Индекс Dow Jones (Доу-Джонса). Торгуем им на Форекс

Индекс Доу-Джонса, сегодня самый старый индекс определяющий биржевую активность.

Появление биржевого индекса совершило революцию в биржевой деятельности.

Он стал отправной точкой в появлении аналитических расчетов и обзоров в предсказании направления движения цены по акциям компаний индустриального сектора экономики.

Для расчета индекса Доу-Джонса изначально бралась информация по 12 компаниям, которые показывали стабильность и рост. В первый перечень вошли 2 сталелитейные компании, и 10 железнодорожных.

На рубеже 19-20 веков, в США быстрыми темпами проходила индустриализация.

Создали индекс Доу-Джонса, редактор газеты The Wall Street Journal Эдвард Джонс, и Чарльз Доу, с компании Dow Jones & Company. Тогда, чтобы рассчитать индекс, брали среднеарифметическое значение цен акций 12 индустриальных компаний.

Постепенно, с ростом рынка количество компаний, акции которых принимают участие в расчете индекса Доу-Джонса, возросло. На сегодня их количество равно 30. Этот список не является постоянным. Периодически в нем происходит ротация, чтобы в полной мере отражать реальное положение дел.

Состав и значение индекса

Промышленный индекс Доу-Джонса (The Dow Jones Industrial Average — DJIA), стал отображать направления движения, в каком движется рынок акций. Основываясь на данных по 30 компаниям из списка индекса.

Сегодня, большинство компаний представленных в списке, не являются представителями промышленного сектора. По этому слово промышленный в названии, скорее всего дань истории.

Современный список 30-ти компаний выглядит так:

Публикация индекса Доу-Джонса сделала революционный переворот на ринке торговли ценными бумагами. Он помогает трейдерам на бирже прогнозировать движение цен на акции компаний.

Благодаря Доу-Джонсу можно видеть показатели текущей активности деловых кругов США. Их реакцию на разнообразные события в экономике и политике.

Динамика индекса Доу-Джонса

Фондовый рынок постоянно стремится в сторону развития. Давая возможность выгодно инвестировать, получая прибыль. Согласно теории разработанной Чарльзом Доу, на цены акций, влияют множество различных факторов.

От погоды на тихоокеанском побережье, до данных с прогнозами на урожай, или информация об ожидаемом проценте инфляции в соседней стране.

Публикуемый индекс Доу-Джонса, помогает получать информацию, предназначенную для расчета нулевой точки начала анализа. Позволяет понять в каком направлении может пойти рынок с гораздо большей вероятностью.

Динамика движения цены идет в одном направлении.

Этот процесс не носит хаотичный характер, а имеет определенную направленность, она носит названия тренда.

Выделяют три разных тренда:

Когда наблюдается рост, это бычий тренд.
При движении вниз, медвежий тренд.
Когда цена стоит на одном уровне, боковой тренд.

Чтобы предвидеть будущее, надо провести анализ прошлого. Изучая разные конфигурации формирования цены на графике движения индекса, можно находить определенные зависимости. Они присутствуют на различных торговых площадках, в разных временных диапазонах.

Основная причина в подобных действиях, зависит от психологических особенностей человека.

Для просчета прогноза цены опираются на разные показатели. Это данные предыдущих торгов, среди них стоимость активов. И второй предполагаемое количество сделок, за определенный период времени.

Недостатки индекса

Финансовые аналитики, считают основным недочетом индекса Доу-Джонса методику его вычисления. Подсчет ведется складыванием стоимости ценных бумаг, а после этого делится полученное число на поправочный коэффициент.

При такой методике просчета, компании с меньшей капитализацией, но с более высокими ценами за акцию, могут интенсивнее воздействовать на индекс. Поэтому колебания цен на недорогие акции, могут нейтрализоваться более дорогими.

Использование для просчета индекса акций 30 компаний, не дает полной картины движения рынка, несмотря на то, что суммарная стоимость их акций становит приблизительно 20% от объемов рынка.

Для более точных результатов, лучше выбирать индекс S&P 500, в который входит информация от 500 компаний.

Применение индекса

При имеющихся определенных недочетах, индекс Доу-Джонса сегодня считается важнейшим индикатором мировой экономики. Помимо аналитической ценности, он непосредственно влияет на изменение курса доллара, и стоимость инвестиционных пакетов.

По этой причине данная информация представляет большую ценность для каждого инвестора, на каком бы рынке он не работал. Его значение напрямую влияет на курс американского доллара, в зависимости от него меняются цены на сырьевые фьючерсные контракты, дающие возможность хорошего заработка на котировках.

Наблюдается зависимость, когда индекс Доу-Джонса растет, вместе с ним растет и доллар. Соответственно продав свою продукцию на рынке США, вы получите больше в своей отечественной валюте.

И при падении индекса, все будет на оборот. Владея такой информацией, инвесторы принимают решения продавать, или покупать.

Расчет индекса

Первые расчеты индекса Доу-Джонса проводились достаточно легко. В то время еще не было калькуляторов и компьютеров. Все вычисления делались на бумаге карандашом.

Надо было просуммировать цену акций компаний, и разделить их на 12, что было равно числу компаний. Сейчас, спустя столетие, количество компаний теперь 30.

При подсчете используются другие, усовершенствованные формулы.

Компании, акции которых участвуют в определении индекса Доу-Джонса, размещены на фондовой бирже Нью-Йорка. В наши дни, индекс Доу-Джонса вычисляют, суммируя цены акций. И разделение подсчитанного значения на постоянный делитель.

