесь понятие торговых рисков неуместно, т.к. инвестор не владеет информацией о реальном положении дел.
Неторговые риски при инвестировании
Неторговые риски самая непредсказуемая группа опасностей, поджидающих инвестора на его нелегком пути. Говоря простыми словами, неторговыми рисками называют риски не связанные с основной деятельностью инвестиционного инструмента. Для примера, неторговые риски при инвестировании в ПАММ-счета, никак не связаны с убытками от торговли управляющих трейдеров, но связаны с любыми другими возможными убытками.
Для удобства, все неторговые риски можно объединить в следующие группы:
- риск прекращения деятельности инвестиционных компаний, форекс брокеров, проектов;
Самым страшным видом из группы неторговых рисков в инвестициях является риск прекращения работы брокера или компании, через которую ведется инвестиционная деятельность. Это также может касаться и любых компаний, которые так или иначе работают с деньгами инвесторов: банки, фонды, брокеры, юридические лица, которым выдаются кредиты и т.п. Этот риск представляет собой настоящую проблему, ведь его довольно сложно спрогнозировать, поскольку непосредственно о состоянии дел инвестиционных компаний у общественности данных очень мало.
Что касается фондового рынка, то в отличие от валютного, он регулируется российским законодательством. Любые разногласия, возникающие во время взаимодействия с брокерами можно решать в судах РФ. Это как раз следующий вид неторговых рисков в инвестициях.
- судебные риски;
Судебные риски в инвестициях на форексе и не только заключаются в вероятности возникновения затрат на выяснение споров в судах, для отстаивания интересов инвестора. Кстати, е ще одной проблемой для инвесторов, работающих с форекс брокерами, можно считать невозможность отстаивания своих прав в российских судах, т.к. практически все брокеры зарегистрированы в офшорах.
Самый актуальный на сегодня вид неторговых рисков – валютные риски. Они связаны с различными операциями, где фигурирует валюта. К примеру, с начала 2014 года российский рубль уже просел более чем на 11% по отношению к доллару. Это значит, что инвесторы, использующие в качестве базовой валюты инвестирования рубли (например, рублевые ПАММ счета Альпари), помимо результатов инвестиционной деятельности управляющих их активами, получили убыток 11%.
- прочие риски.
К прочим рискам можно отнести различные форс-мажорные обстоятельства, которые могут возникнуть в работе. К примеру, пожар на предприятии, изменения законодательства, закручивание гаек в работе с инвесторами, непорядочность партнеров и т.п.
Напоследок о рисках в инвестировании
Первый номер в списке неторговых рисков является самым страшным. Если с последствиями остальных справиться можно, то банкротство брокера может привести к полной потере капитала. Бороться с этим можно несколькими способами:
- диверсифицируйте свой , это снизит вероятность потери всего капитала;
- вкладывайте только в те компании и инструменты, которые заслуживают доверия;
- отслеживайте ситуацию на инвестиционных форумах (таких как mmgp) и блогах. Прислушивайтесь к более опытным инвесторам;
- интересуйтесь экономической и политической обстановкой в мире;
- прислушивайтесь к интуиции.
Важно!
Каждый инвестор должен понимать, что инвестируя он, подвергает высокому риску собственные сбережения! При этом нет совершенно никакой гарантии, что будет получена прибыль, а не убыток. В блоге я рассказываю о собственном опыте инвестирования и не призываю никого повторять мои действия, вы можете потерять значительную часть капитала. Если вы все же решитесь инвестировать опираясь на материалы ленивого блога, то должны понимать, что ответственность за успехи и неудачи ваших вложений лежит целиком и полностью только на вас. Поэтому перед тем, как начинать вкладывать реальные деньги в тот или иной финансовый инструмент, убедитесь в том, что вы реально оцениваете все сопутствующие инвестированию риски.
Всем профита!
И рассмотрим основные виды инвестиционных рисков , которые подстерегают частного инвестора. Любой человек, желающий и получать от вложений капитала, должен заранее предусмотреть все возможные неприятности, которые могут случиться с его деньгами, и позаботиться о том, чтобы максимально их предотвратить.
Все виды инвестиционных рисков можно разделить на группы, используя разные критерии отбора. Рассмотрим несколько классификаций, составленных по разным критериям. Для удобства восприятия я объединил их вот в такую схему, которую далее распишу более подробно и с примерами.
Виды инвестиционных рисков по характеру денежных потерь.
1. Риски прямых потерь капитала. Здесь все просто: инвестор вкладывает свои деньги в определенный финансовый инструмент и “прогорает”, частично или полностью теряя свой капитал. Причин этому может быть множество: мошенничество, банкротство финучреждения, физическое уничтожение актива, банкротство бизнеса и т.д. Эту группу рисков можно назвать наиболее опасной.
2. Риски косвенных потерь капитала. Возможен и другой вариант: капитал или актив инвестора сохраняется, но при этом теряет свою ценность по причине девальвации валюты или обесценивания самого актива. Например, сделанные летом 2011 года на пике его стоимости, на текущий момент приносят инвесторам убыток на уровне 30-40%, даже если у них есть в наличии физические банковские слитки. Эта группа рисков тоже представляет большую опасность для частного инвестора, но столкнуться с подобным все-таки менее страшно, чем в первом случае, поскольку есть шансы на изменение ситуации в обратную сторону, хотя они всегда невелики.
