Что такое биржевой стакан (стоит ли его применять) — как работает. Что такое стакан цен (биржевой стакан)

В трейдинге одной из популярных тактик является торговля с использованием объемов. Для ее применения разработаны специальные технические индикаторы и инструменты. Большим спросом у спекулянтов пользуется «биржевой стакан», позволяющий им анализировать финансовый рынок и предполагать его дальнейшее направление. Главное преимущество этого инструмента — возможность отслеживания позиций крупных игроков, от которых зависят изменения рыночных котировок.

Что такое «биржевой стакан»?

Этот инструмент есть на каждой площадке или платформе, где совершаются торговые сделки. Например, на MetaTrader 5 его можно найти в разделе основных настроек площадки (обзор рынка) под названием «стакан цен», а на платформе Quik он находится во вкладке «торговля — заявки».

«Биржевой стакан» — это таблица, в которой отражаются лимитные и рыночные заявки от всех участников финансового рынка с любыми изменениями в режиме реального времени. Это самый удобный способ выявить крупные контракты и в зависимости от открывать позиции на покупку/продажу или, наоборот, выходить с рынка и закрывать ордера. Его удобно применять в трейдинге, так как он устанавливается на график рыночных котировок и трейдеру не приходится дополнительно открывать какие-либо вкладки.

Функции «стакана»

Основное его назначение в трейдинге — это отслеживание настроения рынка. «Биржевой стакан» и его анализ позволяют понять эксперту или трейдеру, какая ситуация происходит на рынке.

Основные функции:

• статистические данные (видимость заявок от всех участников рынка);
• определение лимитных заявок крупных игроков;
• отражение спреда;
• анализ и прогнозирование котировок.

При помощи этого инструмента можно оценить рыночную ситуацию, в каком состоянии находится финансовый рынок (флет или трендовые движения и импульсы), кого на нем больше - покупателей или продавцов, выявить наиболее благоприятные моменты для открытия позиции, определить уровни поддержки и сопротивления, а также увидеть крупные заявки с большими контрактами.

Описание инструмента

От правильного использования "стакана" зависит будущая прибыль трейдера. Новичок, решивший использовать этот инструмент, должен понимать, что такое "биржевой стакан", подробное описание которого можно найти в любом справочнике по трейдингу, и как он работает. Кроме того, ему необходимо будет научиться анализировать полученные по нему статистические данные и использовать их в работе на финансовом рынке.

"Стакан" выглядит в виде таблицы, в которой отображаются лимитные заявки всех участников рынка, а также текущий показатель котировок. Все они делятся на две категории:

1. Заявки на продажу, которые находятся в красном поле "стакана".
2. Лимитные заявки на покупку — в зеленом поле.

"Биржевой стакан" имеет шкалу, в которой отображаются рыночные котировки. Переход между красным и зеленым полем является зоной, где находятся значения показателей в настоящий момент, то есть по рыночным ценам.

В стакане можно увидеть абсолютно все лимитные заявки с различным объемом контрактов, а также значения спредов, которые периодически меняются. Его изучение не потребует много времени и разобраться с ним сможет любой новичок, так как в его основе лежат всего несколько показателей: шкала котировок и два поля для покупок и продаж с отображением спреда.

Анализ «стакана»

Для торговли на финансовом рынке разработаны системы, в которых используется этот инструмент. "Биржевой стакан" и его анализ позволяют трейдерам при помощи специальных методик прогнозировать изменения котировок и находить перспективные точки для входа в рынок.

Все заявки распределяются по объемам контрактов:

1. Выставленные лимитные ордера от крупных игроков имеют значение свыше 5 тыс. контрактов. Это очень значимые заявки, и их необходимо анализировать в первую очередь. Именно они изменяют направление рынка, создают импульсы и тренды и осуществляют на нем крупные движения котировок. Профессионалы советуют новичкам в это время не торговать, так как малейшая ошибка может уничтожить депозит неопытного игрока, в результате которой он получит "Маржин-колл".
2. Заявки до 500 контрактов выставляют средние участники рынка. К ним также необходимо присматриваться, так как они, пусть и в меньшей степени, но влияют на рыночные изменения.
3. Мелкими заявками считаются показатели до 50 контрактов. Такие позиции совершенно не отражаются на каких-либо изменениях котировок и считаются несущественными или нейтральными заявками.

Не менее существенную роль играет взаимосвязь между "пассивными" и "агрессивными" видами заявок, которую также необходимо учитывать и внимательно изучать во время анализа рынка. Первый вариант позиций определяет на графике уровни поддержки/сопротивления. "Агрессивные" заявки выставляют крупные участники рынка, с помощью которых на нем происходят движения и создаются тренды.