Применяя постоянный делитель, мы можем провести коррекцию на величину изменения номинального значения акции. Это необходимо в случае, когда произошли процессы консолидации, или сплита.

Суть индекса Доу-Джонса

Этот индекс дает возможность прослеживать тенденцию изменения цен на акции крупнейших компаний США. Он служит барометром инвестиционной активности в США.

Рост индекса означает, что к акциям американских компаний проявляют живой интерес иностранные инвесторы. Они предполагают увеличения стоимости ценных бумаг, и увеличение дивидендов. Это дает возможность прогнозировать увеличение прибыли этих компаний, как следствие этого рост экономики Америки.

Также проводится анализ в случае падения индекса . Поскольку компании, акции которых учтены в индексе Доу-Джонса, работают во многих странах мира, то данный показатель можно применять для оценки деловой активности в мире.

Доу-Джонс является старейшим среди существующих американских рыночных индексов. Этот индекс был создан для отслеживания развития промышленной составляющей американских фондовых рынков.

Индекс охватывает 30 крупнейших компаний США. Приставка «промышленный» является данью истории — в настоящее время многие из компаний, входящих в индекс, не принадлежат к этой отрасли. Первоначально индекс рассчитывался как среднее арифметическое цен на акции охваченных компаний. Сейчас для расчёта применяют масштабируемое среднее — сумма цен делится на делитель, который изменяется всякий раз, когда входящие в индекс акции подвергаются дроблению (сплиту) или объединению (консолидации). Это позволяет сохранить сопоставимость индекса с учётом изменений во внутренней структуре входящих в него акций.

Первые варианты индекса появились в 1884 году и охватывали цены акций девяти железнодорожных и двух промышленных компаний. Этот вариант индекса не публиковался и служил для внутреннего анализа. Впервые индекс был опубликован 26 мая 1896 года уже как «промышленный». На тот момент индекс представлял собой среднее арифметическое цен акций 12 американских промышленных компаний, из которых в сегодняшней версии индекса представлена лишь General Electric (её перерывы присутствия в индексе с сентября 1898 года по апрель 1899 года и с апреля 1901 года по ноябрь 1907 года).

Кроме этого в первоначальный индекс были включены:

American Cotton Oil Company, предшественник Bestfoods, сегодня являющейся частью компании Unilever;
American Sugar Company, теперь Domino Foods, Inc.;
American Tobacco Company, разделенная в 1911 году;
Chicago Gas Company, купленная компанией Peoples Gas Light & Coke Co. в 1897 году (теперь Peoples Energy Corporation);
Distilling & Cattle Feeding Company, теперь Millennium Chemicals;
Laclede Gas Light Company, существующая под именем The Laclede Group;
National Lead Company, теперь NL Industries;
North American Company, разделенная в 1940 году;
Tennessee Coal, Iron and Railroad Company, купленная U.S. Steel в 1907 году;
U.S. Leather Company, прекратившая существование в 1952 году;
U.S. Rubber Company, переименованная в Uniroyal в 1967 году и купленная фирмой Michelin в 1990 году.

В 1916 году количество компаний было увеличено до 20, а с 1 октября 1928 — до 30. При ротации обычно в индексе заменяются одна-две компании за раз.

Самым «бурным» временем стала Великая депрессия в начале 30-х годов XX века:

18 июля 1930 года в индексе заменены сразу семь компаний,
26 мая 1932 года — восемь.

Было два периода по 17 лет (1939-1956 и 1959-1976 годы), когда не происходило никаких изменений в структуре индекса.

Первым опубликованным значением индекса было 40,94. Отметка в 1000 пунктов, покоренная в начале 1966 года, стала верхней планкой на 15 лет, на протяжении которых индекс перенес четыре жестоких «медвежьих» тренда, обошедшихся ему в среднем в треть стоимости.

Самый большой в процентном отношении обвал индекса произошел в «чёрный понедельник» 1987-го года, когда Доу-Джонс потерял 22,6 %. В первый торговый день после терактов 11 сентября 2001 индекс потерял 7,1 %.

Существует 4 индекса Доу-Джонса

Промышленный индекс Доу-Джонса (The Dow Jones Industrial Average, DJIA);
Транспортный индекс Доу-Джонса (The Dow Jones Transportation Average, DJTA);
Коммунальный индекс Доу-Джонса (The Dow Jones Utility Average, DJUA);
Составной индекс Доу-Джонса (The Dow Jones Composite Average, DJCA), составляемый на базе трех вышеперечисленных.

Индексы Доу-Джонса обслуживаются и рассматриваются редакторами «Уолл-Стрит джорнал» (The Wall Street Journal). Для того чтобы ряд значений шел непрерывно, изменения компонентов индексов допускается редко, и вообще происходят только после корпоративных приобретений или других драматических изменений в основном бизнесе компонента. Когда такой случай наступает, компонент заменяется, а индекс пересматривается.

Нет никаких определенных правил для выбора компонентов. В состав индекса входят только акции тех компаний, которые имеют превосходную репутацию, демонстрируют постоянный рост, представляют интерес для большого количества инвесторов и точно соответствуют сектору, представленному индексом.

В отличие от DJTA и DJUA, которые включают только акции транспортных и коммунальных корпораций, DJIA не ограничен традиционно определенными индустриальными акциями. Вместо этого индекс служит мерой полного американского рынка, закрывая такие разнообразные отрасли промышленности, как финансовые услуги, технология, розничная продажа, развлечения и товары народного потребления.