3. Риски потери доходности. Инвестор может не потерять сам инвестиционный капитал, но и не получать доход с инвестиционного актива. Либо же получать его не в том объеме, который был запланирован. В этом случае весь процесс инвестирования теряет свой смысл. Например, человек осуществляет : приобретает некий объект с целью сдачи его в аренду. В этот момент регион начинает испытывать экономический спад, и недвижимость попросту простаивает, в то же время требует постоянных расходов на коммунальные платежи, охрану, поддержку в надлежащем состоянии. Сталкиваясь с этой группой рисков, инвестор не теряет капитал, но и не зарабатывает на нем, приобретенный актив не становится для него источником дохода.
4. Риски упущенной выгоды. И последняя группа рисков предполагает неполучение дохода в том случае, когда его можно было бы получить. К примеру, частный инвестор приобретает акции с целью спекулятивной перепродажи. За полгода их стоимость увеличивается на 10%, и инвестор принимает решение их продать. Но как только продает, начинается бурный рост цены, и за месяц она вырастает еще на 50%. Налицо упущенная выгода. Опытные инвесторы всегда стараются учесть и эти виды инвестиционных рисков, поскольку хотят использовать свой капитал максимально эффективно.
Виды инвестиционных рисков по источникам возникновения.
1. Системные (рыночные) инвестиционные риски. Это те риски, которые возникают системно по стране или отрасли, затрагивая одновременно все инвестиционные активы определенного направления. Эту группу рисков можно назвать стихийной, их возникновение всегда “больно ударяет” по всем инвесторам, при этом наблюдается системное ухудшение так называемого инвестиционного климата. К этой группе можно отнести начало военных действий, увеличение темпов инфляции, девальвацию валюты, падение цен на энергоресурсы или другие товары мирового спроса и т.д.
2. Несистемные (специфические) инвестиционные риски. Это те виды инвестиционных рисков, причиной которых служит возникновение проблем у какого-то конкретного предприятия или финансового учреждения, когда эти проблемы носят не системный, а частный характер. Типичным примером несистемного риска может служить банкротство банка или нескольких банков, в которые вложил свой капитал инвестор, с условием, что в целом банковская система страны функционирует относительно стабильно.
Виды инвестиционных рисков по сферам проявления.
1. Экономические риски. Это группа рисков, к которой можно отнести все, что так или иначе связано с экономикой: изменение важных , падение стоимости ценных бумаг, банкротство предприятий, в которых вложен капитал, и т.д.
2. Политические риски. Это те риски, которые связаны с возможным изменением политического режима, политического курса страны, что может повлечь изменения в законодательстве. А они, в свою очередь, могут привести к убыткам в бизнесе, увеличению налогообложения, запретам отдельных видов деятельности, в т.ч. инвестиционной, и т.д.
3. Социальные риски. Риски, связанные с возникновениями массовых социальных протестов, забастовок, революций, что может привести к большим убыткам или даже банкротству предприятий, на которых работают протестующие. А это, соответственно, негативно отразится на инвесторах, вложивших капитал в эти предприятия. В последнее время социальные риски становятся все более актуальными по всему миру.
Виды инвестиционных рисков по фактору влияния.
1. Рыночные риски. Это та группа рисков инвестирования, основополагающим фактором в которой выступают рыночные изменения стоимости тех или иных активов, в которые вложил капитал частный инвестор. Например, это может быть падение в цене акций, снижение цен на банковские металлы и т.д.
2. Валютные риски. Это риски, связанные с обесцениванием валюты, в которой инвестор вложил свой капитал в определенный финансовый инструмент. Допустим, человек приобрел недвижимость в европейской стране, соответственно, за евро, которая приносит ему в размере 5% от стоимости объекта в год. При этом курс евро упал за год на 7%. В итоге инвестор в убытке.
3. Кредитные риски. Группа рисков, предполагающая возможность неисполнения контрагентами инвестора своих обязательств перед ним по разным причинам, в т.ч. и по причине банкротства. Например, инвестор предоставляет , но его должник “прогорел” и не может вернуть ему долг.
4. Налоговые риски. Сюда относится вероятность увеличения налоговых ставок, которые могут привести к снижению инвестиционной привлекательности определенного финансового инструмента, а иногда к полной потере доходности или даже банкротству компаний и потере капитала инвестора.
Я рассмотрел основные виды инвестиционных рисков по разным критериям, которые можно назвать наиболее актуальными для частного инвестора на сегодняшний день. В других публикациях на рассматриваются и планируют быть рассмотрены способы снижения рисков инвестирования, вопросы риск-менеджмента.
Оставайтесь с нами, изучайте предложенные материалы, повышайте свою финансовую грамотность, учитесь инвестировать с умом и использовать личные финансы максимально эффективно. Желаю вам успешных инвестиций с минимальными рисками! До новых встреч!