Перед открытием каждой позиции необходимо внимательно изучить все изменения показателей «биржевого стакана», оценить рыночную ситуацию и проанализировать ее с использованием аналитических и статистических данных.

Принцип работы

Чтобы действительно зарабатывать на финансовом рынке при помощи этого инструмента, необходимо научиться его правильно применять. Прежде всего, нужно понимать, как работает "биржевой стакан" и верно применять его в трейдинге.

Любой участник торгов может открыть позицию в нужный для него момент по рыночным ценам или выставить отложенный ордер на определенных показателях котировок. Такие заявки сразу будут отображены в "стакане", где в дальнейшем трейдеры и аналитики их используют для анализа.

Принцип работы стакана довольно простой: трейдеры выставляют лимитные заявки по текущим ценам, которые сразу же в нем показываются. Позиции, открытые по рыночным котировкам, отражаются в середине "стакана", в зоне перехода между покупкой и продажей. Чем дальше будет выставлена заявка от текущих цен, тем больше прибыли она принесет трейдеру.

Чтобы быстро установить ордер, нужно использовать функцию "торговля в один клик". Первоначально ее необходимо настроить, а в дальнейшем все параметры будут сохраняться, открытие заявок происходит моментально. Особенно важны такие характеристики в "Скальпинге" и краткосрочных сделках, где дорога каждая секунда.

Принцип работы "стакана":

1. Определить наиболее выгодный курс для открытия позиции.
2. На выбранном уровне котировок выставить лимитную заявку при помощи отложенного ордера.
3. После достижения нужного уровня позиция будет открыта.

Закрытие ордера происходит автоматически, если трейдеры используют "Тейк Профит" или в ручном режиме по достижении нужного для спекулянта количества пунктов.

Использование «стакана» в трейдинге

Трейдеры применяют этот удобный инструмент в торговле для открытия сделок и во время прогнозирования изменения рыночных движений. Главное - понять, как пользоваться "биржевым стаканом" правильно и получать с его помощью больше прибыли. Его применяют как в аналитике, так и в различных торговых стратегиях, например, в методиках на отскок или пробой котировок, во время флета и тренда.

Пользоваться "стаканом" очень просто: необходимо с его помощью определить, где установлены лимитные ордера крупных игроков, выбрать уровень котировок с большой вероятностью прибыли и выставить лимитную заявку.

"Биржевой стакан" — это отличный помощник трейдера. Он позволяет максимально использовать статистические данные и полноценно применять аналитику, а также определять позиции крупных игроков и других участников рынка.

Заинтересованным Форекс трейдерам Брокер OANDA предоставляет бесплатный доступ к обзору объемов сделок находящихся в рынке за последние 24 часа.

Лучший, на мой взгляд, брокер — для дейтрейдинга , для скальпинга .

Разберём стакан Оанды по типам сделок

• Пример №1

График Оанды «Открытые позиции (Buy и Sell)»

• Сектор «А» отображает ордера «Sell», которые находятся в «+», т.е. являются прибыльными относительно текущей цене на примере №1.
• Сектор «B» отображает сделки «Buy» которые находятся в «-», т.е. являются убыточными относительно текущей цене на примере №1.
• Сектор «С» отображает сделки «Sell», которые находятся в «-», т.е. являются убыточными относительно текущей цене на примере №1.
• Сектор «D» отображает сделки «Buy» которые находятся в «+», т.е. являются прибыльными относительно текущей цене на примере №1.

График Оанды «Ордеры (все типы отложенных ордеров)»

• Сектор «А1» отображает «Sell limit».
• Сектор «В1» отображает отложенные ордера «Buy stop».
• Сектор «С1» отображает отложенные сделки «Sell stop».
• Сектор «D1» отображает «Buy limit».

Как анализировать стакан Оанды и прогнозировать рынок?!

Разберем правило анализа. Возьмём валютную пару GBP/USD в подходящий момент для точного прогноз, в окне просмотра графика (указан зеленой стрелкой) установив ползунок на время 16:30 видно, что пара находится на уровне 1.5971, тот же уровень цены (указано черной стрелкой) виден в блоке «Открытые позиции», где наблюдается большое количество «Sell» (сектор А) в данный момент находящихся в прибыли «+», и сравнительно меньшее количество «Buy» (сектор «B») в «-», т.е. убыточные позиции — «Пример №2».

• Пример №2

Видна большая разница между открытыми прибыльными Форекс ордерами Sell и убыточными Buy (короткие и длинные). На основании длительных наблюдений действующих Форекс трейдеров и личного опыта, цена в подобных ситуациях должна пойти вверх с целью перекрыть большое количество прибыльных позиций трейдеров, т.е. сделать из основной массы прибыльных позиций – убыточные.