Вычисление индексов Доу-Джонса

Расчет индексов Доу-Джонса уникален, так как индексы представляют взвешенную цену, а не взвешенную капитализацию рынка. Их изменение затрагивается только изменениями в ценах акций.

Когда индексы были впервые созданы, они рассчитывались путем сложения всех компонентов и деления на число компонентов. Позже была введена практика расчета делителя (divisor), чтобы сгладить эффект от слияния, раздела корпораций и других корпоративных действий. Индекс котируется в пунктах.

DJIA – 0,142 799 2;
DJTA – 0,232 835 26;
DJUA – 1,714 926 23.

Пример расчета индекса Доу-Джонса

Например, в состав индекса входят акции четырех корпораций.

А = 26, В – 20, С – 45, D = 17, т. е. средняя цена на конец рабочего дня составляет 27.

Корпорация С слилась с другой компанией и выпустила акции Е с ценой 37. Если вести простой пересчет, то мы увидим резкий скачок – средняя цена составит 25. Для того чтобы избежать подобных скачков, поступают следующим образом: сумма цен акций делится не на их количество, а на некоторый знаменатель X – деноминатор (divisor), который выбирается из условия, что индекс откроется с тем же значением, с которым закрылся вчера.

(A + B + D + E)/X = 27. Таким образом, X – (26 + 20 + 37 + 17) / 27 – 3,704.

Промышленный индекс Доу-Джонса (The Dow Jones Industrial Average, DJIA)

DJIA является простым средним показателем движения курсов акций 30 крупнейших промышленных корпораций.

Компоненты промышленного индекса Доу-Джонса по состоянию на 10 марта 2015 года

Когда Чарльз Доу впервые 26 мая 1896 г. обнародовал индустриальный индекс, фондовый рынок не был еще так популярен. Благоразумные инвесторы покупали облигации, которые приносили предсказуемый процент и были обеспечены реальными машинами, фабричными зданиями и другими твердыми активами. Сегодня же акции обычно рассматриваются как инвестиционное мобильное средство даже консервативными инвесторами. Сейчас круг инвесторов расширился далеко за пределы Уолл-Стрит.

Промышленный индекс Доу-Джонса был создан с целью упорядочить информацию с фондового рынка, ведь 100 лет назад даже люди на Уолл-Стрит с трудом разбирались в ежедневном беспорядке, и понять динамику рынка было невероятно трудно. Чарльз Доу изобрел фондовый индекс, чтобы извлечь смысл из этого беспорядка. Он начал в 1884 г. с 11 акций, большинство из них (9) представляли железные дороги, которые были первыми большими национальными корпорациями. Индекс обеспечил удобную точку отсчета для того, чтобы сравнить индивидуальные акции с курсом рынка, и для того, чтобы сравнить рынок с другими индикаторами экономических условий.

Сначала индекс публиковался нерегулярно, ежедневная публикация в «Уолл-Стрит джорнал» началась 7 октября 1896 г. В 1916 г. DJIA расширился до 20 акций; с 1928 г. в состав промышленного индекса входит 30 корпораций. Также, начиная с 1928 г., редакторы журнала начали вычислять среднее число с использованием делителя.

Промышленный индекс Доу-Джонса – наиболее часто упоминаемый в газетах, на телевидении и в Интернете индикатор рынка. Помимо того, что промышленный индекс является самым старым, два других фактора играют роль в его широко распространенной популярности: он понятен большинству людей и надежно указывает основную тенденцию рынка.

максимальное историческое значение (Life High) — 18 288,63 — 2 марта 2015 г.;
минимальное историческое значение (Life Low) — 40,6 — 8 июля 1932 г. («Великая депрессия»).

лучшие годы

1915 +81,66
1933 +66,69
1928 +48,22

самые плохие годы по степени процентного изменения

1931 -52,67
1907 -37,73
2008 -33,84

Недостатки

Особенность индекса Доу-Джонса состоит в том, что он показывает средние текущие цены акций без их сопоставления с базовой величиной. Поэтому индекс нужно рассматривать в сопоставлении с некой величиной, принятой за основу для сравнения (к определенной дате).

Одним из существенных недостатков индекса Доу-Джонса является способ его вычисления — при подсчёте индекса цены входящих в него акций складываются, а потом делятся на поправочный коэффициент. В результате даже если одна компания заметно меньше по капитализации, чем другая, но стоимость одной её акции выше, то она сильнее влияет на индекс. Даже большое процентное изменение цены относительно дешёвой акции может быть нивелировано незначительным в процентном отношении изменением цены более дорогой акции.

Охватывая лишь 30 компаний, индекс Доу-Джонса плохо подходит на роль индекса общей активности фондового рынка. Для объективности вместе с индексом Доу-Джонса иногда используется индекс S&P 500.

Транспортный индекс Доу-Джонса (The Dow Jones Transportation Average, DJTA)

DJTA является средним показателем, характеризующим движение цен на акции 20 транспортных корпораций (авиакомпаний, железнодорожных и автодорожных компаний).

Компоненты транспортного индекса Доу-Джонса (DJTA) по состоянию на 10 марта 2015 года

Промышленный индекс Доу-Джонса хотя и является самым известным американским индексам, но звание первого и самого старого индекса по праву принадлежит Транспортному индексу Доу-Джонса. Первый индекс Доу-Джонса, предложенный в 1884 г. Чарльзом Доу, соучредителем Dow Jones & Company, которая была издателем известной финансовой газеты «Wall Street Journal», был составлен из акций девяти железных дорог, включая New York Central и Union Pacific, и двух нежелезнодорожных компаний – Pacific Mail Steamship и Western Union. Это был предок современного транспортного индекса. В то время действительно сильные компании были представлены прежде всего железными дорогами.

В 1896 г. Доу издал список 20 «активных» акций, 18 из которых были железнодорожными, и это был прямой предшественник промышленного индекса. В этот же самый год появился промышленный индекс Доу-Джонса. 8 сентября 1896 г. индекс составлял 48,55 пунктов. С тех пор к железным компаниям типа Union Pacific (единственный компонент, оставшийся от первого индекса) присоединились такие компании, как Delta Air Lines, Federal Express and Ryder System.

Аналитическая система на основе индексов Доу работает примерно так, как описано далее. Считается, что транспортный индекс Доу-Джонса должен «удостоверить» движение промышленного индекса для подтверждения силы текущего тренда. Если акции промышленных предприятий достигают нового максимума, транспортные также должны достигнуть нового максимума, чтобы «подтвердить» тенденцию. Тенденция полностью изменяется, когда оба средних числа испытывают острые спады в пределах того же самого времени.

максимальное историческое значение (Life High) — 9 214,59 — 25 февраля 2015 г.;
минимальное историческое значение (Life Low) — 13,2 — 8-9 июля 1932 г. («Великая депрессия»).

Коммунальный индекс Доу-Джонса (The Dow Jones Utility Average, DJUA)

DJUA является средним показателем движения курсов акций 15 компаний, занимающихся газо- и электроснабжением.

Компоненты коммунального индекса Доу-Джонса (DJUA) по состоянию на 10 марта 2015 года

Коммунальный индекс Доу-Джонса – самый молодой из трех индексов Доу-Джонса; он дебютировал в январе 1929 г. Согласно мнению аналитиков, которые изучают индексы, повышение курсов акций коммунальных корпораций указывает на то, что инвесторы ожидают падения процентных ставок. Дело в том, что коммунальщики – большие заемщики, и их прибыль увеличивается при низких процентных ставках и наоборот. Коммунальный индекс имеет тенденцию уменьшаться, когда инвесторы ожидают повышения процентных ставок. Из-за этой чувствительности к процентной ставке коммунальный индекс расценивается некоторыми как ведущий индикатор для фондовой биржи в целом.

В отличие от промышленного индекса, который подвергся больше чем 100 изменениям за 100 с лишним лет, коммунальный индекс был относительно неизменен. Большинство изменений в последние годы — это результат слияний компаний и приобретений.

Первоначально коммунальный индекс включал 18 акций, а 6 месяцев спустя, 1 июля 1929 г., их число было увеличено до 20-ти, 2 июня 1938 г. количество акций было уменьшено до 15 – на этом уровне индекс остается до сих пор.

максимальное историческое значение (Life High) — 657,10 — 28 января 2015 г.;
минимальное историческое значение (Life Low) — 16,35 — 11 июля 1932 г. («Великая депрессия»).

Название Dow Jones стало уже синонимом фондовой биржи и экономикой США. Один из самых популярных и важных фондовых индексов — индекс Dow Jones.

Dow Jones

В 1883 году Чарльз Доу (1851–1902) и Эдвард Джонс (1856–1920) стали выпускать в свет двух-страничную газету с данными о финансовых рынках Америки.

Это было начало всем известного издания Wall Street Journal.

В то время это была первая газета которая публиковала ежедневные биржевые сводки и она сразу стала очень популярна.

Так как газета публиковала данные, которые были известны лишь не многим, теперь каждый мог оценивать силы конкурентов. Чтобы не раскрывать всю информацию о компаниях, Доу и Джонс вынуждены были ввести новый показатель, который отражал среднюю стоимость десяти крупнейших промышленных компаний. Это и был первый индекс Dow Jones .

Сейчас индекс содержит 30 крупнейших компаний:

3M Co. (NYSE: MMM) (промышленный конгломерат)
American Express Co. (NYSE: AXP) (кредитные услуги)
AT&T (NYSE: T) (телекоммуникации)
Boeing Co., The (NYSE: BA) (авиастроение и оборона)
Caterpillar, Inc. (NYSE: CAT) (сельскохозяйственная и строительная техника)
Cisco Systis (NASDAQ: CSCO) (телекоммуникации)
Chevron Corp. (NYSE: CVX) (нефтегазовая компания)
Coca-Cola Co. (NYSE: KO) (напитки)
E.I. du Pont de Niours & Co. (NYSE: DD) (химия)
Exxon Mobil Corp. (NYSE: XOM) (нефтегазовая компания)
General Electric Co. (NYSE: GE) (промышленный конгломерат)
The Goldman Sachs Group, Inc. (NYSE: GS)
Home Depot, Inc. (NYSE: HD) (магазины строительных принадлежностей)
Intel Corp. (NASDAQ: INTC) (полупроводники)
International Business Machines Corp. (NYSE: IBM) (вычислительная техника)
JPMorgan Chase and Co. (NYSE: JPM) (финансовая группа)
Johnson & Johnson Inc. (NYSE: JNJ) (химия, фармацевтика)
McDonald’s Corp. (NYSE: MCD) (рестораны быстрого обслуживания)
Merck & Co., Inc. (NYSE: MRK) (фармацевтика)
Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT) (программное обеспечение)
Nike Inc. (NYSE: NKE)
Pfizer, Inc. (NYSE: PFE) (фармацевтика)
Procter & Gamble Co. (NYSE: PG) (бытовая химия)
Travelers (NYSE: TRV) (страхование)
UnitedHealth Group Inc (NYSE: UNH) (здравоохрание)
United Technologies Corp. (NYSE: UTX) (промышленный конгломерат)
Verizon Communications (NYSE: VZ) (телекоммуникации)
Visa, Inc. (NYSE: V)
Wal-Mart Stores, Inc. (NYSE: WMT) (торговая сеть)
Walt Disney Co., The (NYSE: DIS) (индустрия развлечений)

Индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA) — говорит об активности Американской фондовой бирже и экономике, так как промышленный сектор является наиболее богатым.