Что и наблюдается на изображении ниже. В период с 16:30 до 20:20 цена прошла вверх (откатила) с 1.5971 на 1.6047 (черная стрелка) по паре GBP/USD, теперь видна четкая разница между прибыльными позициями «Buy» и убыточными «Sell», цена прошла вверх на 85 пунктов за указанный выше временной период (красный прямоугольник). Убыточных позиций стало в разы больше чем прибыльных, что на руку рыночным .

• Пример №3

Рынок, основную массу плюсовых позиций трейдеров, искусственным движением в обратную сторону делает отрицательными (убыточными), грубо говоря если видим большую грядку плюсовых открытых ордеров на протяжении 40-70 пунктов и заполненным количеством по ценовым уровням на 2.0% (синий квадрат на примере №4), то ждём отката цены в противоположную сторону направления тренда. Часто такие развороты наблюдаются днем, с 9:00 и до вечера, примерно до 22:00 по Киеву. В этом и есть суть анализа рынка по стакану заявок Оанда .

Для отображения чистой разницы между перевесом положительных и отрицательных позиций, можно поставить галочку напротив типа «Чистое значение», тогда стакан заявок Оанда отобразит чистую разницу между позициями.

• Пример №4

На практике Форекс трейдеры пользуются только чистым значением отображения и без нарастающего итога, т.к. этот тип анализа индикатор Оанды отображает наиболее ясно и по нему легче спрогнозировать рынок. Стакан заявок Оанды имеет набор отображения позиций по четырнадцати валютным парам, золоту и серебру.

Инсайдерская информация, куда торгует толпа -индикатор

Выше описанный принцип интерпретации, анализа и прогноза рынка Форекс по стакану заявок Оанды подходит ко всем отображаемым финансовым инструментам брокером Оанда.

Стоит отметить. что данный индикатор не постулат и четкое правило для дальнейшего развития движения цен на рынке, при сильном однонаправленном тренде индикатор объемов Оанда малоэффективен и не стоит полностью полагаться на его показатель, даже если он показывает вам 100% будущий откат цен. Относительно хорошо экран объемов работает при спокойном дневном тренде. Данные обновляются с интервалом в 1 час. Советуем пользоваться им, как дополнительным индикатором. Стакан заявок Оанда показывает позиции только клиентов крупнейшего западного Брокера OANDA , но есть моменты, когда это дает движение рынку и стакан отрабатывает прогноз, т.к. мышление основной массы трейдеров практически одинаково и картина выставленных ордеров по всем брокерам имеет общую схожесть.

Есть программа отображающая стакан ордеров брокера Oanda на русском языке, обращайтесь к администрации сайта через свой комментарий к статье.

Биржевой стакан или как его часто называют в народе стакан цен это еще один весьма удобный инструмент для трейдинга. Изначально стакан цен использовался на бирже (кстати, до сих пор его использование именно на бирже наиболее актуально, но об этом чуть ниже). Сейчас его можно встретить и в для торговли на рынке Форекс (в частности он есть в терминалах МТ4 и МТ5).

Что же представляет собой классический биржевой стакан? На самом деле ничего заумного в нем нет. Стакан цен это всего лишь список ордеров на покупку и на продажу расположенных в порядке возрастания/убывания. Все вы знаете, что такое отложенные ордера (а если не знаете, рекомендую ознакомиться со статьей “ “). Так вот когда трейдер выставляет подобного рода отложенный ордер на покупку или на продажу, он тут же вносится в базу электронной торговой площадки и когда цена финансового инструмента приближается к цене открытия этого ордера, он отображается в стакане цен.

В верхней части биржевого стакана красным цветом отображаются ордера на продажу, а в нижней части, зеленым цветом, ордера на покупку. Лучшие из предлагаемых цен на продажу и покупку формируют текущие значения Bid и Ask или иными словами спред.

Так почему же использование стакана цен на бирже более актуально, чем на рынке Форекс? Нет, конечно, на Форекс его тоже весьма удобно использовать, но на бирже стакан цен можно превратить в действительно мощный инструмент для добывания денег. Все дело здесь в отношении объёма выставляемых заявок к среднему дневному объёму торгов по рассматриваемому финансовому инструменту. Впрочем, здесь давайте подробнее.