Распределение DJIA выглядит следующим образом:

Промышленность: 20,41%
Потребительские услуги: 16,36%
Технология: 15,58%
Здравоохранение: 11,45%
Финансовые: 11,13%
Нефть и Газ: 10,92%
Товары народного потребления: 6,16%
Телекоммуникации: 4,73%
Основные материалы: 3.26%

Одним из существенных недостатков индекса Доу Джонс является способ его вычисления - при подсчёте индекса цены входящих в него акций складываются, а потом делятся на поправочный коэффициент. В результате даже если одна компания заметно меньше по капитализации, чем другая, но стоимость одной её акции выше, то она сильнее влияет на индекс.

Всё это необходимо знать для полного понимая индекса Dow Jones, ведь теперь вам известно, от чего больше зависит индекс и что способно повлиять на изменение его цены.

Как заработать на индексе Dow Jones

С одной стороны индекс Dow Jones легко поддается аналитике, так как новостей по индексу достаточно много. К примеру, многие биржевые участники работают только с этим индексом, совершая десятки сделок в день.

Но с другой стороны, анализировать индекс очень трудно, так как не всегда является возможным уследить за всем. К тому же, на цену индекса влияют не только компании входящие в его состав, но и мировая экономика и политика.

К примеру , когда индекс Dow Jones достиг внутридневного максимума на уровне 5 месяцев, это было благодаря новостям из России. По заявлению секретаря российского Совбеза Россия будет продолжать выступать в роли посредника между Киевом и Юго-востоком Украины и прикладывать усилия к деэскалации конфликта.

Как видите, новость совсем не связана с , и другими компаниями в составе индекса, но она повлияла на американскую экономику, политическую стабильность и индекс Доу Джонса как показатель экономики США.

Что бы заработать на индексе Dow Jones важно понимать, что этот индекс стал олицетворением Wall Street и американской экономики в целом.

В экономическом календаре вам нужно следить за промышленными данными США, важнейшими экономическими показателями с высокой степенью важности.

Вы можете воспользоваться прогнозами, в которых индекс назван США 30 — это название индекса довольно распространено на некоторых биржах.

На странице MarketWatch (//www.marketwatch.com/investing/index/djia/news) вы можете просматривать самые свежие новости касающиеся индекса.

Как вы видите, технический анализ тут не всегда помогает, так как цена на индекс напрямую зависит от экономической и политической ситуации в мире. Новости выходят довольно часто и индекс идет вслед за мировыми событиями. Лично я не уверен, что индикаторы или другие инструменты технического анализа способны точно предсказать цену. возможно я ошибаюсь, но мне кажется, что фундаментальный анализ в данном случае будет надежнее в долгосрочном периоде.

Где заработать на индексе Dow Jones

Вам нужно определить, будет цена расти или падать в указанный срок, например в следующие 20 минут. Укажите срок опциона, сумму инвестиции и укажите ваш прогноз.

Если вы считаете что цена будет расти — выбирайтеопцион ВВЕРХ ;
Если считаете что цена будет падать — выбирайте опцион ВНИЗ .

Если ваш прогноз окажется верным — вы получите 70-85% прибыли, даже если цена изменится хоть на 0,001 пункт в сторону вашего прогноза.

Открыв я выбрал актив — индекс Dow Jones :

Я установил время окончания опциона на 18:10 , опцион закроется через 16 минут:

По графику видно что сейчас 17:54 , значит мне нужно сделать прогноз цены на 16 минут. Исходя из и технического анализа я инвестировал с условием роста цены — кнопка ВВЕРХ:

Вскоре я вернулся на сайт брокера и увидел результат:

За 16 минут индекс Dow Jones принес мне $42,9 чистой прибыли!

С инвестиции в $55 я вернул $97,9:

Брокер позволяет зарабатывать на акциях ведущих компаний со всего мира, сырьевых товарах как

Изначально он представлял собой инструмент, который позволял оперативно оценить текущее экономическое состояние страны (отдельно взятых секторов экономики). Можно говорить о том, что индекс Доу-Джонса стал результатом скрупулёзного исследования движения цены в рамках фондового рынка.

Стало известно, что деятельность крупнейших компаний оказывает существенное влияние на обстановку в государстве. В результате изучения, переработки, анализа имеющихся статистических данных возник мировой индикатор, без которого сейчас невозможно было бы представить современный фондовой рынок.

Индекс Доу-Джонса: история появления

В конце XIX в. Чарльз Доу при его составлении использовал 11 акций, наибольшая часть которых относилась к первым крупным ж/д госкорпорациям. Он проводил сравнение индекса с палочками, разложенными на пляжном песке, размещаемыми возле кромки прибоя для установления посредством каждой волны наступления прилива либо отлива. Так, в ситуации, когда пики, впадины индекса достаточно сильно возвышались, считалось, что преобладал так называемый бычий рынок, а если они падали - медвежий.

Это новшество в то время стало мощным маяком: индекс Доу-Джонса явился ориентиром для того, чтобы сравнивать отдельно взятые акции с рыночным курсом (общим) либо с иными индикаторами текущего экономического состояния.

Уже осенью 1896 г. Чарльз исключил оставшиеся акции (нежелезнодорожные) из первоначального индекса, затем скорректировал его до 20 ж/д акций. Промышленный индекс Доу-Джонса возник лишь к 1929 г. (через четверть века после его смерти). А в 1970 г. произошла смена названия: индекс ж/д акций переименовался в транспортный.

Вначале он появлялся достаточно нерегулярно. Его начали публиковать ежегодно только с 07.10.1896 г. в The Wall Street Journal. В 1916 г. индекс Доу-Джонса претерпел расширение до 20 акций, с 1928 г. и по сегодняшний момент - до 30. В этом же году редакторы вышеупомянутой газеты начали рассчитывать индекс, применяя другой делитель, заменивший стандартный - количество акций, для того чтобы избежать искажения ввиду возможного понижения номинала акций компаниями либо замены одной эмиссионной ценной бумаги на другую. Так, по привычке этот показатель продолжал восприниматься в качестве усредненного.

На сегодняшний день все 30 фирм, чьи акции представлены в Dow Jones Industrial Average, выступают ведущими в соответствующих отраслях. Большинство частных, институционных инвесторов - держатели именно этих акций. Доля данных 30 компаний составляет приблизительно 1/5 часть рыночной стоимости существующих американских акций, что в денежном выражении равно 8 трлн долл. США, а также около ¼ стоимости акций, которые котируются NYSE.

Ценность рассматриваемого новшества

Открытия, принцип его работы позволили перейти от хаотичного регулирования фондовыми рынками к более грамотному, привязанному к различным геополитическим событиям. Это дало толчок к возникновению более развитого, научно обоснованного анализа, процесса проведения торгов.

Индекс Доу-Джонса: как рассчитывается?

Он вычисляется достаточно просто. Его практичность доказана продолжительной историей существования.

По мере роста, совершенствования финансовой аналитики определения индекса многократно добавлялся ряд новых показателей. Сегодня американский индекс Доу-Джонса - это усредненное значение курса акций крупнейших предприятий. Важно отметить, что ввиду принятия во внимание индексом фактической цены эмиссионных ценных бумаг компаний, а не их капитализации, корректировки в нем оказывают влияние лишь на цену, которая включена в его состав.

Первоначально фондовый индекс Доу-Джонса рассчитывался как усредненное значение всех входящих в него компонентов. К примеру, в его реестр входят 4 фирмы, стоимость которых А = 26, В = 20, С = 45, D = 17. Средний показатель к концу дня равен 27 долл.

Можно предположить, что корпорация С, чьи акции составляют 45 долл. за единицу, слилась с другой компанией, а затем выпустила акции Е, цена которых составила 37 долл. При простом пересчете будет наблюдаться резкий скачок до 25 долл.

Для предотвращения искажения показателей, их соответствия рыночным реалиям был внедрен условный показатель, получивший название деноминатор (делитель). В представленном примере это Х. Его применяют при соответствии цены открытия нового дня цене закрытия предыдущего.

Все вышесказанное можно записать следующим образом:

(A + B + D + E) : X = 27.

При внедрении деноминатора получим:

X - (26 + 20 + 37 + 17) : 27 = 3,704.

Рассматриваемый показатель сегодня

В настоящий момент в его расчет берется стоимость акций (простых) 30 крупнейших корпораций США, занятых в разных отраслях. Сюда входят и промышленные корпорации, и телекоммуникационные предприятия, организации химической, фармацевтической, пищевой промышленности, нефтегазовые компании, сеть ресторанов общепита, компания индустрии развлечения, кредитная, страховая, финансовая фирмы, платежная система и пр.

Самые известные предприятия, чьи акции входят в состав индекса:

American Express.
Coca-Cola.
Microsoft.
Procter & Gamble.
Walt Disney.
Boeing.
Johnson & Johnson.
Nike.
McDonald’s.
Visa.

Акции практических всех вышеперечисленных компаний входят в биржевой список (листинг) на NYSE, а 3 компаний - Nasdaq. Суммарная капитализация предприятий, которые входят в индекс устойчивого развития Доу-Джонса, равна 15 % капитала всех фирм, котирующихся на фондовой бирже.

Что показывает рассматриваемый индекс?

Он демонстрирует изменение стоимости акций 30 самых крупных корпораций США. Индекс представляет собой главный индикатор американской экономики, показатель бизнес-активности как в США, так и в целом мире, так как входящие в него предприятия широко известны во всем мире.

В ситуации увеличения индекса наблюдается рост деловой активности, улучшение инвестиционного капитала, повышение спроса на акции предприятий США со стороны инвесторов. Последние приобретают акции, прогнозируя их будущий рост, а следовательно, и доход в качестве дивидендов. Можно говорить о том, что рост индекса свидетельствует об увеличении прибыли компании, а значит, и усилении и американской, и мировой экономики. А вот падение индекса Доу-Джонса вырисовывает совершенно противоположную картину.

Динамика рассматриваемого показателя

С точки зрения долгосрочной перспективы индекс постоянно рос. Самым первым опубликованным значением стало 40,94. Сегодня оно превысило уже 18 000. То есть более чем за 100 лет своего существования показатель Доу-Джонса увеличился приблизительно в 440 раз.