Чем больше размер выставленной заявки, тем больше ее влияние на цену финансового инструмента в случае исполнения. Это логично и спорить с этим никто, надеюсь, не станет. Вопрос в том, насколько большим должен быть этот объём, для того чтобы действительно оказать какое-то влияние на цену, а не оказаться каплей в безбрежном океане финансов. Возьмем, к примеру, фьючерс на индекс ММВБ с его средним оборотом в 1000000 контрактов в день. В этом случае появившаяся в биржевом стакане заявка на 2000-5000 контрактов (0,2-0,5% от дневного оборота) будет считаться достаточно крупной и действительно может оказать существенное влияние на цену в случае своего исполнения. Заявки в 200-500 (0,02-0,05% от дневного оборота) контрактов при этом также не следует выпускать из виду, т.к. их влияние хоть и меньше, но тоже имеет место быть. А вот заявочки до 100 контрактов особого влияния на цену оказать уже не смогут, поэтому на них, как правило, никто не обращает внимания.

Средний оборот рынка Форекс составляет свыше 5000000000000 долларов в день. Поэтому, во-первых, заявок способных реально повлиять здесь на цены несравненно меньше чем на бирже. А во вторых на Форекс само понятие объем заменяет т.н. тиковый объем, отображающий не реальное количество купленных/проданных в единицу времени, а количество изменений тиков котировки в единицу времени. А это как вы понимаете не совсем одно и то же и, следовательно, стакан цен теряет ряд своих преимуществ описанных выше.

В процессе биржевых торгов трейдер тщательно изучает ценовой график, чтобы определить области цены, наиболее приоритетные для совершения сделок. Но стоит понимать, что на графике мы видим по факту , причём справа будет фигурировать цена, по которой совершена последняя сделка, а не цена по которой трейдер может купить или продать актив. Цены, по которым трейдер может совершить сделки находятся не на графике, а в специальной таблице «Котировки», которую ещё называют стакан котировок (или просто стакан). В стакане мы видим лимитированные заявки как на покупку, так и на продажу актива, которые ждут своей очереди на исполнение.

На примере видно, что цена последней сделки на графике составляет 173,64 руб.. Это не значит, что трейдер сможет по этой цене купить или продать инструмент. Трейдер обращается к стакану котировок, где в зелёной области видит лучшую цену спроса, 173,63 руб., по ней он может продать инструмент; а в красн ой области —, и лучшую цену предложения, 173,70 руб.,по ней можно купить инструмент.

Структура биржевого стакана

Рассмотрим более подробно организацию биржевого стакана. Традиционно он состоит из столбцов «Цена», «Объём» и «Свой объём». В столбце «Цена» отображается стоимость, по которой трейдеры хотят купить или продать инструмент. Причём цена отображается в последовательно нарастающем порядке снизу вверх (т.е. внизу будет самая дешёвая цена, в середине — лучшая цена спроса/предложения, а сверху — самая дорогая). В столбце «Объём» напротив каждой цены мы видим количество лотов на покупку или продажу. Данный показатель суммируется из всех объёмов всех трейдеров по указанной цене. Заявки исполняются в порядке очерёдности.

Стакан разделён на две группы: заявки покупателей и заявки продавцов. Традиционно заявки покупателей выделяются зелёным (или синим) цветом, а продавцов — красным (или жёлтым) для удобства зрительного восприятия. Заявки покупателей располагаются снизу, а продавцов — сверху. Чем выше в стакане находится строка, тем дороже цена позиции, следовательно, заявки продавцов априори дороже заявок покупателей. В центре стакана — лучшие заявки: самая дорогая на покупку и самая дешёвая на продажу. Разницу их цен называют « ». В столбце «Свой объём» фигурируют текущие лимитные заявки трейдера (если их нет, то данный столбец остается пустым).

Если трейдер выставит свою заявку, в стакане она будет выделена жирным начертанием шрифта, а к столбцу «Объём» добавится выставленное трейдером значение, которое отобразится в столбце «Свой объём». Данная заявка будет также фигурировать в таблице заявок.

В стаканах ликвидных активов спрэды минимальны, но для менее ликвидных инструментов возможны вариации: так, например, вполне может присутствовать огромный спрэд только заявки на покупку, или наоборот — только на продажу. Крайне важно, наблюдая ценовой график, понимать, что сделки будут совершаться не по графику, а по ценам покупателей и продавцов, указанным в биржевом стакане.

Вывод стакана в торговом терминале QUIK

Чтобы отобразить стакан в торговом терминале QUIK следует в таблице «Текущие торги» кликнуть правой клавишей мыши по интересующему торговому инструменту и в появившемся контекстном меню выбрать пиктограмму стакана (две взаимно направленные стрелки красного и зелёного цветов на фоне таблицы).