В 1966 г. индекс впервые пробил отметку 1000. Особо бурный рост наблюдался в 80-90-х гг. прошлого столетия. В 1995 г. преодолена такая отметка, как 5000, а к 1999 г. - 10 000. Самое большое среднесрочное падение рассматриваемого индекса было отмечено в 2008-2009 гг., во времена мирового финансового кризиса. После достигнутого значения в 14 000 он обрушился до 7000, после чего восстановился, продолжил рост, что наблюдается и на сегодняшний день.

Наиболее существенное дневное падение (22,6 %) было зафиксировано в черный понедельник (19.10.1987 г.). После 11 сентября индекс снизился на 7,1 %.

Недостатки рассматриваемого показателя

Главный недочет - малое число предприятий, чьи акции включены в его расчет. В связи с этим для обеспечения более точных выводов инвесторы, аналитики рассматривают этот показатель вместе с индексом S&P 500, куда входят 500 американских компаний.

Помимо этого даже при изменении методов вычисления индекса Доу-Джонса некоторые считают его далеко не совершенным. Например, ввиду того что в ходе проведения расчетов во внимание берется только сегодняшняя стоимость акций, то есть отсутствует сопоставление с ее исходным значением либо базовой величиной, установленной на конкретную дату. Также на него влияют не все ценные бумаги одинаково, а исключительно самые дорогие.

Применение рассматриваемого индекса

Он выступает показателем, который всегда находится под пристальным вниманием инвесторов всего мира. Изменения данного индекса косвенно влияют на курс доллара, который, в свою очередь, воздействует на все инвестиционные активы.

Помимо этого он сам является биржевым активом: трейдеры приобретают его, а затем продают посредством фьючерских контрактов, зарабатывая на измененных котировках.

Коммунальный индекс Чарльза Доу-Джонса

Он признан самым молодым среди его индексов. Дебют данного показателя состоялся в январе 1929 г. С точки зрения аналитиков, рост курса акций именно коммунальных корпораций демонстрирует, что инвесторы прогнозируют падение процентных ставок. Объяснить это можно тем, что коммунальщики - крупные заемщики, их прибыль возрастает при низком уровне процентных ставок и наоборот.

Когда инвесторы ждут увеличения процентных ставок, наблюдается тенденция уменьшения рассматриваемого показателя. По причине такого рода чувствительности коммунальный индекс воспринимается некоторыми в качестве ведущего индикатора для всей фондовой биржи.

Заключение

Резюмировав все вышесказанное, стоит еще раз напомнить, что существует несколько индексов Доу-Джонса: промышленный, коммунальный, транспортный, составной. Первый - простой усредненный показатель динамики курсов акций 30 самых крупных промышленных корпораций. Второй включает 15 предприятий, которые заняты электро-, газоснабжением. Третий характеризует движение цен на эмиссионные ценные бумаги 20 транспортных фирм (ж/д, автодорожных, авиакомпаний). Четвертый устанавливается на базе 3 предыдущих. Если говорить точнее, анализируются уже 65 компаний.

В статье также представлен график, на котором продемонстрировано, как вел себя индекс Доу-Джонса (динамика показателя) начиная с 1985 г. Методология вычисления индексов на протяжении длительного времени не менялась, но входящие в биржевой список акции корректировались неоднократно. Среди многих эмиссионных ценных бумаг лишь General Electric выделяется завидной устойчивостью. Все остальные периодически входили, выходили из листинга либо вообще пропадали.

Приветствую вас на Финансовом гении! Сегодня мы поговорим про знаменитый индекс Доу Джонса (Dow Jones) . Я расскажу вам о том, что такое индекс Доу Джонса, из чего он состоит, как рассчитывается, что означает, и вообще, для чего он нужен и как его можно использовать. Эта информация будет полезна не только тем, кто занимается , но и любому человеку для общего развития и возможности грамотно понимать и трактовать мировые экономические новости.

Что такое индекс Доу Джонса?

Итак, индекс Доу Джонса – один из крупнейших , который рассчитывается в США и отражает состояние американской промышленности.

Полное название этого показателя – промышленный индекс Доу Джонса (Dow Jones Industrial Average). Это первый биржевой индекс, придуманный в США во второй половине 19 века Чарльзом Доу – основателем компании Dow Jones & Company совместно с редактором крупнейшего американского издания Wall Street Journal Эдвардом Джонсом (кстати, эта газета по сей день занимается пересмотром компаний, входящих в расчет показателя). Впервые индекс Доу Джонса был официально опубликован в 1896 году, а до этого с 1884 года уже существовал его первый вариант, который нигде не публиковался, а использовался его авторами для аналитических исследований.

Самый первый опубликованный индекс Dow Jones представлял собой среднее арифметическое стоимости акций 12 крупнейших промышленных компаний США. Кстати, интересно, что в сегодняшний индекс Доу Джонса входит только одна из этих компаний – General Electric.

В начале 20 века число компаний в индексе сначала было увеличено до 16, а затем до 30, каким и остается на сегодняшний день. Периодически проводилась ротация компаний в индексе – новые компании сменяли старые.

Индекс Доу Джонса сегодня: состав и значение.

На текущий момент в расчет индекса Доу Джонса включается стоимость простых акций 30 крупнейших предприятий США разных отраслей. Среди них есть промышленные корпорации, нефтегазовые компании, предприятия химической и фармацевтической промышленности, пищевой промышленности, телекоммуникационные предприятия, сеть ресторанов общественного питания, предприятие индустрии развлечений, финансовая, кредитная, страховая компании, платежная система и др.