После совершения указанных действий появится новая таблица, содержащая заявки покупателей и продавцов - биржевой стакан.

Действия в стакане

Если трейдер желает выставить заявку на продажу, он делает клик правой кнопкой мыши в поле продавцов биржевого стакана, чем вызывает контекстное меню, и выбирает в нём строку «Новая заявка».

По совершении указанных действий появится окно ввода заявки, в котором нужно написать интересующую трейдера цену и количество лотов торгового актива. Такжепотребуется указать направление заявки (покупка/продажа), выставив галочку в соответствующем поле (в нашем случае, «Продажа»), и нажать «Да». В нашем примере мы выставляем заявку на продажу одного лота акций Сбербанка по цене 173,63 руб. за акцию.

Далее появится окно запроса подтверждения, где следует проверить правильность заполнения форм заявки перед её непосредственным вводом в торговую систему. Данное окно служит для минимизации случайных ошибок и дополнительной проверки введённых параметров.

После подтверждения ввода заявки она будет полностью введена в торговую систему и отобразится как в стакане выделенная жирным начертанием с указанным объёмом, так и в таблице заявок. Заявки на покупку актива выставляются по аналогичному принципу.

С помощью биржевого стакана можно не только выставлять заявки, но и совершать сделки, так как заявка на покупку по ценам продавцов (выше лучшей цены на продажу) будет воспринята системой как согласие на их цены, т.е. увенчается сделкой купли, а заявка на продажу по ценам покупателей (ниже лучшей цены на покупку) будет воспринята как согласие на цены покупателей, т.е. увенчается сделкой продажи.

Если мы хотим купить актив, нужно ввести заявку на покупку выше рынка. Так, в нашем примере при цене акций Сбербанка 172,76 руб. мы выставляем заявку на покупку 1 лота по цене 172,93 руб., что выше лучшей цены на продажу, т.е. завершится сделкой купли.

После того как нажмём на кнопку «Да», появится окно подтверждения ввода заявки, в котором нужно будет ввести своё согласие.

Результатом подтверждения выступит совершение сделки покупки по лучшей цене продавцов. В нашем случае заявка на покупку по 172,93 руб. исполнится по 172,76 руб., что отобразится в таблице сделок соответствующей записью, а статус заявки на покупку будет отмечен как «Исполнена» в столбце «Состояние» таблицы заявок.

Если трейдер желает совершить продажу, ему следует ввести в стакан заявку на продажу по цене ниже лучшей цены на покупку. Мы после покупки хотим продать и вызываем окно ввода заявки на продажу, в котором указываем направление сделки «Продать», а цену на продажу — 172,65 руб., что ниже рыночной (172,78 руб.).

По нажатии кнопки «Да» появляется окно подтверждения ввода заявки, где следует ещё раз проверить правильность введённых параметров и нажать «ОК».

Результатом выставления данной заявки будет совершение сделки по лучшей цене покупателей.

Вывод

Таблица «Котировки» - необходимый инструмент любого трейдера, с помощью которого осуществляются сделки, и куда выставляются заявки . А разобраться со всеми нюансами таблицы котировок (стаканом) вам поможет сервис «Тренер по трейдингу»!

9.3. Стакан

Биржевой стакан - это таблица заявок на покупку и на продажу, выставленных на биржу и позволяющая трейдеру видеть изменение котировок акции. В зарубежных торговых терминалах биржевой стакан может иметь названия DOM (Depth Of Market), Market Depth, OpenBook, Blotter, Level II.

На рисунке вы видите типичное окно заявок. Слева находятся заявки на покупку, справа - на продажу. Причем отображаются только лимитные ордеры. В середине расположена цена. Последняя сделка - цена и её объем подсвечены желтым цветом, текущая - синим. Биржевой стакан не отражает все заявки присутствующие на рынке на всю глубину. Это связано с ограничениями торговой системы биржи, на которой ведется торговля. Ограничения связаны с увеличением нагрузки на интернет-инфраструктуру, серверы и программное обеспечение биржи, связанное с увеличением потока данных.

В трейдинге эта таблица совместно с таблицей всех прошедших сделок используется для наблюдения за поведением других участников торгов, выявления крупных игроков, оценки размера спреда и принятия решения о покупке или продажи акции.

Обычно биржевой стакан является неотъемлемым инструментом скальперов, дейтрейдеров и прочих мелких спекулянтов, в отличие от них крупные институциональные инвесторы им практически не пользуются из-за незначительности колебаний курса акций или спреда по сравнению с объёмами их операций. Активные дейтрейдеры и скальперы используют специальные программы, скальперские приводы, чтобы расширить функционал стандартного биржевого стакана.