Наиболее известными компаниями, акции которых входят в расчет индекса Доу Джонса, являются American Express, Boeing, Coca-Cola, Johnson & Johnson, McDonald’s, Microsoft, Nike, Procter & Gamble, Visa, Walt Disney.

Акции практически всех этих компаний входят в листинг на Нью-Йоркской фондовой бирже NYSE, а трех компаний – на бирже Nasdaq. При этом суммарная капитализация компаний, входящих в индекс Доу Джонса, составляет около 15% от капитала всех компаний, котирующихся на бирже.

Последнее на сегодняшний день утверждение состава индекса Dow Jones было проведено 20 сентября 2013 года.

Если первоначально индекс Доу Джонса рассчитывался как простое среднее арифметическое цены всех акций, входящих в показатель, то теперь расчеты немного усложнились, и это уже масштабируемое среднее, что позволяет учитывать изменения, происходящие во внутренней структуре принимаемых в расчет ценных бумаг. То есть, нынешний индекс Dow Jones показывает среднюю стоимость акций в тех долях капитала, которые были отобраны для расчета на момент утверждения состава показателя. Таким образом, знаменатель формулы расчета постоянно меняется, что позволяет максимально приблизить индекс Доу Джонса к реальной структуре американской экономики.

Индекс Доу Джонса показывает, как изменяется стоимость акций 30 крупнейших компаний США. Его можно считать главным индикатором американской экономики, показателем бизнес-активности не только в США, но и в мире, потому как компании, входящие в индекс, широко представлены по всему миру. Когда индекс Доу Джонса растет – это свидетельствует о росте деловой активности, улучшении инвестиционного климата, увеличении спроса на акции американских компаний со стороны инвесторов. Инвесторы покупают акции, прогнозируя, что они будут расти в цене и приносить доход в виде дивидендов. Соответственно, если индекс Доу Джонса растет – значит прогнозируется рост прибыли компаний, и, в какой-то степени, рост американской и мировой экономики. Если индекс Доу Джонса падает – все наоборот.

Индекс Доу Джонса: график и динамика.

Теперь немного расскажу о динамике индекса Доу Джонса за весь период его существования, остановлюсь на наиболее значимых моментах. Вот так выглядит график индекса Dow Jones за последние десятилетия, начиная с 1985 года:

В общем и целом, в долгосрочной перспективе с самого начала своего существования график индекса Доу Джонса постоянно рос. Самое первое опубликованное значение этого показателя составляло всего 40,94, а на сегодняшний день оно превышает 18000 (!). Таким образом, за более 100 лет своего существования индекс Доу Джонса вырос примерно в 440 раз (!), фактически, эту цифру можно грубо считать ростом капитализации американской экономики.

В 1966 году показатель впервые пробил психологическую отметку 1000, особенно бурный его рост начался в 80-х, а еще сильнее – в 90-х годах прошлого столетия. Так, в 1995 году была преодолена отметка 5000, а уже в 1999 году – и 10000.

Наибольшее среднесрочное падение индекса Доу Джонса наблюдалось в 2008-2009 году, когда начался . Тогда после достигнутых ранее максимумов выше 14000 он упал ниже отметки 7000 – более, чем в 2 раза, однако после этого восстановился и продолжил свой рост, который наблюдается и по сегодняшний день.

Наибольшее дневное падение индекса Доу Джонса было зафиксировано в т.н. “черный понедельник” 19 октября 1987 года – в этот день показатель упал на 22,6%. После теракта в США 11 сентября 2001 года индекс Dow Jones упал на 7,1%.

Недостатки индекса Dow Jones.

Несмотря на то, что индекс Доу Джонса до сих пор считают главным индикатором мировой экономики, у него есть свои недостатки. Главный из них – это относительно небольшое число компаний, ценные бумаги которых включаются в расчет показателя – их всего 30. По этой причине, чтобы сделать более точные выводы, инвесторы и аналитики часто рассматривают индекс Доу Джонса в сочетании с индексом S&P 500, в который входят акции уже 500 компаний США.

Кроме того, несмотря на изменения методов расчета показателя, многие считают его несовершенным. К примеру, потому что при расчете индекса Доу Джонса берется во внимание лишь нынешняя стоимость акций, без сопоставления с ее первоначальным значением или некой базовой величиной на определенную дату, как это происходит при расчете некоторых других индексов. Также на величину показателя больше влияют наиболее дорогие из входящих в индекс ценные бумаги, а не все в равной степени.

Применение индекса Доу Джонса.

Индекс Доу Джонса – это тот показатель, за которым всегда внимательно следят инвесторы всего мира, даже те, которые не имеют никакого отношения к фондовому рынку США. Дело в том, что изменения этого индекса оказывают косвенное влияние на курс доллара, а курс доллара, в свою очередь, оказывает влияние на все, на любые инвестиционные активы.

Кроме того, сам индекс Доу Джонса тоже выступает биржевым активом – трейдеры всего мира покупают и продают его через фьючерсные контракты, зарабатывая на изменении котировок.

Теперь вы имеете базовое представление о том, что такое индекс Доу Джонса, как он рассчитывается и что показывает, а значит, сможете верно толковать экономические и финансовые новости, в которых будет упоминаться рост или падение этого показателя.

Повышайте свою финансовую грамотность вместе с . Присоединяйтесь к числу наших постоянных читателей, и узнаете еще много всего интересного, а главное – полезного. До новых встреч на страницах сайта!